Factores de Producción /Energía: Oportunidad de Gas Natural en México (2005)
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Ventajas del gas natural: ...

Ventajas del gas natural:

* Mejores costos de electricidad
* Menor inversión y tiempo de construcción de plantas de ciclo combinado.
* Normas ambientales
* Menores costos de operación para Industria

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Factores de Producción /Energía: Oportunidad de Gas Natural en México (2005) Factores de Producción /Energía: Oportunidad de Gas Natural en México (2005) Presentation Transcript

  • La oportunidad del gas natural en México Los Retos de la Competitividad en México Una Agenda de Reformas Inmediatas
  • Día de hoy hoy Día de ✔  Panorama de los mercados internacionales de Gas Natural Ventajas del Gas Natural Producción, Consumo y Reservas Situación en Estados Unidos y Canadá Situación en México  La oportunidad para México  Modernización Energética: Experiencias Exitosas  Conclusiones
  • Por sus ventajas, el gas natural significa una parte creciente del consumo de combinado de gas natural y petróleo Crecimiento absoluto en el consumo mundial de Aumento relativo en el consumo mundial de gas hidrocarburos (millones de barriles de petróleo natural vs. Petróleo (% del consumo combinado) crudo equivalente diarios) 38% 28% Fuente: IMCO con datos de Statistical Review of World Energy 2004. British Petroleum
  • Principales ventajas del Gas Natural Ventajas del gas natural: Mejores costos de electricidad  Menor inversión y tiempo de construcción de plantas de ciclo combinado. Normas ambientales Menores costos de operación para Industria Mayor Competitividad
  • Se prevé que seguirá aumentando el consumo mundial de gas natural para la generación de electricidad Participación del gas natural en la generación eléctrica mundial 30% 19% Fuente: International Energy Outlook 2003 en www.energyintel.com
  • Posición de Mercado de los principales bloques económicos Posición de mercado Exportadores netos con bajas reservas Exportadores netos con altas reservas Exportadores netos con bajas reservas Importadores netos con reservas bajas Importadores netos con reservas adecuadas Crecimiento % 1993- 25% 26% 90% 2003 Fuente: IMCO con datos de Statistical Review of World Energy 2004. British Petroleum
  • Desde principios de los 90 Canadá ha aumentado su producción siguiendo los déficit de EEUU Producción y Consumo (BCFD: miles de millones de pies cúbicos diarios) $12 mil 500 millones de dólares Estados Unidos Consumo 8.6 BCFD 20% del consumo de Producción Estados Unidos se cubre con importaciones provenientes principalmente de Producción Canadá (87%) Canadá Consumo Fuente: IMCO con datos de Statistical Review of World Energy 2004. British Petroleum
  • La capacidad de producción de EEUU y Canadá hacia 2010 Capacidad de producción de gas seco en Norteamérica (BCFD) Demanda (DOE) 3.7 Déficit Producción (DOE) Déficit 14.7 Producción (CERA) Fuente: Demanda y producción DOE marzo 2003. CERA enero 2003
  • Mientras la producción ha crecido sostenidamente, las reservas de Norteamérica han declinado significativamenterial Reservas probadas de Gas Natural (Años de consumo) Fuente: IMCO con datos de Statistical Review of World Energy 2004. British Petroleum
  • Se agotan las reservas “baratas” de Canadá mientras que en EEUU el desarrollo de pozos nuevos enfrenta restricciones ambientales Nuevas fuentes potenciales de producción de Gas Natural en Norteamérica 1-2 BCFD Norte de Alaska 4.5 BCFD Delta Mackenzie Plantas de GNL 10-11 BCFD 4 BCFD Inversión Golfo de México > $40 mil millones de dólares anuales 0.5 BCFD Tiempo 5 a 10 años Fuente: Energy Ventures Group L.L.C. Junio 7,2003
