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  1. 1. 2008年3月期 決算説明会 株式会社メディアグローバルリンクス 2008年5月13日 ©2008 Media Global Links Co., Ltd. All Rights Reserved Proven Video Transport for an HDTV World
  2. 2. 本資料お取り扱い上のご注意 本資料は当社をご理解いただくために作成されたもので、当社への投 資勧誘を目的としておりません。 本資料を作成するに当たっては正確性を期すために慎重に行っており ますが、完全性を保証するものではありません。本資料中の情報に よって生じた障害や損害については、当社は一切責任を負いません。 本資料中の業績予想ならびに将来予測は、本資料作成時点で入手可 能な情報に基づき当社が判断したものであり、潜在的なリスクや不確 実性が含まれています。そのため、事業環境の変化、研究開発の進捗、 競合状況等の様々な要因により、実際の業績は言及または記述され ている将来見通しとは大きく異なる場合もありますことをご承知おきくだ さい。 * なお、本資料中の数値表記は、原則として、表示単位の下位1桁で四捨五入して おります。そのため、決算短信等他の開示資料の数値と最終桁数値が異なる場 合があります。 ©2008 Media Global Links Co., Ltd. All Rights Reserved Proven Video Transport for an HDTV World 2
  3. 3. 2008年3月期 決算報告 ©2008 Media Global Links Co., Ltd. All Rights Reserved Proven Video Transport for an HDTV World
  4. 4. 2008年3月期総括 2期連続の大幅業績修正と赤字 放送局内回線システム大型案件の期ずれ 既存製品の売上低下 通信系は、国内・海外とも大幅ダウン 放送系はマイナスだが、期初目標達成 販管費(研究開発費・人件費・経費)の増加 大型案件に備えて開発を強化 大型新製品開発・リリース 世界最大級IPビデオルータ MD10000 マルチメディアIP伝送装置 MD8000 関連会社・子会社の不振による評価損 ©2008 Media Global Links Co., Ltd. All Rights Reserved Proven Video Transport for an HDTV World 4
  5. 5. 2008年3月期連結業績 (百万円) 修正予想 期初 修正 期初予想 (2007年11月) 実績 予想比 予想比 前期比 売上高 3,531 1,722 1,642 46% 95% 63% 売上総利益 1,400 895 865 62% 97% 58% 販管費 2,127 2,084 2,007 94% 96% 130% 営業利益 -728 -1,189 -1,142 - - - 経常利益 -750 -1,220 -1,211 - - - 当期純利益 -760 -1,494 -1,567 - - - ©2008 Media Global Links Co., Ltd. All Rights Reserved Proven Video Transport for an HDTV World 5
  6. 6. 連結売上高推移 (百万円) 3,882 連結売上高 4,000 123 前年比37%減 3,500 789 期初計画達成率は46%、修正計画 3,000 2,617 に対しても5%未達 2,500 69 放送系売上高 2,000 1,642 放送局内回線システム大型案件の 1,315 64 売上が期ずれ 1,500 2,968 387 機器単品については、需要減退は 1,000 あったが、期初計画を若干上回った。 1,233 1,191 500 通信系売上高 0 通信系では、前年比マイナス71% '06/03 '07/03 '08/03 の大幅減少 期初計画達成率は36%。 放送系 通信系 その他 ©2008 Media Global Links Co., Ltd. All Rights Reserved Proven Video Transport for an HDTV World 6
  7. 7. 直販売上 海外売上 (百万円) (百万円) 直販売上 3,000 60% 4,000 40% 直販売上は減少。 48% 3,500 35% 特に、通信キャリア 2,500 50% 3,000 28% 30% 向けが減少。 41% 2,000 40% 2,500 25% 20% 海外売上 1,500 30% 2,000 17% 海外販売は期待に 1,500 15% 1,000 20% 応えられず。期初 1,000 9% 10% 計画だけでなく、修 500 10% 500 5% 5% 正計画にも未達。 0 0% 0 0% '06/03 '07/03 '08/03 '06/03 '07/03 '08/03 直販 非直販 直販比率 海外 国内 海外比率 ©2008 Media Global Links Co., Ltd. All Rights Reserved Proven Video Transport for an HDTV World 7
