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Elementos Basicos

  1. 1. Elementos que constituyen una empresa Recursos humanos Recursos económicos y naturales Productos y servicios EMPRESA Recursos humanos
  2. 2. Clasificación de las empresas Criterio de clasificación Clasificación 1. De acuerdo con el objetivo que se persigue Empresas lucrativas Empresas no lucrativas   2. De acuerdo con su cotización en la BMV* Empresas públicas Empresas privadas   3. De acuerdo a la participación en la Empresas gubernamentales propiedad Emp. no gubernamentales   4. De acuerdo con el tipo de satisfactor que ofrecen Empresas de servicios Empresas comercial Empresas manufactureras 5. De acuerdo con el tipo de mercado que cubren Empresas nacionales Empresas internacionales   6. De acuerdo con el tamaño Empresa micro Empresas pequeñas Empresas medianas Empresas grandes * Bolsa Mexicana de Valores
  3. 3. Dirección General Producción Ventas y Mercadotecnia Recursos Humanos Finanzas Auditoría interna Áreas funcionales en la empresa Finanzas
  4. 4. La función de finanzas <ul><li>La función de finanzas en una empresa cumple con dos importantes objetivos: </li></ul><ul><li>La obtención , administración y control de los recursos financieros (dinero). </li></ul><ul><li>La generación de información financiera para satisfacer las necesidades de los usuarios tanto internos como externos y para la toma de decisiones. </li></ul>
  5. 5. <ul><li>La obtención y el manejo de los recursos financieros se llevan a cabo en el departamento de tesorería, mientras que la generación de información financiera se realiza en el departamento de contraloría. </li></ul>La función de finanzas...
  6. 6. <ul><li>Tesorería </li></ul><ul><li>Créditos y cobranzas </li></ul><ul><li>Cuentas por pagar </li></ul><ul><li>Proyectos de inversión </li></ul><ul><li>Administración de fondos </li></ul><ul><li> Contraloría </li></ul><ul><li>Contabilidad </li></ul><ul><li>Impuestos </li></ul><ul><li>Presupuestos </li></ul><ul><li>Costos </li></ul>La función de finanzas...
  7. 7. Auditoría interna <ul><li>Las actividades del departamento de auditoria interna tienen como objetivo salvaguardar las propiedades de la empresa a través de los procedimientos más adecuados de control interno </li></ul>
  8. 8. Operación de los negocios
  9. 9. Ciclo de operaciones de la empresa <ul><li>E s el conjunto de actividades que se realizan en la empresa con el fin de lograr sus objetivos y la satisfacción de sus clientes; inicia desde la compra de la materia prima y/o mercancías, su almacenamiento, su transformación en producto terminado en su caso, y la venta del producto o servicio y recuperación del efectivo. </li></ul>
  10. 10. Ciclo de operaciones de la empresa ... Compras Ventas Cobranza Pagos
  11. 11. Ciclo del flujo de efectivo 2.60 1.80 1.00 1.30 2.20 2.60 1.80 Materia Prima e Insumos Proceso Productivo Producto Terminado Cartera Capital Inicial Comercialización Préstamo ($ costo financiero) 1.00 1.80 2.60
  12. 12. Ciclo de operación y de caja <ul><li>Período promedio de inventario </li></ul><ul><li>+ </li></ul><ul><li>Período de cobranza </li></ul><ul><li>= </li></ul><ul><li>Ciclo para vender y comprar </li></ul><ul><li>- </li></ul><ul><li>Período pago a proveedores </li></ul><ul><li>= </li></ul><ul><li>Días de financiamiento </li></ul>
  13. 13. <ul><li>Flujo de compras </li></ul>Las compras .... Pronóstico de compras en base a necesidades Cotización Cotización Cotización Orden de Compra Cuentas por Pagar Efectivo Plazo
  14. 14. Las compras .... Almacén del vendedor Costos de transporte Almacén del comprador Punto de embarque Punto de destino Traslado de la mercancía
  15. 15. Los inventarios .... Inventario de materias primas Producción en proceso Producción en proceso Producción en proceso Productos terminados Materias primas Inventario de productos en proceso Inventario de productos terminados Proveedor Cliente Flujo de inventarios en la empresa manufacturera
  16. 16. Las ventas .... <ul><li>Las ventas pueden realizarse por medios electrónicos, en el punto de venta de manera presencial, o por teléfono entre otras alternativas. </li></ul><ul><li>De la misma manera se pueden ofrecer diversas opciones de pago a sus clientes: </li></ul><ul><ul><li>De contado </li></ul></ul><ul><ul><li>Con tarjeta de crédito bancaria </li></ul></ul><ul><ul><li>Con tarjeta de débito </li></ul></ul><ul><ul><li>Con tarjeta propia de la empresa </li></ul></ul>
  17. 17. La cobranza <ul><li>El cobro a clientes debe ser la principal fuente de efectivo para las empresas. Las empresas ofrecen crédito a sus clientes con el fin de incrementar sus volúmenes de ventas, pero teniendo siempre presente el riesgo de las pérdidas por cuentas incobrables; para esto, la empresa debe establecer muy claramente sus políticas de crédito y contar con una adecuada administración de las mismas </li></ul>
  18. 18. La cobranza Políticas de Crédito Ventas a Crédito Efectivo Plazo Flujo de cobranza El cobro a clientes debe ser la principal fuente de efectivo para las empresas.
  19. 19. <ul><li>El efectivo que reciben las empresas debe de ser debidamente controlado y resguardado, para lo cuál el departamento de tesorería establece las políticas de control que deben seguirse. </li></ul><ul><li>El control interno de las entradas de efectivo garantiza que todo el efectivo recibido se deposite en el banco y que los registros contables de la empresa estén correctos </li></ul>Recepción del efectivo
  20. 20. Las cuentas por pagar <ul><li>Las empresas deben de aprovechar el financiamiento gratuito que le ofrecen sus proveedores y en lo posible tomar los descuentos por pronto pago que le ofrezcan, para de esta manera, optimizar el uso de los recursos de los que disponen </li></ul>
  21. 21. Naturaleza de la información financiera
  22. 22. Importancia de la información en la administración de los negocios <ul><li>Un administrador es un tomador de decisiones (debe identificar alternativas y seleccionar la mejor). </li></ul><ul><li>Para tomar decisiones es necesario contar con información. </li></ul><ul><li>La calidad de la información que se maneje afecta la calidad de la decisión y consecuentemente a la empresa. </li></ul>
  23. 23. Atributos de la información para ser de calidad <ul><li>La calidad de la información está en función de: </li></ul><ul><li>Su contenido . Esto es, lo que dice, su aplicación o utilidad. </li></ul><ul><ul><li>Ser comprensible . </li></ul></ul><ul><ul><li>Ser pertinente . </li></ul></ul><ul><ul><li>Ser confiable </li></ul></ul><ul><li>Su oportunidad . Esto es, si llega o no a tiempo, cuando el usuario la requiere. </li></ul>
  24. 24. Información de Calidad Contenido Oportunidad Comprensible Pertinente Confiable Equilibrio entre Pertinencia-Confiabilidad Naturaleza Importancia Completa Libre de errores Objetiva
  25. 25. Tipos de información La información que contiene datos en cantidades se le conoce como cuantitativa. La información cuyos datos se refieren a atributos o cualidades se le da el nombre de cualitativa. En los negocios se emplean los dos tipos de información. En igualdad de circunstancias, la información cuantitativa es de mayor utilidad por su grado de objetividad.
  26. 26. Información financiera <ul><li>La elabora el departamento de contabilidad </li></ul><ul><li>Su contenido se refiere a eventos y transacciones realizados por una empresa expresadas en términos monetarios. Se lleva a cabo una valuación </li></ul><ul><li>Regido por PCGA. </li></ul>
  27. 27. Valores empleados en la información financiera Información financiera NO SI Valores Valores subjetivos determinados objetivamente
  28. 28. Tipos de valores Dependiendo de cuándo se determinan Se determinan con base en transacciones que están ocurriendo, en el momento presente (actualmente) en el mercado. Ejemplo: Actualmente, una casa en la ubicación, tamaño y características de contrucción como la de Juan se puede comprar en $2,500,000 Se determinan con base en transacciones de intercambio ocurridas en el pasado, por eso se les conoce también como costos históricos . Ejemplo: Juan compró una casa hace dos años en dos millones de pesos. Valores Actuales Valores Históricos
  29. 29. Tipos de valores... Valor de Reposición (Punto de vista del comprador) Si Juan comprara, en esta fecha una casa parecida a la suya le costaría dos millones y medio de pesos. Valores Actuales Valor de Realización (Punto de vista del vendedor) Si Juan vendiera su casa en esta fecha ¿Cuánto le darían por ella?
  30. 30. Medición de los valores Histórico Reposición Atributo Valor Actual Realización Medición Local Medida Moneda Extranjera
  31. 31. Unidades monetarias de un mismo poder adquisitivo... En un entorno inflacionario el poder adquisitivo de la moneda disminuye. La inflación provoca un problema muy serio en la información financiera, ya que el instrumento de medición –la moneda- no es constante. Bajo esas circunstancias, la información financiera se tiene que ajustar para que sus cifras sean comprensibles y comparables mediante un factor derivado del Índice Nacional de Precios al Consumidor.
