Your SlideShare is downloading. ×
0
14a. Penawaran Umum ( Go Public )
14a. Penawaran Umum ( Go Public )
14a. Penawaran Umum ( Go Public )
14a. Penawaran Umum ( Go Public )
14a. Penawaran Umum ( Go Public )
14a. Penawaran Umum ( Go Public )
14a. Penawaran Umum ( Go Public )
14a. Penawaran Umum ( Go Public )
14a. Penawaran Umum ( Go Public )
14a. Penawaran Umum ( Go Public )
14a. Penawaran Umum ( Go Public )
14a. Penawaran Umum ( Go Public )
14a. Penawaran Umum ( Go Public )
14a. Penawaran Umum ( Go Public )
14a. Penawaran Umum ( Go Public )
14a. Penawaran Umum ( Go Public )
14a. Penawaran Umum ( Go Public )
14a. Penawaran Umum ( Go Public )
14a. Penawaran Umum ( Go Public )
Upcoming SlideShare
Loading in...5
×

Thanks for flagging this SlideShare!

Oops! An error has occurred.

×
Saving this for later? Get the SlideShare app to save on your phone or tablet. Read anywhere, anytime – even offline.
Text the download link to your phone
Standard text messaging rates apply

14a. Penawaran Umum ( Go Public )

18,871

Published on

0 Comments
7 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

No Downloads
Views
Total Views
18,871
On Slideshare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
0
Actions
Shares
0
Downloads
655
Comments
0
Likes
7
Embeds 0
No embeds

Report content
Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
No notes for slide

