1. Divulgação dos Resultados do 1T08
Rodin Spielmann
Diretor Financeiro e de RI
Carlos Aguinaga
Presidente do Conselho de Administração
Jorge Salomão
CEO da Padtec
2. Destaques do 1T08
• Receita Bruta do combinado proporcional - R$ 241,2 milhões no 1T08, um aumento de 115,6 em relação ao 1T07.
• EBITDA do combinado proporcional - R$ 1,9 milhão. Em comparação ao 1T07, houve uma queda de 55,5%. Excluindo-se o
resultado da Softcorp a queda seria de 9,3%.
• Alguns dos principais clientes da Padtec solicitaram o adiamento da entrega de equipamentos produzidos pela empresa,
postergando assim o faturamento e, conseqüentemente, afetando o EBITDA neste trimestre.
• Segundo o IBGE o setor de PCs registrou a maior queda entre os 27 setores medidos no 1T08. Os principais fatores para
essa queda foram a continuação do efeito da “Operação Persona” e a greve dos auditores da Receita Federal.
• Em janeiro de 2008, a Ideiasnet, antecipando-se à operação da Virtus – união da Automatos e Visionnaire a outras empresas do
setor de TI – aumentou seu percentual de participação de 18,9% para 34,6% na Automatos.
• E- commerce no Brasil cresceu 49% no 1T08 em relação ao 1T07, com faturamento de cerca de R$ 1,84 bilhão, de acordo
com o e-bit. Tal resultado impactou positivamente no desempenho das empresas da IdeiasVentures: Zura!, Braspag e NetMovies.
• Para o ano de 2008, considerando o combinado proporcional, mantemos nossa estimativa de crescimento da receita bruta
entre 20% e 25%, e para o EBITDA da ordem de 50% a 60%. Tais projeções não levam em consideração nenhuma possível
contribuição a ser gerada pela iMusica, Virtus ou por fusões e aquisições, recentes ou futuras.
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3. Destaques do 1T08
• O 1T08 para a Ideiasnet foi marcado pelo desempenho pouco satisfatório do % Data da %
Empresa
Antes Operação Depois
setor de PCs, em função de razões como a greve dos auditores da Receita
Sadig 19,6% janeiro-08 0,0%
Federal; pelo aumento de participação na Automatos e pela operação de
Automatos 19,0% janeiro-08 34,6%
Management Buy-out da Sadig, conforme descrito na tabela ao lado:
• Apresentações para investidores estrangeiros foram intensificadas, eventos em Buenos Aires, Santiago, Londres, Nova York e
Washington.
• Em 15 de janeiro de 2008 a Ideiasnet iniciou suas operações no Novo Mercado
• Em fevereiro de 2008, a Padtec concluiu a compra da Civcom - empresa israelense – que possibilitou à empresa o controle
sobre a produção de importantes componentes em sua área-chave de atuação - a multiplexação do comprimento de ondas.
• Em março, a Prosper iniciou a cobertura da Ideiasnet com a recomendação de compra de suas ações.
• Ao final do 1T08 a Ideiasnet adquiriu a ETML (Empresa de Telefonia Multiusuário) visando uni-la à Trinn, possibilitando assim
sua entrada no setor de Serviços de Telefonia Fixa Comutada (STFC).
• A análise dos Resultados da Ideiasnet é feita apenas com os valores proporcionais. Este método de análise – combinado
proporcional - considera a parcela equivalente à participação da Ideiasnet em cada investida, refletindo dessa forma mais
fielmente o resultado efetivo que será transferido para a Companhia e facilitando o entendimento dos resultados.
•Os gráficos apresentados indicam os resultados do 4T07 e do ano de 2007 comparados aos resultados dos períodos
equivalentes em 2006 (4T06 e ano de 2006), com e sem ajuste pro-forma.
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6. Segmentações do Portfólio – Receita Bruta
• E-Commerce e Conteúdo – onde se destaca a Officer.
• Infra-Estrutura & Software – onde se destacam Padtec e a Automatos.
• Wireless – com destaque especial para a Spring Wireless.
• IdeiasVentures – onde se destacam Visionnaire, Bolsa de Mulher, iMusica, TrinnPhone e Braspag .
Receita Bruta 1T07 Receita Bruta 1T08
1,1% 4,3% 0,7% 1,3%
1,4%
6,1%
91,4%
93,7%
6
8. Destaques das Empresas Investidas 1T08
OFFICER - Distribuidora de Produtos de Informática – % IDNT: 100,0%
• Receita bruta cresceu 13,0% comparando-se 1T08 com 1T07.
