Financiamientomipymes

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Financiamientomipymes

  1. 1. “2009: AÑO DEL EMPRENDIMIENTO EN EL SENA”JESUS GALINDO G. JUAN BAUTISTA FRANCO C. Bogotá, Marzo de 2009
  2. 2. Dirección General SENA DIRECCION GENERAL DIRECCION DE FORMACION PROFESIONAL GRUPO DE INICIATIVA EMPRESARIAL CENTRO DE SERVICIOS FINANCIEROS SENA – REGIONAL DISTRITO CAPITALDARIO MONTOYA MEJIADirector GeneralMIREYA LOPEZ CH.Directora de Formación ProfesionalMONICA PEALEZCoordinadora Grupo de Iniciativa EmpresarialJORGE ALBERTO BETANCOURT RODRÍGUEZSubdirector de Centro de Servicios FinancierosAutores documento:JESÚS GALINDO GALINDO – jgalindo@sena.edu.coAsesor Economía SolidariaJUAN BAUTISTA FRANCO CLAVIJO – jbfranco@sena.edu.coAsesor MIPYMES SENA: Conocimiento para todos los Colombianos 2
  3. 3. Dirección General PRESENTACIÓNEn Colombia afortunadamente existe una importante oferta de serviciosfinancieros y afines de este sector, atendidos mayoritariamente por el sectorprivado, en pocos casos por el sector público y con una creciente participación deltercer sector o más conocido como sector solidario, pero desafortunadamente deuna parte, muy dispersos, y de otra parte, en ocasiones desconocidos en granparte de ellos, fundamentalmente por los emprendedores y empresarios quienesdeberían ser los principales usuarios y dinamizadores del sector como sucede enalgunos países.En este sentido, nuestro País cuenta con un envidiable potencial empresarial,representado por más de 3 millones de empresas, desde microempresas desubsistencia, pasando por PYMES y grandes empresas, lo cual es el reflejo deesa gran capacidad emprendedora que caracteriza al colombiano, y que no envano nos ha llevado a ocupar el segundo lugar como país más emprendedor anivel mundial, según los resultados del estudio de mayor cobertura en estatemática que se realiza entre 42 países, como es el Global EntrepreneurshipMonitor – GEM.Pero en este panorama, también es justo mencionar que se estima queaproximadamente el 85% de las empresas, particularmente referidas a las micro ypequeñas empresas – MYPES, son informales, lo cual conlleva a reconocidasrestricciones de acceso principalmente a los mercados de bienes y servicios,institucional, tecnológico y financiero, siendo claro que en este último se encuentrala respuesta que espera el empresariado para poder romper las barreras deacceso a los demás mercados y de esta manera que muchas empresasencuentren el camino hacia la formalidad.Se suma a lo anterior, que existe un importante esfuerzo público-privadoapostándole a las nuevas micro, pequeñas y medianas empresas - MIPYMEScolombianas, dado el impulso de diferentes iniciativas y programas como losliderados por el SENA con el Fondo Emprender y el Sistema Nacional de Creacióne Incubación de Empresas, que están coadyuvando en la generación de un nuevotejido empresarial basado en la innovación, la formalidad, y la sostenibilidad en elmercado, lo cual de alguna manera blinda al sector financiero de los tradicionalesriesgos que causa la informalidad y de las consabidas restricciones en laaplicación de sus productos. SENA: Conocimiento para todos los Colombianos 3
  4. 4. Dirección GeneralCon esta visión y los reconocidos esfuerzos del Gobierno Nacional por lograr en elPaís una mayor bancarización y acceso a los servicios financieros, de diferentesgrupos poblaciones entre ellos las micro, pequeñas y medianas empresas, elSENA por intermedio del Grupo de Iniciativa Empresarial de la Dirección General,con la autoria de los Asesores de Economía Solidaria, Jesús Galindo y deMIPYMES, Juan Bautista Franco Clavijo, el apoyo del doctor Jorge AlbertoBetancourt Rodríguez, Subdirector del Centro de Servicios Financieros de laRegional Distrito Capital, y su equipo de colaboradores, al igual que los valiososaportes de reconocidos expertos externos como el doctor Jaime Villarraga,Director del Programa de Microfinanzas para el Desarrollo de la Corporación parael Desarrollo de las Microempresas que cuenta con el respaldo de la FundaciónFord, del doctor Alexander Campos de Asobancaria, y de otras organizacionesentre ellas ASOINFIS, se ha logrado este valiosísimo documento.Por lo tanto, esperamos que dicho trabajo se convierta en un aporte del SENA, eneste 2009 considerado el Año del Emprendimiento, en la guía de consultapermanente por los diferentes potenciales usuarios de los servicios financieros, yque mejor que en el escenario de Medellín, de la Asamblea Anual del BancoInteramericano de Desarrollo – BID, y su celebración de los 50 años de existencia,para compartir este documento que llena un vacío existente en Colombia respectoa la falta de contar con un consolidado de la variada oferta institucional deservicios financieros y conexos, que estamos seguros ayudarán en elfortalecimiento empresarial y en la orientación de los emprendedores que estánjugándosela con responsabilidad social por una Colombia de nuevasoportunidades, y por el crecimiento económico en medio de escenarios cada vezmás competidos y globalizados.Darío Montoya MejíaDirector General del SENA SENA: Conocimiento para todos los Colombianos 4
  5. 5. Dirección General INTRODUCCIÓNCon el presente trabajo se ha pretendido adelantar una amplia recopilación de lasfuentes de financiamiento, cofinanciación, y de otros servicios propios del sectorfinanciero que puedan llegar a ser de mucha utilidad para el fortalecimientoempresarial y el apoyo a los emprendedores colombianos, que a su vez sirva deorientación en el momento que los empresarios e interesados en el temanecesiten recurrir a los productos financieros para el desarrollo de sus iniciativas yproyectos productivos, y para otros un material de consulta y aprendizaje.Pero también hay que tener en cuenta que nos encontramos frente a un sectorfinanciero bastante dinámico y versátil, ya que la gama de servicios es amplia yvariada, e igualmente su movilidad, sumada a conocidas decisiones estratégicas,en un mundo donde las alianzas y fusiones empresariales ya son algo cotidiano,han tocado a los inversores colombianos, valga mencionar por ejemplo casoscomo el del actual Finamerica que tuvo sus raíces en el antiguo Actuar Ibagué yBogotá, incluso con apoyo de la cooperación española, y hoy sus principalesaccionistas son Cajas de Compensación Familiar; o el caso del Banca Mía frutode la alianza entre la Fundación del BBVA y el Banco Mundial de la Mujer deBogotá y Medellín.Igual podríamos mencionar casos como el Grupo Aval, el BCSC (Banco Cajasocial Colmena), o desarrollos tan importantes como la Fundación Coomeva en elsector solidario, y experiencias como la Banca Capital de Bogotá que recién iniciaoperaciones.Es así como tampoco pretendemos que este, sea un documento acabado, sinopor el contrario un aporte de un documento en permanente construcción, sujeto deajustes, complemento y actualizaciones. Los Autores SENA: Conocimiento para todos los Colombianos 5
  6. 6. Dirección General TABLA DE CONTENIDOFUENTES DE FINANCIAMIENTO .......................................................................... 8BANCA DE SEGUNDO PISO ............................................................................... 10BANCOLDEX ........................................................................................................ 10BANCA DE LAS OPORTUNIDADES………………………………… 12FINAGRO .............................................................................................................. 14FINDETER ............................................................................................................ 17BANCA DE PRIMER PISO Y OTROS SERVICIOSFINANCIEROS…………………. 18BANCOS……………………………………………………………………………… 18MICROCRÉDITO: ................................................................................................. 21BANCO PROCREDIT .......................................................................................... 21BANCA MIA........................................................................................................... 22MICROFINANZAS……………………………………………………………………….22COMPAÑIAS DE FINANCIAMIENTO COMERCIAL……………………….………. 22LEASING (ARRENDAMIENTO FINANCIERO)…………………………………….. 23CORPORACIONES FINANCIERAS…………………………………………………..27FIDUCIA………………………………………………………………………………… 28CLASES DE FIDUCIA………………………………………………………… 30FONDOS DE CAPITAL PRIVADO ........................................................................ 40COLOMBIA CAPITAL ........................................................................................... 40CAPITALIA COLOMBIA……………………………………………………………… 41PROGRESA CAPITAL………………………………………………………………….42INVEST IN BOGOTÁ……………………………………………………………………43INSTITUTOS FINANCIEROS DE FOMENTO Y DESARROLLO TERRITORIAL 413COOPERATIVAS FINANCIERAS Y DE AHORRO Y CREDITO........................... 45 SENA: Conocimiento para todos los Colombianos 6