  • En Texas, se observa una explosión de demanda aparejada con productividad más baja de los pozos Consumo de GN Generación Eléctrica BCFD (MW) • Entrada en operación de plantas eléctricas de ciclo combinado 2000 959 X10 1997 15,700 2001 10,729 2002 36,379 • Participación de Texas en consumo 2002 10,854 D 130% de EEUU, pasó de 4% a 12% 2003 9,945 Productividad de los pozos de gas en Texas • Región del sur de Texas hoy es deficitaria Fuente: DOE
  • México Producción y Consumo Años de reservas probadas (BCFD: miles de millones de pies cúbicos diarios) (reservas/consumo) -0.9 65 Trillones BCFD de ft3 71 años 1 BCFD 1.6 BCFD 15 Trillones de ft3 9 años Fuente: IMCO con datos de Statistical Review of World Energy 2004. British Petroleum
  • Aunque seguimos exportando excedentes de crudo, somos importadores netos de petroquímicos y combustibles Balanza Comercial de Hidrocarburos 2004 (miles de millones de dólares) Se estima que en 2004 México tendrá un superávit de sólo $1,250 millones de dólares en su balanza de hidrocarburos Importaciones $21.11 Fuente: IMCO Estimaciones 2004
  • Pemex y CFE consumen cerca de 65% del gas Participación en el consumo nacional Tasa Media Anual de Crecimiento (1993-2002) -1% 34% 3% 53% 26% 29% 14% 40% 18%
  • Día de hoy  Panorama de los mercados internacionales de Gas Natural ✔  La oportunidad para México  Modernización Energética: Experiencias Exitosas  Conclusiones
  • La conformación de mercados regionales refleja importantes barreras a la entrada Flujos Gas Natural Gas Natural Licuado
  • Las reservas se concentran en zonas conflictivas Posición de mercado Años de consumo en reservas EurAsia Exportadores América Producción (BCF) Medio Importadores Oriente Asia- Pacífico África Consumo (BCF)
  • Contamos con un gran potencial de reservas de Gas sin explorar ni explotar Cuencas Geológicas Burgos Plataforma de Áreas Potenciales: Sabinas (478) Yucatán (42) (27) Continentales: 448,500 km2 Golfo de México Tampico Profundo Golfo: 703,500 km2 (204) (70) Totales: 1,152,000 km2 Cuenca del Cuenca del (1,148) Sierra Madre Oriental Sureste (85) Sonda de Campeche (aprox. 2 veces España) (89) Litoral de Tabasco Misantla (161) (100) Exploración en México: Macuspana (294) Salina del Istmo Cuenca de Veracruz (294) Continental:17% (182) Reforma-Comalcalco Golfo: 4% (310) Provincias prioritarias. ( ) Número total de oportunidades al cierre del año 2001.
  • También existe gran potencial en inversiones en plantas gasificadoras Plantas gasificadoras de GNL Capacidad/planta: 1 BCFD Ensenada /Rosarito Inversión /planta: $500 millones usdls Topolobampo Altamira (en Lázaro construcción) Cárdenas Fuente: IMCO
  • La inversión de Pemex se ha concentrado en Gas Asociado, porque tiene una mayor TIR y sus recursos para inversión son limitados Inversión Pemex en Gas Natural (Millones de Dólares Corrientes) Inversión MMdls/año Gas asociado 5,000 75% No asociado 1,700 25% 6,700 Se han invertido tres veces más recursos en Gas Asociado que en No Asociado Fuente: Pemex Petróleo y Gas Asociado Gas no Asociado TIR% TIR% Cantarell 225 Macuspana 70 Och Vech-Kax 200 Burgos 50 Ligero Marino 120 Veracruz 40
  • México enfrenta hoy los precios más altos a nivel mundial
  • Mercado distorsionado: El ritmo de perforación de pozos no corresponde al incremento sostenido en los precios Precios vs. Nuevos Pozos Fuente: Baker Huges, Inside FERC’s, National Energy Board (Canadá), EIA, PEMEX
