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Market profile parte 8
 

Market profile parte 8

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    Market profile parte 8 Market profile parte 8 Document Transcript

    • Acción correctivaLos grandes descubrimientos aparecen cuando los científicos ven las cosasantiguas de una diferente forma.A menudo interpretan de otra manera loque otros científicos han estudiado durante años, y tienen éxito.A veces,nos obcecamos en ver las cosas de una manera única.Antes de entrar enmateria ,tómate un minuto para ver tu primera reacción a estas dospreguntas:1. Qué significa cuando decimos que un mercado necesita corregirse a símismo (asumiendo que ahora esté subiendo) ?.2. De qué manera puede venir esa corrección?.Para que algo sea corregido debe haber una oposición en sentidocontrario.Si adaptas esto al mercado, puedes definir una corrección de unmovimiento alcista con un pequeño movimiento bajista.Tradicionalmente,una corrección después de un movimiento alcistaasumimos que es un movimiento bajista,que resulta de una toma debeneficios,pero esto no siempre es así.Aunque haya venta cubriendo loslargos,el precio no tiene por qué caer.Por ejemplo,un mercado puedeabrir al alza,producirse venta durante todo el día, y acabar en preciossuperiores,valor superior y un cierre en máximos.En este día puede haberhabido una correción ,aunque no haya sido evidente.Este tipo de correción resulta cuando los vendedores que llevan muchotiempo en el mercado venden,cogiendo beneficios justo cuando estáapareciendo compra al mismo tiempo.De esta manera, la toma debeneficios ,(venta Responsive) coincide con la aparición de compraInitiative.Si esta compra es lo suficientemente fuerte ,ocultará la ventaque se está produciendo,o sea, la corrección.Recuerda sin embargo, que sila venta Responsive tiene más fuerza que la compra Initiative,el mercadoalcista estará acabado.Función de la acción correctivaLa corrección cumple varios propósitos.Primero permite la toma debeneficios,algo que es vital en un mercado saludable.La toma de
    • beneficios baja la anxiedad del mercado.Naturalmente los traders bienposicionados tienen ansiedad en coger los beneficios.La manera dereducir este nerviosismo es tomando beneficios.Vendiendo si el precio hasubido o comprando si el precio ha bajado.Otro aspecto, es que sirve para medir la fuerza del comprador o delvendedor.Si la corrección ocurre en un movimiento alcista y el mercadotodavía está estableciendo valor ahí arriba, esto quiere decir que elmovimiento tiene mucha fuerza alcista.Podemos ver un ejemplo de estoen la fig de la página siguiente.Siguiendo a una apertura alcista,los traders que estaban largos tuvieronmucho tiempo para vender.La extensión de rango vendedora y el Normalvariation day bajista así lo demuestran.Aunque el resultado no fue la caídadel precio,esta venta es la contrareacción a la compra que había ocurridodurante los tres días anteriores.Revisando la actividad previa al 30 deAgosto,vemos que se creó Excess el 25 de Agosto,lo que inició elmovimiento alcista.Como vemos en la zona dentro del cuadro,elmovimiento alcista continuó con la rotura de un máximo establecido en elcorto plazo en 85-11.El 30 de Agosto,el mercado abrió por encima de valore intentó bajar durante casi todo el día, (hasta el periodo J).Sin embargo,elárea de valor resultante y el cierre en realidad quedaron por encima de losdel día anterior.Como prueba la actividad de los días siguientes,dentro dela venta del 30 de Agosto estaba la corrección que los compradores habíanestado esperando.La corrección es muy importante para la salud de una tendencia.El hechode que se produciera venta correctiva a la vez que se establecía valor másarriba, era indicativo de la gran fuerza del movimiento.Los compradoresque llevaban tiempo en el mercado tuvieron tiempo de liquidar susposiciones a un precio favorable y los nuevos compradores pudieron gozardel suficiente tiempo para meterse con un buen trade location.Los tradersconveccionales ,que sólo se fijaran en el precio pudieron no reconocer lacorrección y en vez de reaccionar a la venta después de laapertura,pudieron haberse metido cortos.Como vemos en el gráfico de lasiguiente página cualquier tipo de cortos en este día resultó con pérdidas.