  7. 7. Dirección GeneralCOOPERATIVAS…………………………………………………………………… 44OTRAS ORGANIZACIONES DEL SECTOR SOLIDARIO……………………….... 48ASOCIACIONESMUTUALES………………………………………………………………………………48FONDOS DE EMPLEADOS………………………………………………………….. 48MERCADO BURSATIL ......................................................................................... 49CREDITO A TRAVES DE ONGS ......................................................................... 51ECOFONDO……………………………………………………………………………,,,50INTERACTUAR………………………………………………………………………….,51FINANCIERA COMPARTIR…………………………………………………………….51OTRAS FUENTES DE FINANCIAMIENTO EMPRESARIAL ................................ 52BANCA CAPITAL BOGOTÁ……………………………………………………… 52FINÁMÉRICA - COMPAÑÍA DE FINANCIAMIENTO COMERCIAL………………..54ÁNGELES INVERSORES………………………………………………………………54FUENTES DE COFINANCIACIÓN ........................................................................ 58FONDO EMPRENDER ......................................................................................... 58SISTEMA NACIONAL PARA LA CREACIÓN E INCUBACIÓN DE EMPRESAS 63RECURSOS DE INNOVACION ........................................................................... 68PROGRAMA NACIONAL DE FORMACIÓN ESPECIALIZADA Y ACTUALIZACIÓNTECNOLÓGICA DEL RECURSO HUMANO......................................................... 68PROGRAMA INNOVACIÓN Y DESARROLLO TECNOLÓGICO PRODUCTIVO .70PROGRAMA DE APOYO A LA CREACIÓN Y FORTALECIMIENTODE UNIDADES DE INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO TECNOLÓGICO ENLASEMPRESAS…………………………………………………………………………71COLCIENCIAS…………………………………………………………………………...72FOMIPYME - FONDO COLOMBIANO DE MODERNIZACIÓN YDESARROLLO TECNOLÓGICO DE LAS MICRO, PEQUEÑAS YMEDIANAS EMPRESAS……………………………………………………………….73MIPYME DIGITAL……………………………………………………………………….74 SENA: Conocimiento para todos los Colombianos 7
  8. 8. Dirección GeneralFUENTES DE FINANCIAMIENTOSon los mecanismos que bajo diferentes condiciones, principalmente de tasas ytiempo de amortización, son facilitados por las entidades del sector financiero parairrigar recursos económicos que permiten a personas jurídicas o naturales,disponer de la liquidez requerida para la implementación fundamentalmente deproyectos propios de su actividad económica, con el propósito de realizarinversiones en creación empresarial, fortalecimiento, crecimiento y sostenibilidadde sus operaciones en el corto, mediano y largo plazo, que además les permitaalcanzar una rentabilidad con la que se facilite el pago de sus compromisosfinancieros. SENA: Conocimiento para todos los Colombianos 8
  9. 9. Dirección GeneralCon el fin de tener una idea de la importancia de los servicios financieros para elsector empresarial, en el siguiente cuadro se presenta una relación de losdiferentes tipos de empresas vigentes en Colombia y sus posibles alternativas deproveer los recursos requeridos por los emprendedores y empresarios para laimplementación de sus proyectos tanto en la creación, como en el fortalecimientoempresarial, en cuanto a: recursos propios, proveedores, capital semilla –cofinanciación, donaciones y crédito. Fuentes financieras RECURSOS CAPITAL PROVEEDORES DONACIONES CRÉDITO PROPIOS SEMILLATipo de COFINANCIACIÓNEmpresa Aporte personal Fondo emprender, Entidades Publico, privado, Crédito Ley 344 , otros privadas, solidario, comercial fondos nacionales o nacional e UNIPERSONAL internacionales internacional Aporte a capital Crédito Fondo emprender, Entidades Publico, privado, Capital de riesgo comercial Ley 344 , otros privadas, solidario, LIMITADA Ángeles fondos nacionales o nacional e inversores internacionales internacional Acciones Crédito Fondo emprender, Entidades Publico, privado, ANÓNIMA Capital de riesgo comercial Ley 344 , otros privadas, solidario, Ángeles fondos nacionales o nacional e inversores internacionales internacional SOCIEDADES Acciones Crédito Fondo emprender, Entidades Publico, privado, ANONIMAS Capital de riesgo comercial Ley 344 , otros privadas, solidario,SIMPLIFICADAS Ángeles fondos nacionales o nacional e inversores internacionales internacional Aportes sociales Crédito Fondo emprender, Entidades Publico, privado, PRE comercial Ley 344 , otros publicas y solidario, COOPERATIVA fondos privadas, nacional e nacionales o internacional internacionales SENA: Conocimiento para todos los Colombianos 9
  10. 10. Dirección General Aportes sociales Crédito Fondo emprender, Entidades Publico, privado,COOPERATIVAS comercial Ley 344 , otros publicas y solidario, fondos privadas, nacional e nacionales o internacional internacionales COOPERATIVA Aportes sociales Crédito Fondo emprender, Entidades Publico, privado, DE TRABAJO comercial Ley 344 , otros publicas y solidario, ASOCIADO fondos privadas, nacional e nacionales o internacional internacionales contribuciones Crédito Fondo emprender, Entidades Publico, privado, MUTUAL comercial Ley 344 , otros publicas y solidario, fondos privadas, nacional e nacionales o internacional internacionales EMPRESA Aportes junta de Crédito Fondo emprender, Entidades Publico, privado, COMUNAL acción comunal comercial Ley 344 , otros publicas y solidario, RENTABLE fondos privadas, nacional e nacionales o internacional internacionales Aportes sociales Crédito Fondo emprender, Entidades Publico, privado, FONDO DE comercial Ley 344 , otros publicas y solidario, EMPLEADOS fondos privadas, nacional e nacionales o internacional internacionalesFuente: Preparado por Jesús GalindoBANCA DE SEGUNDO PISOEn Colombia se conoce la Banca de Segundo Piso a las entidades, personasjurídicas, que irrigan recursos en condiciones favorables a través de intermediariosfinancieros a todos los ciudadanos comprometidos con el desarrollo empresarial,económico regional y de infraestructura. En el País se reconocen tres entidadesde este tipo: BANCOLDEX, FINAGRO y FINDETER.BANCOLDEX El Banco es una sociedad anónima de economía mixta, vinculada al Ministerio de Comercio, Industria y Turismo, considerado el Banco para el Desarrollo Empresarial y el Comercio Exterior. El Gobierno Nacional es su mayor accionista. La entidad opera en Colombia como un banco deredescuento, ofreciendo productos y servicios financieros tanto a las empresasrelacionadas con el comercio exterior colombiano como a aquellas dedicadas almercado nacional. SENA: Conocimiento para todos los Colombianos 10
  11. 11. Dirección GeneralLa gestión crediticia de Bancoldex se ha concentrado en los siguientes aspectos:Énfasis en atención a las MIPYMES, sin desatender las necesidades de la granempresa.Transformación de plazos para cubrir desequilibrios de mercado (Incentivar lautilización de recursos de mediano y largo plazo)Promover la modernización empresarial y la reconversión del aparato productivocolombiano, para mejorar la productividad y competitividad de la oferta del país.¿Cómo operan los créditos ofrecidos por el Banco?Lo que hace el Banco es entregarle recursos a las entidades del sistemafinanciero, cooperativas, ONG´S y fundaciones con cupo en la institución, a lascuales les cobra lo que se denomina una tasa de redescuento, que es una bajatasa de interés.Las entidades a su vez ofrecen estos recursos a los empresarios interesados enbeneficiarse con los créditos de BANCOLDEX, a una tasa de interés quecorresponde a la suma de la tasa de redescuento y el margen de intermediaciónque defina el Banco.Las empresas que quieran acceder a estos créditos, adelantan la solicitud con losintermediarios financieros suscritos a Bancóldex (Bancos, CorporacionesFinancieras, Compañías de Financiamiento Comercial, Bancos comerciales en elexterior que financien al importador de bienes o servicios colombianos,Cooperativas financieras, Cooperativas de ahorro y crédito, Fundacionesfinancieras, Cajas de compensación, Fondos de empleados, y Cooperativasmultiactivas), quienes a su vez solicitan el redescuento a Bancóldex, y al seraprobado dicho redescuento al intermediario financiero, procede a aplicar elcrédito directo al empresario.Los préstamos de acuerdo a la modalidad (Capital de trabajo; Inversión fija;Leasing; Consolidación de pasivos; y Creación, adquisición, capitalización deempresa) tienen diferente duración, y períodos de amortización, según se acuerdecon el intermediario financiero previamente, los cuales en el 2008 alcanzarondesembolsos por 3.9 millones de pesos, representados según tamaño de lasempresas, en el 13% para las microempresas y el 43% para las PYMES, en tantoque según plazos, el 38% correspondió al corto, el 23% a mediano, y el 39% allargo plazo, y el destino fue en el 47% de los casos para adelantar procesos demodernización, y el 20% para capital de trabajo. SENA: Conocimiento para todos los Colombianos 11