  • Hacia 2012, podríamos asegurar el abasto interno a precios competitivos… …se requerirán importantes inversiones y esfuerzos operativos adicionales Demanda y Producción 2005-12 (BCFD) Inversión 2005-12 (Millones de dólares) Planeado Planeado +1.5 BCFD 2001-04 2005-12 Asociado* 23,400 61,000 No Asociado 9,300 57,000 Total 32,700 118,000 Promedio anual Asociado* 5,850 7,600 No Asociado 2,310 7,100 8,160 14,700 *Incluye Inversión en petróleo
  • Aunque hoy cubrimos la demanda con importaciones Consumo Nacional de Gas Natural MMCF El crecimiento del consumo nacional ha contribuido a presionar los precios En 2004, las importaciones costaron U$S 1800 millones Pemex y CFE explican la mayor parte del incremento Crecimiento del consumo de GN 1998-2004 (%) Pemex 48 Generación Eléctrica 211 Balance Nacional de Gas Natural 1993-2002
  • Y aprovechar la oportunidad de exportar Demanda y Producción 2005-12 (BCFD) Producción (BCFD Promedio) Abasto Nueva Interno Estrategia Total Asociado 4.1 0 4.1 Exportaciones No Asociado 4.2 5 9.2 8.3 5.0 13.3 Abasto Interno Inversión anual promedio (Millones de dólares) Abasto Nueva Interno Estrategia Total Asociado 7,600 0 7,600 Planeado Pemex No Asociado 7,100 8,280 15,380 $14,700 $8,280 $22,980
  • Con ello se obtendrían recursos considerables… (millones de dólares anuales) Valor de la producción (13.3 BCFD) Precio US/MMBTU NOTA: Ingresos por petróleo $30 mil a $40 mil millones de dólares
  • Recursos que se requerían entre 1998-2004 para satisfacer abasto interno y alcanzar precios competitivos (1.5BCF adicionales) Escenarios de Inversión Pemex (1998-2004 Millones de Dólares) Inversión anual 1998-2004 K Millones dls/año Observado Requerido Gas asociado 5.0 5.0 Gas no asociado 1.7 3.9 Total $6.7 $8.9 México importó cerca Inversión adicional requerida en el de 1.5 BCF lapso: $15 K millones de dólares
  • Día de hoy  Panorama de los mercados internacionales de Gas Natural  La oportunidad para México ✔  Modernización Energética: Experiencias Exitosas  Conclusiones
  • Modernización Energética… Experiencias exitosas Canadá, Noruega y Brasil implementaron estrategias de participación privada para incrementar sustancialmente su producción de gas y petróleo logrando además impulsar: • industria, Privadas Paraestatales • empleo, Noruega >22 Statoil • generación de divisas Canadá >750 • ingresos fiscales. Brasil >20 Petrobras El éxito alcanzado, radica en gran medida, en la creación de un órgano regulador con el mandato de maximizar el beneficio del sector para toda la Nación …los recursos de subsuelo siguen siendo propiedad de la nación
  • Calgary, Alberta México Alberta Reservas (TCF)a 30.4 61.0 Producción (BCFD) 3.6 16.6 Pozos de Gas Terminados en 2001 (estimado) 338 9,200 Inversión Anual ($US Millones) 200 6,000 Ingresos por Exportaciones netas en 2001 ($US Millones) (376) 10,000 Participantes en sector gas 1 600b Superficie territorial (km2) 1,964,375 661,000 a. Reservas probadas b. Las 50 compañías principales proveen 80% de producción Fuente: CERI
  • Hacia 1987 comienza un acelerado crecimiento de las exportaciones Canadienses de gas natural a Estados Unidos 16 14 12 10 8 6 4 2 0 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 2000 2001 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1997 1998 1999 Producción Canadiense Producción Mexicana Exportación Canadiense Exportación Mexicana
  • Noruega México Noruega Reservas (TCF)a 30.4 77 Producción (BCFD) 3.6 5.6 Pozos de Gas Terminados en 2001 (estimado) 338 170 Inversión Anual ($US Millones) 200 7,560 Ingresos por Exportaciones netas en 2001 (376) 6,535 (Millones de dólares) Participantes en sector gas 1 22 Superficie territorial (km2) 1,964,375 386,958 a. Reservas probadas Fuente: Para los datos de Noruega, Ministerio de Energía de Noruega.