    • ResumenSer capaz de identificar una corrección, sin que haya ocurrido unmovimiento importante ,requiere un nivel de creatividad que sólo puedevenir del trader que está dispuesto a mirar la información desde un puntode vista más amplio.Los futuros nos presentan innumerables variedadesde situaciones cada día.Cuando vayamos teniendo másexperiencia,nuestro objetivo será tener una mente lo suficientementeabierta para tener ventaja cuando el mercado se desvíe de la norma.SITUACIONES ESPECIALESTodos seríamos ricos si alguien nos dijese donde comprar y vender.Pero sidogmáticamente nos dieran las respuestas, no comprenderíamos cómo secomporta el mercado.En palabras de Heráclito; "Mucho aprendizaje nosignifica comprensión".Muchos traders no quieren aprender a tomar suspropias decisiones.Quieren una guía rápida de reglas para establecer suoperativa.Sin embargo el Market Profile a veces nos revela información respecto asituaciones únicas,llamamos a estas situaciones "Especiales". Vamos aexplicar seis de ellas,son;1. Días 3-I2. Días Neutral extreme.3. La regla del Value area.4. Spikes.5. Roturas de zonas de equilibrio.6. Gaps.No hay garantías sobre ello, pero cuando se presenta una de estas seissituaciones, es casi mandatorio hacer un trade mecánico.
    • DIAS 3-IProbablemente es la situación especial más conocida.Un día 3-I secaracteriza por una cola Initiative,TPO count y extensión de rango.De estemodo, un día 3-I de compra tendría una cola compradora Initiative,unaextensión de rango alcista y un TPO count a favor de los compradores.Enla página 6 tenemos un día 3-I.La sesión siguiente a un día 3-I comprador suele abrir dentro de valor omás arriba.Así los traders que mantienen largos dentro del área de valordel día anterior tienen grandes probabilidades de que el trade no baje deesos niveles, (lo opuesto se aplicaría a un día 3-I vendedor).
    • En suma,este tipo de día te da la oportunidad de mantener una posiciónfuertemente apalancada con el mínimo riesgo.Hemos estudiado lo que suele suceder después de un día 3-I,observandosu continuación dentro de los primeros 90 minutos del día siguiente,asícomo respecto al cierre del día.Especificamente hemos analizado si laactividad del día siguiente toma lugar en precios mejores,iguales o peoresque los del área de valor del día anterior.Por ejemplo,si el día siguiente aun 3-I comprador abrió más arriba,entonces la actividad fue por encima enlos 90 primeros minutos de sesión.Por el contrario,si en esta sesión elcierre se produjo por debajo del área de valor del día 3-I,entonces seprodujo una lectura peor.También estudiamos los días 2I-1R, (días con unacola Responsive en vez de Initiative),puedes verlo en la página 11.Losresultados se muestran más abajo.Los resultados sugieren que en el periodo estudiado,los días 3-I y 2I-1Rmuestran relativamente buenas oportunidades con poco riesgo.Debemossaber sin embargo que los mercados cambian con el tiempo.1. En el 94% de los días que siguen a un 3-I,el mercado se movió enprecios por encima del área de valor del día anterior durante los primerosminutos de sesión, (más alto en 3-I compradores y más bajo en 3-Ivendedores).Este porcentaje fue del 71% en días 2I-1R.2. En todos los casos el mercado dio tiempo a los traders a salir de laoperación sin pérdidas.Es importante saber que en algunos casos estaoportunidad duró poco tiempo.3. El 59% de los días que siguieron a un día 3-I cerraron en precios mejoresque los del value area del día previo,mientras que sólo el 3% cerraronpeor.En los días 2I-1R esto se fue al 82%,con el 18% cerrando peor.Un día 3I se desarrolla con los tres factores apuntando en la mismadirección, (cola initiative,extensión de rango y TPO count),lo que significala posibilidad de una gran operación con un mínimo riesgo.