• Desaceleração do setor de PCs, a maior queda entre os 27 setores medidos pelo IBGE no 1T08:
(i) Produção entre janeiro e março foi 12% menor que a do mesmo período de 2007. Vale lembrar que em 2006, enquanto a
produção industrial do país cresceu 3%, o setor de bens de informática sozinho saltou 51,6%;
(ii) Segundo a Abinee é comum grandes empresas do setor aproveitarem o início do ano para ajustarem seus estoques devido à
produção em larga escala do fim de ano, o que explica o ritmo mais lento;
(iii) Greve dos auditores da Receita Federal. Como a maior parte dos componentes de informática é importada, fabricantes locais
são prejudicados por não terem seus produtos liberados na alfândega. A greve impacta o mercado porque boa parte da
produção depende de insumos importados;
(iv) Operação Persona, da Polícia Federal, com intuito de eliminar o esquema de fraudes em importações. Um evento de
mercado não relacionado à empresa e não recorrente, mas que afetou o setor de TI como um todo.
(v) Muitos varejistas superestimaram a venda de Natal e ficaram com produtos estocados no primeiro trimestre do ano;
(vi) Esse período geralmente é mais fraco. Não há vendas para o governo e as negociações com empresas são menores.
• Realizou o Canal Officer 2008, evento anual que faz parte se sua estratégia de manter relacionamento com suas revendas.
PADTEC - Soluções em estrutura de redes – % IDNT: 34,2%
• O resultado financeiro da Padtec foi negativamente influenciado neste trimestre pelo início da operação com um novo cliente de
grande porte, dado que as despesas iniciais nesses casos tendem a ser maiores. Alguns dos principais clientes da Padtec
solicitaram o adiamento da entrega de equipamentos produzidos pela empresa, postergando assim o faturamento e,
conseqüentemente, afetando o EBITDA neste trimestre.
• Concluiu a compra da Civcom, empresa israelense - que possibilitou à Padtec o controle sobre a produção de importantes
componentes em sua área-chave de atuação - a multiplexação do comprimento de ondas. 8
9. Destaques das Empresas Investidas 1T08
AUTOMATOS - Gestão de infra-estrutura de TI - %IDNT: 34,6%
• Em março as empresas Automatos, Visionnaire, Biosalc, Dedalus, Intelekto, Trellis e Volans comunicaram a fusão de suas
operações no dia 06, dando origem à Virtus.
• Em janeiro a Ideiasnet, se antecipando à operação da Virtus, aumentou sua participação de 18,9% para 34,6% na Automatos.
• Em maio, a Telefônica e a Automatos criaram a TecTotal, empresa que atua na área de suporte técnico ao cliente residencial,
conforme operação descrita no item Eventos Subseqüentes.
VISIONNAIRE - Software House - % IDNT: 40%
• Em março de 2008 passou a integrar a Virtus, a empresa é voltada para o desenvolvimento de sistemas via Web, integração
de sistemas complexos em grandes empresas e oferta de produtos próprios.
IMUSICA - Gerenciamento e Distribuição de Mídia Digital – % IDNT: 93,0%
• O projeto Idéias Music Store (parceria do iMusica com Nokia e AMX) já está em operação no Brasil, Equador, Chile, Colômbia,
Argentina e México e vai atender 147 milhões de usuários de celular em 16 países na região.
• No Brasil, a iMusica é também o agregador oficial de conteúdo de gravadoras independentes, nacionais e internacionais, para
as lojas de full track download da TIM e da Vivo.
• A iMusica, através da Coolnex (na qual possui 30% de participação), pretende se lançar no mercado varejista com a venda de
cartões pré-pagos para o download de músicas, nas principais lojas do mercado.
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10. Destaques das Empresas Investidas 1T08
BOLSA DE MULHER - Soluções para o mercado feminino – % IDNT 93,0%
• O Bolsa de Mulher foi escolhido pelo portal MSN como parceiro exclusivo de conteúdo feminino.
•Lançou a Universidade Feminina - primeiro centro de e-learning totalmente voltado para mulheres. Em apenas dois meses no
ar, já recebeu mais de 25 mil inscrições.
• Lançou também seu Portal de Voz, onde é possível ouvir as últimas notícias do Bolsa de Mulher e artigos de seus colunistas.
• A companhia entrou no segmento mobile, oferecendo para suas usuárias assinatura de conteúdo via SMS.
• Mais de 2,3 milhões de usuárias únicas por mês interagem no portal e rede social do Bolsa de Mulher, permanecendo cerca de
26 minutos no site. O crescimento de usuárias únicas foi de 106% comparando março de 2007 a março de 2008.
• As métricas de tráfego são semelhantes - e até
superiores - a seus comparables do mercado
americano (segundo o Alexa).
Com isso e com a expansão para a América
Latina ainda no primeiro semestre deste ano, o
Bolsa consolida sua posição de player feminino
global.
