현대카드 2012년 1분기 IR자료 국문

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현대카드 2012년 1분기 IR자료 국문

  1. 1. Hyundai Cardis...Investor Presentation Hyundai CardMay 2012
  2. 2. DisclaimerThese presentation materials have been prepared by Hyundai Card Co., Ltd. (“HCC or the Company”),solely for the use at this presentation and have not been independently verified. No representations orwarranties, express or implied, are made as to, and no reliance should be placed on, the accuracy, fair-ness or completeness of the information presented or contained in this presentation. Neither the Companiesnor any of theirs affiliates, advisers or representatives accepts any responsibility whatsoever for any loss or damage arising fromany information presented or contained in this presentation. The information presented or contained in this presentation is cur-rent as of the date hereof and is subject to change without notice and its accuracy is not guaranteed. Neither the Companies norany of their affiliates, advisers or representatives make any undertaking to update any such information subsequent to the datehereof. This presentation should not be construed as legal, tax, investment or other advice.Certain information and statements made in this presentation contain “forward-looking statements.” Such forward-lookingstatements can be identified by the use of forward-looking terminology such as “anticipate,” “believe,” “considering,” “depends,”“estimate,” “expect,” “intend,” “plan,” “planning,” “planned,” “project,” “trend,” and similar expressions. All forward-lookingstatements are the Companies’ current expectation of future events and are subject to a number of factors that could cause actualresults to differ materially from those described in the forward-looking statements. Caution should be taken with respect to suchstatements and you should not place undue reliance on any such forward-looking statements.Certain industry and market data in this presentation was obtained from various trade associations, and the Companies have notverified such data with independent sources. Accordingly, the Companies make no representations as to the accuracy or com-pleteness of that data, and such data involves risks and uncertainties and is subject to change based on various factors.This presentation does not constitute an offer or invitation to purchase or subscribe for any shares or other securities of the Com-panies and neither any part of this presentation nor any information or statement contained therein shall form the basis of or berelied upon in connection with any contract or commitment whatsoever. Any decision to purchase shares in any offering of sharesof the Companies should be made solely on the basis of the information contained in the offering document which may be pub-lished or distributed in due course in connection with any offering of shares of the Companies, if any.The contents of this presentation may not be reproduced, redistributed or passed on, directly or indirectly, to any other person orpublished, in whole or in part, for any purpose.
