Catedra Cash Management - Cobertura del Riesgo

METODOS DE COBERTURA DEL RIESGO Medidas Externas 45

MÉTODOS DE COBERTURA DEL LÍMITE DE RIESGO Riesgo de crédito Riesgo de crédito Medios para su minimizaciónFactoring Fuentes de información externaLeasing Seguro de CréditoForfaiting Otros 46

MÉTODOS DE COBERTURA DEL LÍMITE DE RIESGO Factoring Factoring Financia Gestiona GarantizaEmpresa “ Factor “Clientes Vende facturas 47

MÉTODOS DE COBERTURA DEL LÍMITE DE RIESGOFactoring : Qué es hoy • No supone presión de cobro ( si es “con recurso” ) • No añade valor en cuanto a selección de clientes ( si es “con recurso”) • Abono del 80-90 % vs. 100% del descuento o el anticipo de facturas • Gran carga de seguimiento administrativo • No es habitual el factoring sin recurso, ni al 100 % de cobertura • Actúa como una póliza de crédito con garantía de facturas • Como financiación, sustituible por anticipo de facturas • Precisa la aceptación del deudor ( salvo en “ sin notificación”) •Si es “sin recurso” genera riesgo en el CIRBE del cliente 48

MÉTODOS DE COBERTURA DEL LÍMITE DE RIESGO Seguro de Crédito Seguro de Crédito paga prima IndemnizaEmpresa pérdidas Asegurador Clasifica y seleccionaClientes 49

MÉTODOS DE COBERTURA DEL LÍMITE DE RIESGO Seguro de Crédito Seguro de CréditoCaracterísticas Fundamentales 1. Comercialidad 2. Globalidad 3. Selectividad 4. Coparticipación 5. Insolvencia 50

MÉTODOS DE COBERTURA DEL LÍMITE DE RIESGO Confirming ConfirmingObjetivos: Nueva sistemática de gestión de pagos que pretende completar el ciclo administrativo existente entre la conformación de la factura y el pago al proveedor. Libera a la empresa del seguimiento de este proceso. Es soportado por la entidad financiera que presta el servicio.Figuras Previas: Servicios de emisión de cheques (ofrecidos por algunos bancos). Compañía Emisión de cheques Realización de Compañía Emisión de cheques Realización de informa oo transferencias transferencias un único cargo en informa un único cargo enal Banco sobre por el Banco indicando cuenta del al Banco sobre por el Banco indicando cuenta delpagos aa realizar pagos realizar facturas pagadas pagador facturas pagadas pagador 51

MÉTODOS DE COBERTURA DEL LÍMITE DE RIESGO Confirming: Conceptos Confirming: ConceptosConceptos: Supone un paso adelante en este proceso: La compañía informa a su entidad financiera de las facturas que desea pagar, desde el momento en que están conformadas (vencimiento, importe y beneficiario). Comunicación al proveedor por parte de la entidad de los pagos a efectuar. Emisión, al vencimiento, de los cheques o transferencias por la entidad y envío a los proveedores. La entidad puede actuar financiando tanto: Al pagador: Póliza de crédito cargo de los cheques (o transferencias) Al cliente: Cobro futuro vía “descuento” de la factura que se le va a abonar. Línea de descuento sin ningún tipo de garantía (el riesgo que se mide es el del pagador). “Venta de deuda”. 52

MÉTODOS DE COBERTURA DEL LÍMITE DE RIESGO Confirming: Evolución Confirming: EvoluciónVariaciones: Aparición del “pseudo-confirming” El banco comunica que tiene orden de pago, cancelable en cualquier momento, pero que ofrece financiación. No se ofrece “compra de deuda”.. Si se ha anticipado, y al vencimiento no hay fondos en la cuenta, el cobrador autoriza un cargo en la cuenta de abono. Nueva norma 68 de la AEB: Institucionaliza el “pagará”. Facilita , sin garantía de cobro, la financiación del acreedor Carece de las garantías del pagaré Facilita la gestión de cobro del cliente, pero con pérdida de control sobre vencimiento e importe 53

Evolución y Control delEvolución y Control del Crédito Concedido Crédito Concedido 54

EVOLUCIÓN Y CONTROL DEL CRÉDITO CONCEDIDO Anticipación de la gestión (previsión y planificación a priori). Reducción de documentos. Procesos simplificados, que añadan valor.Gestión “Reingeniería” Gestión a posteriori (impagado o de de la Función devolución).Crédito Multiplicidad de datos y documentos.y Cobro Controles exhaustivos y múltiples. 55