    • DIAS NEUTRAL EXTREMEUn día neutral indica equilibrio y se caracteriza por extensión de rango enambos extremos.Digamos que ambos OTFs están presentes en este tipode día.Si el mercado cierra en mitad del rango, el control estará parejoentre ambos,pero si el día cierra en uno de los extremos, uno de los dosOTF habrá vencido y esto tendrá connotaciones importantes en laapertura del día siguiente.Hemos hecho un estudio como en el caso anterior.Hemos analizado lacontinuación en los primeros 90 minutos del día siguiente,y tambiénrespecto al cierre.Lo que nos mostró fue casi tan impactante como loocurrido en los días 3-I.En el 92 % de los casos el mercado se movió dentro o por encima del áreade valor previa en los primeros 90 minutos de sesión.El 64 % ocurrió porencima en días neutral extreme cerrando en máximos y el 45% ocurrió pordebajo en días neutral extreme cerrando en mínimos.Estos porcentajescayeron al 73% y 45% cuando los comparamos con el cierre.Imagínate que todo apunta a que va a ser un Neutral extreme cerrando enmáximos.Un largo colocado dentro del value area, generalmente ofreceráun buen trade location para una posible continuación al día siguiente.
    • Si no hubo continuación, el 92% de los días no cayó por debajo del valuearea del día previo.REGLA DEL AREA DE VALORHemos mencionado muchas veces la propiedad del volumen a la hora defrenar al precio.A menos de que algo importante haya sucedido, el preciose frenará al entrar en áreas pretéritas de mucho volumen, y además"empleará " en esa zona bastante tiempo.El área de valor representa el rango donde más volumen apareció durantela sesión.Si el precio abre fuera del área de valor al día siguiente,entoncesel área de valor ha sido rechazada por los OTF.Debido a la presencia delOTF que causó el rechazo inicial,el máximo del área de valor del día previogeneralmente ofrecerá un soporte si el precio intentara meterse de nuevoen valor,y los mínimos del value area actuarían de resistencia si el precioviniera desde abajo.Pero si el precio empezara a construir dobles TPOsdentro del value area del día anterior, es muy probable que recorrieratoda esa zona por entero.Hemos llamado a esta característica la regla delárea de valor.El precio que entra en una zona de valor ya establecido representa untesteo de la zona más reciente que fue aceptada como válida.Si esa zonaes aceptada,es lógico creer que la operativa recorrerá de nuevo toda esazona previa.
    • Por ejemplo,vemos en la página 11 que el mercado comenzó por debajodel value area del día anterior,reentró en esa zona y la recorrió porentero,cerrando en máximos.Si el mercado entra y recorre por entero el área de valor del día anterior ycierra en máximos,es un indicativo de que el mercado es alcista,por elcontrario sería bajista si la recorriera y cerrara en mínimos.En el díasiguiente de nuestro ejemplo de la página 11 el mercado tuvo que subirpara encontrar vendedores que cortaran la subida.Esta regla no sugiere que cada vez que por ejemplo, el mercado atravieseel área de valor desde abajo, debas comprar.Es importante analizar elcomportamiento general del mercado antes de aplicar un trade a una deestas situaciones especiales.Debemos considerar lo siguiente antes deoperar un trade con la regla del value area:1. Distancia de valor: Cuanto más cerca abre un mercado del value areadel día anterior,más oportunidades tendremos de que entre en ella y larecorra por entero.La lógica detrás de esto es el concepto de equilibrio enel mercado.Un mercado que abre dentro de un área de valor está enrelativo equilibrio,la percepción de valor no ha cambiado y hay muchasposibilidades de que la sesión transcurra en esa zona.Si por el contrario unmercado abre fuera del value area,estará desequilibrado.Es menosprobable que el precio entre de nuevo en la zona de valor, porque lasfuerzas que iniciaron el desequilibrio estarán todavía presentes.Sinembargo,si ese desequilibrio es rechazado por participantesResponsive,puede haber un movimiento importante que meta al preciodentro de valor de nuevo y se recorra por entero el rango del día anterior.2. Anchura del value area: Un área de valor estrecho indica poca facilidadpara operar y bajo volumen.Como el volumen frena al precio,un valuearea pequeño será más facilmente atravesado que un value area másgrande y con más volumen.De este modo la regla del value area tiene másprobabilidades de cumplirse en un value area pequeño.
