현대카드 Ir 자료 (2014 1 q) ko
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  • 1. Hyundai Card Corporation IR 자료 (2014년 1분기) Hyundai Card Corporation
  • 2. Disclaimer These presentation materials have been prepared by Hyundai Card Corporation, Inc. (“HCC or the Company”), solely for the use at this presentationThese presentation materials have been prepared by Hyundai Card Corporation, Inc. (“HCC or the Company”), solely for the use at this presentation and have not been independently verified. No representations or warranties, express or implied, are made as to, and no reliance should be placed on, the accuracy, fairness or completeness of the information presented or contained in this presentation. Neither the Companies nor any of theirs affiliates, advisers or representatives accepts any responsibility whatsoever for any loss or damage arising from any information presented or contained in this presentation. The information presented or contained in this presentation is current as of the date hereof and is subject to change without notice and its accuracy is not guaranteed. Neither the Companies nor any of their affiliates, advisers or representatives make any undertaking to update any such information subsequent to the date hereof. This presentation should not be construed as legal, tax, investment or other advice. Certain information and statements made in this presentation contain “forward-looking statements.” Such forward-looking statements can be identified by the use of forward-looking terminology such as “anticipate,”“believe,”“considering,”“depends,”“estimate,”“expect,”“intend,”“plan,” “planning,” “planned,” “project,” “trend,” and similar expressions. All forward-looking statements are the Companies’ current expectation of future events and are subject to a number of factors that could cause actual results to differ materially from those described in the forward-looking statements. Caution should be taken with respect to such statements and you should not place undue reliance on any such forward-looking statements. Certain industry and market data in this presentation was obtained from various trade associations, and the Companies have not verified such dataCertain industry and market data in this presentation was obtained from various trade associations, and the Companies have not verified such data with independent sources. Accordingly, the Companies make no representations as to the accuracy or completeness of that data, and such data involves risks and uncertainties and is subject to change based on various factors. This presentation does not constitute an offer or invitation to purchase or subscribe for any shares or other securities of the Companies and neither any part of this presentation nor any information or statement contained therein shall form the basis of or be relied upon in connection with any contract or commitment whatsoever. Any decision to purchase shares in any offering of shares of the Companies should be made solely on the basis of the information contained in the offering document which may be published or distributed in due course in connection with any offering of shares of the Companies, if any. The contents of this presentation may not be reproduced, redistributed or passed on, directly or indirectly, to any other person or published, in whole or in part, for any purpose.