  32. 32. Unidades monetarias de un mismo poder adquisitivo... Factor de ajuste = A qué nivel de precios se desea convertir De qué nivel de precios es la partida
  33. 33. Unidades monetarias de un mismo poder adquisitivo... <ul><li>Ejemplo </li></ul><ul><li>Año Nivel de Precios Equipo A (año adquisición 1) $120,000 </li></ul><ul><li>100 Equipo B (año adquisición 2) $200,000 </li></ul><ul><li>130 Equipo C (año adquisición 3) $300,000 </li></ul><ul><li>200 Se desea convertir cada una de las cifras a pesos de poder adquisitivo del año 3 </li></ul><ul><li>Equipo A = $120,000 x 200/100 = $240,000 </li></ul><ul><li>Equipo B = $200,000 x 200/130 = $307,692 </li></ul><ul><li>Equipo C = $300,000 x 200/200 = $300,000 </li></ul><ul><li>No se está modificando el valor. Se está corrigiendo el instrumento con el cual se mide dicho valor. </li></ul><ul><li> </li></ul>
  34. 34. Unidades monetarias de un mismo poder adquisitivo... <ul><li>El ajuste por cambios en el nivel general de precios sólo se debe aplicar cuando la información que se va a elaborar se refiere a actividades desarrolladas en entornos inflacionarios relativamente importantes. </li></ul><ul><li>El uso de valores actuales es recomendable cuando hay cambios importantes en los precios específicos de algunos bienes en particular. </li></ul>
  35. 35. Las decisiones de negocios y los estados financieros Capítulo 4
  36. 36. Objetivos específicos de aprendizaje <ul><li>Al término de este capítulo el alumno debe ser capaz de: </li></ul><ul><li>Identificar los diferentes tipos de decisiones que se toman en los negocios. </li></ul><ul><li>Describir las características de las decisiones de operación. </li></ul><ul><li>Explicar las características de las decisiones de inversión. </li></ul><ul><li>Reconocer la importancia y naturaleza de las decisiones de financiamiento. </li></ul><ul><li>Explicar la relación existente entre las decisiones de operación, inversión y financiamiento en el desempeño del negocio. </li></ul>
  37. 37. Objetivos específicos de aprendizaje. . . <ul><li>Identificar los cuatro estados financieros básicos y sus relaciones con las decisiones de los negocios. </li></ul><ul><li>Reconocer las limitaciones de la información proporcionada por los estados financieros. </li></ul><ul><li>Distinguir cómo las decisiones de operación se ven reflejadas en el estado de resultados. </li></ul><ul><li>Distinguir cómo las decisiones de inversión y financiamiento se presentan en el balance general. </li></ul><ul><li>Explicar el efecto conjunto de las decisiones de operación, inversión y financiamiento sobre el flujo de efectivo. </li></ul>
  38. 38. Objetivos específicos de aprendizaje. . . <ul><li>Describir la relación que existe entre el estado de resultados, el flujo de efectivo, el balance general y el estado de variaciones en el capital. </li></ul><ul><li>Comprender las implicaciones éticas y de transparencia en la información financiera, así como la responsabilidad que tiene la administración de proporcionar una información financiera apegada a la ética. </li></ul>
  39. 39. Decisiones de los negocios Operación Inversión Financiamiento Estado de resultados - Balance general -Estado de flujo de efectivo Estado de variaciones en el capital contable Estados financieros básicos Notas a los estados financieros Auditados Usuarios: -Internos -Externos Características: PCGA -Flujos -Existencias Limitaciones Implicaciones éticas
  40. 40. Proceso de toma de decisiones <ul><li>Decisiones de: </li></ul><ul><li>Asistir a un juego de futbol </li></ul><ul><li>Realizar un viaje </li></ul><ul><li>Ser socio de un club </li></ul>
  41. 41. Proceso de toma de decisiones. . . Calidad y pertinencia de la información Experiencia y juicio Toma de decisiones
  42. 42. Decisiones de negocios ¿De dónde se van a obtener los recursos necesarios para adquirir los bienes? <ul><li>Decisiones de financiamiento </li></ul>¿Qué bienes se requieren para que la empresa pueda operar? <ul><li>Decisiones de inversión </li></ul>¿ Qué actividades se realizarán en el negocio? <ul><li>Decisiones de operación </li></ul>
  43. 43. Decisiones de operación <ul><li>Se refieren a lo que se va a dedicar el negocio; incluyen todas las actividades que se tiene que realizar para fabricar un producto o proporcionar un servicio. </li></ul><ul><li>Por ejemplo: </li></ul><ul><li>Fijar el precio de venta del producto o servicio </li></ul><ul><li>Condiciones de crédito a los clientes </li></ul><ul><li>Niveles de inventarios </li></ul><ul><li>Cantidad de efectivo </li></ul>
  44. 44. Decisiones de inversión <ul><li>Se refieren a los bienes y recursos que se requieren para que la empresa pueda operar. </li></ul><ul><li>Por ejemplo: </li></ul><ul><li>Terreno </li></ul><ul><li>Instalaciones de la fábrica </li></ul><ul><li>Maquinaria </li></ul><ul><li>Equipo de transporte </li></ul><ul><li>Mobiliario </li></ul>
  45. 45. Decisiones de financiamiento <ul><li>Se refieren a la manera como la empresa obtiene los recursos financieros necesarios para la adquisición de bienes. </li></ul><ul><li>Por ejemplo: </li></ul><ul><li>Aportaciones de socios </li></ul><ul><li>Emisión de obligaciones </li></ul><ul><li>Préstamos de instituciones financieras </li></ul><ul><li>Crédito de proveedores </li></ul>
  46. 46. Decisiones de negocios y su relación Decisiones de inversión (aplicación de recursos) Decisiones de financiamiento (fuente de recursos) Decisiones de operación
  47. 47. Proceso de elaboración de los estados financieros Experto en información financiera Estados Financieros Usuarios Empresa Auditoría - Balance general - Estado de resultados - Flujo de efectivo - Variaciones en capital contable - Inversionistas - Bancos - Proveedores - Gobierno - Sindicatos - Clientes - Empleados - Administradores Medio ambiente: * Empresas * Gobierno * Eventos económicos
  48. 48. Estados financieros Documentos contables que se formulan con el objeto de presentar periódicamente a los interesados en una organización, información acerca de la situación y el desarrollo financiero a que se ha llegado en la empresa, como resultado de las operaciones realizadas.
  49. 49. Grupos de interés en un negocio Son personas o entidades dentro o fuera de la organización que tienen cierto interés en el desempeño de la misma, tales como: <ul><li>El público en general </li></ul><ul><li>Bancos </li></ul><ul><li>Cámaras </li></ul><ul><li>Empleados </li></ul><ul><li>Accionistas </li></ul><ul><li>Gobierno </li></ul><ul><li>Sindicatos </li></ul><ul><li>Acreedores </li></ul><ul><li>Inversionistas </li></ul><ul><li>Clientes </li></ul>
  50. 50. Usuarios de los estados financieros Usuarios internos <ul><li>Directores generales </li></ul><ul><li>Gerentes </li></ul><ul><li>Auditores internos </li></ul><ul><li>Vendedores </li></ul><ul><li>Jefes de departamento </li></ul><ul><li>Empleados </li></ul>Usuarios externos <ul><li>Inversionistas </li></ul><ul><li>Clientes </li></ul><ul><li>Auditores externos </li></ul><ul><li>Sindicatos </li></ul><ul><li>Instituciones de crédito </li></ul><ul><li>Gobierno </li></ul><ul><li>Proveedores </li></ul><ul><li>El público en general </li></ul>
  51. 51. Características generales de los estados financieros Las características básicas que deben tener los estados financieros están estipuladas en los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA). Los PCGA son normas establecidas para asegurar la confiabilidad y comparabilidad de la información contable.
  52. 52. Estados financieros según sus valores monetarios Los valores que reflejan son los correspondientes a un periodo de tiempo Estados financieros de flujos Los valores que muestran corresponden a una fecha determinada Estados financieros de existencias
  53. 53. Estados financieros básicos <ul><li>Estado de resultados </li></ul><ul><li>Balance general </li></ul><ul><li>Estado de flujo de efectivo* </li></ul><ul><li>Estado de variaciones en el capital contable </li></ul><ul><li>* También conocido como estado de cambios en la situación financiera </li></ul>
  54. 54. Estado de resultados Presenta el resultado de las operaciones de un periodo determinado, que puede ser un mes, un trimestre, un semestre o un año, con el fin de conocer si la empresa fue eficiente o ineficiente en la obtención de logros y en la incurrencia de los esfuerzos. Por ser de naturaleza periódica, se considera un estado financiero dinámico.
  55. 55. Balance general En él se presentan valuados tanto los bienes y derechos (existencias) con que cuenta la empresa, como las fuentes de financiamiento a las que tuvo que recurrir para obtenerlos. Se presenta a una fecha determinada, por ello se considera un estado financiero estático .
  56. 56. Estado de flujo de efectivo Muestra los recursos generados por la operación, así como los principales cambios ocurridos en las fuentes de financiamiento y de inversión de la entidad, durante un periodo determinado. Por ser de naturaleza periódica, se considera un estado financiero dinámico.
  57. 57. Estado de variaciones en el capital contable Es un resumen de los cambios ocurridos en la participación del propietario o propietarios de la empresa durante un periodo específico, como un mes o un año. Por ser de naturaleza periódica, se considera un estado financiero dinámico.
  58. 58. Notas a los estados financieros Aclaraciones respecto de algunas cuentas representadas en el cuerpo de los estados financieros, o bien, información que no puede cuantificarse pero es de importancia para el lector de los mismos.
  59. 59. Limitaciones de los estados financieros <ul><li>Su formulación es con base a las normas establecidas en los PCGA. </li></ul><ul><li>Se expresan en unidades monetarias. </li></ul><ul><li>Sólo se plasma lo que se puede cuantificar objetivamente en términos monetarios. </li></ul><ul><li>Para su presentación se recurre a estimaciones y juicios personales. </li></ul>
  60. 60. Las decisiones de operación y el estado de resultados Logros $$ Menos: Esfuerzos $$ = Eficiencia $$ (ineficiencia) Ventas producto A Ventas producto B Ingresos por honorarios Pago de sueldos Consumo de materiales Pago de rentas Pago de intereses   Estado de Resultados Por el año 1
  61. 61. Las decisiones de operación y el estado de resultados. . . Estado de Resultados Por el año 2 Ingresos (logros) Función de mercadotecnia y ventas Gastos (esfuerzos): * Esfuerzos para fabricar el producto Función de producción * Esfuerzos de comercializar el producto Función de mercadotecnia y ventas * Esfuerzos de coordinar las actividades de la empresa Función de recursos humanos * Esfuerzos por el financiamiento de acreedores Función de finanzas * Esfuerzos para cumplir los impuestos Función de finanzas * Esfuerzos para cubrir los dividendos Función de finanzas = Utilidades Valor económico agregado
  62. 62. Las decisiones de inversión y financiamiento y el balance general Terreno Edificios Maquinaria Equipo de oficina Franquicias Patentes Financiamiento de: Proveedores Bancos Acreedores Financiamiento de: Accionistas (dueños) Eficiencias generadas Balance General Al 31 de diciembre del año 1 Decisiones de Inversión Decisiones de Financiamiento
  63. 63. Las decisiones de inversión, financiamiento y operación en el estado de flujo de efectivo 1) Efectivo generado/ utilizado en Decisiones de operación $$ 2) Efectivo generado/ utilizado en Decisiones de inversión $$ 3) Efectivo generado/ utilizado en Decisiones de financiamiento $$ = Saldo de efectivo año 2 $$ Saldo inicial de efectivo Saldo final de efectivo Estado de flujo de efectivo Por el año 2 Efectivo por cobranza Pagos en efectivo: Proveedores de mercancías Sueldos a empleados Intereses Seguros Publicidad Impuestos Mantenimiento Venta de equipo Venta de inversiones Adquisición de terreno Adquisición de maquinaria Adquisición de franquicia Aportación de los accionistas Pago de dividendos Pago de préstamo al banco
  64. 64. Las decisiones de financiamiento y operación en el estado de variaciones en el capital contable Saldo inicial del capital contable $$ Más: Eficiencia obtenida en el periodo $ Aportaciones de los accionistas $ Menos: Ineficiencia obtenida en el periodo $ Retiro de aportaciones $ Dividendos $ Saldo final del capital contable $$ Estado de Variaciones en el Capital Contable Por el año 2
  65. 65. Relaciones entre los cuatro estados financieros básicos Balance General Efectivo Clientes Terreno, edificios Maquinaria Franquicia Proveedores Préstamos bancos Capital social Resultados Estado de Resultados Ingresos (logros) Gastos (esfuerzos) Resultado Estado de Flujo de Efectivo Operación Inversión Financiamiento Cambio neto en efectivo Saldo inicial de efectivo Saldo final de efectivo Estado de Variaciones en el Capital Contable Saldo inicial Resultado del ejercicio Saldo final
  66. 66. Ética financiera Conjunto de principios y prácticas morales respetadas tradicionalmente por todos los involucrados en generar información financiera confiable de una entidad. Las normas éticas en contabilidad tienen como fin asegurar que se genere de parte de las empresas información financiera precisa para la toma de decisiones.