Transcript

  • 1. Penawaran Umum ( Go Public )
  • 2. Go Public <ul><li>Pasar Perdana adalah penawaran saham pertama kali oleh emiten pada investor </li></ul><ul><li>Harus mengikuti peraturan pemerintah </li></ul><ul><li>Emiten rela memberikan kepemilikan perusahaan pada masyarakat luas </li></ul><ul><li>Tidak ada keharusan untuk pembayaran bunga sebagai beban tetap </li></ul><ul><li>Pembagian deviden didasarkan pada keuntungan yang diperoleh </li></ul><ul><li>Perusahaan Terbuka adalah perusahaan yang telah go publik </li></ul><ul><li>Perusahaan Tertutup adalah perusahaan yang belum go publik </li></ul>
  • 3. Manfaat Bagi Perusahaan <ul><li>Meningkatkan modal pasar perusahaan </li></ul><ul><li>Memberikan likuiditas para pemegang saham sendiri </li></ul><ul><li>Pemegang saham cenderung menjadi konsumen setia pada produk perusahaan </li></ul><ul><li>Memungkinkan untuk pendiri melakukan diversifikasi usaha </li></ul><ul><li>Memungkinkan masyarakat mengetahui nilai perusahaan dari kekuatan tawar menawar saham </li></ul><ul><li>Mempermudah usaha pembelian perusahaan lain (Expansi) dengan mencari dana dari lembaga keuangan keuangan lain tanpa melepaskan saham </li></ul>
  • 4. Konsekwensi Perusahaan <ul><li>Proses GB membutuhkan pengorbanan waktu tenaga dan biaya </li></ul><ul><li>Masuknya peserta baru, ikut mengambil bagian dalam kebijakan perusahaan </li></ul><ul><li>Kewajiban untuk memenuhi keterbukaan infornmasi terus menerus (Continous Closure) </li></ul><ul><li>Transformasi sikap dan tindak tanduk manajemen maupun pemegang saham pendiri Founder Share Holders untuk melakukan pembinaan hubungan dengan pemegang saham publik yang minoritas </li></ul>
  • 5. <ul><li>Penawaran Umum </li></ul><ul><li>Adalah kegiatan penawaran efek yang dilakukan oleh emiten untuk menjual efek kepada masyarakat </li></ul><ul><li>Emiten </li></ul><ul><li>Pihak yang melakukan penawaran umum </li></ul><ul><li>Penjamin Emisi Efek </li></ul><ul><li>Pihak yang membuat kontrak dengan emiten </li></ul><ul><li>Perantara pedagang efek </li></ul><ul><li>Pihak yang melakukan kegiatan usaha sebagai penjamin emisi efek, perantara perdagangan efek &amp; manajer investasi </li></ul>
  • 6. <ul><li>Pihak </li></ul><ul><li>Adalah orang perseorangan, perusahaan, usaha bersama, asosiasi atau kelompok yang terorganisasi </li></ul><ul><li>Portofolio Efek </li></ul><ul><li>Adalah kumpulan efek yang dimiliki oleh pihak </li></ul><ul><li>Prospektus </li></ul><ul><li>Adalah setiap informasi tertulis promosi penawaran umum yang bertujuan agar efek bisa terjual </li></ul>
  • 7. <ul><li>IPO (Initial Public Offering) </li></ul><ul><li>Kegiatan yang dilakukan dalam rangka penawaran umum penjualan saham perdana </li></ul><ul><li>Prosperktus </li></ul><ul><li>Media penyebaran informasi pada masyarakat dalam rangka IPO ada 3 jenis Prospektus dalam BAPEPAM: </li></ul><ul><ul><li>Prospektus Awal </li></ul></ul><ul><ul><li>Berisi informasi pendaftaran GP pada BAPEPAM juga pada masyarakat umum terutama domestik </li></ul></ul><ul><ul><li>Info Memo </li></ul></ul><ul><ul><li>Seperti nomor 1, ditambah informasi lain yang bersifat material &amp; berbahasa inggris untuk memberi informasi pada infestor luar negeri </li></ul></ul><ul><ul><li>Prospektus Lengkap </li></ul></ul><ul><ul><li>Diterbitkan dalam bentuk buku informasi lengkap tentang penawaran umum saham </li></ul></ul>IPO &amp; Prospektus
  • 8. Proses Go Publik Sebelum Emisi Emisi Sesudah Emisi <ul><li>Proses Internal Perusahaan </li></ul><ul><li>Proses BAPEPAM </li></ul><ul><li>Pasar Primer </li></ul><ul><li>Pasar Sekunder </li></ul><ul><li>Pelaporan </li></ul><ul><li>Kewajiban Lainnya </li></ul>
  • 9. Proses Sebelum Emisi <ul><li>Proses Internal Perusahaan </li></ul><ul><ul><li>Rencana Go Publik </li></ul></ul><ul><ul><li>Persetujuan RUPS </li></ul></ul><ul><ul><li>Penunjukan resmi lembaga penunjang dan profesi pasar modal </li></ul></ul><ul><ul><li>Persiapan dokumen-dokumen </li></ul></ul><ul><ul><li>Konfirmasi sebagai agen penjual oleh underwriter </li></ul></ul><ul><ul><li>Kontrak pendahuluan dengan bursa efek </li></ul></ul><ul><ul><li>Penandatanganan perjanjian-perjanjian </li></ul></ul>
  • 10. Langkah Yang Dilakukan Sampai Pendaftaran Efektif <ul><li>Due Dilligence Meeting </li></ul><ul><li>Pertemuan yang dilakukan untuk mendengarkan pendapat antara emiten dan underwriter </li></ul><ul><li>Public Expose &amp; Roadshow </li></ul><ul><li>Pertemuan dengan para pemodal untuk presentasi antara lain kinerja perusahaan, prospek usaha, risiko, disebut P. Expose Roadshow kegiatan tersebut dilakukan dari satu lokasi ke lokasi lain </li></ul>
  • 11. <ul><li>Book Building </li></ul><ul><li>Adalah proses mengumpulkan sejumlah saham yang diminati pemodal hal ini dilakukan karena pemodal bersedia membeli saham </li></ul><ul><li>Penentuan Harga Saham Perdana </li></ul><ul><li>Setelah langkag 1 sampai 3 dilaksanakan maka lead underwriters dan calon emiten menentukan harga final saham </li></ul>
  • 12. Proses Sebelum Emisi <ul><li>Proses di BAPEPAM </li></ul><ul><ul><li>Emiten menyampaikan pernyataan pendaftaran </li></ul></ul><ul><ul><li>Penelaahan: </li></ul></ul><ul><ul><ul><li>Kelengkapan dokumen </li></ul></ul></ul><ul><ul><ul><li>Kecukupan dan kejelasan keterbukaan dalam aspek hukum, akuntansi dan manajemen </li></ul></ul></ul><ul><ul><li>Komentar tertulis dalam jangka waktu 30-45 hari </li></ul></ul><ul><ul><li>Penyertaan pendaftaran menjadi efektif </li></ul></ul>
  • 13. Proses Emisi <ul><li>Pasar Perdana </li></ul><ul><ul><li>Penawaran </li></ul></ul><ul><ul><li>Penjatahan </li></ul></ul><ul><ul><li>Penyerahan Efek </li></ul></ul><ul><li>Pasar Sekunder </li></ul><ul><ul><li>Pencatatan Efek di bursa efek </li></ul></ul><ul><ul><li>Perdagangan Efek di bursa efek </li></ul></ul>
  • 14. Proses Sesudah Emisi <ul><li>Pelaporan: </li></ul><ul><ul><li>Penjatahan </li></ul></ul><ul><ul><li>Penggunaan dana hasil penawaran umum </li></ul></ul><ul><ul><li>LKT &amp; LKTT </li></ul></ul><ul><ul><li>Laporan Tahunan </li></ul></ul><ul><ul><li>Laporan RUPS </li></ul></ul><ul><ul><li>Laporan pemenuhan prosedur suatu aksi korporasi </li></ul></ul><ul><ul><li>Laporan keterbukaan informasi </li></ul></ul><ul><ul><li>Laporan keterbukaan pemegang saham tertentu </li></ul></ul>
  • 15. Proses Perdagangan Saham Investor Beli Pialang Beli Sistem Tawar Menawar dan Negosiasi WPPE Pialang Jual Infestor Jual WPPE Bursa Efek Jakarta RP Sertifikat saham Investor Beli Pialang Beli Pialang Jual Investor Jual BAE Proses Perdagangan Proses Penyelesaian transaksi Penyelesaian Transaksi LPP
  • 16. Mekanisme Transaksi di BEJ Front Ofice Processing BURSA EFEK JAKARTA Penyelesaian Anggota Bursa Trader Trader Investor Beli Investor Jual Anggota Bursa
  • 17. Mekanisme Transaksi di BEJ Front Ofice Processing KPEI Netting Process Anggota Bursa Investor Beli Investor Jual Anggota Bursa KSEI Book Entry Settlement Via Rekening Efek saham RP RP RP
  • 18. Satuan Transaksi Saham <ul><li>Satuan perdagangan efek ( Round Lot ) dalam 1 lot terdiri dari 500 lembar saham dimana jumlah saham yang dapat dibeli atau dijual di pasar reguler minimal 500 lembar saham atau kelipatannya. Jumlah saham yang &lt; dari 500 lembar disebut Odd Lot </li></ul>
  • 19. Satuan Fraksi ( Perubahan Harga ) di BEJ Harga punya kisaran Rp. 5,00 – Rp.495,00 per lembar berarti tawar menawar harga dengan kelipatan Rp. 5,00 dalam artian harga ( kurs ) selalu dapat dibagi Rp. 5,00

×