  • Brasil Impacto de la apertura a la inversión privada (1994) Producción MBD MMMPCD Reservas probadas de petróleo 10.6 MMMB al 31 de diciembre 18.7 relación reservas/producción 0.9 % mundial Reservas probadas de gas 8.7 MMMMPC al 31 de diciembre 24.3 relación reservas/producción 0.1 % mundial Fuente: BP 2004 • 15o productor mundial de crudo con 1.5 MMBD, sin embargo importa 513 MBD, es decir el 28% de su consumo • 35o productor mundial de gas natural con 1.0 MMMPCD • Consume 1.5 MMMPCD, importando el 32.5%
  • México es el ÚNICO país en el mundo cerrado a la inversión privada en explotación de hidrocarburos Inversión privada sin restricciones Inversión mediante contratos de participación en la producción y de riesgo, asociaciones en participación, joint ventures, etc. Inversión mediante contratos de servicios No abiertos a la inversión privada
  • El Marco Jurídico es anacrónico e inconsistente con los requerimientos de inversión privada Participación del Sector privado Energía Gas Actividades Eléctrica Crudo Natural Gas LP Gasolina y Diesel Combostóleo No N/A Exploración N/A No (1938) N/A N/A (1938) Explotación o Sí (limitada) No Generación No (1938) N/A N/A N/A (1992) (1938) Procesamiento No Industrial N/A No (1938) No No (1958) No (1958) (1938) No Distribución No (1958) Sí (1997) Si (1950) No (1958) No (1958) (1938) No Almacenamiento N/A Sí (1997) Sí No (1958) No (1958) (1938) No Transportación No Sí (1997) Sí Sí (1958) Sí (1958) (1938) Sólo a CFE No Franquicia Comercialización Sí (1997) Sí Sí (1958) (1992) (1938) Pemex
  • México puede aspirar también a los beneficios que de modernizar su sector energético  Con visión de país y con responsabilidad, es preciso revisar el marco jurídico que hoy imposibilita a los mexicanos aprovechar la riqueza petrolera.
  • Las restricciones para adecuar la Constitución en el corto plazo, no deben ser impedimento para tomar acciones intermedias • Función de precios a la Arts. 27 y 28 >5 CRE • Régimen Fiscal de Pemex Constitucionales BCFD • • Autonomía de Gestión • IP Exploración y Alto Plantas de Gasificación GNL (Lázaro Cárdenas y 8 Producción Altamira) BCFD • IP en Pemex • Gasmex ? Impacto • Fortalecer SENER y Medio CRE • Cogeneración 0.5 BCFD • Directorado de Bajo Hidrocarburos • Carboníferas • Sustitución de 0.4 Combustibles BCFD Bajo Medio Alto Grado de Cambio Requerido
  • En resumen… 38  El escenario de relativa escasez que se presenta para la próxima década presenta una gran oportunidad para México  El gran potencial de los hidrocarburos para generar riqueza para los mexicanos está siendo desaprovechado  Con una estrategia y regulación adecuadas, México podría ser altamente competitivo en la generación de energía y producción de combustibles, y petroquímicos para la industria  Las experiencias de otros países demuestran que el sector privado puede participar con el Estado en la exploración y explotación de hidrocarburos sin perjuicio de la soberanía.  Es necesario determinar el papel que conviene al Estado y al Sector Privado.
  • Resumen de impactos de la política de exportación de gas natural 39 2005-12 Inversión Producción 2005-12 Anual 2005-12 Pemex 118,000 14,750 Pemex 8.3 IP 66,240 8,280 IP 5.0 Total* 184,240 23,000 Total 13.3 Incluye Inversión en petróleo que genera 4 millones de barriles diarios (44 mil millones de dólares @$30 dls/barril) Exportaciones 2005-12 Ahorro en Importaciones $50,000 millones de dólares $15,000 millones de dólares Producción 2005-12 Empleos directos $137,000 millones de dólares 25,000 empleos @ $4 dólares/MMBTU
  • Algunos impactos de la nueva estrategia de gas natural… 40  Abasto a precios competitivos de gas natural y electricidad  Inversión con atractivos rendimientos  Mayores recursos fiscales  Tecnología de punta  Empleo y desarrollo regional  Seguridad Jurídica para la inversión  Fortalecimiento de instituciones (CRE, Directorado, Sener)  Impulso a Petroquímica
  • Día de hoy  Panorama de los mercados internacionales de Gas Natural  La oportunidad para México  Modernización Energética: Experiencias Exitosas ✔  Conclusiones