  67. 67. Código de Mejores Prácticas Corporativas Ordenamiento emitido por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, que regula cómo se integran los órganos de gobierno de las empresas y la información que presentan a sus accionistas.
  68. 68. Transparencia de la información financiera Se considera que una empresa presenta información financiera con transparencia cuando revela de manera oportuna y confiable su situación financiera, los resultados financieros y sus notas, los objetivos que persigue, las políticas de gobierno que lleve a la práctica, y con respecto a los integrantes del consejo de administración, cuando informa si ocupan puestos de alto nivel en la organización y en tal caso, sus remuneraciones.  
  69. 69. Responsables de la integridad de los estados financieros La administración de una empresa es responsable de la preparación e integridad de los estados financieros. Por ello, los administradores mantienen adecuados sistemas de control interno, con políticas y procedimientos que se comunican a todos los integrantes del negocio.
  70. 70. Auditor externo Persona totalmente independiente de la compañía. Se le contrata para determinar que los estados financieros de la empresa se prepararon de conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados.
  71. 71. Dictamen Documento en el que un auditor externo emite su opinión respecto a si los estados financieros de una empresa presentan en forma razonable la posición financiera, los resultados de operación, y los cambios en la situación financiera y en el capital contable de la entidad.
  72. 72. Reportes financieros fraudulentos La preparación intencional de estados financieros dolosos da origen a lo que se considera como reportes financieros fraudulentos. El origen del dolo puede ser la distorsión de los registros de las transacciones de la empresa (manipular el registro de compra de mercancías), la falsificación de operaciones (ventas ficticias) o la aplicación en forma errónea de una norma contable (registrar como activo un concepto que es un gasto).
  73. 73. Capítulo 5 La ecuación contable básica
  74. 74. Objetivos específicos de aprendizaje <ul><li>Conocer el origen y evolución de la ecuación contable </li></ul><ul><li>Entender cómo la ecuación contable representa los recursos que tiene una empresa y la fuente de donde se obtuvieron dichos recursos </li></ul><ul><li>Diferenciar las cuentas de balance de las de resultados </li></ul><ul><li>Distinguir los conceptos de activo, pasivo, capital, ingresos y gastos y la relación que existe entre ellos </li></ul>
  75. 75. Objetivos específicos de aprendizaje... <ul><li>Analizar las transacciones de las empresas utilizando adiciones y sustracciones en las cuentas de activo, pasivo y capital en la ecuación contable básica </li></ul><ul><li>Entender cómo el cambio en un elemento de la ecuación debe ser relacionado con al menos un cambio que tenga un efecto igual pero opuesto en la misma </li></ul>
  76. 76. Utilidad o pérdida La ecuación contable Historia y evolución Teoría del patrimonio Teoría de la entidad Componentes: Activos Pasivos Capital Activo = Pasivo + Capital Recursos = Fuentes Partida doble Las decisiones de la empresa Inversión Financiamiento Generan transacciones Afectan cuentas Tipos de cuentas Activos Pasivos Capital Ingresos Balance general A = P + C Estado de resultados I – G Gastos Operación
  77. 77. Origen de la ecuación contable <ul><li>En el pasado, como los negocios pertenecían a un solo propietario o dueño, sus registros contables se limitaban a un listado de todos los bienes que la persona poseía o que le debían a él ( debiti ), y por otro lado estaba todo lo que él debía a otros ( crediti ), de tal manera que la diferencia entre lo que poseía y lo que debía era lo que le pertenecía al dueño o propietario del negocio.   </li></ul><ul><li>  </li></ul>
  78. 78. <ul><li>A esto se conoce como teoría de la propiedad . Al expresar lo anterior en forma matemática, da como resultado la primera ecuación contable: </li></ul><ul><li>Bienes + Derechos – Obligaciones = Patrimonio Neto </li></ul>Origen de la ecuación contable ....
  79. 79. <ul><li>La teoría del patrimonio fue evolucionando a través del tiempo para convertirse en lo que actualmente se conoce como teoría de la entidad , que considera a la empresa como un ente distinto e independiente de sus propietarios. Esta nueva forma de ver los negocios obliga a hacer una separación de los bienes personales de los dueños de aquellos que pertenecen al negocio. </li></ul><ul><li>  </li></ul>Origen de la ecuación contable ....
  80. 80. <ul><li>Desde este enfoque, el conjunto de bienes y derechos pertenece a la empresa, no a los propietarios, y sus bienes y derechos pueden ser financiados tanto por acreedores externos como por los accionistas de la misma , de esta manera surge la ecuación contable utilizada en la actualidad: </li></ul><ul><li>Activo = Pasivo + Capital contable </li></ul><ul><li>Con esta ecuación contable es posible resumir los recursos que posee una empresa y los derechos que existen sobre esos recursos. </li></ul>Origen de la ecuación contable ....
  81. 81. Componentes de la ecuación contable <ul><li>A todos los recursos que poseen las empresas para poder llevar a cabo sus operaciones se les llama activos ; a todas las deudas que se tengan ya sea con los bancos u otros acreedores se les llama pasivos y a la parte de los activos que fue financiada o proporcionada por los dueños o accionistas se le llama capital contable . </li></ul>
  82. 82. Las decisiones de la empresa y la ecuación contable <ul><li>Las decisiones que toma la empresa están encaminadas a continuar su crecimiento y supervivencia y se ven reflejadas a través de las transacciones u operaciones que realiza, las cuáles modifican la ecuación contable básica. </li></ul>
  83. 83. Transacción <ul><li>Es todo acontecimiento que afecta a la empresa y que se puede medir y cuantificar, es decir, darle un valor monetario. </li></ul><ul><li>En las transacciones que la empresa realiza, se distinguen como mínimo, dos elementos que intervienen en la misma: el que constituye el origen o recurso de la operación (la causa) y al que se considera el empleo o aplicación (efecto). </li></ul>
  84. 84. Partida doble <ul><li>Todas las transacciones que realizan las empresas afectan al menos dos cuentas; a este hecho se llama en la contabilidad partida doble , y ocurre por el simple hecho de que a todo recurso corresponde una fuente, por lo que independientemente de la transacción que se registre, siempre se sigue cumpliendo la ecuación contable básica. </li></ul>
  85. 85. Cuenta <ul><li>Es el lugar en el que se lleva a cabo e l registro detallado de los cambios que ocurren en las empresa. Los nombres de las cuentas que cada empresa utiliza y los conceptos que se incluyen en cada una de ellas se encuentran detallados en lo que se denomina catálogo de cuentas . </li></ul>
  86. 86. Catálogo de cuentas <ul><li>Es un listado con el nombre de las cuentas que se utilizan, el número asignado a cada una y los conceptos que se incluyen. La cantidad de cuentas que incluye el catálogo está relacionada con el tamaño de la empresa y la complejidad de sus operaciones. </li></ul>
  87. 87. Clasificación de las cuentas <ul><li>Las cuentas se clasifican en cinco categorías o grupos, que son: </li></ul><ul><li>Cuentas de activos </li></ul><ul><li>Cuentas de pasivos </li></ul><ul><li>Cuentas de capital </li></ul><ul><li>Cuentas de ingresos </li></ul><ul><li>Cuentas de gastos </li></ul>
  88. 88. Cuentas de activos <ul><li>Son todas aquellas cuentas que representan los bienes o derechos que posea la empresa como son efectivo, equipo, edificios y terrenos, entre otras. </li></ul>
  89. 89. Cuentas de pasivos <ul><li>Son las que representan deudas u obligaciones contraídas por la compañía, como pueden ser hipotecas y préstamos bancarios. </li></ul><ul><li> </li></ul>                                                
  90. 90. Cuentas de capital <ul><li>Representan la parte de los activos que fue financiada por los dueños o accionistas; las principales cuentas de capital son el capital social , que muestra el valor de las aportaciones que han realizado dueños en la empresa y la cuenta de utilidades retenidas , que representa las utilidades que se han reinvertido en el negocio. </li></ul>
  91. 91. Cuentas de ingresos <ul><li>Representan aquellos incrementos brutos en el capital que no fueron ocasionados por aportaciones adicionales de los socios en el negocio. </li></ul>
  92. 92. Cuentas de gastos <ul><li>Representan aquellos decrementos brutos en el capital que no son ocasionados por retiros por parte de los accionistas o dueños. </li></ul>
  93. 93. Cuenta T <ul><li>Las cuentas se pueden representar en forma de cuenta T; el utilizar este tipo de representación es muy útil para comprender de manera más clara la forma en que las cuentas son afectadas por las transacciones que la empresa realice. </li></ul>
  94. 94. Cuenta T ..... Nombre de la cuenta El lado izquierdo de la cuenta T se llama debe Cuando el saldo de la cuenta queda del lado izquierdo se le llama deudor El lado derecho de la cuenta T se llama haber Cuando el saldo de la cuenta queda del lado derecho se le llama acreedor
  95. 95. Naturaleza de las cuentas <ul><li>Los gastos y los activos son considerados recursos utilizados por la empresa para generar un beneficio, mientras que los pasivos, capital e ingresos representan las fuentes de donde podemos obtener dichos recursos: </li></ul><ul><ul><ul><ul><ul><li>Recursos = Fuentes </li></ul></ul></ul></ul></ul><ul><ul><ul><ul><ul><li>activos pasivos </li></ul></ul></ul></ul></ul><ul><ul><ul><ul><ul><li>gastos capital </li></ul></ul></ul></ul></ul><ul><ul><ul><ul><ul><li>ingresos </li></ul></ul></ul></ul></ul><ul><li>  </li></ul>
  96. 96. <ul><li>Por lo tanto, las cuentas de activos y gastos son de naturaleza deudora , es decir que su saldo normal está en la columna del debe; por el contrario, las cuentas de pasivos, capital e ingresos son de naturaleza acreedora, es decir que su saldo normal está en la columna del haber. </li></ul>Naturaleza de las cuentas ....
