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  • 1. CONTABILIDAD FINANCIERA UNIDAD 6ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA ALUMNA: GUDELIA ALVARADO TOMÁS.
  • 2. 6.1 CONCEPTO Y CLASIFICACIÓN DE LOS MÉTODOS DE ANÁLISIS Los métodos de análisis financiero se consideran como los procedimientosutilizados para simplificar, separar o reducir los datos descriptivos ynuméricos que integran los estados financieros, con el objeto de medir lasrelaciones en un solo periodo y los cambios presentados en varios ejercicioscontables.Para el análisis financiero es importante conocer el significado de lossiguientes términos:Rentabilidad: Es el rendimiento que generan los activos puestos en operación.Tasa de rendimiento: Es el porcentaje de utilidad en un periodo determinado.Liquidez: Es la capacidad que tiene una empresa para pagar sus deudas oportunamente.
  • 3. MÉTODO DE ANÁLISIS VERTICAL: SE EMPLEA PARAANALIZAR ESTADOS FINANCIEROS COMO EL BALANCEGENERAL Y EL ESTADO DE RESULTADOS, COMPARANDO LASCIFRAS EN FORMA VERTICAL.MÉTODO DE ANÁLISIS HORIZONTAL: ES UN PROCEDIMIENTOQUE CONSISTE EN COMPARAR ESTADOS FINANCIEROSHOMOGÉNEOS EN DOS O MÁS PERIODOS CONSECUTIVOS, PARADETERMINAR LOS AUMENTOS Y DISMINUCIONES O VARIACIONESDE LAS CUENTAS, DE UN PERIODO A OTRO. ESTE ANÁLISIS ES DEGRAN IMPORTANCIA PARA LA EMPRESA, PORQUE MEDIANTE ÉLSE INFORMA SI LOS CAMBIOS EN LAS ACTIVIDADES Y SI LOSRESULTADOS HAN SIDO POSITIVOS O NEGATIVOS; TAMBIÉNPERMITE DEFINIR CUÁLES MERECEN MAYOR ATENCIÓN POR SERCAMBIOS SIGNIFICATIVOS EN LA MARCHA.
  • 4. 6.1.1 MÉTODO DE PORCIENTOS INTEGRALESEste método se aplica en aquellos casos en los cuales se desea conocer la magnitud o importancia que tienen las partes que integran un todo. En otras palabras, si el Activo Circulante de una empresa es de $250,000.00, mediante este método se determina la magnitud de cada uno de los renglones que componen el activo circulante en relación con su monto total.Para ello, se equipara la cantidad total o global con el 100% y se determina en relación con dicho 100% el porciento relativo a cada parte.Los resultados obtenidos quedan lógicamente expresados también enporcientos, en contando aquí la ventaja y la desventaja del método. La ventajaes porque al trabajar con números relativos nos olvidamos de la magnitudabsoluta de las cifras de una empresa y con ello se comprende más fácilmentela importancia de cada concepto dentro del conjunto de valores de unaempresa. Sin embargo, también aquí aparece el defecto del sistema, ya que alhablar en términos de porcientos es fácil llegar a conclusiones erróneas,especialmente se si quieren establecer porcientos comparativos.
  • 5. POR EJEMPLO: EL COSTO DE VENTAS DE UNAEMPRESA EN UN AÑO FUE DEL 65% SOBRE LAS VENTAS Y ENOTRO AÑO ES DEL 70%, CON LO CUAL, APARENTEMENTE ELCOSTO DE VENTAS FUE SUPERIOR EN EL SEGUNDO AÑO ENRELACIÓN CON EL PRIMERO, ELLO ES CIERTO EN RELACIÓN CONSU 100% ANUAL, PERO PROBABLEMENTE NO ENTRE SÍ, PUESPUEDE SUCEDER QUE ESE 65% TENGA LA MAGNITUD O VOLUMENSUPERIOR A LA CANTIDAD REPRESENTADA POR EL 70%.ES ÚTIL ESTE MÉTODO PARA OBTENER CONCLUSIONESAISLADAMENTE, EJERCICIO POR EJERCICIO, PERO NO ESACONSEJABLE SI SE DESEAN ESTABLECER INTERPRETACIONESAL COMPARAR VARIOS EJERCICIOS.ESTE MÉTODO PUEDE SER UTILIZADO TOTAL O PARCIALMENTE.