  • El mercado por sí solo no corregirá las distorsiones que presenta el mercado de Norteamérica; se requiere instrumentar cuatro iniciativas clave. Objetivos de las políticas públicas: • Mitigar las distorsiones del mercado • Corregir déficit de inversión 1. Adecuaciones • Explotar ventaja comparativa del país: legales y Energéticos Abundantes constitucionales  Mercado que funciona en condiciones de • Exportar para permitir competencia • Generar mayores recursos fiscales formas de inversión privada 2. Racionalizar el 3. Crear “Gasmex”: 4. Fortalecer órgano • Incremento en Producción: Consumo • Tesorería independiente regulador: 1.5 BCF • Interno de Pemex • Financiamiento fuera de • audita plan de inversiones • Reducción gradual en precio via inversiones • Quema de gas balance • Mecanismos para compensar efectos de precios • Importar electricidad de • Plan de inversión agresivo y • evita prácticas sin afectar funcionamiento del mercado (IEPS) EEUU obligatorio monopólicas
  • Revertir déficit de inversión Requerimientos de Inversión Inversiones requeridas Impacto (K Millones de dólares) Fiscal/Presupuestal Observado Planeado +1.5 Inicial BCF 28% de los recursos fiscales 2002-04 2005-12 que aportó Pemex en 2003 Asociado 23.4 61.0 No Asociado 9.3 60.0 Total 32.7 121.0 Fuentes de recursos Promedio anual Recursos Presupuestales Asociado 5.8 7.6 Hoja de Balance de “Gasmex” No Asociado 2.3 7.6 8.1 15.2 Emisión de “Gasobonos”
  • Con la creación de “Gasmex” se resuelve el problema histórico de tener una sola tesorería… Rendimientos de GNNA no son Gasmex permite inversiones de alto rendimiento con competitivos con los del petróleo; en maduración de 16 a 24 meses (fácilmente financiables). consecuencia: • Pemex desatiende su mandato de abasto Con ello, se promueve: • Se pierden oportunidades de • Abasto e inversiones de alto rendimiento inversión muy rentables • Se mantienen altos lo precios • Inversiones y precios competititivos • Se encarece la Generación eléctrica • Contar con recursos dedicados para cumplir lo anterior
  • Creación de la empresa paraestatal Gasmex “Gasmex” Estructura Organizacional Empresa paraestatal con patrimonio propio Para cumplir su misión, Gasmex requerirá: Tesorería Independiente: Misión de Gasmex • Las inversiones se determinan puramente por criterios de Llevar a cabo el plan de inversiones requerido rentabilidad para desarrollar el Gas Natural no Asociado • Libertad de usar hoja de balance p/apalancar inversiones •explorar Autonomía de gestión: •explotar y • Consejo de Administración independiente determina su •comercializar propio: portafolio de inversiones plan de negocios • Flexibilidad para contratar/remover sus propios directivos • Subcontratar servicios: “Outsourcing” • Nuevo contrato colectivo
  • Gasmex: Ventajas y desventajas Ventajas Desventajas •Precios más competititivos • Solución intermedia puede postergar la solución de fondo: •Sin costo para Pemex Remover las restricciones Constitucionales •Independencia de Tesorería de Pemex • La “escición” será controversial y puede enfrentar resistencia; •Promueve abasto e inversiones especialmente de Sindicatos •Fácilmente financiable • La nueva empresa no tiene “historial de crédito” •Mayores recursos fiscales • Hace coordinación con Pemex más compleja •Abate importaciones •Crea oportunidades de exportar • Al crear una nueva paraestatal, va contra-corriente •Operación sin vicios acumulados, bajo estrictos criterios de eficiencia •Fácil de privatizar en el futuro Implementación •No se requiere cambio Constitucional •Modificaciones principales son a • Ley Reglamentaria del Art.27 y • Ley de Obra Pública •Adecuaciones menores adicionales para otorgar autonomía de gestión
  • Papel del Órgano regulador… …cumplimiento de plan de inversión y evita prácticas monopólicas Órgano Regulador: Maximiza Valor Plan de Inversiones Vigilar operaciones • Vigila cumplimiento • Exploración, explotación • Evalúa Proyectos • medio ambiente y seguridad • Criterio de inversión: en el margen EVA = 0 Evitar prácticas monopólicas Determinación de precios • Eficiencia operativa • Precios simulan competencia y • Acceso a gasoductos se desvinculan de SHCP • Distribución • Asignaciones Gasíferas Modelos similares han mostrado gran éxito v.gr. Canadá, Brasil y Noruega
  • Participación del Sector Privado… • El monto de las inversiones y la rapidez de ejecución no pueden ser asegurados en su totalidad por el Estado • Las experiencias de otros países señalan los beneficios de tener varios participantes: Empresas Noruega >22 Canadá >750 Brasil >20 • En México, el gran potencial de producción, consumo y necesidades fiscales, urge promover cambio Constitucional para incorporar al sector privado