  97. 97. Cuentas de balance y de resultados <ul><ul><li>Las cuentas de activo, pasivo y capital contable están expresadas en la ecuación contable básica y dan origen al balance general , del mismo modo que las cuentas de ingresos y gastos se plasman en el estado de resultados . </li></ul></ul><ul><li>  </li></ul>
  98. 98. Cuentas de balance y de resultados .... Utilidad o pérdida Activos Pasivos Capital Ingresos Gastos Balance general Estado de resultados
  99. 99. <ul><li>Para poder incluir en la ecuación contable transacciones que impliquen ingresos o gastos de la empresa, éstos se pueden sumar o restar en el capital contable, pues aunque los ingresos y gastos no son cuentas de capital, el capital contable se ve aumentado o disminuido por la utilidad o pérdida que se obtenga en el periodo. </li></ul>Expansión de la ecuación contable
  100. 100. Expansión de la ecuación contable ... A C T I V O P A S I V O = + + Aportaciones - Retiros o reembolsos + Ingresos Utilidad - Gastos o Pérdida C A P I T A L
  101. 101. Utilización de la ecuación contable <ul><li>Una vez que aprendimos a determinar el efecto de las transacciones originadas por las decisiones de operación, inversión y financiamiento en la ecuación contable, podemos hacer una evaluación de su situación financiera , la cual está determinada por la manera en que están financiados sus activos; en otras palabras: que tanto de sus activos está financiado con deuda y cuánto por capital contable. </li></ul>
  102. 102. Utilización de la ecuación contable .... <ul><li>Supongamos que la ecuación contable de Texturizados, S.A. muestra los siguientes saldos: </li></ul><ul><li>Esto significa que 25% del total de sus activos está financiado por deudas u obligaciones y el 75% restante fue financiado por los socios. </li></ul>A = P + C 500,000 = 125,000 + 375,00 100% 25% 75%
  103. 103. Capítulo 6 Estado de resultados
  104. 104. Objetivos específicos de aprendizaje <ul><li>Explicar qué es un estado de resultados </li></ul><ul><li>Distinguir las partidas que integran el estado de resultados </li></ul><ul><li>Señalar la diferencia entre ingreso , utilidad y ganancia </li></ul><ul><li>Explicar la estructura del estado de resultados </li></ul><ul><li>Describir el proceso de reconocimiento de los ingresos y gastos así como también de señalar los principios contables relacionados </li></ul><ul><li>Explicar la diferencia entre contabilidad con base en lo devengado y la contabilidad con base en efectivo </li></ul>
  105. 105. <ul><li>Distinguir las partidas del estado de resultados que corresponden a la operación de la no operación del negocio </li></ul><ul><li>Identificar la relación entre los esfuerzos y logros llevados a cabo en las diferentes funciones de la empresa y el contenido del estado de resultados </li></ul><ul><li>Preparar un estado de resultados </li></ul><ul><li>Comprender la importancia del empleo de la utilidad de operación como una medida de evaluación del desempeño de la administración </li></ul>Objetivos específicos de aprendizaje ...
  106. 106. El estado de resultados Definición Objetivo Ganancias Partes que lo componen Encabezado Cuerpo Pie Ingresos Gastos Utilidad De operación: Ingresos y gastos de operación De no operación: Ingresos y gastos financieros Otros ingresos y gastos Origen de los ingresos y gastos Reconocimiento de ingresos y gastos Contabilidad con base en efectivo Contabilidad con base en lo devengado Correcto enfrentamiento de ingresos y gastos
  107. 107. Estado de resultados <ul><li>E s un estado financiero básico que presenta información relevante acerca de las operaciones desarrolladas por la empresa en un período determinado. </li></ul><ul><li>Mide el resultado de los logros alcanzados y de los esfuerzos realizados mediante la determinación de la utilidad o pérdida obtenida en un periodo determinado relacionando los elementos que le dieron origen. </li></ul>
  108. 108. Objetivo del estado de resultados <ul><li>Uno de los principales objetivos del estado de resultados es evaluar la rentabilidad de las empresas, es decir, su capacidad de generar utilidades, ya que éstas deben optimizar sus recursos de manera que al final de un periodo obtengan más de lo que invirtieron. </li></ul>
  109. 109. <ul><li>Además, el estado de resultados es útil para: </li></ul><ul><ul><li>Evaluar el desempeño </li></ul></ul><ul><ul><li>Estimar el potencial de crédito de las empresas </li></ul></ul><ul><ul><li>Estimar sus flujos de efectivo </li></ul></ul><ul><ul><li>Tener una base para determinar los dividendos </li></ul></ul>Objetivo del estado de resultados ...
  110. 110. Aspectos formales del estado de resultados <ul><li>El estado de resultados se compone de tres partes: </li></ul><ul><ul><li>Encabezado </li></ul></ul><ul><ul><li>Cuerpo </li></ul></ul><ul><ul><li>Pie </li></ul></ul>
  111. 111. Aspectos formales del estado de resultados .... <ul><li> Encabezado </li></ul><ul><li> El encabezado comprende: </li></ul><ul><ul><li>El nombre de la compañía </li></ul></ul><ul><ul><li>El nombre del estado financiero que se está presentando </li></ul></ul><ul><ul><li>El período que está abarcando </li></ul></ul>
  112. 112. <ul><li>Cuerpo </li></ul><ul><li>El cuerpo o contenido presenta los ingresos, gastos, utilidad y ganancia o pérdida </li></ul>Estado de Resultados Ingresos Gastos Utilidad Ganancias y pérdidas
  113. 113. <ul><li>Ingresos : son los recursos obtenidos a través de los servicios prestados por la empresa o por la venta de sus productos. Se ven reflejados en un aumento de sus activos o una disminución de sus pasivos. </li></ul><ul><li>Gastos: representan el esfuerzo realizado para la obtención de un ingreso y representan la disminución o consumo de algún activo o el incremento de un pasivo. </li></ul>Aspectos formales del estado de resultados ....
  114. 114. <ul><li>Utilidad: es el resultado de restar a los ingresos obtenidos en un período, los gastos que se generaron para obtener esos ingresos. Cuando los éstos son mayores que los gastos se genera una utilidad, si ocurre lo contrario existirá una pérdida. </li></ul><ul><li>ingresos > gastos = utilidad </li></ul><ul><li>ingresos < gastos = pérdida </li></ul><ul><li>Ganancias y pérdidas: son resultado de operaciones que no están relacionadas con la actividad normal de la empresa y resultan de restarle a los ingresos los gastos generados en dicha operación. </li></ul><ul><li>  </li></ul>Aspectos formales del estado de resultados ....
  115. 115. <ul><li>Pie </li></ul><ul><li>Se compone de las notas a los estados financieros , las cuales están integradas por explicaciones adicionales a la información contenida en el cuerpo de los mismos. Normalmente las notas se agrupan en una sola sección y no para cada estado financiero por separado, y se presentan como un anexo a los estados financieros; sin embargo, se considera que son parte integrante de los mismos. </li></ul>Aspectos formales del estado de resultados ....
  116. 116. Componentes del estado de resultados <ul><li>Decoraciones Modernas, S.A. </li></ul><ul><li>Estado de Resultados </li></ul><ul><li>Para el año que termina el 31 de diciembre del año 1 </li></ul><ul><li>  </li></ul><ul><li>Ingresos por Servicios $1,600,000 </li></ul><ul><li>Gastos de operación: </li></ul><ul><li>Sueldos $420,000 </li></ul><ul><li>Teléfono y luz 35,000 </li></ul><ul><li>Otros gastos 110,000 $ 565,000 </li></ul><ul><li>Utilidad de operación $1,035,000 </li></ul><ul><li>Impuestos 330,000 </li></ul><ul><li>Utilidad neta $ 705,000 </li></ul><ul><li>  </li></ul><ul><li>  </li></ul><ul><li>Notas: las notas se anexan a los estados financieros </li></ul>Encabezado Cuerpo Pie
  117. 117. Reconocimiento de los ingresos y gastos <ul><li>Existen dos alternativas para el reconocimiento de los ingresos y gastos: </li></ul><ul><li>Contabilidad en base a efectivo </li></ul><ul><li>Contabilidad en base a lo devengado </li></ul>
  118. 118. <ul><li>Contabilidad con base en efectivo: reconoce </li></ul><ul><li>los ingresos y gastos hasta que éstos son efectivamente cobrados o pagados; este tipo de contabilidad mide las cantidades de efectivo recibidas y pagadas durante un periodo, pero no proporciona una buena medida de la rentabilidad del periodo, al no lograr un enfrentamiento adecuado de gastos de un periodo con los ingresos obtenidos en el mismo periodo. </li></ul>Reconocimiento de los ingresos y gastos ....
  119. 119. <ul><li>Contabilidad con base en lo devengado: consiste en reconocer y enfrentar los ingresos que se obtuvieron en un periodo con los gastos que se generaron para poder obtener ese ingreso, por lo tanto los ingresos y gastos se reconocen en el periodo en que se generan o causan, independientemente de la fecha en que se cobre o pague. </li></ul>Reconocimiento de los ingresos y gastos ....