  • 6. 6.1.2 MÉTODO DE RAZONESFINANCIERAS Uno de los instrumentos más usados para realizar análisis financiero de entidades es el uso de las razones financieras, ya que estas pueden medir en un alto grado la eficacia y comportamiento de la empresa. Estas presentan una perspectiva amplia de la situación financiera, puede precisar el grado de liquidez, de rentabilidad, el apalancamiento financiero, la cobertura y todo lo que tenga que ver con su actividad. Las razones financieras, son comparables con las de la competencia y llevan al análisis y reflexión del funcionamiento de las empresas frente a sus rivales. El análisis de razones es el punto de partida para desarrollar la información, las cuales pueden clasificarse en los 5 Grupos siguientes:
  • 7. 1. RAZONES DE LIQUIDEZ: LA LIQUIDEZ DE UNA ORGANIZACIÓN ESJUZGADA POR LA CAPACIDAD PARA SALDAR LAS OBLIGACIONES ACORTO PLAZO QUE SE HAN ADQUIRIDO A MEDIDA QUE ÉSTAS SEVENCEN. SE REFIEREN NO SOLAMENTE A LAS FINANZAS TOTALES DELA EMPRESA, SINO A SU HABILIDAD PARA CONVERTIR EN EFECTIVODETERMINADOS ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES.MIDEN LA CAPACIDAD DE PAGO A CORTO PLAZO DE LA EMPRESAPARA SALDAR LAS OBLIGACIONES QUE VENCEN.2. RAZONES DE ACTIVIDAD: MIDEN LA EFECTIVIDAD CON QUE LAEMPRESA ESTÁ UTILIZANDO LOS ACTIVOS EMPLEADOS.3. RAZONES DE RENTABILIDAD: ESTAS RAZONES PERMITEN ANALIZARY EVALUAR LAS GANANCIAS DE LA EMPRESA CON RESPECTO A UN NIVEL DADODE VENTAS, DE ACTIVOS O LA INVERSIÓN DE LOS DUEÑOS.MIDEN LA CAPACIDAD DE LA EMPRESA PARA GENERAR UTILIDADES.
  • 8. 4. RAZONES DE COBERTURA: ESTAS RAZONES EVALÚAN LACAPACIDAD DE LA EMPRESA PARA CUBRIR DETERMINADOSCARGOS FIJOS. ESTAS SE RELACIONAN MÁS FRECUENTEMENTECON LOS CARGOS FIJOS QUE RESULTAN POR LAS DEUDAS DE LA EMPRESA.MIDEN EL GRADO DE PROTECCIÓN A LOS ACREEDORES EINVERSIONISTA A LARGO PLAZO. DENTRO DE ESTE GRUPO ENNUESTRO PAÍS LA MÁS UTILIZADA ES LA RAZÓN ENTRE PASIVOSY ACTIVO TOTAL O DE PATRIMONIO A ACTIVO TOTAL.5. LAS RAZONES FINANCIERAS: APLICADAS Y ANALIZADAS ENCONJUNTO NOS DAN A CONOCER LA SITUACIÓN FINANCIERAREAL DE LA EMPRESA.
  • 9. 6.1.3 MÉTODO DE TENDENCIAS Mediante este método, se puede determinar la propensión relativa y absoluta de las cifras plasmadas en los estados financieros de la empresa. Desde luego que los conceptos deberán ser homogéneos. Algunas de las características a observar en este método:★ Renglones similares * Importe base y comparado * Tendencias = (%) relativo, absoluta ($), mezcladas (%,$). Es recomendable tomar en cuenta las siguientes consideraciones mínimas que deberán observarse en su aplicación.★ Este procedimiento facilita la retención y apreciación mental de la tendencia de las cifras, hecho que facilita el hacer la estimación de posibles cambios futuros en la empresa.★ Las normas para valuar deben ser las mismas para los estados financieros que se presentan, que sean congruentes con el estudio y lo que se persigue.
  • 10. ★ LA INFORMACIÓN DESCRITA EN LOS ESTADOS FINANCIEROSDINÁMICOS QUE SE PRESENTAN, DEBE CORRESPONDER ALMISMO EJERCICIO O PERÍODO.* PARA SU APLICACIÓN SE SUGIERE, COMPARAR ESTADOSFINANCIEROS DE EJERCICIOS ANTERIORES, YA QUE PERMITIRÁOBSERVAR CRONOLÓGICAMENTE LA TENDENCIA DE LAS CIFRASAL PRESENTE EN QUE SE ANALIZA.* LAS CIFRAS COMPARADAS DEBEN PERTENECER A ESTADOSFINANCIEROS DE LA MISMA EMPRESA.* PUEDE APLICARSE PARALELAMENTE CON OTROPROCEDIMIENTO, DEPENDIENDO DEL CRITERIO DEL ANALISTAFINANCIERO Y EN FUNCIÓN DEL OBJETIVO QUE SE PERSIGA.* AL SER ESTE UN ESTUDIO QUE EXPLORA EL PASADO Y SUTENDENCIA AL PASO DEL TIEMPO, SE LOGRA IDENTIFICARPROBABLES ANOMALÍAS SOBRE EL ESTADO QUE GUARDAN LASCIFRAS DE LA EMPRESA, POR LO QUE CONSTITUYE UNA BASEPARA EL ESTRATEGA FINANCIERO PARA FUTUROS ESTUDIOS ASÍCOMO PARA PLANTEAR UNA SERIE DE RECOMENDACIONES.

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