  12. 12. Dirección GeneralLas empresas que no puedan cumplir con las garantías necesarias para accederal crédito podrán pedir ayuda al Fondo Nacional de Garantías, gracias al convenioBancoldex – FNG con el cual se otorgará una cobertura de riesgo en lospréstamos de hasta el 50%. Si la empresa es exportadora el cubrimiento puedeser de hasta el 70%.Adicionalmente, Bancoldex cuenta con unos servicios denominados no financieroscomo son:CENTROS DE INFORMACIÓN EMPRESARIAL – CIESon aquellos sitios donde se brindan servicios relacionados con la orientaciónsobre las soluciones de crédito según necesidades específicas de los interesados,así como información y soluciones relacionadas con garantías, programas decapacitación y desarrollo empresarial, asesoría integral para creadores deempresa y asesoría gratuita en derecho comercial, laboral y tributario para lasmicro y pequeñas empresas. Los CIE cuentan con las siguientes sedes:CIUDAD DIRECCIÓN TELÉFONO CONTACTOBogotá Carrera 10 No. 27-51, 566 9160 Local 211Bucaramanga Carrera 33 No. 46-23 6571777Barranquilla Carrera 52 No. 76-167 3685898 Local 101 - Centro Comercial Atlantic CenterCali Calle 4 Norte No. 1 N - 04 6604959 Edificio MercurioPereira Calle 24 No. 7 – 23 Local 3352626 102 – Edificio Centro Comercial el LagoBANCA DE LAS OPORTUNIDADESEs una política de largo plazo del Gobierno Nacional, que busca reducir lapobreza, promover la igualdad social y estimular el desarrollo económico,facilitando el acceso a servicios financieros para la población de menores ingresos¿Qué son servicios financieros? SENA: Conocimiento para todos los Colombianos 12
  13. 13. Dirección GeneralLos servicios financieros que un cliente puede obtener al vincularse con unainstitución financiera de las que conforman la red de la Banca de lasOportunidades son las siguientes:a. Transferencias y pagos entre otros: Pago de servicios públicos Pago de sistemas de salud (EPS, ARP, Pensiones) Pago de proveedores Otros recaudosb. Giros y remesas nacionales e internacionales.c. Cuentas de ahorros tradicionales, cuentas corrientes o certificados de depósito a término, que serán solicitadas en función de las necesidades de cada cliente, entre las cuentas de ahorro se tienen por ejemplo las programadas para adquisición de vivienda con subsidio.Créditos en diferentes modalidades: • Microcrédito • Consumo • Vivienda • Educativo • Libre inversión¿A quién va dirigida?Personas y familias de bajos ingresos; micros, pequeños y medianos empresarios– MIPYMES; Población en general desatendida por el sistema financiero.¿Cuáles son las entidades que atenderán el Programa de la Banca de lasOportunidades?Las entidades que atenderán el programa son las que conforman la Red de laBanca de las Oportunidades como son: • Bancos • Cooperativas con actividad financiera • ONG Microcrediticias SENA: Conocimiento para todos los Colombianos 13
  14. 14. Dirección General • Cajas de Compensación Familiar • Compañías de Financiamiento Comercial¿Cómo se hace para acceder a los servicios de la Banca de lasOportunidades?Como la Banca de las Oportunidades no es una entidad financiera que atienda alpúblico, los servicios que promoverá la política se podrán acceder a través de lasentidades de la Red de la Banca de las Oportunidades. La población puedeacceder a los servicios acudiendo a la entidad financiera más cercana.FINAGRO Como entidad bancaria de segundo piso, se crea el Fondo para el Financiamiento del Sector Agropecuario (FINAGRO), como una sociedad de economía mixta del orden nacional, con patrimonio propio y autonomía administrativa, organizada como establecimiento de crédito y adscrita al Ministerio de Agriculturay Desarrollo Rural.La misión de FINAGRO es financiar las actividades de producción ycomercialización del sector agropecuario, a través del redescuento de lasoperaciones realizadas por las entidades pertenecientes al SNCA y las vigiladaspor la Superintendencia Bancaria. Este Fondo cuenta con los recursosprovenientes de la emisión de Títulos de Desarrollo Agropecuario (TDA) suscritospor las instituciones financieras en proporción a los diferentes tipos de susexigibilidades en moneda legal.Crédito de Fomento AgropecuarioEl crédito de fomento agropecuario es aquel que “se otorga a favor de personasnaturales o jurídicas, para ser utilizado en las distintas fases del proceso deproducción y/o comercialización de bienes originados directamente o en formaconexa o complementaria, en la explotación de actividades agropecuarias, SENA: Conocimiento para todos los Colombianos 14
  15. 15. Dirección Generalpiscícolas, apícolas, avícolas, forestales, afines o similares, y en la acuicultura”(Art.2, Ley 16 de 1990).“El crédito de fomento se destinará primordialmente para impulsar la producciónen sus distintas fases, capitalizar al sector agropecuario, incrementar el empleo,estimular la transferencia tecnológica, contribuir a la seguridad alimentaria de lapoblación urbana y rural, promover la distribución del ingreso, fortalecer el sectorexterno de la economía, mejorar las condiciones sociales y económicas del sectorrural del País” (Art.2, Ley 16 de 1990).Los productores del sector agropecuario podrán acceder a los recursos de créditoen condiciones FINAGRO para ser utilizados en los procesos de producción,transformación, comercialización de bienes de origen agropecuario y servicios deapoyo a través de intermediarios financieros vigilados por la SuperintendenciaBancaria, tales como: bancos, corporaciones financieras, compañías definanciamiento comercial y organismos cooperativos de primer grado de carácterfinanciero.Son beneficiarios de los recursos de FINAGRO las personas naturales o jurídicas,incluidos los entes territoriales, las cooperativas, asociaciones de productores,Fondos Ganaderos, industrias procesadoras y comercializadoras dedicadas aldesarrollo de actividades en el sector agropecuario.Procedimiento para solicitar un crédito de redescuento en FINAGROEl crédito se tramita a través de un intermediario financiero: bancos, corporacionesfinancieras, compañías de financiamiento comercial y cooperativas de primergrado de carácter financiero.La entidad financiera indicará cuáles son los documentos, requisitos y lasgarantías necesarias para respaldar el crédito. El intermediario financiero realizaun análisis del crédito donde evalúa las condiciones financieras, viabilidad delproyecto y de la empresa solicitante. Si el crédito es aprobado, el intermediarioenvía la solicitud de crédito a FINAGRO.FINAGRO revisa la documentación recibida; tramita y programa el abono delcrédito a la cuenta del intermediario financiero. El desembolso está supeditado a ladisponibilidad de fondos de FINAGRO.El intermediario financiero otorga los recursos al solicitante del crédito.Instrumentos para la Inversión en el Sector Rural SENA: Conocimiento para todos los Colombianos 15
  16. 16. Dirección GeneralCon el fin de atraer la inversión en el campo, se han diseñado un conjunto deinstrumentos a través de los cuales se busca aumentar la inversión en el sector,así como modernizar los canales, opciones y pautas institucionales para integrarlas actividades productivas. En este sentido, los instrumentos para elfinanciamiento se encuentran estrechamente articulados con la política comercial.Incentivo a la Capitalización Rural - ICRFINAGRO, mediante un Convenio con el Ministerio de Agricultura y DesarrolloRural, administra recursos del Presupuesto Nacional destinados para el Incentivoa la Capitalización Rural (ICR). Este Incentivo es un aporte en dinero que abonaFINAGRO al crédito suscrito entre FINAGRO y los productores. Se otorga aaquellos productores, que han financiado por lo menos con un 40% de recursos deFINAGRO, proyectos de inversión destinados a modernizar su actividadproductiva. Su principal objetivo es promover la reconversión y modernización delsector rural y apoyar alianzas estratégicas entre productores.Los campos en que se aplica el ICR son: adecuación de tierras y manejo delrecurso hídrico; transformación primaria y comercialización de bienes de origenagropecuario; infraestructura para la producción y/o desarrollo de la biotecnología;maquinaria y equipo de uso agropecuario, forestal y pesquero; y, plantación ymantenimiento de cultivos de tardío rendimiento.El reconocimiento del ICR será hasta del 40% del costo de proyectos, oactividades de inversión elegibles adelantadas por pequeños productores, y hastael 30% del costo de las inversiones objeto de este Incentivo.El monto máximo del ICR se podrá otorgar a una persona individual ocolectivamente considerada, y no podrá exceder quinientos (500) salarios mínimoslegales mensuales vigentes a la fecha de presentación de la solicitud deinscripción para 1999. Para proyectos efectuados por asociaciones de pequeñosproductores (mínimo 20 asociados) o por alianzas estratégicas definidas por elMinisterio de Agricultura, será hasta de cinco mil (5.000) salarios mínimos legalesmensuales vigentes a la fecha de presentación de la solicitud de inscripción.El procedimiento general para obtener el beneficio es a través de losintermediarios financieros ante quienes se solicitó el crédito de redescuento.Certificado de Incentivo Forestal – CIFFINAGRO administra los recursos del presupuesto nacional para apoyar losproyectos de reforestación, mediante el otorgamiento de un pago en dinerodenominado Certificado de Incentivo Forestal – CIF. SENA: Conocimiento para todos los Colombianos 16