  120. 120. <ul><li>Algunos ejemplos de ingresos que no implican movimiento de efectivo en el período son: </li></ul><ul><ul><ul><li>Ventas a crédito </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Anticipos de clientes </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Ingresos acumulados no cobrados </li></ul></ul></ul><ul><ul><li>Como ejemplos de gastos que no implican salida en el periodo del estado de resultados, pero que contribuyen a generar ingresos tenemos: </li></ul></ul><ul><ul><ul><li>Depreciaciones </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Amortizaciones </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Consumo de pagos anticipados </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Gastos acumulados no pagados </li></ul></ul></ul>Ingresos y gastos que no implican movimiento de efectivo
  121. 121. Clasificación de las partidas que integran el estado de resultados <ul><li>Las empresas pueden obtener sus ingresos de diferentes fuentes, y a su vez se generan gastos por muy diversas causas, algunas de las cuales no están directamente relacionadas con las actividades normales de la empresa, es decir con la actividad a la que empresa se dedica; a este tipo de partidas se les llama de no operación. A todos aquellos ingresos y gastos que tienen las empresas como consecuencia de sus actividades normales se les llama de operación . </li></ul>
  122. 122. <ul><li>  </li></ul>Clasificación de las partidas que integran el estado de resultados .... Gastos de no operación Ingresos de no operación De no operación Gastos de operación Ingresos de operación De operación Gastos Ingresos
  123. 123. Ingresos de operación <ul><li>Se les llama ingresos de operación a los beneficios que se obtienen por el desarrollo de actividades relacionadas con el giro del negocio, como serían aquellos que se generaron por la prestación de un servicio o la venta de un producto. Las empresas que ofrecen servicios les llaman ingresos por servicios y las que venden productos les llaman ventas . </li></ul>
  124. 124. Ingresos que no corresponden a la operación <ul><li>Ingresos financieros: son aquellos que se generan por los intereses ganados en las inversiones y documentos por cobrar, además de las ganancias ocasionadas por variaciones en el tipo de cambio, entre otros. </li></ul><ul><li>Otros ingresos: son aquellos que obtienen las empresas por actividades que no están relacionados con el giro del negocio </li></ul>
  125. 125. Gastos generados en la operación <ul><li>Representan la suma de todos los esfuerzos realizados por la empresa para poder generar un ingreso . </li></ul><ul><li>Los gastos generados por la operación se dividen en: </li></ul><ul><li>Gastos de operación: son todos los gastos normales en que se incurre en las áreas de administración y ventas del negocio, y que son necesarios para que se genere el ingreso. </li></ul>
  126. 126. <ul><li>Costo de venta: representa el costo de la mercancía que se vendió; en otras palabras, lo que le costó a la empresa fabricar o comprar los bienes que se vendieron. </li></ul>Gastos generados en la operación ...
  127. 127. Gastos que no corresponden a la operación <ul><li>Gastos financieros: comprenden los intereses que tienen las empresas derivados de sus obligaciones, además de las pérdidas que pudieran tener por las variaciones en el tipo de cambio. </li></ul><ul><li>Otros gastos: son gastos en que incurre la empresa causados por actividades que no están relacionados a la operación de la empresa. </li></ul>
  128. 128. <ul><li>Impuesto sobre la renta (ISR): impuesto sobre las utilidades que generaron y que representa aproximadamente un 32% de las utilidades antes de impuestos. </li></ul><ul><li>Participación de los trabajadores en las utilidades (PTU): proporción de las utilidades que están obligadas a repartir entre sus trabajadores. </li></ul>Gastos que no corresponden a la operación ....
  129. 129. Otros rubros del estado de resultados <ul><li>Utilidad bruta </li></ul><ul><li>Utilidad de operación </li></ul><ul><li>Costo integral de financiamiento </li></ul><ul><li>Utilidad antes de impuestos </li></ul><ul><li>Utilidad neta </li></ul><ul><li>Utilidad por acción </li></ul>
  130. 130. Diferentes formatos del estado de resultados <ul><li>Empresas de servicios Empresa comercial e industrial </li></ul>Nombre de la Compañía Estado de Resultados Período que comprende Ingresos por servicios - Gastos de operación = Utilidad de operación +- Costo integral de financiamiento +- Otros ingresos y gastos = Utilidad antes de impuestos - ISR y PTU = Utilidad Neta Nombre de la Compañía Estado de Resultados Período que comprende Ventas Netas - Costo de venta = Utilidad bruta - Gastos de operación = Utilidad de operación +- Costo integral de financiamiento +- Otros ingresos y gastos = Utilidad antes de impuestos - ISR y PTU = Utilidad Neta
  131. 131. Diferentes formatos del estado de resultados ... A su vez, podemos separar en el estado de resultados los ingresos y gastos de operación de los de no operación de la siguiente manera: Venta neta - Costo de venta = Utilidad bruta - Gastos de operación = Utilidad de operación +- Costo integral de financiamiento +- Otros ingresos y gastos = Utilidad antes de ISR y PTU - ISR y PTU Operación = Utilidad Neta Ingresos por servicios - Gastos de operación = Utilidad de operación +- Costo integral de financiamiento +- Otros ingresos y gastos = Utilidad antes de ISR y PTU - ISR y PTU = Utilidad Neta De no operación
  132. 132. Análisis general de la información obtenida en el estado de resultados <ul><li>Una manera de revisar los resultados obtenidos es darle un valor de 100% al ingreso o venta neta y luego relacionar cada gasto con el total de ingreso neto para obtener un porcentaje. Al realizar esto podemos observar qué gastos fueron los que mayormente impactaron a las utilidades. </li></ul>
  133. 133. <ul><li>Al analizar las cifras del estado de resultados podemos ver el efecto que tuvieron las decisiones de operación y financiamiento en los resultados logrados; debemos poner en una balanza por un lado los esfuerzos invertidos y por el otro, los logros ,y ver hacia dónde se inclina la balanza, ver qué fue más grande, los logros obtenidos o los esfuerzos realizados. </li></ul>Análisis general de la información obtenida en el estado de resultados ....
  134. 134. Capítulo 7 Balance general
  135. 135. Objetivos específicos de aprendizaje <ul><li>Definir qué es un balance general </li></ul><ul><li>Explicar la importancia del balance general en la evaluación de la situación financiera de las empresas </li></ul><ul><li>Señalar los aspectos formales de presentación del balance general </li></ul><ul><li>Aplicar los criterios para clasificar y valuar los rubros que integran el balance general </li></ul><ul><li>Definir los conceptos de dividendos y utilidades retenidas </li></ul>
  136. 136. <ul><li>Determinar el monto de utilidades retenidas al final del periodo </li></ul><ul><li>Elaborar un estado de utilidades retenidas </li></ul><ul><li>Elaborar un balance general clasificado </li></ul><ul><li>Analizar la situación financiera de la empresa, a partir de la revisión de su balance general </li></ul>Objetivos específicos de aprendizaje
  137. 137. El balance general Objetivo Ganado Componentes Activos Pasivos Capital contable No circulantes Corto plazo Largo plazo Otros activos a largo plazo Inmuebles, maquinaria y equipo Intangibles Contribuido Estado de utilidades retenidas Definición Definición Definición Valuación y presentación Valuación y presentación Valuación y presentación Clasificación Clasificación Clasificación Análisis de la información contenida en el balance general Circulantes
  138. 138. Balance general <ul><li>El balance es el estado financiero que presenta los activos de los que dispone la empresa y el origen de los mismos a través de los pasivos y el capital contable, es decir que muestra los bienes, derechos y obligaciones que tiene la empresa en un momento determinado. </li></ul>
  139. 139. Objetivo del balance general <ul><li>Su principal objetivo es presentar la situación financiera de una empresa en una fecha determinada, es decir, los recursos que posee y la forma en que éstos están siendo financiados. </li></ul>
  140. 140. Aspectos formales del balance general <ul><li>El balance general consta de tres partes: </li></ul><ul><li>Encabezado </li></ul><ul><li>Cuerpo </li></ul><ul><li>Pie </li></ul>
  141. 141. <ul><li>Encabezado </li></ul><ul><li>Presenta la información a una fecha determinada , a diferencia del estado de resultados que presenta la información de un periodo de tiempo. Por lo demás, el encabezado de cualquier estado financiero presenta las mismas características. </li></ul>Aspectos formales del balance general ....
  142. 142. <ul><li>Cuerpo </li></ul><ul><li>En el cuerpo se presentan las partidas que componen la ecuación contable básica: </li></ul>Aspectos formales del balance general .... = Activos Pasivos Capital Contable + Recursos Fuentes
  143. 143. <ul><li>En el cuerpo se presentan las cuentas por rubros ; se le llama rubro a cada uno de los renglones o partidas que se presentan en los estados financieros y puede comprender una o varias cuentas, dependiendo de la importancia relativa que tengan. </li></ul>Aspectos formales del balance general ....
  144. 144. Formatos de presentación del balance general <ul><li>Nombre de la compañía </li></ul><ul><li>Balance General </li></ul><ul><li>Fecha </li></ul><ul><li>Activos Pasivos </li></ul><ul><li>Capital contable </li></ul><ul><li>Nombre de la compañía </li></ul><ul><li>Balance General </li></ul><ul><li>Fecha </li></ul><ul><li>Activos </li></ul><ul><li>Pasivos </li></ul><ul><li>Capital contable </li></ul>Formato de cuenta Formato de reporte
  145. 145. Activos <ul><li>Son todos los bienes y derechos que posee la empresa y de los cuales espera obtener un beneficio en el futuro. Un activo debe reunir las siguientes características: </li></ul><ul><ul><li>Que se origine como resultado de una transacción o evento ocurrido en el pasado </li></ul></ul><ul><ul><li>Que pueda asignársele un valor monetario </li></ul></ul><ul><ul><li>Tener un potencial de generar beneficios en el futuro </li></ul></ul><ul><ul><li>Ser propiedad de la empresa o controlado por ésta </li></ul></ul>
  146. 146. Clasificación del activo <ul><li>Los activos se clasifican en el balance general atendiendo a su liquidez, es decir, a la facilidad con la que puedan convertirse en efectivo, quedando de esta manera agrupados en dos categorías: </li></ul><ul><ul><li>Activos circulantes </li></ul></ul><ul><ul><li>Activos no circulantes . </li></ul></ul>
  147. 147. Activos circulantes <ul><li>Son aquellos activos de los cuales se espera que se conviertan en efectivo, se vendan o se consuman en el transcurso del ciclo normal de operaciones en la empresa. </li></ul>
  148. 148. <ul><li>Dentro de este grupo de activos se incluyen: </li></ul><ul><li>Efectivo: está constituido por las monedas en curso o sus equivalentes que están disponibles para la operación, tales como: billetes y monedas en caja, depósitos bancarios en cuentas de cheques, giros bancarios, telegráficos o postales a favor de la empresa, monedas extranjeras y metales preciosos amonedados. </li></ul><ul><li>Inversiones temporales: representan lo que la empresa tiene invertido en algún instrumento que le permite obtener un mayor rendimiento en el corto plazo, como pueden ser las inversiones en Cetes, acciones o bonos. </li></ul>Activos circulantes ....