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11. Destaques das Empresas Investidas 1T08
TRINNPHONE - Telecomunicações - %IDNT 60,0%
• Posiciona-se como a consolidadora desse setor e pretende fazer alianças estratégicas, fusões e eventuais compras de
carteiras de companhias que demonstrem qualidade, mas que não tenham condições de crescimento, sozinhas, nesse mercado
de alta competitividade.
• A Ideiasnet adquiriu, em março de 2008, a ETML (Empresa de Telefonia Multiusuário) visando a união das duas empresas,
possibilitando a entrada da Trinn no setor de Serviços de Telefonia Fixa Comutada (STFC).
• Seguindo o planejamento feito em 2007, levará seus serviços até São Paulo e migrará sua estrutura para NGN (Next
Generation Network), mais moderna e segura, para oferecer ainda mais qualidade aos seus clientes. Planeja lançar até o final do
ano serviço de banda larga com telefonia fixa no Rio de Janeiro e em São Paulo.
BRASPAG - Pagamentos Eletrônicos – % IDNT: 25,0%
• É a principal companhia da América Latina na área de processamento de transações de pagamentos via Internet e call-center.
• As principais companhias do mundo que processam transações no Brasil, México, Argentina e Chile escolheram a Braspag:
Google, Yahoo, Dell Computadores, Apple, IBM, Mercado Livre, Submarino (B2W), e empresas da Ideiasnet entre outras.
• Em 2007, processou R$ 4,5 bilhões e fechou parcerias importantes, dentre elas com a empresa Netcredit - recém-adquirida
pelo Banco BGN para oferecer crédito aos consumidores que compram pela Internet.
• A empresa fechou parceria com a Paggo - Empresa do Grupo Oi que oferecerá, através da Braspag, o seu novo meio de
pagamento que substitui o cartão de crédito: Oi Paggo.
• A empresa está expandindo suas operações e abrirá em breve uma filial na Cidade do México.
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12. Sinergia entre as empresas do portfólio
Automatos e Visionnaire constituem nova empresa Virtus
A Automatos e a Visionnaire, empresas nas quais a Ideiasnet detém participação, agora fazem parte da Virtus, o que
comprova a sinergia e a complementaridade entre as diversas empresas do portfólio da Ideiasnet.
O processo de identificação de sinergias e complementaridade entre empresas que originalmente compõem o portfólio da
Ideiasnet e futuras aquisições encontra-se em estágio avançado e novas fusões estão sendo estruturadas para os próximos
trimestres.
EVENTOS SUBSEQÜENTES
Parceria da Telefônica com a Automatos na criação da TecTotal
TecTotal - empresa que atua na área de suporte técnico ao cliente residencial, prestando serviços de instalação, manutenção e
suporte de todo e qualquer equipamento eletroeletrônico e de informática e faz a integração entre eles.
Aumento de Capital Privado
Em 14 de maio a Ideiasnet informou aos seus acionistas e ao mercado em geral que o Conselho de Administração da
Companhia aprovou o aumento do capital social da Companhia por subscrição particular no valor total de R$ 100,5 milhões com
a emissão de 15,0 milhões de novas ações ordinárias escriturais, sem valor nominal.
A totalidade do aumento de capital aprovado tem garantia firme e irretratável de subscrição pela Centennial Asset Mining Fund
LLC, empresa ligada ao grupo EBX, condicionada a que ao menos 45% das ações a serem emitidas em decorrência do aumento
de capital estejam livres para subscrição pela Centennial.
Será respeitado o direito de preferência de todos os acionistas da Ideiasnet com prazo para exercício de 30 dias contados a
partir da data de publicação na imprensa do respectivo aviso.
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13. Veículo para Investimento de Longo Prazo em Empresas de TMT no Brasil A IDEIASNET
Volume Médio Diário de Negociação IDNT3
(em R$ milhões)
4,38
3,83
2,90
No 1T08 as ações da Ideiasnet (IDNT3) registraram um
0,85 volume financeiro na Bovespa de R$ 229,59 milhões.
0,25
A média diária do volume de transações em 2007 foi de
0,05
aproximadamente R$ 3,83 milhões.
2004 2005 2006 2007 1T07 1T08
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14. EVENTOS SUBSEQÜENTES
Parceria da Telefônica com a Automatos na criação da TecTotal – empresa de instalação de PCs e eletrônicos
residenciais integrados.
Em maio de 2008 a Telefônica e a Automatos criaram a TecTotal, empresa que atua na área de suporte técnico ao cliente
residencial, prestando serviços de instalação, manutenção e suporte de todo e qualquer equipamento eletroeletrônico e de
informática e faz a integração entre eles.
A empresa já está presente em mais de 350 municípios e tem cerca de 120 mil planos de manutenção já vendidos. A Tec
Total vai operar no modelo pré-pago e tem planos de abrir lojas de atendimento 24h.