  3. 3. The Premier Korean Credit Card Company 01 업계 최고의 브랜드 파워 우수한 자산건전성 및 높은 회원 충성도 - 30일 이상 연체율 : 0.6% (2012년 3월말) - 업계 최고의 1인당 사용금액 : 79만원 수준 과학적이고 차별화된 마케팅 능력 - 현대자동차그룹 과의 전략적 포인트 프로그램 - Super premium 시장 내 Leadership Position 현대자동차그룹과 GE Capital의 성공적인 Partnership - 투명한 지배구조 : Committee 중심의 의사결정 구조 - GE Capital의 뛰어난 Business 노하우 공유 및 인력 교류 안정적인 수익 창출 능력과 견실한 재무 구조
  4. 4. Growing Partnership with GE Capital 02 - 전략적 “Point Program” GE Capital 2억불 신규 Credit line 제공 2010 - 안정적인 영업기반 제공 (2012년 1분기말 총 투자금액 : 7,381억원) 54.0% - 전국적인 영업망 활용 2008 2006년 ~ 2008년 BW 전환 행사 - 효과적인 Marketing tool - 강한 브랜드 파워 2006 GE Capital 유상증자 참여 : 1,653억원 - 가장 성공한 Joint Venture - 한국 내 유일한 소비자금융사업 채널 2005 GE Capital 2,000억원 후순위채 인수 - 선진 리스크관리 기법을 전수 GE Capital 과 JV 설립 - 강력한 재무적 지원 - 3,130억원 투자 - 직접적인 경영 참여 43.0% - 지분 43% 확보
  5. 5. Investment Highlights 03 효과적인 마케팅 활동을 통한 안정적인 시장점유율 유지 (2011년 14.3% 2012년 1분기 14.4%) 1분기 영업이익 789억, 당기 순이익 750억 시현 업계 최고 수준의 자산건전성 유지(2012년 3월말 기준 30일 이상 연체율 0.6%) Target leverage 관리에 대한 Strong commitment (4X이내) 차입시장 경색에 대비한 유동성 관리 수준 제고 - 보유 유동성 수준 상향 및 committed credit line 지속적 증액
  6. 6. Compelling Business Environment 04경제성장률 한국 신용카드 산업의 특징 1분기 GDP 성장률은 전년 동기대비 2.8% 성장 결제 서비스 중심 : 신용판매 중심의 카드 사용 - 리볼빙 이월 잔액의 비중 (2011년 12월말 기준) : 전업계 카드사 평균 7.0% 6.1% 높은 신용카드 사용 비율 (2011년 연말 기준) - 전체 민간 소비 중 카드 결제 비율 : 62.0% 3.6% 정부 규제 및 선진적 Infrastructure 2.8% - 감독기관의 선제적이고 엄격한 규제 2.2% - 안정적인 Credit Bureau 시스템 - 전국적인 지급 결제망 0.2% Source: the Credit Finance Association, at the end of 2011 2008 2009 2010 2011 1Q12Source : 한국은행
  7. 7. Conservative Strategy Focused on Credit Purchase 05자산 포트폴리오 (단위: 억원) Market Share Trend 일시불 할부 현금서비스 신용판매* 전체취급액(신용판매* + 금융) 카드론 기타 95,630 94,377 91,861 21.0% 71,361 21.6% 22.8% 15.7% 15.7% 15.5% 10.6% 15.5% 15.0% 10.1% 12.6% 10.7% 25.0% 25.7% 14.3% 14.4% 14.1% 25.0% 25.8% 13.1% 42.8% 41.1% 48.5% 40.7% 2009 2010 2011 1Q12 2009 2010 2011 1Q12Source : Company * 개인 취급액 기준 Source : Company
  8. 8. Innovative Programs Strengthen Bonds with Customers 06Point Program을 통한 공동 마케팅 다양한 상품포트폴리오 Income Level Super Premium Premium Prime Middle 신차 구매 카드 사용 Multiple Point benefit 4330 GOOD THRU GOOD THRU MONTH / YEARSave 4330 GOOD THRU MONTH / YEAR MAuto 선포인트 지급 선포인트 상환 M2 Platinum D/C benefit M3 Platinum 5433 MONTH / YEAR GOOD THRU V Shopping 4330 MONTH / YEAR 5433 MONTH / YEAR GOOD GOOD M THRU THRU M포인트 4330 GOOD MONTH / YEAR 4028 GOOD MONTH / YEAR M포인트 적립 THRU THRUPoint 한도내 할인 V2 Platinum M Lady/ R R3 Platinum T&E 4330 4330 5289 4330 GOOD THRU 4330 MONTH / YEAR GOOD THRU 4330 MONTH / YEAR the Black the Red GOOD THRU the Purple A2, K2, E2 Platinum H3, T3 Platinum Niche- 현대카드 사용 Loyalty 제고 - 현대차/기아차 판매 증대 4028 5433 GOOD THRU MONTH / YEAR GOOD THRU MONTH / YEAR MONTH / YEAR GOOD THRU- 지속적이고 안정적인 - 고객 retention 강화 4028 MONTH / YEAR GOOD THRU 신규 회원 유입 C/ T/ H/ O - 카드 회원의 성향 분석을 ZERO/ DIRECT- 높은 포인트 적립률 제공 가능 통한 강력한 타겟 마케팅 MONTH / YEAR GOOD THRU DIRECT ZERO
  9. 9. Creative Branding Drives High Awareness 07창의적이고 차별화된 마케팅전략 브랜드 인지도 상승 혁신적인 광고 Global 제휴 88.1% 83.4%브랜딩 활동 강화 및 정교화- 실험적인 프로젝트인 ‘Culture Project’ 신규 도입- 프리미엄 카드의 희소성 강화 위해 Liquid Metal 디자인 출시 80.4% 76.0%Super Match 및 Concert 개최 The Modern Times 발간- 프리미엄, 예술적 이미지를 HCC에 부여 - 고객과의 새로운 방식의 소통 2008 2009 2010 2011 Source : Company