    • 3. Dirección del mercado: La dirección actual del mercado tendrá unainfluencia obvia en la fuerza de la penetración en el value area.Si el precioatraviesa un área de valor al alza durante una tendencia alcista,tendrámuchas probabilidades de continuación. Resúmen: Si un trader aplica esta regla sin analizar otras condiciones delmercado,las probabilidades de que tenga éxito se reducen.A través de lacompresión de los conceptos de equilibrio,anchura del área de valor ydirección del mercado puedes encontrar las situaciones en las que puedasaplicar esta regla con mucho más éxito.SPIKESUn spike se forma cuando el precio se mueve rápidamente fuera del valorestablecido durante los últimos periodos del día.Por ejemplo en la figurade la página 15,el mercado se escapó de la zona de valor durante elperiodo N, el 5 de Mayo.De esta forma,el rango del Spike se extiendedesde el máximo del periodo N (311.00), hasta los mínimos del día en308.00.Generalmente, una rotura de la zona de valor puede ser monitorizada porsi hay continuación en los siguientes periodos.Sin embargo cuando ocurrea finales del día,perdemos el crucial elemento del tiempo, (Precio XTiempo= Valor).De este modo, debemos esperar hasta el día siguientepara juzgar si este movimiento del precio tendrá continuación.Cuando el precio se mueve rápidamente fuera de valor, lleva tiempovalidar esos nuevos niveles.Si el precio se frena,permitiendo al volumencrecer y los TPOs se acumulan,entonces el valor ha sido aceptado en esosnuevos niveles.Así, un mercado que abre dentro de un Spike creadodurante el día anterior indica confirmación de esa zona.El precio del Spiketambién es aceptado si al día siguiente el precio abre fuera del Spike,porencima de un Spike de compra o por debajo de un Spike de venta.Unaapertura en la dirección del Spike, indica que la prueba todavía no haterminado.El mercado probablemente continuará moviéndose en ladirección del Spike,buscando nuevo valor.
    • Apertura dentro del spike:Una apertura dentro del spike nos indica que el mercado se estáequilibrando.De esta forma es probable que se desarrolle un mercadodual dentro del rango del Spike entre compradores y vendedores.En la figura de la página 15,el mercado abrió en 308.20 el 8 de Mayo,(dentro del Spike de venta con rango 308.00-311.00 formado el díaanterior).El mercado estaba equilibrado,confirmando la prueba del díaanterior de la búsqueda de valor más abajo.En otro ejemplo,en la página16, el mercado abrió en los mínimos de un Spike vendedor el 2 de Mayo.Elprecio subió y encontró resistencia en los máximos del Spike en311.00,dándonos un aviso para meternos cortos con un buen tradelocation.En los días que abren dentro de un Spike,( siempre del día previo), y sonaceptados, usamos una variación de las estimaciones del rango que yaexplicamos en capítulos anteriores para explicar el posible rango del día.Normalmente,cuando el precio abre dentro de un Spike,el propio Spike estratado como un día entero y nos sirve para calcular el posiblerango.Usaremos la longitud del Spike para nuestras estimaciones.En la figde la página 16 por ejemplo,el Spike se extiende desde 311.30 a 309.30,unrango de 200 puntos.El día siguiente tuvo un rango aproximado de esos200 puntos.Apertura fuera del Spike:Cuando el precio abre fuera del rango del día anterior,el mercado estarádesequilibrado.Lo mismo se aplica cuando el precio abre fuera de unSpike,pero la magnitud del desequilibrio depende de donde abre el precioen relación a la dirección del Spike.Apertura alcista: Una apertura por encima de un Spike de compra significaque el mercado está muy desequilibrado,los compradores Initiative tienenel control.Idealmente deberíamos buscar un largo cerca del soporte quenos ofrece el máximo del Spike.En la figura de la página 17 el precio abriópor encima del Spike del día 3 y creó valor por encima.