Aumento de Capital Privado
Em 14 de maio a Ideiasnet informou aos seus acionistas e ao mercado em geral que o Conselho de Administração da
Companhia aprovou, por unanimidade, o aumento do capital social da Companhia por subscrição particular no valor total de
R$ 100,5 milhões com a emissão de 15,0 milhões de novas ações ordinárias escriturais, sem valor nominal.
A totalidade do aumento de capital aprovado tem garantia firme e irretratável de subscrição pela Centennial Asset Mining
Fund LLC, empresa ligada ao grupo EBX, condicionada a que ao menos 45% das ações a serem emitidas em decorrência
do aumento de capital estejam livres para subscrição pela Centennial.
Será respeitado o direito de preferência de todos os acionistas da Ideiasnet com prazo para exercício de 30 dias contados a
partir da data de publicação na imprensa do respectivo aviso.
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15. INVESTIMENTOS DA COMPANHIA
No 1T08 foram investidos R$ 2,18 milhões no portfólio das empresas investidas, com a seguinte segregação:
Investimento Investimento
Setor Empresa
(R$ mil) (%)
Infra-estrutura &
Automatos R$ 450,0 20,6%
Software
IdeiasVentures iMúsica e Trinnphone R$ 1.355,0 62,2 %
Demais Empresas R$ 374,5 17,2%
DÍVIDA LÍQUIDA
Ao final do 1T08 a dívida líquida proporcional às participações nas empresas investidas era de R$ 71,1 milhões.
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16. EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL NA COMPANHIA
DRE do Combinado Trimestral Anual
Proporcional 1T08 1T07 2007 1T08
RECEITA BRUTA 241.237 220.996 959.609 (+) Res. Gerencial do Combinado Proporcional 468
(-) Res. Não Considerados (481)
RECEITA LÍQUIDA 180.150 183.444 771.605 (-) Res. de Empresas Consolidadas 850
(=) EBITDA 1.606 7.814 21.454 (=) Equivalência Patrimonial 98
Margem Ebitda 0,9% 4,3% 2,8% (+) Equivalência Patrimonial 98
(+) Provisões 531
(=) Lucro Líquido 468 3.708 9.701 (+)Variação Cambial (31)
(=)Resultado Contábil Consolidado 599
DRE DO CONSOLIDADO DA HOLDING
(em Milhões de R$) 1T08 1T07 3M08 3M07
Receita Bruta de Vendas 233.322 15.865 233.322 15.865
( - ) Deduções (50.903) (1.949) (50.903) (1.949)
Receita Operacional Líquida 182.419 13.916 182.419 13.916
( - ) Custo das Mercadorias Vendidas (155.051) (8.798) (155.051) (8.798)
Lucro Operacional Bruto 27.368 5.118 27.368 5.118
Despesas Operacionais
Gerais Administrativas (27.632) (4.696) (27.632) (4.696)
Financeiras (3.167) (1.017) (3.167) (1.017)
Receitas Financeiras 3.259 225 3.259 225
Despesas Financeiras* (6.426) (1.242) (6.426) (1.242)
Outras Receitas/Despesas Op. 1.613 21 1.613 21
Depreciação e amortização (1.359) (440) (1.359) (440)
Resultado da Equivalência Patrimonial 599 2.433 599 2.433
Resultado Operacional (2.578) 1.419 (2.578) 1.419
Resultado Não Operacional 48 13 48 13
Resultado Antes da Tributação (2.530) 1.432 (2.530) 1.432
Contrib. Social e IR (543) (4) (543) (4)
Resultado do Período (3.073) 1.428 (3.073) 1.428 * Desp. Fin. operacionais da Ideiasnet, Officer e Softcorp.
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17. DISCLAIMER
Esta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são resultados financeiros realizados, nem informação histórica.
Estas projeções e tendências estão sujeitas a riscos e incertezas, sendo que os resultados futuros poderão diferir materialmente daqueles
projetados. Muitos destes riscos e incertezas relacionam-se a fatores que estão além da capacidade da Ideiasnet em controlar ou estimar,
como as condições de mercado, as flutuações de moeda, o comportamento de outros participantes do mercado, as ações de órgãos
reguladores, a habilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as mudanças no contexto político e social em que a
Ideiasnet opera ou em tendências ou condições econômicas, incluindo-se as flutuações de inflação e as alterações na confiança do
consumidor, em bases global, nacional ou regional.
Os leitores são advertidos a não confiarem plenamente nestas projeções e tendências. A Ideiasnet não tem obrigação de publicar
qualquer revisão destas projeções e tendências que devam refletir novos eventos ou circunstâncias após a realização desta
apresentação.
Para mais informações, entre em contato com a equipe de
Relações com Investidores:
Rodin Spielmann
Diretor Financeiro e de RI
ri@ideiasnet.com.br
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