  17. 17. Dirección GeneralEl CIF apoya procesos de siembra y sostenimiento de bosques comerciales, asícomo la conservación de cuencas hidrográficas. Este puede cubrirá montos de lasiguiente manera: el 75% del costo de establecimiento por hectárea, plantada conespecies nativas; el 50% del costo de establecimiento para áreas plantadas conespecies introducidas, previa inscripción en la Corporación Autónoma Regionalrespectiva. Durante los cuatro años siguientes al establecimiento del cultivo, elCIF pagará el 50% del costo de sostenimiento del mismo.Fondo Agropecuario de Garantías - FAGEl FAG fue creado por la Ley 21 de 1985 con el objeto de respaldar los créditosnuevos otorgados, dentro del Sistema Nacional de Crédito Agropecuario, a lospequeños usuarios, empresas asociativas y comunitarias, que no pueden ofrecerlas garantías exigidas ordinariamente por los intermediarios financieros.A partir del Artículo 74 de la Ley 633 de Reforma Tributaria de 2000, la ComisiónNacional de Crédito Agropecuario reglamentó la cobertura del FAG para respaldarproyectos ejecutados por medianos y grandes productores y a través de alianzasde inversión conjunta entre pequeños y otros productores, cuando esténenmarcados en un programa general de reconversión y modernización tecnológicadefinidos por el Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural.La cobertura del FAG podrá ser de la siguiente manera: de hasta 80% parapequeños productores, definidos conforme al decreto 312 de 1991; de hasta 60%para medianos, según clasificación de la Res.05 de 2001; y, hasta el 50% paragrandes, según clasificación de la Res.05 de 2001.Quienes quieran acceder al FAG deberán pagar una comisión sobre el monto dela garantía vigente. La comisión será de 1% anual anticipado para pequeños, el2% anual anticipado para medianos y el 2.5% anual anticipado para grandes.Las entidades financieras se encargarán de tramitar el FAG ante FINAGRO.FINDETER La Financiera de Desarrollo Territorial S.A., FINDETER, creada mediante Ley 57 de 1989, es una sociedad pública, anónima, del orden nacional, constituida con la participación exclusiva de entidades públicas de conformidad con lo dispuesto por los artículos 38 y 68 de la Ley 489 de 1998, dotada de personería SENA: Conocimiento para todos los Colombianos 17
  18. 18. Dirección Generaljurídica, autonomía administrativa y financiera y capital independiente, sometida alrégimen previsto para las empresas industriales y comerciales del Estado yvinculada al Ministerio de Hacienda y Crédito Público.Empresa Industrial y Comercial del Estado con autonomía administrativa y capitalindependiente, vinculada al Ministerio de Hacienda y Crédito Público.El objetivo es la financiación del desarrollo territorial, a través del otorgamiento decrédito de redescuento para la ejecución de programas y proyectos de beneficiosocial o colectivo, enmarcados en los sectores autorizados por Ley .Como empresa Industrial y Comercial del Estado, su objetivo es la financiación deproyectos en infraestructura, enfocados a promover el progreso regional y urbanode beneficio común, mediante el otorgamiento de créditos tanto a entidadespúblicas como privadas. Dichos recursos son desembolsados a través deintermediarios financieros tales como bancos comerciales, compañías definanciamiento comercial y corporaciones financieras, mediante el sistema deredescuento.SECTORES FINANCIABLES • Servicios públicos domiciliarios • Salud • Educación • Transporte • Vivienda • Ambiente • Turismo • Deporte recreación y cultura • Telecomunicaciones • Telecomunicaciones • Centros de comercialización • Recuperación renovación urbana y equipamiento urbano • Plantas de beneficio • Apoyo al saneamiento fiscal y la reactivación empresarial • Saneamiento contableLa sede de FINDETER es en la Calle 103 No. 19-20 de Bogotá, D.C. Conmutador:623 0311 / 623 03 88 - www.findeter.gov.co SENA: Conocimiento para todos los Colombianos 18
  19. 19. Dirección GeneralBANCA DE PRIMER PISO Y OTROS SERVICIOSFINANCIEROSBANCOSEl Estatuto Orgánico del Sistema Financiero define como establecimientosbancarios las instituciones financieras que tienen por función principal la captaciónde recursos en cuenta corriente bancaria, de otros depósitos a la vista o a término,con el objeto primordial de realizar operaciones activas de crédito.En la historia del sistema financiero en Colombia los bancos, además de ser losprincipales establecimientos, son matrices de los grandes grupos financieros yconforman el esquema de la multibanca. Los Bancos extranjeros fueron el puntode partida para la banca en Colombia con sucursales de entidades como Citibank,que llegaron al país en la década de 1920, con lo cual se dio comienzo a laactividad comercial bancaria en el país, la cual sólo tuvo un marco legal propiciodesde 1923.Durante 68 años la normatividad amparó la actividad bancaria, pero las Leyes 45de 1990 y 35 de 1993 concretaron el nuevo marco que rige hasta nuestros días yque dejaron abierta la posibilidad de optar por la banca especializada.En un principio, los establecimientos financieros tradicionales ajustaron susestructuras administrativas e implementaron estrategias para competir ennegocios específicos del mercado. Sin embargo, por las nuevas condiciones quepropiciaron la apertura y la creciente incursión de agentes extranjeros, se cambióel enfoque hacia la multibanca.SeccionesBásicamente son tres las secciones con las que cuenta un establecimientobancario: • Sección bancaria, para la ejecución de negocios bancarios y comerciales. • Sección de ahorros, para recibir, reconociendo intereses por depósitos a la vista o a término. • Sección comercial, pero específica para los bancos hipotecarios, en donde se realiza el negocio de recibir fondos de otros en depósito general y de usar éstos junto con su propio capital, para prestarlos y comprar o descontar pagarés, giros o letras de cambio. SENA: Conocimiento para todos los Colombianos 19
  20. 20. Dirección GeneralOperaciones autorizadasLos establecimientos bancarios en Colombia tienen las siguientes facultades: • Descontar y negociar pagarés, giros, letras de cambio y otros títulos de deuda. • Recibir depósitos en cuenta corriente, a término y de ahorros. • Cobrar deudas y hacer pagos y traspasos. • Comprar y vender letras de cambio y monedas. • Otorgar crédito. • Aceptar para su pago, en fecha futura, letras de cambio que se originen en transacciones de bienes correspondientes a compraventas nacionales o internacionales. • Expedir cartas de crédito • Recibir bienes muebles en depósito para su custodia, según los términos y condiciones que el mismo banco prescriba y arrendar cajillas de seguridad para la custodia de tales bienes. • Tomar préstamos dentro y fuera del país. • Obrar como agente de transferencia de cualquier persona y en tal carácter recibir y entregar dinero, traspasar; registrar y refrendar títulos de acciones, bonos y otras constancias de deudas. • Celebrar contratos de apertura de crédito. • Otorgar avales y garantías, con sujeción a los límites y prohibiciones que establezcan la junta directiva del Banco de la República y el Gobierno Nacional. • Celebrar contratos de administración no fiduciaria de la cartera y de las acreencias de las entidades financieras que han sido objeto de toma de posesión para liquidación.A lo anterior se suma la facultad de realizar venta de mercaderías u otros objetosnegociables por medio del mecanismo del martillo. ENTIDAD DIRECCIÓN WWW BBVA Carrera 9 # 73-21 www.bbva.com.co Bogotá BANCO BOGOTA www.bancodebogota.com BANCOLOMBIA Carrera 52 # 50- www.bancolombia.com.co 20 Medellín BANCO www.santander.com.co SANTANDER BANCAFE www.bancafe.com BANCO POPULAR Calle 17 # 7-35 www.bancopopular.com SENA: Conocimiento para todos los Colombianos 20
  21. 21. Dirección General Bogotá AV VILLAS www.avvillas.com.co BANCO DE Carrera 7 # 27-18 www.bancodecredito.com CREDITO Bogotá BANCO www.bancodeoccidente.com.co OCCIDENTE DAVIVIENDA Av. el dorado # www.davivienda.com 68C 61 Bogotá COLPATRIA Carrera 7 # 24-89 www.colpatria.com piso 10 Bogotá BCSC Carrera 7 #77-65 www.bcsc.com.co Bogotá HSBC www.hsbc.com.co BANCO AGRARIO Carrera 8 # 15-43 www.banagrario.gov.co DE COLOMBIA BogotáOpciones recientes que enfatizan en crédito microempresarial o microcrédito:BANCO PROCREDIT● Créditos desde $100.000 hasta $55.380.000● Destino de los créditos: Capital de trabajo, Compra de activos Fijos yConsolidación de Pasivos.Plazos:● Para Capital de Trabajo hasta 24 Meses y Activo Fijo: hasta 36 mesesBeneficios:● Agilidad y oportunidad en su desembolso● Atención y asesoría personalizada● Acceso a todos los servicios financieros del Banco ProCredit● Plazos y cuotas adecuadas a sus ingresos● Red de oficinas a nivel nacionalRequisitos:● Ser dueño o propietario de un negocio o empresa que tenga mínimo un año defuncionamiento en el mercado SENA: Conocimiento para todos los Colombianos 21