    • La oportunidad para los largos con un buen trade location, la encontramoscuando en el periodo B el precio encontró resistencia en el máximo delSpike en 20.15.Sin embargo,si el precio no respetara ese punto comosoporte, podría suceder un movimiento repentino a través del Spike.Apertura bajista: Cuando el precio abre por debajo de un Spike de venta,elsentimiento del día es extremadamente bajista,como vemos en la página19.Cuando el precio abrió por debajo del Spike,debimos alertarnos de queel Spike estaba adelantando al valor.El desarrollo de un Trend day bajistaaceptaba esos precios tan bajos.Una apertura por debajo de un Spikealcista representa rechazo del Spike y también es bajista para el resto de lasesión,pero no hasta el extremo del escenario descrito más arriba.Puntos de referencia del Spike: Durante el día siguiente a un Spike,losextremos del mismo nos ofrecen puntos muy útiles de referencia ,verpágina 22.Después de una apertura alcista por ejemplo,las rotaciones delprecio suelen pararse en el máximo del Spike.Similarmente, el mínimo delSpike suele parar el precio cuando este abre por debajo del mismo.Sinembargo, debemos saber que los extremos del Spike sólo son válidos en elprimer testeo de los mismos,si el precio vuelve a testear un extremovarias veces durante el mismo periodo,las probabilidades de que elextremo del Spike sea rebasado son muchas.Si se crean dobles TPOs yadentro del Spike,sus puntos de referencia ya no serían válidos.En lapa´gina 19 los dobles TPOs por encima de mínimo del Spike en 19.98,negarían ese punto como resistencia.ROTURAS DE ZONAS DE EQUILIBRIOImagina una gran piedra precariamente equilibrada en la cima de unamontaña.Si ocurriera una gran ráfaga de viento,la piedra podríadesequilibrarse y rodar montaña abajo.Cuando cae,lo hace rápidamenteen una dirección.Cuando el viento es menos fuerte, la roca puedemoverse primero hacia un lado y entonces moverse en la otradirección,como un péndulo.Un mercado equilibrado actúa de igualforma.Un mercado que está rompiendo su equilibrio, puede ser tanpeligroso como la piedra que cae ladera abajo.