  149. 149. <ul><li>Cuentas por cobrar: representan un derecho a favor de la empresa que se originó por la venta de productos o la prestación de servicios a crédito, el otorgamiento de préstamos o cualquier otro concepto análogo.   Las cuentas por cobrar, se pueden clasificar en dos grupos: </li></ul><ul><ul><li>A cargo de clientes </li></ul></ul><ul><ul><li>A cargo de otros deudores </li></ul></ul><ul><li>Inventarios: todos los bienes de la empresa que están destinados a la venta o a la producción para su posterior venta </li></ul>Activos circulantes ....
  150. 150. <ul><li>Pagos anticipados : representan una erogación efectuada por servicios que se van a recibir en el futuro o por bienes que se van a consumir en el negocio y cuyo propósito no es venderlos ni utilizarlos en el proceso productivo. </li></ul>Activos circulantes ....
  151. 151. Activos no circulantes <ul><li>Son aquellos activos que no se convertirán a efectivo en el ciclo normal de operaciones. Este tipo de activos, se subdivide a su vez en tres grupos: </li></ul><ul><ul><li>Otros activos no circulantes </li></ul></ul><ul><ul><li>Inmuebles, maquinaria y equipo </li></ul></ul><ul><ul><li>Intangibles </li></ul></ul>
  152. 152. Otros activos no circulantes <ul><li>Es una categoría utilizada por las empresas para agrupar aquellos activos que no empatan con ninguna otra categoría, por ejemplo los documentos o cuentas por cobrar a largo plazo y las inversiones en activos fijos que no se están utilizando actualmente, como un terreno para futuras expansiones, o las inversiones en acciones de una subsidiaria. </li></ul>
  153. 153. Inmuebles, maquinaria y equipo <ul><li>Son bienes tangibles que tienen por objeto: </li></ul><ul><ul><li>El uso o usufructo de los mismos para beneficio de la entidad </li></ul></ul><ul><ul><li>La producción de artículos para su venta o para el uso de la propia entidad </li></ul></ul><ul><ul><li>La prestación de servicios a la entidad, a los clientes o al público en general </li></ul></ul>
  154. 154. <ul><li>Las características básicas que deben reunir los activos para considerarse activos fijos son: </li></ul><ul><ul><li>Que tengan naturaleza corpórea, es decir que sean bienes tangibles. </li></ul></ul><ul><ul><li>Que sean utilizados dentro de la operación de la empresa, ya sea en la producción o suministro de bienes o servicios, para rentar a otros o para propósitos administrativos. </li></ul></ul><ul><ul><li>Que no se adquieran con el propósito de venderlos. </li></ul></ul><ul><ul><li>Que sean empleados sobre una base continua. </li></ul></ul>Inmuebles, maquinaria y equipo ....
  155. 155. <ul><li>Como ejemplos de este tipo de activos tenemos: </li></ul><ul><ul><li>Terrenos </li></ul></ul><ul><ul><li>Edificios </li></ul></ul><ul><ul><li>Equipo de oficina </li></ul></ul><ul><ul><li>Equipo de cómputo </li></ul></ul><ul><ul><li>Equipo de transporte </li></ul></ul><ul><ul><li>Maquinaria y equipo de fábrica </li></ul></ul><ul><ul><li>Herramientas </li></ul></ul>Inmuebles, maquinaria y equipo ....
  156. 156. Intangibles <ul><li>Son aquellos activos no circulantes que no poseen una sustancia física, es decir, que no se pueden tocar; sin embargo son utilizados para la producción o abastecimiento de bienes, prestación de servicios o para propósitos administrativos, y generarán beneficios económicos futuros que serán controlados por la empresa. </li></ul>
  157. 157. <ul><li>Las características que deben poseer los activos intangibles son: </li></ul><ul><ul><li>Que representen costos en que se incurre, derechos o privilegios que se adquieren con la intención de que generen beneficios específicos que se extienden por más de un periodo contable. </li></ul></ul><ul><ul><li>Que los beneficios futuros que se espera obtener se encuentren representados en el presente en forma intangible. </li></ul></ul>Intangibles ....
  158. 158. <ul><li>Algunos ejemplos de este tipo de activos son: </li></ul><ul><ul><li>Patentes </li></ul></ul><ul><ul><li>Marcas registradas </li></ul></ul><ul><ul><li>Licencias y permisos </li></ul></ul><ul><ul><li>Franquicias </li></ul></ul><ul><ul><li>Derechos de autor </li></ul></ul><ul><ul><li>Crédito mercantil </li></ul></ul>Intangibles ....
  159. 159. Pasivos <ul><li>Representan aquella parte de los recursos de la entidad que fueron financiados por fuentes externas a la misma y está formado por un conjunto de obligacione s que ocasionarán que la empresa traspase activos, preste servicios o entregue mercancía en el futuro a otras entidades como consecuencia de transacciones o eventos pasados. </li></ul>
  160. 160. Pasivos .... <ul><li>Las características que deben reunir los pasivos son: </li></ul><ul><ul><li>Representan deudas u obligaciones que tiene la empresa actualmente. </li></ul></ul><ul><ul><li>Esas deudas u obligaciones deberán cubrirse en el futuro ya sea mediante el pago de efectivo, bienes o servicios. </li></ul></ul><ul><ul><li>Son consecuencia de transacciones o eventos pasados. </li></ul></ul><ul><ul><li>Son ineludibles. </li></ul></ul><ul><ul><li>Pueden identificarse y cuantificarse por medio de un valor monetario. </li></ul></ul>
  161. 161. Clasificación del pasivo <ul><li>Los pasivos se clasifican de acuerdo con su fecha de vencimiento o liquidación en dos grupos: </li></ul><ul><ul><li>Pasivo a corto plazo </li></ul></ul><ul><ul><li>Pasivo a largo plazo </li></ul></ul>
  162. 162. Pasivo a corto plazo <ul><li>Es aquel cuya liquidación se producirá antes de un año, o dentro del ciclo de operaciones a corto plazo como pueden ser: </li></ul><ul><ul><li>Préstamos bancarios a corto plazo </li></ul></ul><ul><ul><li>Deudas con proveedores </li></ul></ul><ul><ul><li>Impuestos por pagar </li></ul></ul><ul><ul><li>Dividendos por pagar </li></ul></ul><ul><ul><li>Anticipos de clientes </li></ul></ul><ul><ul><li>Deudas con acreedores diversos y gastos acumulados </li></ul></ul><ul><ul><li>Provisiones para contingencias </li></ul></ul><ul><ul><li>Porción a corto plazo de los pasivos a largo plazo </li></ul></ul>
  163. 163. Pasivo a largo plazo <ul><li>Está integrado por todas aquellas deudas y obligaciones que la empresa tendrá que cubrir en un plazo mayor a un año o del ciclo de operaciones a corto plazo tales como: </li></ul><ul><ul><li>Préstamos bancarios a largo plazo </li></ul></ul><ul><ul><li>Hipotecas por pagar </li></ul></ul><ul><ul><li>Obligaciones por pagar </li></ul></ul><ul><ul><li>Otros pasivos a largo plazo </li></ul></ul>
  164. 164. Capital contable <ul><li>Es el derecho de los propietarios sobre los activos de la empresa, es decir, la parte de los activos que fue financiada por los accionistas. El capital contable surge por aportaciones de los propietarios así como por otras transacciones o circunstancias. </li></ul>
  165. 165. <ul><li>El capital contable se divide en dos categorías </li></ul><ul><li>Capital contribuido </li></ul><ul><li>Capital ganado </li></ul>Clasificación del capital contable
  166. 166. Capital contribuido <ul><li>El capital contribuido se constituye por : </li></ul><ul><ul><li>Capital social: está representado por títulos que han sido emitidos a favor de los accionistas o socios como evidencia de su participación en la entidad. El capital social generalmente está representado por acciones las cuáles pueden ser de dos tipos: </li></ul></ul><ul><ul><ul><li>Acciones comunes </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Acciones preferentes </li></ul></ul></ul><ul><ul><li>Prima en venta de acciones: excedente pagado por los accionistas sobre el valor nominal de las acciones. </li></ul></ul><ul><ul><li>Donaciones: está formado por los donativos recibidos por la empresa. </li></ul></ul>
  167. 167. Capital ganado <ul><li>Corresponde al resultado de las operaciones de la empresa y de otros eventos o circunstancias que la afectan. </li></ul><ul><li>Las partidas que integran el capital ganado son: </li></ul><ul><ul><li>Utilidades retenidas: son las utilidades que se han reinvertido en el negocio en periodos pasados y cuyo cálculo se presenta en el estado de utilidades retenidas, que aunque no es un estado financiero básico, forma parte del estado de variaciones en el capital contable. </li></ul></ul><ul><ul><li>Pérdidas acumuladas: representan lo contrario a las utilidades retenidas, es decir, las pérdidas que ha acumulado la empresa en periodos pasados y que ocasionan un decremento en el capital ganado de la empresa . </li></ul></ul>
  168. 168. Formato del estado de utilidades retenidas Nombre empresa Estado de Utilidades Retenidas Periodo Utilidad retenida inicial $$ + Utilidad o – pérdida del período $$ = Utilidad disponible $$ - Dividendos * $$ = Utilidad retenida final $$ * Los dividendos representan la parte de las utilidades que se reparte entre los accionistas
  169. 169. Estado de utilidades retenidas <ul><li>El estado de utilidades retenidas sirve de enlace entre el estado de resultados y el balance general. </li></ul>Estado de Resultados Utilidad neta Estado de Utilidades Retenidas Utilidad retenida inicial +Utilidad neta - Dividendos =Utilidad retenida final Balance General Capital contable Utilidades retenidas
  170. 170. Análisis de la información contenida en el balance general <ul><li>Una manera de visualizar la situación financiera de las empresas es a partir de porcentajes integrales; se le da al total de activos un valor del 100% y al total de pasivo y capital otro 100% y se relaciona cada partida del balance con su total correspondiente. </li></ul><ul><li>  </li></ul><ul><li>  </li></ul>
  171. 171. <ul><li>Los usuarios externos, como pueden ser las instituciones de crédito, están interesadas en conocer qué tan bien manejan los administradores la liquidez de la empresa, para lo cual estudian su capital neto de trabajo , el cual resulta de restarle los pasivos a corto plazo a los activos circulantes: </li></ul><ul><li>Capital neto de trabajo = Activo circulante – Pasivo a corto plazo </li></ul>Análisis de la información contenida en el balance general ....
