Pelayo, un señor cristiano durante la Reconquista, rescata a una mujer musulmana llamada Isabela de la muerte y huye con ella a caballo. En el camino se encuentran con una niña siendo atacada por un lobo y la rescatan. Más tarde, siguen el consejo de una voz misteriosa y toman un camino amarillo donde se encuentran con personajes extraños como un león, un espantapájaros y un hombre de hojalata. Al final del camino encuentran una casita abandonada donde deciden vivir juntos