Factores de producción / Energía: Biocombustibles (2007)

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El negocio de agro-energía depende de materias primas baratas, costos logísticos y entorno institucional favorable: …

El negocio de agro-energía depende de materias primas baratas, costos logísticos y entorno institucional favorable:

* Dadas las restricciones institucionales en México para maíz y caña, será necesario explorar otros cultivos y aplicaciones distintas a combustibles líquidos para transporte
* La situación de excedentes de la industria azucarera hace necesario utilizar al etanol como válvula de escape a los excedentes.
* los precios del peteóleo hacen cada vez más fuerte la llamada a participar en este mercado

Posibles fuentes de Biomasa

* EUA y Brasil son los dueños del mercado hoy
* Es importante todavía definir una materia prima viable en México

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  • 1. Agroenergía y Biocombustibles Noviembre, 2007
  • 2. Día de hoy • Biocombustibles y energía • Fuentes de biomasa • Tipología de éxito • Perspectivas de crecimiento del negocio de biocombustibles y agroenergía en México • Etanol de caña • Etanol de maíz
  • 3. Conclusiones al frente • Todavía existe mucha incertidumbre al respecto del negocio de agroenergía y biocombustibles • El negocio de agro-energía depende de materias primas baratas, costos logísticos y entorno institucional favorable • La escala es un determinante fundamental del éxito • El balance energético en la producción de etanol es irrelevante para la producción de oxigenantes, pero no para la producción de combustible
  • 4. Conclusiones al frente • Dadas las restricciones institucionales en México para maíz y caña, será necesario explorar otros cultivos y aplicaciones distintas a combustibles líquidos para transporte • Profundizar el comercio exterior agropecuario generaría excedentes para la producción de etanol, aprovechando ventajas logísticas
  • 5. El éxito de las empresas en el mercado está determinado por elementos deescala, destrezas y diferenciación Vieja economía Nueva economía Escala Producción industrial Computadoras y electrónica Productos básicos y materias Tecnología Escala y Comerciables primas Software destrezas Subensambles y componentes Bienes intensivos en marketing Diferenciación Transporte Comunicaciones Servicios públicos Transporte de carga No comerciables Servicios financieros Destrezas
  • 6. El futuro desarrollo del mercado energético es incierto Eólico y Hidrocarburos Agro- ¿? energía • Biomasa celulósica • Termo/hidroeléctricas • Hidrógeno • Depósitos submarinos de metano • Nuclear • Solar •…
  • 7. Sin embargo los precios del peteóleo hacen cada vez más fuerte la llamada aparticipar en este mercado Viabilidad económica de los biocombustibles Escenario base 60 Participación porcentual potencial de El crecimiento los biocombustibles en el mercado adicional tiene 50 un límite en la disponibilidad de de transporte (%) 40 materias primas 30 20 10 0 20 30 40 50 60 70 80 Precio del petróleo (dólares por barril)Fuente: McKinsey Quarterly, 2007 No. 2
  • 8. Posibles fuentes de biomasa Las nuevas tecnologías proveen nuevas fuentes de Etanol biomasa a un costo menor
  • 9. EUA y Brasil son los dueños del mercado hoy Los nuevos participantes del Otros mercado sonFuente precio-aceptantes,de Caña EUA y Brasil son quienes determinanbiomasa precio Maiz EUA Brasil otros Localización geográfica
  • 10. Es importante todavía definir una materia primaviable en México Materia prima Obstáculo Caña Ley de Desarrollo Sustentable de la Caña de Azúcar Maíz Ley de Bioenergéticos
  • 11. ETANOL
  • 12. Costos de producción, etanolFuente: The Economist, 12 de mayo de 2005
  • 13. Los costos están en estrecha relación con el balanceenergético de cada materia primaEnergía utilizada / energía obtenida Maiz (Pimentel et al) Maiz (Shapouri USDA) Caña (Shapouri y otros) Materia prima
  • 14. Todavía es un mercado muy volátil por su relacióndoble con agricultura y petróleo