    • La identificación de una zona de equilibrio depende de tu marcotemporal.Por ejemplo un Ledge puede suponer una zona de equilibriopara un Daytrader.Sin embargo para un swing trader, una zona deequilibrio podrían ser cinco días de valor solapado.Un trader a largo plazo, considerará una zona de equilibrio a un granlateral.Cuando algo rompe ese equilibrio,el movimiento suele serrepentino y de gran fuerza.La estrategia en una rotura de una zona de equilibrio es muy clara,ir afavor de la rotura.Así,si el precio es aceptado en la dirección de larotura,hay que meter nuestro trade en esa dirección.En la figura de lapágina 23, el mercado ha marcado ocho días de valor solapado entre97.03 a 98.16,que es una zona de equilibrio.El 9 de Abril,un estrecho Initialbalance formado cerca de los mínimos del lateral cortoplacista,nosalertaba de un potencial Double distribution trend day.Cuando en elperiodo C, se rompieron los mínimos del lateral del 3 de Abril en 97-32,deberíamos haber entrado cortos.Nuestro stop debería habersecolocado unos ticks por encima del punto de rotura,ya que si el puntoregresara a esa zona, sería indicativo del interés de los compradoresResponsive de volver a la zona de equilibrio.A veces el mercado se mueve en una dirección, pero rompe en sentidocontrario.Este tipo de actividad suele ocurrir cuando los traderscortoplacistas mueven el precio más allá de un punto de referenciaimportante, (por ejemplo un máximo o un mínimo de un lateralimportante),para ver si aparece actividad que mueva el precio en esadirección.Si no aparece ese tipo de actividad,entonces suele aparecermovimiento en sentido contrario con gran convicción.En la figura de lapágina 25 el precio se movió por debajo de los mínimos de los tres días desolape.Como dijimos antes,deberíamos habernos puestos cortos cuandoen el periodo D se bajó de 297.20.Cuando no hubo movimiento decontinuación y se volvió a la zona de equilibrio,deberíamos habernossalido del corto con la mínima pérdida posible.Sabiendo que no habíaaparecido actividad a corto,deberíamos habernos preparado para unposible movimiento alcista,lo que ocurrió al día siguiente en 300.40.
    • Una rotura de una zona de equilibrio, es una operación que siempre tienesque hacer.Tiene gran potencial y un mínimo riesgo.Un trade de rotura de una zona de equilibrio parece fácil de hacer,perocuando llevas los últimos dias observando cómo se mueve el precio dentrodel lateral, no es fácil entrar en el mercado por iniciativa propia.Parece que ya es tarde,como si fuera mejor haber colocado el trade unosdías antes.En realidad, una rotura de este tipo suele ser el inicio de unmovimiento mucho más importante.Coger ventaja de estas oportunidadescreadas por el mercado, es esencial para ganar confianza y experienciaque nos llevarán a ser traders competentes.GAPSLa última situación especial que discutiremos es el GAP.Un Gap es unaapertura fuera del rango del día anterior,significando un mercadodesequilibrado.Un Gap se crea cuando el OTF percibe al precio fuera devalor y entra en el mercado agresivamente,formando Excess en la formade una "cola invisible".El Gap debería actuar como soporte/resistencia enel futuro,de este modo es un punto de referencia importante tanto en elcorto como el largo plazo.Los Gaps caen dentro de tres categorías; 1) Gaps de rotura, 2) Gaps deaceleración y 3) Gaps de finalización.Brevemente, un Gap de rotura ocurre cuando el mercado está en loscomienzos de una tendencia a largo plazo.Este tipo de Gap lo alimentanlos OTF Initiative con una gran convicción direccional.Un Gap deaceleración se forma dentro de una tendencia y reafirma la fuerza y ladirección de la misma.Finalmente,un Gap de finalización a veces marcaráel final de una tendencia.Por ejemplo, en las etapas finales de una tendencia alcista,cada vez habrámás participantes que se quieran subir a la misma.Llegará un momento enque todo el mundo sea comprador.