  8. 8. 売上総利益率 (%) 70 売上総利益率 60 57.4 56.6 原価低減努力により、直接原 52.7 価率は若干改善した。 50 売上の減少により、固定費で 40 ある間接原価負担率が高く なったため、全体の粗利益率 30 は悪化した。 20 10 0 '06/03 '07/03 '08/03 ©2008 Media Global Links Co., Ltd. All Rights Reserved Proven Video Transport for an HDTV World 8
  9. 9. 連結営業利益/経常利益/当期純利益 (百万円) 1,200 営業利益 経常利益 当期純利益 営業損益・経常損益は、修 正計画より赤字は若干縮小 800 830 修正計画に比べて 726 400 469 売上総利益率アップ 0 販管費マイナス -64 -107 -400 -234 売上は修正計画に未達だが、 営業損益、経常損益の赤字は、 -800 計画よりも47百万円、9百万 -1,142 -1,200 円それぞれ縮小。 -1,211 -1,600 特別損失により当期純利益 -1,567 は赤字拡大 -2,000 '06/03 '07/03 '08/03 投資有価証券の減損処理等 により、346百万円特損発生 ©2008 Media Global Links Co., Ltd. All Rights Reserved Proven Video Transport for an HDTV World 9
  10. 10. 販売費一般管理費 人員数 (百万円) (人) 2,500 80 71(15) 70 2,007 62(11) 2,000 17(2) 管理 60 51(7) 15(1) 1,546 50 847 研究開発費 1,500 1,397 13(0) 17(9) 営業 410 40 14(6) 616 12(6) 1,000 30 その他販管費 開発 1,159 20 37(4) 1,136 33(4) 500 26(1) 781 10 0 0 '06/03 '07/03 '08/03 '06/03 '07/03 '08/03 [*連結、正社員数] [カッコ内は海外人数(内数)] ©2008 Media Global Links Co., Ltd. All Rights Reserved Proven Video Transport for an HDTV World 10
  11. 11. キャッシュ・フロー 現金および同等物残高 (百万円) (百万円) 600 113 4,500 4,218 392 400 4,000 200 55 3,500 0 3,000 2,833 -200 -400 -279 2,500 2,222 -600 -600 -440 -655 2,000 -800 -1,000 1,500 -945 -1,200 1,000 -1,400 -1385 500 -1,600 -1,800 0 '06/03 '07/03 '08/03 '06/03 '07/03 '08/03 営業CF 投資CF FCF ©2008 Media Global Links Co., Ltd. All Rights Reserved Proven Video Transport for an HDTV World 11
  12. 12. 貸借対照表 資産 負債および純資産 (百万円) (百万円) 7,000 7,000 6,411 6,411 6,000 595 6,000 841 306 4,976 4,840 4,976 4,840 5,000 5,000 937 1,183 412 1,007 728 140 1,058 その他 その他 4,000 4,000 476 1,040 941 有利子負債 560 棚卸資産 3,000 3,000 703 純資産 4,633 4,424 2,000 4,328 売掛債権 2,000 2,932 2,841 1,000 2,370 現預金 1,000 0 0 '06/03 '07/03 '08/03 '06/03 '07/03 '08/03 ©2008 Media Global Links Co., Ltd. All Rights Reserved Proven Video Transport for an HDTV World 12
  13. 13. 2008年3月期 四半期売上高 四半期営業利益 (百万円) (百万円) 800 0 727 700 20 -50 600 208 -100 500 -150 358 400 -200 -221 18 323 19 11 300 233 -250 -277 82 498 -298 14 200 47 321 -300 -345 100 231 -350 173 0 -400 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 放送 通信 その他 ©2008 Media Global Links Co., Ltd. All Rights Reserved Proven Video Transport for an HDTV World 13