  172. 172. <ul><li>Además, se pueden realizar relaciones matemáticas entre las cifras que presentan los estados financieros llamadas razones financieras . Una de las razones financieras más conocidas es la razón circulante , que muestra con qué recursos a corto plazo cuenta la empresa para cubrir sus deudas en el corto plazo, y se calcula de la siguiente forma: </li></ul><ul><li>Razón circulante = Activo circulante </li></ul><ul><li> Pasivo a corto plazo </li></ul><ul><li>  </li></ul><ul><li>  </li></ul>Análisis de la información contenida en el balance general ....
  173. 173. <ul><li>A l examinar el balance general se puede determinar cómo está siendo financiada la empresa, para lo cual se utilizan las siguientes razones financieras: </li></ul><ul><li>Razón de endeudamiento = Total pasivos </li></ul><ul><li> Total de activos </li></ul><ul><li>  </li></ul><ul><li>  </li></ul>Análisis de la información contenida en el balance general .... Razón capital / activo = Total de capital contable Total de activos
  174. 174. Estado de flujo de efectivo
  175. 175. Estado de Cambios en la Situación Financiera Objetivo Modalidades Totalidad de Recursos Capital Neto de Trabajo Efectivo Formulación Limitaciones Limitaciones Método Directo Método Indirecto Análisis Suficiencia en generación de efectivo Eficiencia en generación de efectivo
  176. 176. Importancia de la administración del efectivo <ul><ul><li>Para que una empresa sea sana financieramiente necesita mantener un nivel adecuado de liquidez. Liquidez = Capacidad de cumplir con compromisos y pago de deudas a corto plazo . Esta capacidad dependerá de que la empresa pueda o no obtener efectivo: *Generándolo ella misma convirtiendo en dinero sus activos. </li></ul></ul><ul><ul><li>*Pidiendo prestado. </li></ul></ul>
  177. 177. Importancia de la administración del efectivo.. <ul><li>Efectos de la insuficiencia de efectivo: </li></ul><ul><li>Disminuye o elimina la capacidad de crédito de la empresa. </li></ul><ul><li>Incapacidad para aprovechar los descuentos por pronto pago que le ofrecen los proveedores. </li></ul><ul><li>Imposibilidad para aprovechar oportunidades de negocios que se pueden ir presentando. </li></ul><ul><li>Relaciones difíciles con las fuentes de financiamiento externas a la empresa. </li></ul><ul><li>Insatisfacción de los inversionistas, al no recibir una cantidad razonable de dividendos. </li></ul>
  178. 178. Importancia de la administración del efectivo.. <ul><li>Descontento por parte del personal de la empresa, ante situaciones tales como demora en el pago de remuneraciones y prestaciones. </li></ul><ul><li>Problemas con las autoridades fiscales y con organismos como IMSS por no cubrir oprtunamente los pagos a los que está obligada la empresa. </li></ul><ul><li>Incremento en la probabilidad de que la empresa fracase debido a la concurrencia y gravedad de todas las situaciones anteriores. </li></ul>
  179. 179. Importancia de la administración del efectivo.. <ul><li>Las empresas deben administrar correctamente su efectivo, controlando y asignando los recursos monetarios correctamente. </li></ul><ul><li>Para ello requieren de información de calidad que les permita identificar: </li></ul><ul><li>La forma en que se generó y generará el efectivo ( Fuentes) </li></ul><ul><li>El destino que se le dio y dará al efectivo ( Aplicaciones) </li></ul>
  180. 180. Fuentes y aplicaciones del efectivo Flujo de efectivo es la cantidad de dinero que entra y sale de una empresa durante un periodo determinado de tiempo. Al monto recibido (entra) se le da el nombre de flujo positivo. Al monto que se eroga (sale) recibe el nombre de flujo negativo.
  181. 181. Fuentes y aplicaciones del efectivo... <ul><li>Inversión en activos </li></ul><ul><li>Pago de pasivos </li></ul><ul><li>Reparto de dividendos </li></ul><ul><li>Reembolso a las personas que aportaron capital </li></ul><ul><li>Gastos de operación </li></ul><ul><li>Generación por medio de la operación </li></ul><ul><li>Obtención de préstamos (pasivos) </li></ul><ul><li>Aportación por parte de los dueños (capital) </li></ul><ul><li>Venta de activos distintos de los inventarios </li></ul>Aplicaciones (salidas) Fuentes (Entradas)
  182. 182. Principios básicos en la administración del efectivo Cuarto Principio Deben demorarse las salidas de efectivo Tercer Principio Deben acelerarse las entradas de efectivo Velocidad Segundo Principio Debe salir menos dinero de la empresa Primer Principio Debe entrar una mayor cantidad de dinero a la empresa Cantidad Salidas Entradas
  183. 183. Estado de cambios en la situación financiera El objetivo fundamental de este estado financiero es informar sobre las principales actividades de inversión y de financiamiento realizadas por una empresa durante un periodo determinado de tiempo. Proporciona datos que permiten conocer lo que hizo la empresa con los recursos que recibió, así como también de dónde consiguió esos recursos, esto es, la fuente y aplicación de los mismos.
  184. 184. Estado de cambios en la situación financiera... <ul><li>Los cambios en la situación financiera de un periodo a otro se pueden analizar con base en: </li></ul><ul><li>La totalidad de recursos financieros </li></ul><ul><li>2) Cambios en el capital neto de trabajo </li></ul><ul><li>3) El flujo de efectivo </li></ul>
  185. 185. Con base en el flujo de efectivo <ul><li>El estado de cambios en la situación financiera es preparado bajo el enfoque de entradas y salidas de efectivo </li></ul>
  186. 186. Estado de flujo de efectivo El objetivo que persigue este estado financiero básico es: Presentar información pertienente acerca de las recepciones y pagos de efectivo experimentados por una empresa durante un periodo determinado, explicando el cambio en el renglón de efectivo durante ese periodo. Al revisar el flujo de efectivo se evalúa la liquidez de la empresa
  187. 187. Estructura del estado de flujo de efectivo <ul><li>De acuerdo a las normas contables, el estado de flujo de efectivo está integrado por tres secciones en las que se agrupan las entradas y salidas de dinero: </li></ul><ul><li>Flujo generado o utilizado en la operación </li></ul><ul><li>Flujo generado o utilizado en actividades de inversión </li></ul><ul><li>Flujo generado o utilizado en actividades de financiamiento </li></ul>
  188. 188. Flujo de Operación ... <ul><li>Se reporta el efectivo generado o aplicado en la operación del negocio. </li></ul><ul><li>Está integrada por todas las transacciones y eventos que no caen en la definición de las partidas que integran las otras dos secciones </li></ul><ul><li>Para la determinación del efectivo generado o aplicado en la operación existen dos métodos: </li></ul><ul><li>Método Directo </li></ul><ul><li>Método Indirecto </li></ul>
  189. 189. Métodos para calcular el flujo de operación La diferencia entre ambos métodos está en la manera de presentar la información incluida en las actividades de operación, el resultado es el mismo por ambos métodos. Por lo general, las empresas utilizan el método indirecto en la presentación de la información financiera con fines externos. Se hace una conciliación entre la utilidad neta y el efectivo generado por la operación. A la utilidad neta se le suman o restan las partidas determinantes de utilidad pero no de flujo de efectivo y viceversa. Método Indirecto Al total de los flujos de efectivo generados por la operación de la empresa se le resta el total de los flujos aplicados en la operación Método Directo
  190. 190. Determinación del efectivo generado por la operación por el método indirecto <ul><li>Utilidad (pérdida) neta </li></ul><ul><li>+ Depreciación de activos fijos </li></ul><ul><li>+ Amortización de activos intangibles </li></ul><ul><li>+ Pérdidas por actividades de no operación </li></ul><ul><li>- Ganancias actividades de no operación </li></ul><ul><li>+ Disminución en clientes, inventarios y pagos anticipados </li></ul><ul><li>Incremento en clientes, inventarios y pagos anticipados </li></ul><ul><li>+ Incremento en pasivos a corto plazo </li></ul><ul><li>- Decremento en pasivos a corto plazo </li></ul><ul><li>= Efectivo generado (aplicado) en la operación </li></ul>
  191. 191. Flujo de Inversión <ul><li>Se presentan tanto los flujos de efectivo que se generan como los que se aplican, por medio de actividades de inversión y desinversión como: </li></ul><ul><li>Otorgamiento y cobro de préstamos a otras entidades </li></ul><ul><li>Adquisición y venta de inmuebles, maquinaria y equipo </li></ul><ul><li>Adquisición y venta de intangibles </li></ul>
  192. 192. Flujo de financiamiento <ul><li>En esta parte se reportan los flujos de efectivo, recibidos o pagados por: </li></ul><ul><li>Aportación de efectivo a la empresa por parte de los dueños </li></ul><ul><li>Pagos por parte de la compañía a los accionistas en forma de dividendos o reembolsos de capital </li></ul><ul><li>Obtención de financiamiento por medio préstamos de efectivo y la liquidación de dichos préstamos </li></ul>
  193. 193. Evaluación del desempeño Capítulo 9
  194. 194. Objetivos específicos de aprendizaje <ul><li>Al terminar este capítulo el alumno será capaz de: </li></ul><ul><li>Explicar las finalidades de la evaluación del desempeño. </li></ul><ul><li>Distinguir qué son los indicadores del desempeño en general, y los financieros en particular. </li></ul><ul><li>Determinar los indicadores de rentabilidad respecto al nivel de ventas. </li></ul><ul><li>Calcular la productividad de las decisiones de inversión. </li></ul>
  195. 195. Objetivos específicos de aprendizaje. . . <ul><li>Medir el efecto del financiamiento externo en la rentabilidad de los accionistas. </li></ul><ul><li>Determinar el indicador de rendimiento sobre activos (ROA). </li></ul><ul><li>Calcular la rentabilidad a nivel de inversión de los accionistas (ROE). </li></ul><ul><li>Enlistar las limitaciones de los indicadores en la evaluación del desempeño. </li></ul><ul><li>Explicar las implicaciones éticas y de transparencia en la evaluación del desempeño. </li></ul>
  196. 196.                                                                   Evaluación del desempeño Estado de resultados Balance general Decisiones de operación Decisiones de inversión Decisiones de financiamiento Márgenes Rotaciones Palanca   Modelo DuPont de evaluación del desempeño  
  197. 197. Importancia de la evaluación del desempeño <ul><li>Globalización de la producción. </li></ul><ul><li>Globalización de los mercados. </li></ul><ul><ul><li>Tecnología de la información. </li></ul></ul><ul><ul><li>Tecnología de comunicación. </li></ul></ul><ul><ul><li>Transporte. </li></ul></ul>
  198. 198. Determinantes del desempeño de una empresa Contexto industrial Contexto nacional Recursos, capacidades y estrategias de la empresa Desempeño de la empresa
  199. 199. Finalidad de un sisteam de evaluación del desempeño Obtener información para ayudar a controlar las decisiones a través de la organización, permitiendo mejorar las decisiones colectivas dentro de una empresa.  Los administradores hoy en día tienen que monitorear (controlar) muchas variables; se evalúan las compañías en muchas áreas diferentes, incluyendo rentabilidad, satisfacción del cliente, relaciones laborales y seguridad, aspectos ambientales, comportamiento ético y responsabilidad social, entre otros.