  22. 22. Dirección General● Permitir nuestra visita y brindar información completa y veraz● Presentar documento de identidad (Cédula de Ciudadania)Para mayor consulta de sus servicios: www.bancoprocredit.com.coBANCA MIAEs un Banco que contribuye a mejorar la calidad de vida de la población demenores ingresos con limitado acceso a los servicios financieros, que pretendenconvertirse en el principal Banco con sentido social, líder en innovación y acceso aproductos y servicios financieros especializados para los empresarios de lamicroempresa -preferencialmente mujeres- y en general para la población debajos ingresos.Para mayor consulta de sus servicios: www.bancamia.com.coMICROFINANZAS – CORPORACIÓN PARA EL DESARROLLO DELAS MICROEMPRESAS (CDM) – FUNDACIÓN FORDEl Proyecto: “Microfinanzas para el Desarrollo: Fortalecimiento de lasMicrofinanzas con Población Rural, Pobre y Vulnerable de Colombia” (MPD), Esproducto de una alianza entre la Corporación para el Desarrollo de lasMicroempresas - CDM y la Fundación Ford, y tiene como objetivo contribuir paraque el País disponga de un sistema financiero diverso, incluyente y sostenible quepermita la generación de activos y la reducción de la pobreza. MPD basa suestrategia en innovación en la oferta de productos de microfinanzas y en elmejoramiento de la gestión del desempeño social de las Instituciones deMicrofinanzas (IMFs).Durante el año 2008, el Proyecto realizó actividades de capacitación enmicrofinanzas con 201 participantes de 64 IMFs. Se impulsó el mejoramiento de laGestión de Desempeño Social - GDS de 3 IMFs colombianas (Contactar,Microempresas de Antioquia y Comerciacoop) y se capacitaron 3 consultores enlas metodologías de la GDS.En innovación se realizó una investigación de mercados en microleasing con 7IMFs y 5 Departamentos del País. A partir de los resultados del estudio demercado se han derivado actividades de capacitación y una pasantía a Bolivia, asícomo una mesa de concertación para el diseño de un piloto en el tema. En FondosAutogestionados de Ahorro y Crédito se firmó un convenio con la Banca de lasOportunidades para adaptar la metodología de Grupos de Autoayuda a las SENA: Conocimiento para todos los Colombianos 22
  23. 23. Dirección Generalcondiciones de Colombia y crear una red de facilitadores en 10 Departamentos,encargados de crear al menos 320 Grupos en los próximos 2 años.En Fondos de Capital de Riesgo (Venture Capital) se adelantó un estudio demercado y factibilidad, y con base en los resultados se inicio el diseño de un fondode capital semilla para Micro y Pequeñas Empresas - MYPES.Para mayor información consultar en www.microfinanzasparaeldesarrollo.netCOMPAÑIAS DE FINANCIAMIENTO COMERCIALLas compañías de financiamiento comercial son intermediarios orientados afinanciar operaciones de corto y mediano plazo, mediante créditos que noexceden en más de tres años el tiempo de duración del contrato. Estasentidades poseen líneas de crédito dirigidas a financiar el consumo, conherramientas como las tarjetas de crédito y las líneas especiales para compra devehículos y bienes durables. Su costo es mayor que el del crédito bancario entidad dirección www. DAN REGIONAL Carrera 43 A # 7-50 www.danregional.com.co Medellín FINANCIERA Av. 19 # 108 A 25 www.fininternacional.com INTERNACIONAL S.A Bogotá GIROS Y FINANZAS CALLE 4 # 27-52 Cali www.girosyfinanzas.com SERFINANSA S.A Calle 72 #54-35 www.serfinansa.com.co BarranquillaLEASING (ARRENDAMIENTO FINANCIERO)SOCIEDADES DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO (Leasing)El Leasing (Arrendamiento Financiero) es una excelente alternativa para financiarlos proyectos de infraestructura y los activos generadores de renta que lasempresas necesitan. Las ventajas y beneficios que ofrece esta figura hacen quesea el principal medio de financiación que las empresas y personas utilizan para laadquisición de activos fijos productivos.Este mecanismo de financiación es ampliamente utilizado y exitoso en los paísesindustrializados. SENA: Conocimiento para todos los Colombianos 23
  24. 24. Dirección GeneralA continuación presentamos toda la información necesaria para entender por quéel Leasing es una excelente alternativa para financiar activos generadores derenta.¿Qué es el Leasing?El Leasing es un contrato en virtud del cual, Leasing entrega a una personanatural o jurídica, la tenencia de un activo productivo para su uso y goce duranteun plazo establecido, a cambio de un canon de arrendamiento periódico. Al finaldel contrato, el cliente tiene derecho a adquirir el activo por un porcentaje del valorde compra pactado desde el principio, denominado Opción de adquisición.Existe otra modalidad de Leasing denominada Arrendamiento Operativo, en lacual no se pacta una opción de adquisición.¿Por qué financiar por Leasing? El Leasing le permite dar una respuesta rápida a las nuevas oportunidades de inversión. El trámite de aprobación y desembolso es ágil y así podrá disponer rápidamente de los activos que necesita. Puede adquirir los equipos o la maquinaria que necesita de cualquier lugar del mundo. Leasing se encarga de todos los trámites de importación y nacionalización. Se pueden financiar diversos tipos de activos. No se comprometen otras líneas de crédito. Las tasas de interés con las que se calculan los cánones son altamente competitivas en el mercado. Las operaciones de Leasing se pueden financiar con recursos de las líneas de fomento.¿Cómo opera el Leasing? El Leasing Financiero opera mediante un sencillo contrato de arrendamiento en elque: 1. El cliente elige el activo que necesita y el proveedor al que se lo quiere comprar. 2. La Compañía de Leasing compra el activo y se lo entrega al cliente en calidad de arrendamiento durante un periodo de tiempo previamente pactado. SENA: Conocimiento para todos los Colombianos 24
  25. 25. Dirección General 3. El cliente paga un canon periódico por el uso y goce del activo durante todo el contrato. 4. Al final del contrato, el cliente tiene la opción de adquirir el activo por un porcentaje del valor de adquisición del mismo, pactado desde el inicio de la operación. ¿Qué se puede adquirir a través del Leasing? Por el sistema de Leasing se pueden financiar todos los activos generadores de renta, que las empresas y personas naturales necesitan ya sean muebles o inmuebles, por ejemplo: • Maquinaria de producción. • Todos los equipos requeridos para desarrollar obras de infraestructura en los sectores energético, transporte, telecomunicaciones, agua potable y saneamiento básico, independientemente de la actividad económica de la empresa. • Equipo de construcción. • Plantas industriales. • Equipos de cómputo y telecomunicaciones. • Equipo de impresión. • Maquinaria agrícola. • Ganado lechero, cría y de doble propósito. • Oficinas, bodegas y locales comerciales. • Vehículos de carga pesada, mediana o liviana. • Vehículos para ejecutivos y vendedores. • Equipo de oficina. • Equipo médico. • Vivienda.Plazos de los contratos de LeasingUn contrato de Leasing se puede celebrar a cualquier plazo, pero para tenerderecho a los beneficios tributarios, la Ley establece un plazo mínimodependiendo del tipo de activo así: • Vehículos y equipos de cómputo: 24 meses. • Maquinaria, equipo, muebles y enseres: 36 meses. • Inmuebles: 60 meses. • Proyectos de Infraestructura: 12 años o el plazo de la concesión. SENA: Conocimiento para todos los Colombianos 25
  26. 26. Dirección GeneralOpción de adquisiciónLa opción de adquisición es la última cuota que paga el cliente al final de loscontratos de Leasing Financiero, para adquirir la propiedad del activo.El valor de esta cuota se acuerda desde el principio de la operación y correspondea un porcentaje del valor de compra del activo incluido el IVA.Este porcentaje varía dependiendo del tipo de activo así: • Equipos de cómputo, periféricos, equipos médicos especializados: 1%. • Vehículos, maquinara, muebles e inmuebles: 10%.En el caso de Arrendamiento Operativo no se pacta opción de adquisición. El Leasing VS el Crédito Leasing Financiero VS Arrendamiento Operativo OPCIÓN LEASING CRÉDITOCuota inicial Se puede financiar hasta el 100% Normalmente se exige una cuota del valor del activo, incluido el IVA inicial entre el 20% y el 30% del pagado en su adquisición. El cliente valor del activo. Toma no necesita tener un capital inicial financiación por un menor valor. para poder disfrutar del activo*.Opción de Por lo general está entre el 1% y No aplica.adquisición 10% del valor total del activo y se cancela al final del contrato.Propiedad del Durante la vida del contrato, el El activo figura a nombre delactivo activo figura a nombre de la cliente, incrementa el patrimonio compañía de Leasing, esto le bruto. conviene al cliente a nivel patrimonial y por seguridad.Influencia sobre No se incrementa el patrimonio, ni el El patrimonio bruto se incrementael patrimonio índice de endeudamiento **. en el mismo monto del valor del activo. De igual forma se genera un pasivo financiero.Efecto sobre el La totalidad del canon se puede Sólo se puede contabilizar comoPyG contabilizar como un gasto **. gasto la parte correspondiente a intereses y a la depreciación del activo.Tratamiento del Como el IVA es un mayor valor del Como el IVA es un mayor valorIVA activo se amortiza vía canon durante del activo, está sujeto a ajustes la vida del contrato **. por inflación y se recupera vía SENA: Conocimiento para todos los Colombianos 26