  14. 14. 特別損失:投資有価証券評価損の主な内容 [連結] 持分法適用関連会社 株式会社プロメディアワークス 2006年11月取得額: 342百万円 2008/03期評価損: 212百万円(連結) ★当社グループのソフト開発の一翼を担う。 ★収益改善に向けて取り組み中。 [単体] 100%子会社米国現地法人 Media Links, Inc. 2005年4月設立 現在の資本金7百万US$ 2008/03期評価損: 645百万円(単体) ★欧米市場のマーケティング活動のため、投資が先行。 ★ドイツ市場など欧州は今期から回収期に入る。 ©2008 Media Global Links Co., Ltd. All Rights Reserved Proven Video Transport for an HDTV World 14
  15. 15. 当期の課題への対応状況 (昨年の決算説明会で申し上げたことに対して) 通信系大型案件は仕切り直し 「1年遅れ」がさらに遅れている。まだ決着しないが、案件は継続中。 準備は整えた 海外市場向け戦略製品の開発と海外販売網構築 欧州(および日本)市場に向けた新製品MD8000のリリース ドイツでアルカテル・ルーセントとの提携(→受注に繋がった)、南アフ リカ代理店契約(→2010年W杯商談) その他欧州、オーストラリア、中南米で代理店、販売網構築中 放送系局内回線システムの実績を新規受注につなげる 他の民放局での商談進行中 海外からも引き合いがある 受注には、時間がかかっている ©2008 Media Global Links Co., Ltd. All Rights Reserved Proven Video Transport for an HDTV World 15
  16. 16. 2009年3月期 業績見通し ©2008 Media Global Links Co., Ltd. All Rights Reserved Proven Video Transport for an HDTV World
  17. 17. 2009年3月期業績予想 (百万円) 上半期 下半期 2009/03期 (予想) (予想) 前期比 (予想) 売上高 1,007 4,216 5,223 +218% 売上総利益 436 1,818 2,253 +161% 販管費 1,117 994 2,111 +5% 営業利益 -682 824 142 - 経常利益 -697 807 110 - 当期純利益 -699 805 107 - ©2008 Media Global Links Co., Ltd. All Rights Reserved Proven Video Transport for an HDTV World 17
  18. 18. 連結売上高 (百万円) 6,000 放送系 5,223 放送局内回線システム大型シ 37 ステム案件 5,000 既存の機器単体は前期並み 4,000 3,882 通信系 123 2,811 ドイツ案件等海外での販売拡 789 3,000 2,617 大 69 国内通信キャリア向け新製品 1,642 「メディアコンバータ」の売上貢 2,000 1,315 献を見込 2,968 63 387 既存の機器単体国内販売は 2,375 1,000 前期並み 1,233 1,191 「国内通信系大型ネットワーク 0 案件」は現計画には織り込ん '06/03 '07/03 '08/03 '09/03(予) でいない 放送 通信 その他 ©2008 Media Global Links Co., Ltd. All Rights Reserved Proven Video Transport for an HDTV World 18
  19. 19. 連結営業利益 (百万円) 1,000 830 放送系大型システム案件の粗 利益率は、従来製品よりも低い と見込む 500 その他の機器装置の粗利益率 142 は前年並みを想定 0 研究開発の外注費をコントロー -64 ルして、販管費は伸びを抑制 単年度黒字化達成を目指す -500 -1,000 -1,142 -1,500 '06/03 '07/03 '08/03 '09/03(予) ©2008 Media Global Links Co., Ltd. All Rights Reserved Proven Video Transport for an HDTV World 19
  20. 20. 放送局内次世代ネットワークシステム フジテレビの新回線システム 今期下半期に引渡予定 放送局内ネットワークのフルIP化を見据えて動き出した 映像・音声・データの全てを高速大容量IPネットワークにのせて伝送する 「Everything over IP」を実現 放送局の運用コストの削減、 制作ワークフローの高度化 などが実現可能に 世界最大級のIPビデオ ルータMD10000など新 機種を新たに開発 ©2008 Media Global Links Co., Ltd. All Rights Reserved Proven Video Transport for an HDTV World 20