  10. 10. Pre-emptive Approach to Risk Management 08 리스크 관리 위원회(Risk Control Committee) - 리스크 관련 정책 수립 및 이사회 보고 - 현대자동차그룹과 GE Capital 동수로 위원회 구성 - GE Capital Asia의 Chief Risk Officer 참여 GE Capital의 선진 기법을 적극적으로 활용 - GE Capital의 Credit scoring system 활용 - 엄격한 Compliance 규정 및 Anti-fraud team 운영 - 지속적인 Risk 지표 모니터링 및 선제적인 조치 - GE Capital과 동일한 Risk reporting format 리스크에 기반한 성장 - 고객의 Credit risk 위험을 반영한 Risk-based pricing 시행
  11. 11. Combining Strong Governance with Innovation 09 투명한 기업 지배 구조 - 주요 Committee의 독립적인 의사 결정 . Risk Control Committee . Executive Finance Committee . Asset & Liability Committee - 현대자동차그룹 및 GE Capital간 견제와 균형 - GE Capital의 Veto right 성과와 창의성이 중시되는 기업 문화 - 성과연동 보상제도 : 선의의 경쟁 유도 - 창의성 중시 기업문화 : 새로운 사업기회 발굴 및 innovation 제시에 대한 보상 - 금융권 외 다양한 배경을 가진 임직원 구성
  12. 12. Solid Profit Underscores Strong Fundamentals 10요약 손익 계산서 (단위: 억원) 영업이익 (단위: 억원) 대우인터내셔널 매각 이익 2010 2011 1Q11 1Q12 YoY 3,751영업수익 23,358 24,083 6,078 6,154 1.3% 1,010 3,242(외환효과제외) 22,593 23,783 5,837 6,002 2.8% 2,863영업비용 19,608 20,841 5,096 5,366 5.3%(외환효과제외) 18,843 20,541 4,856 5,214 7.4% 2,777 982 789대손상각비 1,847 2,001 528 423 -19.9%미사용한도충당금 141 11 26 17 -34.1% 2009 2010 2011 1Q11 1Q12영업이익 3,751 3,242 982 789 -19.7%ROA 4.8% 3.6% 4.3% 3.4% - 규제의 영향으로 이익 규모 감소 - 보수적인 리스크 관리를 통한 안정적인 이익 시현당기 순이익 2,806 2,386 740 750 1.3% - 안정적인 시장 점유율 및 회원수는 계속 유지
  13. 13. Excellent Asset Quality & Conservative Reserve Policy 1130일 이상 연체율 요적립액 대비 실적립액 (단위: 억원) 요적립액 실적립액 대손 준비금 (실적립액+대손준비금)/요적립액 199.1% 197.3% 127.7% 123.9% 3,813 3,779 0.6% 0.6% 1,886 2,041 2,098 0.3% 0.4% 226 1,738 1,933 1,415 1,477 1,660 1,898 1,715 1,143 2009 2010 2011 1Q12 2009 2010 2011 1Q12Source: 금융감독원 및 Company
  14. 14. Solid Capital Base 12Leverage (단위: 억원) Capital Adequacy Ratio (단위: 억원) 관리 차입금 Leverage 자기자본 조정자본 조정자기자본비율 배당 정책에 따른 최대 Leverage 한도: 22.5% 20.0% 4.0x 19.6% 18.7% 4.1X 3.5X 3.5X 3.4X 20,767 19,967 18,647 18,433 18,451 71,970 70,684 70,896 16,989 17,371 14,832 51,648 2009 2010 2011 1Q12 2009 2010 2011 1Q12 Source : Company Source : Company
  15. 15. Well Diversified Funding Portfolio 13 Funding Portfolio by Product Funding Principles ABS 비중 20%, CP 비중 10% 수준 유지 차입원 다각화를 통한 안정성 강화 ABS 12.7% 100% 이상의 자산부채 만기비율 유지 CP 3.0% Contingency plan 수립 및 체계적 관리Loan1.7% Bond 82.7% 2012 Plan 우호적인 국내 시장에서의 안정적인 채권 발행 차입금 잔액 : 7조 896억원 장기차입금 비중 : 72.0% 차입포트폴리오 안정성 제고
  16. 16. Effectively Managed Liquidity 14CP Coverage Ratio (단위: 억원) 차입금 만기 현황 (단위: 억원) CP Cash Credit Line CP Coverage Ratio Bond CP Loan ABS 784.6% 23.5% 22.7% 16,661 16,084 20.6% 323.2% 1,492 14,570 173.9% 400 2,984 72.1% 500 4,500 8,407 8,376 13.3% 9,400 300 11.3% 4,978 700 8,000 8.7% 14,769 6,181 12,600 7,430 8,100 1,400 10,070 200 6,600 8,400 8,000 5,700 6,500 4,900 3,910 4,781 2,100 2009 2010 2011 1Q12 2Q12 2H12 2013 2014 2015 2016~* CP Coverage Ratio = (현금 + 미사용 Committed Credit Line)/CP 잔액 Source : Company
  17. 17. Investment Summary 15 효과적인 마케팅 활동을 통한 안정적인 시장점유율 유지 1분기 영업이익 789억, 당기 순이익 750억 시현 업계 최고 수준의 자산건전성 유지 (2012년 3월말 기준 30일 이상 연체율 0.6%) Target leverage 관리에 대한 Strong commitment (4X이내) 차입시장 경색에 대비한 유동성 관리 수준 제고
  18. 18. Investor Relations Contacts김정상 팀장 서민철 차장Phone 02 2167 7034 Phone 02 2167 7051jungsang.kim@hyundaicard.com mcseo@hyundaicapital.comBrett Moffat 정연 과장Phone 02 2167 5510 Phone 02 3770 9737brett@hyundaicapital.com youn.chung@hyundaicapital.comhttp://ir.hyundaicard.com/

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