  200. 200. Conceptos básicos de la evaluación del desempeño. <ul><li>Definición de objetivos. </li></ul><ul><li>Motivación. </li></ul><ul><li>Evaluar. </li></ul><ul><li>Desempeño. </li></ul>
  201. 201. Los indicadores del desempeño muestran un nivel de actuación de un sistema en ciertos aspectos específicos; sirven para describir cómo o qué se necesita realizar para lograr los resultados deseados. Indicadores
  202. 202. Formatos de indicadores <ul><li>Tasas </li></ul><ul><li>Números absolutos </li></ul><ul><li>Índices </li></ul><ul><li>Rankings </li></ul><ul><li>Evaluaciones </li></ul><ul><li>Porcentajes </li></ul>
  203. 203. Tipos de indicadores <ul><li>Financieros </li></ul><ul><li>No Financieros </li></ul>
  204. 204. Tipos de información en un sistema de evaluación Información financiera/ interna * Importe de ventas totales * Rendimiento sobre la inversión * Utilidad de operación * Total de activos Información no financiera/ externa * Encuesta de satisfacción del cliente * Reportes de emisión de contaminantes emitidos por la autoridad respectiva Información financiera/ externa * Precio de la acción de la empresa en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) *Múltiplo de la acción en la BMV Información no financiera/ interna * Número de clientes atendidos por empleado * Número de accidentes/ empleados * Número de patentes desarrolladas
  205. 205. Normas de comparación de los indicadores <ul><li>Normas convencionales ( ideales) </li></ul><ul><li>Indicadores de la empresa a través del tiempo ( desempeño pasado) </li></ul><ul><li>Desempeño de otras compañías </li></ul><ul><li>Indicadores con datos presupuestados </li></ul>
  206. 206. Evaluación del desempeño de la decisión de operación Es a través del estado de resultados , ya que presenta en forma resumida los resultados de las operaciones de las empresas. La forma más usual para evaluar la rentabilidad en relación con las ventas es el estado de resultados en forma porcentual, en donde cada renglón se expresa como porcentaje de ventas, permitiendo así que la relación entre éstas, los gastos y las utilidades se evalúe fácilmente.
  207. 207. Estado de resultados porcentual
  208. 208. Indicadores para evaluar la capacidad de generación de utilidades <ul><li>Margen bruto de utilidades </li></ul><ul><li>Margen de operación </li></ul><ul><li>Margen neto </li></ul>
  209. 209. Margen bruto Margen bruto sobre ventas = Utilidad bruta Ventas netas Indica la cantidad que se obtiene de utilidad por cada peso de ventas, después de que la empresa ha cubierto el costo de los bienes que produce y/ o vende. Cuanto más grande sea el margen bruto de utilidad, será mejor, pues significa que tiene un bajo costo de las mercancías que produce y/ o vende.
  210. 210. Margen de operación Margen de operación = Utilidad de operación Ventas netas Indica la cantidad que se obtiene de utilidad en la actividad normal de la empresa por cada peso de ventas, es decir la utilidad que genera por el fin para el cual se creó el negocio. Cuanto más grande sea el margen de operación, será mejor, pues significa que tiene un costo bajo al hacer o comprar el producto así como al venderlo.
  211. 211. Margen neto Margen neto = Utilidad neta Ventas netas   Mide el porcentaje de cada peso de ventas que queda después de que todos los gastos, incluyendo los impuestos, han sido deducidos. Cuanto más grande sea el margen neto de la empresa tanto mejor .
  212. 212. Factores que influyen en la generación de utilidades <ul><li>Nivel de ventas </li></ul><ul><li>Precios de venta </li></ul><ul><li>Volúmen </li></ul><ul><li>Mezcla de ventas de productos </li></ul><ul><li>Estructura de costos </li></ul>
  213. 213. Evaluación del desempeño de la decisión de inversión Se mide con el indicador rotación de activos, el cual se refiere al volumen de ventas logrado con base en la inversión realizada en activos.
  214. 214. Rotación de activos totales promedio Rotación de activos totales promedio = Ventas netas Activos totales promedio El cociente de esta relación se llama rotación , e indica qué tan productivos son los activos para generar ventas, es decir, cuánto se está generando de ventas por cada peso que se tiene invertido. Representa qué tan productivos son los activos para generar ventas, es decir, cuánto se está generando de ventas por cada peso que se tiene invertido.
  215. 215. Rotación de activos operativos promedio Rotación de activos Ventas netas operativos promedio Activos operativos promedios El cociente expresa qué tan productivos son los activos operativos para generar ventas, es decir, cuánto se esta generando de ventas por cada peso invertido en activos de la actividad propia de la empresa. =
  216. 216. Evaluación del desempeño de la decisión de financiamiento Es a través de la estructura de financiamiento : cuántos de los activos de la empresa están financiados con recursos internos y cuántos con recursos internos. Se mide a través de la palanca financiera.
  217. 217. Efecto de la palanca financiera   Caso A Situación actual Caso B 10% de aumento Caso C 10% de disminución Utilidad antes de intereses e impuestos $ 650,000 $ 715,000 $585,000 Menos: gasto por interés 600,000 600,000 600,000 Utilidad (pérdida) antes de impuestos 50,000 115,000 ( 15,000) Impuestos (30)% 15,000 34,500   Utilidad neta $ 35,000 $ 80,000  
  218. 218. Palanca financiera Palanca financiera = Activos totales promedio Capital contable promedio El cociente refleja cuántos pesos de activo promedio se tienen por cada peso de capital contable promedio; es decir que si la empresa bajo análisis no empleara recursos externos, el cociente sería igual a 1; conforme se tienen más recursos externos para financiar los activos, el resultado de este indicador se hace mayor a 1
  219. 219. Sistema DuPont Sistema empleado por la administración como un marco de referencia para el análisis de los estados financieros y para determinar la condición financiera de la compañía.
  220. 220. Rendimiento sobre la inversión (ROI) Rendimiento sobre la inversión (ROI) = Utilidad Inversión promedio El cociente significa la utilidad generada por cada peso promedio invertido .
  221. 221. Componentes del ROI Rendimiento sobre la inversión Margen Rotación Utilidad Ventas Ventas Inversión dividida por multiplicado por divididas por
  222. 222. Rendimiento sobre activos (ROA) Rendimiento sobre activos = Utilidad de operación Activos operativos promedio El cociente mide la eficiencia de la administración de la empresa en la generación de utilidades a partir de los activos operativos promedio. Cuanto más grande sea el porcentaje del rendimiento sobre activos operativos, tanto mejor.
  223. 223. Componentes del ROA ROA = Utilidad de operación x Ventas Ventas Activos operativos promedio El margen indica la cantidad de utilidades de operación que se obtienen Por cada peso de ventas. La rotación señala qué tan productivos son los activos de operación para generar ventas.
  224. 224. Análisis de las variables que integran el ROA ROA Margen por Rotación Ventas Ventas Utilidad de operación Activos de operación Costo de ventas Gastos de operación Volumen Mezcla Precio Ventas entre entre Activo circulante Activo no circulante Inventarios Clientes Efectivo Terreno Maquinaria Intangibles Edificio
  225. 225. Rendimiento sobre el capital: ROE Rendimiento sobre el capital ROE = Utilidad neta Capital contable promedio Mide la eficiencia de la administración de la empresa en la generación de utilidades a partir de la cantidad invertida por los accionistas. En la medida en que el porcentaje que se genere de rendimiento sobre el capital sea mayor, será mucho mejor.
  226. 226. Componentes del ROE ROE = Utilidad neta x Ventas x Activo total promedio Ventas Activo total promedio Capital contable promedio ROE = Margen x Rotación x Palanca financiera
  227. 227. Sistema de análisis DuPont modificado para el ROE dividido entre Capital contable Estado de resultados Pasivos totales Capital contable más ROE Palanca financiera ROA * multiplicado por Margen neto de utilidades Rotación de activos totales Total de pasivos y capital social = activos totales multiplicado por Utilidades netas Ventas Ventas Activos totales divididas entre divididas entre Balance general * calculado tomando la utilidad neta
  228. 228. Otros sistemas de evaluación del desempeño <ul><li>Valor económico agregado ( Economic value added) </li></ul><ul><li>Presupuestos </li></ul><ul><li>Utilidad residual </li></ul><ul><li>Balanced Scorecard </li></ul>
  229. 229. Limitaciones de los indicadores <ul><li>Considerar la información de la que se parte para determinar los indicadores. </li></ul><ul><li>Identificar factores que no se informan en los estados financieros. </li></ul><ul><li>Comparar indicadores </li></ul>
  230. 230. Ética en la evaluación del desempeño <ul><li>Metas de la gerencia versus metas del accionista. </li></ul><ul><li>Identificar los grupos de interés afectados. </li></ul><ul><li>Compromiso con un comportamiento ético. </li></ul>
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