Stratégies du Secteur Financier pour les Gestionnaires Financiers Publics

Paul A. Leonovich Assistant Directeur Opérations Bancaires et Financières Miami, Floride Mai 2009

Département du Trésor des États-Unis Bureau d’Assistance Technique

MISSION DE L’OTA
Renforcer la gestion financière publique et les institutions financières
dans les pays en voie de développement et en transition

La Crise Financière Internationale Impacts sur les Pays et Réactions aux Crises Bancaires Systémiques avec des Politiques Appropriées

Des Circonstances Uniques
La Crise Financière Mondiale
&
La Récession Économique Globale

La Crise Financière Internationale
Gel du crédit sur les marchés financiers internationaux et dans les systèmes bancaires nationaux;
Taux forfétaires sur les prêts en pleine croissance;
Difficulté à reconduire la dette nationale et la dette externe;
Déficits fiscaux qui s’agrandissent;
Echec généralisé des banques émergentes; et
Dévaluation des devises.
Effets du Premier Ordre

L’Europe de l’Ouest
L’Asie
Les États-Unis
L’Europe Naissante
L’Amérique Latine et La Cara ï be
L’Asie du Sud-Est
Le Nouveau Moyen-Orient
Régions Affectées

Faillite des Entreprises;
Chômage en Hausse;
Niveaux décroissants du PIB/Engagements économiques; et
Difficultés économiques insinuantes.
Effets du Deuxième Ordre

Toutes les régions
Régions Affectées

Comment en sommes-nous arrivés là?

Échec en gestion des risques

Niveaux Excessifs de capital d’investissement
Attentes élevées des investisseurs
Croissance économique mondiale durable
Trois Catalystes

Sources altérées de financement bancaires traditionnels
Disparités ingérables des devises
Détérioration des pratiques de prêts
Le Facteur Liquidités

Performance Saine (i.e. excessive)
Prix élevés du logement sur de multiples marchés
Manque d’appréciation pour le caractère conjecturel du secteur
Surexposition des prêteurs
Fondamentalement différent des baisses précédentes de l’économie
Le Facteur Prix des Actifs

Taux Excessifs des Rendements sur les Actifs
Climat de plus en plus chargé
Actifs soustraits du bilan (nouveaux instruments financiers complexes: CDO, CDS)
Prestations inadéquates de capitaux réglementaires
Ségrégation des incitations
Aspect des risques d’atteinte à la réputation sous-estimé
Le Facteur Bilan

Expansion rapide des Actifs
Profil de risques plus élevés des prêts sur de nombreux marchés
Capacités institutionnelles insuffisantes
Le Facteur Croissance

Le Résultat

Déflation des prix des Actifs
Immobilisation des marchés du crédit (à la fois au consommateur et commercial)
Crise de confiance, particulièrement entre les banques
Tendance à la Baisse Brutale

Quelles sont les prochaines étapes?

La Voie à suivre
Concentration renouvelée sur les Principes Centraux de Base
Efforts pour renforcer la supervision basée sur les risques
Adhérence aux principes de Sécurité et de Sûreté
Distribution de risques appropriée
Alignement conjecturel des normes d’adéquation de capital
Utilisation d’actions correctives rapides
Approche de surveillance holistique
Utilisation de systèmes statistiques de première alerte
Application Ameliorée de Normes Réglementaires

La Voie à suivre
Pratiques d’excellence établies
Intervention Prématurée
Approches optimales axées sur les marchés
Remplacement de la direction bancaire
Recapitalisation par le gouvernement seulement après établissement d’un diagnostic complet sur la viabilité des banques
Extraire les mauvais actifs (actifs “toxiques”) si le marché est considéré comme non redressable à terme quasi-moyen
Approches de Résolution pour les Banques à Problèmes

La Voie à suivre
Fusions & Acquisitions (M&A)
Solutions de Bonnes Banques/Mauvaises Banques
Banques-Ponts
Transactions d’Achat & de Prise à Charge (P&As)
Unités pour les Banques à Problèmes (PBUs)
Approches de Résolution pour les Banques à Problème

La Voie à suivre
Détente des politiques monétaires
Défis des taux d’échanges
Eviter la déflation
Besoin d’une stratégie de sortie sûre
Même si le redressement prend pied, il sera difficile de déceler l’amélioration
Rôle des Banques Centrales

La Voie à suivre
Stimuli Fiscaux
Dispositions pour un filet de protection sociale
Besoin d’une stratégie de sortie
Rôle des Gouvernements

Merci
Paul A. Leonovich
Assistant Directeur des Opération Bancaires et Financières
Département du Trésor des États-Unis
Affaires Internationales – Bureau d’Assistance Technique
740 15th Street, N.W., 4th Floor
Washington, D.C. 20005
Email: PLeonovich@ota.treas.gov

Stratégies du Secteur Financier pour les Gestionnaires Financiers Publics

by icgfmconference on May 13, 2009

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