  • 3. 지분구조지분구조지분구조지분구조 및및및및 현대카드현대카드현대카드현대카드 강점강점강점강점 견조한 마케팅 기반 우수한 경영 DNA 43.0%54.0% • 현대/기아차와 연계된 M 포인트 프로그램 기반 견조한 성장 기반 현대차와 GE캐피탈의 9년 Joint Venture 3 • 현대/기아차와 연계된 M 포인트 프로그램 기반 견조한 성장 기반 • 성공적인 Joint Venture 구조에 기반을 둔 안정적인 실적 • VVIP 시장 내 독보적인 입지와 문화마케팅/디자인 분야의 아이콘 기업 • GE Capital로부터 전수받아 체화된 경영 노하우 • 조직 내 녹아있는 독특한 기업문화 • 그룹 내 금융 4사간의 경영 시너지 (카드, 캐피탈, 커머셜, 라이프)
  • 4. 한국한국한국한국 신용카드신용카드신용카드신용카드 시장시장시장시장 주요주요주요주요 특징특징특징특징 높은 신용카드 이용율 (단위: 조원) 민간소비 신용카드 이용율* 우수한 Credit Infrastructure • 국내 금융사 정보 집중 (은행, 신용카드사, 할부금융사, 보험 등) • 광범위한 정보 수립 및 장기 시계열 분석 595 637 679 708 729 63.3% 64.8% 65.2% 67.6% 67.2% 엄격한 규제 • 광범위한 정보 수립 (불량+우량) 및 장기 시계열 분석 • 수집정보 예시 – 고객정보(직업, 소득) – 계좌정보(대출, 신용카드 개설 및 한도) – 대출정보(상환, 신용카드 사용 내역) – 연체정보(금액, 상환일정) 4 '09 '10 '11 '12 '13 * 신용판매 금액 기준 Source: 여전협회 엄격한 규제 • 금융감독원 내 별도 조직이 여신전문금융사 감독/조사 • 조정자기자본비율, 레버리지, 부대업무 비중, 마케팅 비용, 신상품 현황 등 주요 경영지표 감독 (분기별) • 정보보안 , 고객보호 및 CS 관련 수시 감독 • 정기 (매 3년) 및 수시 경영실태 조사
  • 5. 신용카드신용카드신용카드신용카드 사용액사용액사용액사용액 체크카드 신용카드 (신용판매) 신용카드는 여전히 독보적인 결제 수단 (단위: 조원) • 신용카드 중심의 결제 Habit 형성 • 신용+체크 결합된 결제 포트폴리오 형성 412 443 478 490 406 464 510 561 578 98 105 104 100 97 • 신용+체크 결합된 결제 포트폴리오 형성 – 소액-체크, 고액-신용 등 결제 이원화 – 체크카드 성장 한계 돌입 • 포인트 및 금융상품 이용 고객 여전히 다수 존재 금융상품 이용 금액 추이 (단위: 조원) 5 출처: 여전협회 29 51 67 83 88 377 412 '09 '10 '11 '12 '13 97 '09 '10 '11 '12 '13
  • 6. 시장시장시장시장 내내내내 현대카드현대카드현대카드현대카드 입지입지입지입지 VVIP 카드의 대명사 문화 마케팅의 아이콘 디자인 컴퍼니 6
  • 7. 거시경제거시경제거시경제거시경제 지표지표지표지표 GDP 성장률 및 실업률 2010 2011 2012 2013 1Q14 2014(e) GDP 성장률 6.1% 3.6% 2.0% 2.8% 3.9% 4.0% Source: 한국은행 * 계절조정실업률 실업률 3.7% 3.4% 3.2% 3.1% 3.5%* 3.2% 거시지표와 민간소비: “정”의 관계 거시지표와 연체율: “부”의 관계 8% GDP 성장률 민간소비 증가율 4%8% GDP 성장률 (좌) 여신전문금융사 연체율 (우) 7 0% 4% '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 2% 3% 0% 4% '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13
  • 8. 상품상품상품상품 시장 점유율 기타 0.7% 신용판매 기준 자산의 상품별 구성 일시불 42.1% 할부 21.2% 현금서비스 8.6% 카드론 27.4% 기타 0.7% 15.7% 15.5% 15.5% 14.5% 14.3% 14.1% 14.3% 14.5% 13.8% 13.8% 전체금액 기준 (신용판매 + 금융상품) 신용판매 기준 8 21.2% • 총 금융자산 : 9.9 조원 • 신용판매 자산 비중 : 63.3% 14.1% 13.8% 13.8% '10 '11 '12 '13 1Q14 * 기업구매카드 제외 기준 출처: 금융통계정보시스템
  • 9. 신용카드신용카드신용카드신용카드 3.03.03.03.0 시대를시대를시대를시대를 여는여는여는여는 Chapter 2Chapter 2Chapter 2Chapter 2 Two Track 상품 포트폴리오 및 혜택 단순화 단순한 상품 구조 고객 혜택 합리화 • 핵심 서비스/혜택에 집중 • 차별성 없고 부수적인 서비스/혜택 폐지 및 축소 • 프리미엄 vs. 포인트 vs. 캐쉬백 • 22개 상품 → 7개 상품 9 차등적 리워드 • 사용액에 따라 포인트 적립율 상향 적용 (M card: 월 1백만원 이상 사용 시 1.5배 포인트 적립) • 리워드 적립 Hurdle: 월 사용금액 50만원 이상
  • 10. 손익계산서손익계산서손익계산서손익계산서 2012 2013 1Q 13 1Q 14 YoY 영업수익영업수익영업수익영업수익 2,526 2,527 643 642 - (단위: 십억원) • 영업수익 증가 – 2013년 금융상품 취급 확대에 따른 (외환효과 제외) 2,469 2,515 609609609609 635635635635 4.2%4.2%4.2%4.2% 영업비용영업비용영업비용영업비용 2,288 2,308 581 535 -7.9% (외환효과 제외) 2,232 2,295 547547547547 527527527527 ----3.7%3.7%3.7%3.7% 이자비용 343 313 79 76 -4.0% 대손상각비 203 248 55 60 9.5% – 2013년 금융상품 취급 확대에 따른 이자수익 증가 • 영업비용 감소 – 신용카드 3사 정보유출로 인한 영업 위축 및 TM 중단(1개월)으로 카드비용 감소 – 2013년 하반기 이후 포인트비용 절감 (Chapter 2) – 저금리 조달에 따른 이자비용 감소하였으나 대손비용 증가로 상쇄 10 영업이익영업이익영업이익영업이익 237 220 62626262 108108108108 73.7%73.7%73.7%73.7% 당기순이익당기순이익당기순이익당기순이익 194 163 47474747 82828282 76.6%76.6%76.6%76.6% ROA 2.0% 1.7% 2.0% 3.4% 1.4% ROE 9.2% 7.1% 8.5% 13.6% 5.1% 감소하였으나 대손비용 증가로 상쇄 • 이용회원 비중* 증가로 비용 효율 강화 * 전체 회원 중 1개월 최소 1회 이상 실적 있는 회원