  27. 27. Dirección General depreciación en la vida útil del activo.En el momento Al final del contrato, el cliente puede En el momento de vender elde vender el ejercer o ceder la opción de activo lo debe hacer por el valoractivo adquisición. En este último caso, no comercial, generando costos por se generan costos de traspaso traspaso cuando se trate de cuando se trate de vehículos o vehículos o inmuebles. inmuebles.Impuesto de Genera impuesto de timbre por el Genera impuesto de timbre sobretimbre valor del contrato si este supera la el capital si este supera la cuantía cuantía mínima establecida por Ley mínima establecida por Ley. (sumatoria de los cánones). ENTIDAD DIRECCIÓN WWW LEASING Calle 8 # 43 C 101 el www.leasingbancolombia.com BANCOLOMBIA poblado LEASING DECalle 10 # 4-47 piso www.leasingcorficolombia.com CORFICOLOMBIA 17 Cali LEASING DE CREDITO Carrera 7 #27-18 www.leasingdecredito.com.co piso 9 Bogotá LEASING DE Carrera 13 #26-45 www.leasingdeoccidente.com OCCIDENTE S.A. piso 10 Bogotá LEASING BOGOTA Calle 36 # 7-47 piso www.bancobogota.com 11 Bogotá LEASING POPULAR Calle 72 #10-70 torre www.leasingpopular.com.co A BogotaCORPORACIONES FINANCIERASAl igual que el sistema bancario, las corporaciones financieras y las compañías definanciamiento comercial (CFC) también han diseñado portafolio de serviciosespecializados para la gran empresa, tanto para nuevas financiaciones como parala refinanciación de pasivos existentes.Además, adicional a los servicios tradicionales de crédito, en estas sociedades seofrece también la asesoría e infraestructura para conseguir financiación en elmercado de capitales, es decir, a través de la emisión de títulos valores comobonos, titularizaciones y papeles comerciales. SENA: Conocimiento para todos los Colombianos 27
  28. 28. Dirección GeneralAsí, la consecución de esos recursos puede ser por medio de inversionistasestratégicos (privatizaciones, capitalizaciones o venta de acciones) o de portafolio(emisión de acciones o bonos).Un ejemplo es: ENTIDAD WWWCORFICOLOMBIANA www.corficolombiana.com.coFIDUCIA¿Qué son las sociedades fiduciarias?Las sociedades fiduciarias son entidades de servicios financieros, constituidascomo sociedades anónimas, sujetas a la inspección y a la vigilancia permanentede la Superintendencia Financiera.Son profesionales en la gestión de negocios, transacciones u operaciones porcuenta de terceros.Reciben mandatos de confianza, los cuales se desarrollan con el objeto de cumpliruna finalidad específica, siendo, a la vez, asesores de sus clientes.¿Qué hacen?Su función principal es la de cumplir los encargos fiduciarios que adquieramediante contrato de fiducia mercantil, de encargo fiduciario o de fiducia pública.También pueden desarrollar otras actividades: • Prestar servicios de asesoría financiera • Representar tenedores de bonos • Obrar como agentes de transferencia y registro de valores • Desempeñarse como síndicos o curadores de bienes • Ser depositarias de sumas consignadas en juzgados • Emitir bonos por cuenta de patrimonios autónomos constituidos por varias sociedades SENA: Conocimiento para todos los Colombianos 28
  29. 29. Dirección General • Emitir bonos por cuenta de varias empresas y administrar estas emisiones¿Cuáles son los principales deberes de las sociedades fiduciarias?Además de los deberes específicos que surgen de los contratos que celebran, lasSociedades Fiduciarias adquieren siempre los siguientes deberes: • Realizar en forma diligente la gestión que le haya sido encomendada, actuando siempre en beneficio de su cliente. • Mantener una total separación contable entre sus propios bienes y los que le hayan sido entregados por cada uno de sus clientes. • Seguir las instrucciones señaladas por su cliente en el contrato, o previstas en la Ley, a menos que se le haya permitido actuar del modo que más conveniente le parezca. • Proteger y defender los bienes que les hayan sido entregados, contra cualquier acto de terceros, de los beneficiarios e incluso del mismo fideicomitente. • Devolver al fideicomitente los bienes que éste le hubiere entregado, o transferirlos a quien corresponda según las instrucciones que hubiera recibido. • Rendir a sus clientes cuentas comprobadas de su gestión con la periodicidad que se acuerde y en todo caso, por lo menos cada seis meses.¿De qué clase son las obligaciones de las sociedades fiduciarias?Las obligaciones principales que adquieren las sociedades fiduciarias con el fin deobtener la finalidad perseguida con los contratos fiduciarios son de medio y no deresultado.Esto significa que las fiduciarias, como gestoras profesionales de negocios ajenos,deben manejar dichos negocios poniendo toda su diligencia y profesionalismopara lograr la finalidad encomendada.La fiduciaria no puede garantizar un resultado concreto, pues éste depende devarios factores, como la buena gestión y las circunstancias propicias para elcumplimiento de la finalidad.El no obtener el resultado acordado puede comprometer la responsabilidad de lasociedad fiduciaria, si fue como consecuencia de no haber actuado con diligencia.En este sentido, la responsabilidad de las fiduciarias es similar a la de un abogadoo un médico en su profesión. SENA: Conocimiento para todos los Colombianos 29
  30. 30. Dirección GeneralNo obstante lo anterior, las sociedades fiduciarias adquieren muchas vecesobligaciones accesorias de resultado. Por ejemplo, la obligación de rendir cuentasperiódicas de su gestión a los fideicomitentes; la obligación de transferir los bienesfideicomitidos a quien corresponda conforme al contrato, etc.¿Cuál es la responsabilidad de las Sociedades Fiduciarias?Las sociedades fiduciarias responden hasta de culpa leve en el desarrollo de susgestiones. La culpa leve ha sido definida por la ley como la culpa en que incurrequien no emplea en los negocios que se le encargan la misma diligencia y elcuidado que cualquier persona, en circunstancias normales, emplearía al manejarsus negocios propios.Si incurre en culpa leve, debe indemnizar los perjuicios que cause con suconducta.Para poder establecer si una sociedad fiduciaria ha incurrido en culpa , se tendráque ver si su conducta fue prudente y diligente, teniendo en cuenta su condiciónprofesional.EL BENEFICIARIO (También llamado Fideicomisario)Es la persona en cuyo provecho se desarrolla la fiducia y se cumple la finalidadperseguida. Este beneficiario puede ser el mismo fideicomitente (cliente) o lapersona o personas que éste designe. Puede ser una persona natural o jurídica,de naturaleza privada o pública, nacional o extranjera. El beneficiario puede sersustituido por otro bajo ciertas circunstancias, de acuerdo con lo estipulado en elcontrato.No es necesario que el beneficiario exista al momento de la celebración delcontrato de fiducia. Pero deberá ser posible que exista y luego llegar a existirdentro del término de duración del contrato.¿Qué derechos tiene el beneficiario?El beneficiario posee los siguientes derechos: • Exigir a la fiducia el cumplimiento fiel de sus obligaciones, y en caso de que las incumpla, solicitar la correspondiente indemnización de perjuicios, demostrando que la fiduciaria incurrió en culpa leve. • Oponerse, si la fiduciaria no lo hace, a cualquier embargo o ejecución de los bienes dados en fiducia. SENA: Conocimiento para todos los Colombianos 30
  31. 31. Dirección General • Solicitar el Superintendente Bancario por causa justificada, la remoción de la fiduciaria y, si es del caso, el nombramiento de un administrador temporal que la reemplace. • En esta parte nos referimos a los productos y negocios fiduciarios más comunes. Sin embargo, no sobra ahora recordar que los productos y negocios fiduciarios pueden ser tantos cuanto las necesidades del cliente o su imaginación y la de la fiduciaria conciban.CLASES DE FIDUCIALa fiducia se ha clasificado tradicionalmente en 3 grandes grupos. Cada grupoestá constituido por una serie de negocios o productos similares, según la clasedel bien o bienes que se entregan.FIDUCIA DE INVERSIÓNCuando el bien entregado a la fiduciaria es una suma de dinero. Usualmente lafinalidad de esta clase de fiducia es que la fiduciaria la invierta rentablemente entítulos u otros activos.Fideicomiso de Inversión o Fiducia de Inversión.En el fideicomiso de inversión, el cliente o fideicomitente entrega a la fiduciaria unasuma de dinero, para que la invierta o la coloque según sus instrucciones, enbeneficio suyo o de un tercero designado por él.Esta especie de fideicomiso puede constituirse mediante un contrato de fiduciamercantil o mediante un contrato de encargo fiduciario.Los fideicomisos de inversión pueden asumir dos modalidades:Fideicomisos administrados individualmenteLlamados también Fideicomisos de Inversión EspecíficosAquellos en los cuales las sumas de dinero entregadas a la fiduciaria sonadministradas en forma separada de las de otros fideicomisos de inversión y lostítulos en los cuales están representadas dichas inversiones correspondenúnicamente al fideicomitente.Fideicomisos de inversión administrados en forma colectiva: LlamadosFondos SENA: Conocimiento para todos los Colombianos 31