    • El consenso final es tan alcista,que el mercado abre un hueco al alzacuando todo el mundo ya se ha subido al carro.Una vez que todo el
    • mundo está largo, ya nadie quedará por comprar y la tendencia seacabará.El tipo de Gap tendrá gran influencia en lo que acontecerá más tarde,sinembargo aquí vamos a discutir situaciones especiales con los Gaps.Generalmente los Gaps son llenados ,algunos en el mismo día en que seproducen.En un marco diario, si un Gap va a ser llenado por participantesResponsive, generalmente será en la primera hora de sesión.Cuanto másperdure un Gap sin llenarse,más probable será su continuación.La regla en este tipo de situaciones es situarse en la misma dirección quela actividad Initiative que creó el Gap,poniendo los stops en un puntodonde la rotación del precio borrase el Gap atravesándolo totalmente ypor tanto borrándolo.En la página 28 tenemos un Gap ideal.Los cortossituados en la primera media hora de la sesión con un Gap bajista yademás con un Open drive ,resultaron ser un trade location ideal en unTrend day bajista.Deberíamos habernos salido de los cortos si el preciollenara el Gap ,volviendo por encima de 19.98.Sin embargo no todos los Gaps son tan ideales.Como en la regla del áreade valor,hay factores externos que influyen en cómo operarlos.En la figurade la página 30 el precio abrió 26 tícks por debajo del mínimo del díaprevio.Un Gap tan extremo debería habernos alertado de la posibleentrada de los compradores Responsive.Cuanto más lejos abre unmercado del rango del día previo,más grande es la posibilidad de que elmercado se haya sobreextendido.Cuando esto ocurre,a veces losparticipantes Responsive estrechan el Gap, moviendo el precio hacia elárea de valor del día anterior.Cuando se produce un movimiento como eldescrito,lo mejor es esperar a un poco más tarde de la apertura antes deoperar.En el caso de la página 30,si el comprador Responsive entra,habríaque esperar hasta que reapareciera el vendedorResponsive,monitorizando al Gap como soporte.Cuando se formó unaoperativa dual con la rotación bajista en el periodo A,deberíamos haberentrado cortos y poner el stop en 59.87, (punto de borrado del Gap).
    • De nuevo,salir airoso de estas situaciones especiales requierehabilidad,tiempo y experiencia.Es dificil explicar el punto exacto deentrada en un Gap.En muchos casos, meternos a favor del Gap a ciegasnos saldrá bien.Sin embargo,si no monitorizamos la actividad a primerahora,meter un trade demasiado pronto puede machacarnos si el precio semueve temporalmente en nuestra contra.Un mal trade location puede herirnos financiera y mentalmente,hasta elpunto de obligarnos a salir de un trade que estaba en la direccióncorrecta.Nuestro ejemplo de la página 29 versa sobre ello.Un trader quevendió inmediatamente después de la formación del Gap podía haber sidoforzado a salirse del trade,dado que el mercado fue en contra de suposición durante la primera media hora. Los traders que anticiparon lacompra Responsive después de una rotura tan importante fuera de laposición de valor ,podrían haber esperado una vuelta de la venta antes demeterse cortos.Con la desaparición,al menos temporal,de loscompradores Responsive,los traders que estuviesen cortos hubierantenido más confianza, y de este modo una mejor oportunidad de sacar unbuen trade.Fíjate que ambos escenarios tendrían un trade location muyparecido.La diferencia entre ambos es el nivel de anxiedad.Los Gaps no siempre perduran.A veces,la compra o la venta que forma elGap desaparece,invitando a los participantes Responsive a meter al preciodentro de valor.Sin embargo cuando esto ocurre hay signos evidentes deque el Gap va a ser borrado.En la figura de la página 30,el precio abrió pordebajo del rango del día anterior.Después de un rápido test a la baja,elcomprador Responsive entró y movió el precio a través delGap,metiéndolo en el value area del 28 de Abril.Todo esto ocurrió en la primera media hora de la sesión.Los traders que semetieron cortos con el Gap bajista deberían haberse salido cuando elprecio se movió por encima de 379.60,en el periodo Y.
    • Los Gaps son creados por actividad agresiva del OTF.Son puntos dereferencia importante si se mantienen.Si por el contrario, los participantesResponsive dan la vuelta al precio y llenan el Gap,este ya no tendrárelevancia alguna.RESUMENEstas situaciones especiales no funcionan siempre,pero nos dan algúngrado de confort y seguridad.Aún así, tu imaginación no debe pararse enlos ejemplos expuestos.Incorporando los diferentes métodos para evaluarla convicción direccional y su rendimiento,un trader puede observar otrassituaciones con grandes oportunidades y poco riesgo.Para ponerlo fácil;la"Gran foto" estará compuesta de muchas fotos más pequeñas.