  • 11. 자산건정성자산건정성자산건정성자산건정성 및및및및 충당금충당금충당금충당금 충당금 대손준비금 요적립 Coverage 30일 이상 연체율 충당금 (단위: 십억원) 378 544 594 589 128% 199% 157% 144% 143% 0.4% 0.6% 0.7% 0.8% 0.9% 11 174 181 205 206 204 363 389 384 189 378 '10 '11 '12 '13 1Q14'10 '11 '12 '13 1Q14
  • 12. 리스크리스크리스크리스크 관리관리관리관리 주요주요주요주요 특징특징특징특징 • 리스크 관련 주요 의사결정 • Business Cycle에 따른 체계적인 대응 다층적 리스크 관리 Framework Governance Strategy Infrastructure 리스크 관련 주요 의사결정 • 리스크 허용한도 통제 및 변경 • 시스템 • 분석 모델 Business Cycle에 따른 체계적인 대응 • Profit & Risk Optimization • 신규사업 성장동력 지원 • 리스크 주요 Index 모니터링 • 리스크 Model, Score의 정합성 검증 i.e. – RCC (Risk Control Committee) – NPI (New Product Introduce) – CRP (Credit Review Point) i.e. – DTIR (Debt To Income Ratio) – Cha-Cha (Champion-Challenger) 테스트 – 회수 채널 최적화 12 Monitoring Infrastructure• 분석 모델 • 대내외 Credit 정보 • 리스크 Model, Score의 정합성 검증 • Operation Risk 최소화 i.e. – MEL (만기손실) – Economic Capital – Anti-Fraud 시스템 – 회수 Scoring 시스템 i.e. – PQR (Portfolio Quality Review) – RAM (Risk Appetite Monitoring) – 스트레스 테스트 – Contingency Plan
  • 13. 차입차입차입차입 차입의 상품별 구성 은행론 3.0% 차입의 만기별 구성 (단위: 십억원) 원화채권 89.6% 3.0% ABS 7.4% 597 760 1,963 1,520 1,168 1,111 13 • 총 차입금 : 7.1 조원 • 상품 포트폴리오 가이드라인 : ABS 20%, CP 10% • ALM 비율 :155% 2Q14 2H14 '15 '16 '17 '18~ 전체 차입금 중 비중 8.4% 10.7% 27.6% 21.4% 16.4% 15.6%
  • 14. 자본자본자본자본 자본 (단위: 십억원) 조정자기자본 비율 / 레버리지 20.5% 1,769 2,008 2,197 2,367 2,447 18.7% 19.6% 18.7% 19.4% 20.5% 규제 : 8% 이상 규제 : 6배 이내 (2012년 시행) 14 '10 '11 '12 '13 1Q 14 6.0 x 5.4 x 5.1 x 5.0 x 4.8 x '10 '11 '12 '13 1Q 14 * 별도재무제표 기준
  • 15. 유동성유동성유동성유동성 및및및및 컨틴전시컨틴전시컨틴전시컨틴전시 유동성 (단위: 십억원) 컨틴전시 Framework Credit-line현금 단기차입 Coverage 비율* 위기 감지 • 주요 시장 지표 일일 모니터링 (Early Warning System) 841 824 866 770 1,148 1,584 1,514 1,646 1,580 36.7% 79.0% 65.5% 87.5% 88.1% Stress Test 유동성 관리 의사결정체 평시 • FC (Funding Committee) • ALCO (Asset Liability Committee) • EFC (Executive Finance Committee) • 단기 1개월 15 650 743 690 780 810 498 841 824 770 '10 '11 '12 '13 1Q14 • 단기차입 Coverage 비율 = (현금 + 미사용 committed credit line)/ 1년 이내 도래 차입금 위기시 대응 • 컨틴전시 조달 • Asset slow down (영업) • Crisis communication • 컨틴전시 모니터링 • 장기 12개월
  • 16. 투자투자투자투자 하이라이트하이라이트하이라이트하이라이트 – 현대자동차그룹 내 주요한 Subsidiary로 Co-Marketing 등 통한 사업 기반 확보 – Premium Card 내 독보적 입지 • 현대카드의 Value Proposition – Culture Marketing 강자로 유일무이한 Market Position 수립 – 안정되고 견조한 Fundamental 시현 – 지속적인 성장을 가능하게 하는 기업 DNA 보유 • 2014년 1분기 주요 실적 – 금융자산 : 9.9 조원 – 영업이익 : 1,075 억원 16 – 영업이익 : 1,075 억원 – 당기순이익 : 825 억원 – ROA : 3.4% – 30일 이상 연체율 : 0.9% – 레버리지 : 4.8배
  • 17. 별첨별첨별첨별첨.... 신용카드신용카드신용카드신용카드 사태사태사태사태:::: 전후전후전후전후 비교비교비교비교 금융상품 비중 65% 57% 58% 30일 이상 연체율 6.6% 평균 = 60% 평균 = 32% 평균 = 4.1% 평균 = 1.7% 33% 31% 33% '00 '01 '02 '11 '12 '13 레버리지 3.2% 2.6% 1.6% 1.9% 1.5% '00 '01 '02 '11 '12 '13 인프라 및 규제 변화 평균 =12.5배 평균 = 4.1배 • CB 시스템 설립 운영 17 Source: 금융통계정보시스템 16.8 9.4 11.3 4.3 4.1 3.8 '00 '01 '02 '11 '12 '13 • 규제 강화 – 신용카드 발급 기준 및 프로세스 강화 – 금융상품 비중 한도 강화 – 충당금 및 건전성 분류 기준 강화 – 신용카드사 리스크 관리 모범규준 제정
  • 18. 연락처연락처연락처연락처 18 IR 홈페이지 : http://ir.hyundaicard.com IR 대표 이메일 : irhcc@hyundaicard.com