  32. 32. Dirección GeneralLa administración colectiva implica que los títulos en los cuales está representadaslas inversiones del fondo no pertenecen a ningún fideicomitente en particular. Sinembargo, la fiduciaria mantiene una total separación jurídica entre los recursos decada fideicomitente.Fondo Común OrdinarioCada fiduciaria sólo puede tener uno. Los recursos de todos los fideicomitentes seinvierten en la forma y condiciones que la ley establece, de acuerdo con unreglamento de administración previamente aprobado por la SuperintendenciaBancaria.Los modelos de contrato mediante los cuales se vinculan los distintosfideicomitentes al Fondo Común Ordinario son también aprobados por laSuperintendencia Bancaria.Los recursos que integran el Fondo Común Ordinario sólo pueden invertirse entítulos de renta fija emitidos, aceptados, avalados o garantizados en cualquier otraforma por la Nación y otras entidades de derecho público, el Banco de laRepública, los establecimientos de crédito vigilados por la SuperintendenciaBancaria, las cajas de ahorros y los organismos cooperativos de grado superior decarácter financiero y en los títulos que autorice expresamente la SuperintendenciaBancaria.Para estas inversiones la ley ha señalado, además, algunos límites y condicionesen beneficio de los fideicomitentes. Es así como la fiduciaria debe velar porque semantenga una determinada estructura de liquidez, porque dentro del portafolio nohaya títulos emitidos o garantizados por la fiduciaria, por que no haya títulos de unmismo emisor, aceptante o garante que representen más del 10% del portafolio, amenos que sean emitidos por entidades financieras, pues en este caso laparticipación máxima es del 20%, o a menos, también, que se trate de títulosemitidos por el Banco de la República que no tienen ninguna limitación.Así mismo, ningún fideicomitente puede mantener en el Fondo Común Ordinario,directamente, o por interpuesta persona, recursos por más del 5% del valor delfondo.Fondos Comunes EspecialesSon fondos cuyos recursos se invierten de acuerdo con las instruccionesespecíficas de los fideicomitentes, consagradas en el reglamento deadministración. SENA: Conocimiento para todos los Colombianos 32
  33. 33. Dirección GeneralLas fiduciarias pueden administrar varios de estos fondos, si acreditan lacapacidad administrativa para hacerlo. En algunas ocasiones, las sociedadesfiduciarias mismas señalan las inversiones que pueden hacerse con los recursosde estos fondos. Así diseñados, son luego ofrecidos a todos los potencialesclientes.Los reglamentos de administración y los modelos de contrato están sujetos a laaprobación de la Superintendencia Bancaria.Fondos Comunes Especiales en Moneda ExtranjeraSon fondos constituidos en Colombia en pesos colombianos, que se invierten entítulos del exterior. Normalmente esto se hace a través de las bolsas de valores delos diferentes países.Deben ser administrados por una sociedad fiduciaria, previa autorización de laSuperintendencia Bancaria.La sociedad fiduciaria debe contar con una casa de bolsa en el respectivo país,con una o varias entidades financieras del exterior para la custodia de los títulos ycon una asesoría financiera también en el exterior.Estos fondos deben estar auditados por una firma especializada que poseaoficinas en Colombia y en los lugares en donde vaya a manejarse el portafolio.Fondos de Inversión de Capital ExtranjeroComúnmente llamados Fondos País. Son un patrimonio organizado en Colombiao en el exterior, con recursos en divisas aportados por una o más entidades opersonas naturales o jurídicas extranjeras, con la finalidad de realizar inversiones(en pesos) en el mercado público de valores colombiano.Estos fondos deben ser administrados por una sociedad fiduciaria o por unasociedad comisionista de bolsa y tienen inspección y vigilancia de laSuperintendencia de Valores.Fondos de Pensiones VoluntariosSon fondos voluntarios y constituyen una alternativa adicional, no sustitutiva, delsistema obligatorio de seguridad social de la ley 100. Su finalidad es cumplir uno ovarios planes de pensiones de jubilación e invalidez. SENA: Conocimiento para todos los Colombianos 33
  34. 34. Dirección GeneralEstos planes pueden ser abiertos a cualquier persona, o pueden ser cerrados,cuando sólo pueden vincularse los trabajadores de una misma entidad.Son administrados por sociedades fiduciarias y están constituidos por los aportesde los partícipes y, eventualmente, de sus empresas patrocinadoras.Los planes se sustentan en estudios actuariales, que permitan establecer unaequivalencia entre lo aportado y lo que se recibirá como pensión.La persona que se vincule a uno de estos fondos puede determinar, sin limitaciónalguna, la edad en la cual desea pensionarse.Beneficios:La parte del salario que se aporte al fondo no tiene retención en la fuente, siemprey cuando no se retire antes de cumplir los requisitos para pensionarse.Los aportes que efectúe el patrono o empleador a nombre de alguno de susempleados son costos deducibles.Los aportes que hagan las empresas en favor de sus trabajadores no constituyensalario y, por lo tanto, no se toman en cuenta para liquidar prestaciones sociales.Los recursos del fondo como tal están exentos de impuestos, tasas ycontribuciones.La pensión que paguen es inembargable hasta la suma de 8 salarios mínimos,salvo en procesos de alimentos.Otros FondosLas Sociedades Fiduciarias administran también aquellos otros Fondos que seconstituyen con diversos fines al interior de las empresas, tales como los FondosMutuos de Inversión y los Fondos de Empleados.FIDEICOMISO INMOBILIARIOA la sociedad fiduciaria le es entregado un bien inmueble con el fin principal dedesarrollar un proyecto de construcción inmobiliaria.Adicionalmente, bajo el nombre de fideicomiso o fiducia inmobiliaria, se agrupanuna serie de servicios que prestan las fiduciarias al sector inmobiliario.La Fiducia Inmobiliaria SENA: Conocimiento para todos los Colombianos 34
  35. 35. Dirección GeneralEn este tipo de fiducia, una persona entrega a la fiduciaria un bien inmueble paraque lo administre, desarrolle un proyecto de construcción y transfiera las unidadesconstruidas (apartamentos, oficinas, casas, etc) a los beneficiarios.La entrega del bien inmueble que generalmente es un lote de terreno a lafiduciaria, se efectúa mediante un contrato de fiducia mercantil, de forma tal queese inmueble sale del patrimonio del fideicomitente y pasa a conformar unpatrimonio autónomo.Ventajas que ofrece la intervención de la FiduciariaOtorga a los inversionistas del proyecto la tranquilidad de que sobre el lote que hasido entregado se adelantará un proyecto de construcción, y de que,efectivamente, los dineros se destinarán al respectivo proyecto.Da también tranquilidad a todos los posibles participantes en una fiduciainmobiliaria, tales como Corporaciones de Ahorro y Vivienda, autoridades,contratistas, constructores, interventores, etc.Qué hace la Fiduciaria?La sociedad fiduciaria puede encargarse de adelantar en su totalidad las dosgrandes etapas que normalmente tiene un proyecto de construcción, osimplemente, adelantar alguno o algunos aspectos específicos de cada etapa:Etapa previa: Tramitar y obtener los permisos necesarios para adelantar elproyecto.Obtener los recursos, sea con la vinculación directa de inversionistas al proyecto,o mediante la consecución de créditos, o la preventa de las futuras unidades deconstrucción.Administrar los recursos mientras comienzan a invertirse en el proyecto deconstrucción.Etapa de construcción: Inversión de los recursos en el proyecto de construcción.Vender las futuras unidades construidas.Modalidades: El fideicomiso inmobiliario puede asumir dos modalidades:Al costo SENA: Conocimiento para todos los Colombianos 35
  36. 36. Dirección GeneralEl valor final de las unidades construidas depende del costo final del proyecto. Losinversionistas asumen los riesgos derivados del incremento de los precios, oresultan beneficiados si se comportan de acuerdo con las proyecciones. Estamodalidad es muy utilizada en los grandes proyectos de construcción en loscuales es muy difícil prever al comienzo el valor final de todo el proyecto. Tambiénse utiliza en proyectos de construcción de estrato medio alto y alto, en los cualeslos inversionistas asumen los riesgos de un posible incremento en los costos.A precio fijoComo las sociedades fiduciarias no pueden garantizar un resultado concreto,como sería en este caso un precio fijo, esta modalidad requiere de un promotor delproyecto, distinto de la fiduciaria, el cual se compromete a vender a un precio fijounidades construídas o cuotas proindiviso del proyecto. El promotor es quienasume el riesgo inicial del incremento de precios, o resulta beneficiado con sudisminución o mantenimiento. Esta modalidad es muy utilizada en la construcciónde clubes sociales y de vivienda popular. Además de la fiducia inmobiliaria clásica,existen otras muchas modalidades, como :Pagos condicionados: la fiduciaria sólo efectúa el pago del precio de compra deun inmueble (por cuenta del comprador), cuando el traspaso del mismo se hubiereefectuado sin problemas y el comprador ya figure como propietario en la oficina deregistro.Manejo de cuentas individuales: la fiduciaria lleva las cuentas de cada uno delos inversionistas del proyecto inmobiliario. Este servicio otorga a dichosinversionistas la tranquilidad de que las cuentas del proyecto son claras y exactas.Tiempo compartido: la fiduciaria puede actuar como coordinadora del uso deltiempo compartido en los proyectos que se venden bajo esta modalidad.FIDEICOMISO DE ADMINISTRACIÓNSon todas las fiducias en que el fideicomitente entrega a la fiduciaria un biendiferente de dinero, para que lo administre en la forma prevista en el contrato.Fiducia de administraciónDe emisiones de bonos o de papeles comerciales.Mediante la celebración de un contrato de encargo fiduciario cuyo objeto es laadministración de la emisión de los bonos o de los papeles comerciales lassociedades fiduciarias prestan un servicio a las entidades públicas o privadas queobtienen financiación mediante la emisión de este tipo de títulos. SENA: Conocimiento para todos los Colombianos 36