  21. 21. ドイツの放送用次世代ネットワーク(NGN) ドイツテレコムグループのT-Systems Media & Broadcast GmbHから受 注。(2007年10月) Hamburg アルカテル・ルーセントとの提携による。 ブンデスリーガのサッカー競技場からの上 Hannover Berlin り回線 2008年4月から一部稼動中 マーケティングモデルの実現 Köln イベント 上り回線 下り回線 (2006年ワールド (2008年 本件) (2009年予定 商談中) カップドイツ大会) Stuttgart *”T-Systems Media & Broadcast GmbH” は、ドイツテレコムから仏TDF(フ München ランスの同業者)へ売却され、現在はTDF傘下で”Media Broadcast GmbH” という社名に変更された。 ©2008 Media Global Links Co., Ltd. All Rights Reserved Proven Video Transport for an HDTV World 21
  22. 22. サッカー欧州選手権 UEFA EURO 2008TM 2008年6月 スイスとオーストリアの2カ国共催 ワールドカップに次ぐビッグイベント Swisscom(大会のオフィシャル通信キャリア)により、 MD6000が採用される スイス放送協会(SRG SSR idée suisse スイス国内で大 会独占放映権を持つ公共放送局)により、MD2500- HD270Coaxが採用される Vienna Basel Salzburg Zurich Innsbruck Bern Klagenfurt Geneva ©2008 Media Global Links Co., Ltd. All Rights Reserved Proven Video Transport for an HDTV World 22
  23. 23. 製品ロードマップ 戦略製品であり、 システム 今後数年間の旗艦 項 製品となることを期 目 ス ・ ア ト レ 待 ー ー 機 カ ジ イ MD**** 能 ブ ・ 大型IPビデオルーター ル ー MD10000 MD-Max MD- タ MD6100R MD1000 xxTbps MD1000 xxTbps MD-Max 320Gbps 3.2Tbps 3.2Tbps 映 像 伝 MD- MD-003 MD2500 MD2500 MD8000 送 2.4Gbps 270Mbps 270Mbps 機 x16 418Mbps 418Mbps 器 MD6000 MD6000 MD8000 映 2.4Gbps 10Gbps 10Gbps MD12000 像 プ MD12000 ロ MD2000 HD プロセシング 10Gbps + プロセシング セ シ ン グ MD-101 コンバータ MD- 年 ©2008 Media Global Links Co., Ltd. All Rights Reserved Proven Video Transport for an HDTV World 23
  24. 24. 通信系新製品:メディアコンバータ 通信事業者の携帯電話通信基地局に設置される 映像伝送で培ってきた技術を基にして、モバイル通信イン フラに応用 今期下半期から販売開始 すでに大手通信事業者から引き合いがある 継続的な製品シリーズ化予定 <図はイメージです> ©2008 Media Global Links Co., Ltd. All Rights Reserved Proven Video Transport for an HDTV World 24
  25. 25. 2008年の課題 3つのバランスを考え、単年度黒字化達成 1. 過去に種まきをして、実になった果実を刈り取る。 放送局内回線システム大型案件は、計画を遅らせない 国内通信系大型ネットワーク案件の準備は整えた 2. 足元の収益基盤を安定させる。 既存機器:マイナーバージョンアップして、最低現状維持 海外市場:イベント案件の獲得。北米ではMETRO市場で実績を作る 新製品:『B2B』、『放送』、『通信』 という市場のなかから新しい分野、 製品の開拓(例:メディアコンバータ) 3. 将来のための種まきを行い、芽が出たものは育てて実らせる。 ドイツの下り回線案件 国内放送局の大型案件 ストレージの開発 ©2008 Media Global Links Co., Ltd. All Rights Reserved Proven Video Transport for an HDTV World 25
  26. 26. ありがとうございました 株式会社メディアグローバルリンクス http://www.medialinks.co.jp Tel 044-813-8965 Fax 044-813-8966 E-mail ir@medialinks.co.jp ©2008 Media Global Links Co., Ltd. All Rights Reserved Proven Video Transport for an HDTV World

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