  • 15. Demanda de PEMEX para sustituir metanol con etanol en la producción de éteres oxigenantes de gasolina Barriles de Caña (por año) Maíz (por año) etanol (demanda Volumen Superficie Volumen Superficie potencial de requerido requerida requerido requerida PEMEX)(3) (MTM) (000 ha) (MTM) (000 ha) Escenario de alta demanda, 40,000 barriles 27.302 364.026 5.66 1,132.79 bajo diarios rendimiento (1) Escenario de baja demanda, 30,000 barriles 18.615 219.000 4.25 353.99 alto diarios rendimiento (2)(1) Demanda de 40 mil barriles diarios, con un rendimiento agrícola de 75 toneladas de caña por hectárea, y 85 litros de etanol tonelada de caña. En el caso del maíz, se considera un rendimiento de 2.75 galones por bushel (409.8 litros por tonelada), y un rendimiento agrícola de 5 toneladas de maíz por hectárea(2) Demanda de 30 mil barriles diarios, con un rendimiento agrícola de 85 toneladas de caña por hectárea, y 93 litros de etanol por tonelada de caña. En el caso del maíz, se considera un rendimiento de 2.75 galones por bushel (409.8 litros por tonelada) y un rendimiento agrícola de 12 toneladas por hectárea.(3) En ambos casos se considera un consumo por parte de PEMEX los 365 días del año.
  • 16. Comparativo de precios de futuros de etanol en Chicago contra diversos precios de azúcar Mínimo Promedio Máximo Etanol, precios futuros CBOT / gal (1) $1.96 $2.33 $3.10 USD/gal Por litro $0.52 $0.62 $0.82 USD/litro Precio CBOT indiferencia etanol en términos $0.43 $0.52 $0.69 USD/kilo de azúcar * Precios mayoreo azúcar estándar mexicano (2) $0.45 $0.59 $0.78 USD/kilo NYBOT, #14 (3) $0.56 $0.61 $0.67 USD/kilo NYBOT, #11 (4) $0.31 $0.38 $0.46 USD/kilo(1) futuros de etanol CBOT, de enero de 2006 a la fecha(2) precio en subasta del FICO, del 21 de febrero a la fecha, a un tipo de cambio de 11 USD por dólar(3) Futuros de azúcar Estados Unidos NYBOT, de enero de 2006 a la fecha(4) Futuros de azúcar mercado mundial NYBOT de enero a junio de 2006* Considerando que de una tonelada de caña pueden producirse 111 kilogramos de azúcar (promedio nacional mexicano, no muy lejanodel brasileño) ó 93 litros de etanol
  • 17. Contrato #11 de azúcar, en términos de etanolUSD / gal 2.33 US$/gal 1.71 US$/gal NYBOT #11, en términos de CBOT etanol
  • 18. Precios de referencia para el etanol• No es sencillo encontrar un precio de referencia para el etanol, dado que el mayor volumen se comercia en Brasil y no existe un referente bursátil para su precio.• Sin embargo, hay una importante correlación entre el precio del azúcar en el mercado mundial y el etanol.• El mercado norteamericano y el mexicano guardan una estrecha correlación, tanto en azúcar como en alcoholes, dado que:  Existe una unión aduanera entre ambos países para los azúcares del mercado mundial.  Estados Unidos, que consume etanol, Fuente: ABARE tiene la frontera cerrada hacia el etanol brasileño.  México consume poco etanol.
  • 19. Futuros de etanol en la Bolsa de Chicago (CBOT)Características del contrato• Etanol desnaturalizado ASTM D4806 más todos los estándares de California• Tamaño del Contrato: 29,000 galones por contrato (aproximadamente un carro de ferrocarril).• Se comercia en todos los meses• Límite de incremento de precio diario: US $0.30 / galón
  • 20. Futuros de Etanol en Chicago - precios y volúmeneshistóricosPrecio (USD/gal)
  • 21. Futuros de Etanol en Chicago - precios y volúmenes históricos Trimestre Moda Moda (USD/barril) (USD/gal) 1er 88.20 y 2.10 y 2.4 Trimestre 100.8 2o Trimestre 96.6 2.30 3er 98.7 2.35 Trimestre
  • 22. ETANOL DE CAÑA
  • 23. Etanol de caña• La caña es uno de los cultivos más eficientes en términos energéticos.• Por ello, es un cultivo ideal para la producción de bioenergéticos como el etanol.• La situación de excedentes de la industria azucarera hace necesario utilizar al etanol como válvula de escape a los excedentes.
  • 24. Eficiencia energética• Para producir etanol de manera rentable, se requiere un proceso productivo que consuma menos energía que la que genera.• Los ingenios azucareros en México tienen un balance energético deficiente:  Consumen combustóleo  Consumen electricidad de CFE  Adicionalmente queman bagazo• El aprovechamiento óptimo de la energía de la caña requiere:  Cosecha verde  Necesidades energéticas de la planta satisfechas con bagazo.  Cogeneración eléctrica para aprovechar la energía calorífica generada por el bagazo, y amortizar el costo fijo de operación de la planta.  Eficiencia energética en la destilación.
  • 25. Industria azucareraSituación de excedentes, zafra 04/05 990,000 toneladas de azúcar 6.2 millones de toneladas de caña 515 millones de litros de etanol 45.6 millones de toneladas de caña 4’800,000 toneladas de azúcar
  • 26. Sin embargo, los edulcorantes son un recurso escaso debido a la protección de mercado que también hace cara a la caña Disponibilidad de edulcorantes per cápita, México y EUA 70 Kilos de edulcorantes per cápita, valor crudo 65 60 55 50 45 40 35 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 2002 2004 1994 2000 1966 1968 1970 1972 1974 1976 1996 1998 EUA MéxicoFuente: EUA: USDA, Foreign Agricultural Service, PSD database. México: IMCO, con datos de INEGI,COAAZUCAR, CNIAA y USDA-FAS-PSD.