EVOLUCIÓN Y CONTROL DEL CRÉDITO CONCEDIDO Gestión de Alarmas Gestión de Alarmas Posibles Actuaciones Modificar los criterios de concesión. Objetivo Objetivo Subsectores, tipos de clientes a evitar.Evaluar la calidad del riesgo yy Evaluar la calidad del riesgo detectar las situaciones detectar las situaciones Identificar clientes en situación especial. irregulares con tiempo para irregulares con tiempo para Segmento de clientes con morosi- actuar yytomar medidas actuar tomar medidas dad especial. preventivas preventivas Clientes con seguimiento especial. Revisar crédito concedido. Suspensión de suministros. 56

EVOLUCIÓN Y CONTROL DEL CRÉDITO CONCEDIDO Modelo de Gestión: Ejemplos Modelo de Gestión: Ejemplos Cliente Pequeño Asignación de riesgos: Sistemas de “scoring”: Cliente Pequeño Proceso masivo(almacenistas, pequeño distribuidor, (almacenistas, pequeño distribuidor, Carácter repetitivo operaciones comerciales. tienda, etc.) tienda, etc.) Informes Comerciales normales. Señales de alarma objetivas: Nº y frecuencia de impagos, retrasos en cobros, etc. Procedimientos de recobro: Gestión telefónica Agencias externas Cliente Grande Cliente Grande (fabricantes, automoción, grandes Asignación de riesgos: “Traje a media”. (fabricantes, automoción, grandes Análisis global del cliente superficies, empresas constructoras, superficies, empresas constructoras, etc.) etc.) Información exhaustiva. Control de riesgo en pedido. Señales de alarma cualitativas: Expansión, creci- miento fuerte, campañas atípicas, reducciones de precios, etc. 57

EVOLUCIÓN Y CONTROL DEL CRÉDITO CONCEDIDO Comité de Riesgos Comité de Riesgos Objetivo básico Objetivo básico Controlar la inversión yyel Controlar la inversión el riesgo de clientes riesgo de clientes Consensuar los aspectos/objetivos financieros y comerciales de operaciones deriesgo elevado.Crear las bases de la política de crédito y riesgo para los diferentes segmentos declientes.Corresponsabilizar de las decisiones adoptadas a los implicados en las mismas.Disponer de un órgano colegiado al máximo nivel. 58

EVOLUCIÓN Y CONTROL DEL CRÉDITO CONCEDIDO Comité de Riesgos Comité de Riesgos ACCIÓN ACCIÓN ACCIÓN ACCIÓN PROACTIVA PROACTIVA REACTIVA REACTIVAPrever variaciones Evaluar Vigilar atrasos Liberar del límite información e incumplimientos retenciones de crédito sobre clientes de riesgo 59

ACCION CONTENCIOSA (Libro IV/ Tit III LEC)Acción monitoria (< 250.000 €)1. Presentación, sin abogado ni procurador2. Se requiere para pago a 20 días, o escrito de oposición en ese plazo3. Si no comparece, orden de ejecución : como sentencia judicial (recurrible)4. Si contesta el deudor ( con procurador y abogado) Al juicio que corresponda por cantidad • verbal (< 6.000 €) convocado de inmediato o • interponer demanda ordinaria en menos de 1 mes 60

ACCION CONTENCIOSA (Libro IV/ Tit III LEC)Acción cambiaria. Exige cheque, pagaré o letra aceptada1.Escrito sucinto de demanda. Sin más2.Se requiere al deudor en 10 días. Embargo preventivo de bienes, añadiendointereses, gastos y costas3.Si el deudor paga, también asume las costas4.El deudor , en 5 días, puede negar la firma y solicitar el alzamiento del embargo5.Aparte de lo anterior, en 10 días puede oponerse al juicio cambiario • El tenedor actuó en perjuicio del deudor • Falsedad de firma • Falta de legitimación o de formalidades • Extinción del crédito cambiario6.Si no hay oposición, se confirma el embargo, y el Tribunal despachará ejecución7. Si hay oposición, se traslada al demandante, para vista en menos de 20 días8.Vista la oposición, sentencia en 10 días 61

ACCION CONTENCIOSA (Libro IV/ Tit III LEC)DURACION DE LOS PROCESOS (Memoria CGPJ 2009) •Ordinarios: 12,2meses (Baleares : 14,9 ; Navarra : 7,2) •Monitorios: 7,7 meses (Baleares : 11,5 ; Navarra : 5,1)ACCIONES MONITORIAS. RESOLUCION. •Pago : 8,7 % •Ejecución : 38,7 % •Transformación a verbal : 3,4 % •Transformación a ordinario : 2,7 % •Otras : 46,4 %PLAZOS DE EJECUTORIAS ( procesos por los que se materializa lo resuelto en una sentencia •31,9 meses ( Cataluña 41,1 ; País Vasco 20,3 ) 62

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