  • 27. … aunque dicha escasez es artificial ya que del 40% del azúcar estándar (1.4 MTM) no es competitiva en el mercado TLCAN 2008 Precios y costos de azúcar estándar Ajustando diferencias de calidad 18,000 16,000 No es un azúcar crudo, pero 14,000 tampoco es un refinado, y por Pesos por tonelada ello tiene problemas para 12,000 venderse afuera de México 10,000 FormaMax 8,000 14max= FormaMin 6,000 14min 11max 4,000 11min 2,000 0 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90%Fuente: IMCO con datos de FORMA, USDA y COAAZUCAR
  • 28. Costos de producción esperados, México • Modelo cliente-proveedor actual, precios de caña actuales • Baja inversión en infraestructura • Baja eficiencia energética 0.08 US¢/l 0.69 US¢/l 0.15 US¢/l Alto 0.46 US¢/l 0.31 US¢/l Bajo 0.38 US¢/l Materia prima(1) Transformación(2) Fletes (3) Costo Precio integrado internacional del etanol(1) A 400 pesos por tonelada de caña, tipo de cambio de 10.5 pesos por dólar y rendimiento caña a etanol de 83 litros por tonelada métrica de caña.(2) A razón de 12.63 dólares por tonelada de caña procesada.(3) Estimación de flete a frontera con los Estados Unidos de América
  • 29. Costos de producción, máxima eficiencia • Integración de cañeros e industriales en sociedad • Repartición de utilidades obtenidas por el complejo agroindustrial • Planta nueva, cogeneradora, etanolera/azucarera Utilidad: 3 US¢/l 0.35 US¢/l 0.08 US¢/l 0.09 US¢/l Bajo 0.18 US¢/l 0.38 US¢/l Materia prima(1) Fletes (3) Costo Precio Transformación(2) integrado internacional del etanol(1) A 157 pesos por tonelada de caña, tipo de cambio de 10.5 pesos por dólar y rendimiento caña a etanol de 83 litros por tonelada métrica de caña.(2) A razón de 7.47 dólares por tonelada de caña procesada.(3) Estimación de flete a frontera con los Estados Unidos de América
  • 30. La consecuencia de la protección de los mercados de edulcorantes yenergía en México es aislar las llamadas a la producción de bioenergía Llamada a salirse del azúcar hacia los mercados de energía Esquemas Preferencia del de monopolio estatal protección por los hidrocarburos Oportunidades de Precios bajos de negocio en el azúcar mercado de energía y oxigenantes
  • 31. Costos de materia prima por galón de etanol* El precio en México del Maíz podría ser muy parecido, especialmente en regiones altamente competitivas * Considerando 93 litros extraídos de cada tonelada de caña, precios actuales de caña en USD, ó 409.8 litros de etanol por tonelada de maíz.
  • 32. Etanol deETANOL DE MAÍZ maiz
  • 33. El mercado de maíz ya esta integrado por la importación vía cupos libres de arancel Importaciones de maíz en México Millones ton (libre de arancel)Fuente: SIAP y SE
  • 34. Por ello, urge invertir en biotecnología, para mejorar productividad y precios en mercados locales Gráfica Costos de maíz en Guadalajara (efecto tecnología) Pesos - tona Precio de indiferencia 2,973Disminución de costos 14% Edo Mexico Chiapas Tamaulipas Aumento Michoacan de producción Jalisco Sinaloa 13% Curva con biotecnología Curva original % de mercado Fuente: IMCO con datos ASERCA
  • 35. El uso de biotecnología podría detonar una mayor disponibilidad de materias primas fermentables en muchas ramas productivas Cambio en el uso de factores e insumos para la producción de maíz Cambio en cantidades producidas 14% 12.5%10% 7.8% 12% 10.5% 5% 10% 0% 7.6% Capital Trab Transporte Agua Semilla Fertiliz. Pesticida Tierra Log y 8% 6.6% -5% 6% Alm-10% -9.0% -9.3% -9.4% -9.0% -9.5% 4% -10.7% -6.1%-15% 2%-20% 0%-25% ´Maíz Caña Frijol Trigo -26.4%-30% Cambio en precios relativos de los factores de la Cambio en precios relativos producción e insumos del sector primario 7.2% 150% 140.5% 8.0% 6.0% 100% 4.0% 2.0% 50% 0.0% -4.8% -6.2% -9.4% 2.3% -1.1% -2.0% Maíz Caña Frijol Trigo -7.4% -8.3% 0% -4.0% -1.5% Capital Trab Transporte Agua Semilla Fertiliz. Pesticida Tierra Log y Alm -15.7% -6.0% -50% -6.1% -8.0%
  • 36. El alza de precios en EU es preocupante por lo que se debe explorar laposibilidad de diversificar importaciones de terceros países Mayor competencia entre Precios Maíz Argentino en México 2006 principales compradores de maíz de EU Pesos ton 1. Tailandia 2. Medio Oriente 3. España Factores que podrían favorecer esta negociación  Menores costos de transporte  Migrar menos producción de maíz a soya en el corto plazo  Mayor productividad de Sinaloa y Jalisco vía tecnologíaFuente: IMCO con datos de INEGI y Secretaría de Economía Arancelactual de 194%
  • 37. ¡Gracias!Para mayor información sobre nuestra organización y el trabajo que realizamos visitewww.imco.org.mx