  37. 37. Dirección GeneralLa fiduciaria se encarga de la realización de ciertas gestiones especializadas,permitiendo que las entidades emisoras se dediquen sin desviar ni su atención nisus recursos humanos o económicos al desarrollo de las actividades que conoceny que le son propias.Gestiones que realiza la fiduciaria: • Expedir cada uno de los títulos a sus respectivos adquirientes a medida que se vayan colocando. • Custodiar los títulos en blanco • Fraccionar o agrupar los títulos expedidos • Efectuar el pago de los rendimientos y del capital con los recursos que al efecto le vaya entregando la entidad emisora • Llevar los libros de registro de tenedores cuando así se requieraLa sociedad fiduciaria puede también prestar al futuro emisor una asesoría integralen lo relacionado con: • Estudios de factibilidad de la emisión • Determinación de sus características financieras y de colocación • Realización de los trámites necesarios ante las autoridades encargadas de autorizar tanto la emisión misma como la oferta pública de los títulos • Elaboración del prospecto de emisión y colocación • Diseño físico de los títulos • Determinación de sus características de seguridad, etc.Fiducia para la liquidación de Sociedades ComercialesUna sociedad fiduciaria puede también encargarse de la liquidación de unasociedad comercial que se haya disuelto, realizando todas las funciones que elcódigo de comercio le señala al liquidador social.De Herencias o Legados y de Bienes de IncapacesLas Sociedades Fiduciarias administran una herencia o legado con el fin decumplir la finalidad específicamente señalada por el causante en su testamento.Por ejemplo, una persona deja en herencia o legado unos bienes a otra que notiene la capacidad, la experiencia o los conocimientos suficientes para manejarlos.Entonces, en el mismo testamento se puede disponer que los bienes seanentregados a una Fiduciaria, para que los administre en la forma que se le indique SENA: Conocimiento para todos los Colombianos 37
  38. 38. Dirección Generalen el testamento y entregue al beneficiario, por ejemplo, una determinadamensualidad para su manutención.De Seguros de VidaConsiste en designar como beneficiaria de una póliza de seguros de vida a unasociedad fiduciaria para que a la muerte del tomador, ésta administre el dinero delseguro y con su producto atienda los gastos básicos de los hijos menores u otrosincapaces, y para que, en su momento, por ejemplo, al llegar los hijos a la mayoríade edad, les sean transferidos los dineros o los bienes que con tales dineroshubiera adquirido la fiduciaria.Con este mecanismo se busca evitar que el monto del seguro de vida se dilapide ose distraiga en manos de personas inexpertas.Fiducia de Administración y PagosEs un producto que se desarrolla especialmente al servicio de las entidadespúblicas, que en muchos casos no cuentan con la infraestructura necesaria paraefectuar pagos con la oportunidad o el cubrimiento territorial que se requiere.El fideicomitente entrega a la fiduciaria una suma de dinero con el fin de queefectúe una serie de pagos y con el fin de que, mientras se efectúan dichos pagos,la invierta productivamente, en la forma en que el fideicomitente determine.Al lado de esta gestión, es usual que la fiduciaria también se encargue de realizarlos trámites previos a la celebración de los contratos que dan origen a los pagos.Fiducia en GarantíaEs un negocio en virtud del cual el fideicomitente - que generalmente es el deudor,pero puede no serlo - entrega a una fiduciaria uno o más bienes, con el fin degarantizar con ellos, o con su producto, el cumplimiento de una o variasobligaciones, en beneficio de uno o varios acreedores.La entrega de los bienes a la fiduciaria puede hacerse:a. Transfiriendo la propiedad de los mismos y constituyendo con ellos unpatrimonio autónomo, mediante la celebración de un contrato de fiducia mercantil.Esta es la forma más aconsejable, pues la existencia de un patrimonio autónomohace que se configure una verdadera garantía en cuanto sustrae los bienes delpatrimonio del deudor. SENA: Conocimiento para todos los Colombianos 38
  39. 39. Dirección Generalb. Sin transferir la propiedad de los mismos. En este caso se celebra un contratode encargo fiduciario irrevocable.Se aconseja cuando se trata simplemente de la administración de medios ofuentes de pago.La fiduciaria en ningún caso se convierte en deudora de la obligación uobligaciones garantizadas. Sólo asegura que en caso de que el deudor no cumpla,tales obligaciones serán canceladas con los bienes que han recibido, o con elproducto de los mismos.No obstante, durante el desarrollo del contrato, la fiduciaria puede, con losrecursos que le entregue el deudor, cancelar la deuda.La fiduciaria debe administrar los bienes que le han sido entregados, velando porsu conservación e incremento, de acuerdo con las instrucciones contenidas en elcontrato, debiendo además practicar avalúos periódicos de los mismos a fin demantener actualizado su valor comercial.En caso de que el deudor no cumpla con la obligación u obligacionesgarantizadas, la sociedad fiduciaria debe vender los bienes que le han sidoentregados, para con su producto cancelar el total de la deuda.Esta venta deberá realizarla dentro del plazo indicado en el contrato y por el mejorvalor posible de los bienes.En caso de que resulte imposible vender el bien o los bienes dentro del plazoacordado, la fiduciaria puede entregar los bienes al acreedor en pago de la deuda.Ventajas:Contribuye muy eficazmente a descongestionar los juzgados del país, ya que conla fiducia en garantía se evitan los largos y tediosos procesos judiciales deejecución para el cobro de deudas, pues basta con que se demuestre a lafiduciaria que la obligación se ha incumplido para que ésta proceda a pagarla conel producto de la venta de los bienes que le han sido entregados, o con éstos.Se logra un precio justo en la venta de los bienes. Contrario a lo que sucede en losremates judiciales que se efectúan dentro de los procesos ejecutivos, donde losbienes se venden por debajo de su valor comercial y, en muchas ocasiones, elproducto de la venta no alcanza siquiera para cancelar el total de la obligación.Se aprovecha el máximo la capacidad de endeudamiento del deudor, pues permitela rotación de acreedores. SENA: Conocimiento para todos los Colombianos 39
  40. 40. Dirección GeneralEl hecho de que exista un patrimonio autónomo constituido por unos bienesexclusivamente destinados a la cancelación de una o unas obligacionesespecíficas es una gran ventaja para el acreedor. ENTIDAD DIRECCIÓN WWW BBVA FIDUCIARIA Carrera 7 # 71-52 S.A. Torre b piso 2 Bogotá COLMENA Av. el dorado www.colmena-fiduciaria.com.co FIDUCIARIA #69C-03 torre a piso 7 Bogotá FIIDUCIARIA Calle 10 #4-47 www.fiduciariacorficolombia.com CORFICOLOMBIA piso 20 Cali FIDUCIARIA Av. el dorado # DAVIVIENDA 68 B-31 piso 5 Bogotá FIDUCAFE Carrera 9 # 73-44 www.fiducafe.com.co Bogotá FIDUCOR Carrera 7 #71-52 www.fiducor.com torre B piso 14 Bogotá FIDUCIARIA Carrera 13ª # 29- www.fidupopular.com.co POLULAR 24 Piso 20 Bogotá FIDUPREVISORA Calle 72 # 10-03 www.fiduprevisora.com.co piso 2 Bogotá HELM TRUST S.A. Carrera 7 # 27-18 www.helmtrust.com.co piso 19 Bogotá SKANDIA sociedad Avenida 19 # # www.skandia.com.co fiduciaria s.a 109ª 30 BogotáFONDOS DE CAPITAL PRIVADOTeniendo en cuenta que la Ley MIPYME contiene un Capítulo de Acceso aMercados Financieros, se resalta la experiencia liderada por el BID – FOMIN, conun importante aporte del 60% de los recursos del programa “Colombia Capital unpunto de encuentro para inversionistas”, a través de cooperación técnica no SENA: Conocimiento para todos los Colombianos 40
  41. 41. Dirección Generalreembolsable, en particular para promover este tipo de esquema de Fondos deCapital Privado en las PYMES.COLOMBIA CAPITALEste programa tiene como finalidad promover la creación de Fondos de CapitalPrivado en el país y su vinculación al programa. Esta promoción consiste en dosaspectos básicos: 1. Espacios de acercamiento entre Inversionistas Institucionales y Gestores de Fondos de Capital Privado, a través de tres (3) bancas de evaluación de fondos, con el fin de apoyar los respectivos procesos de fund raising. 2. Busca generar un banco de proyectos y empresas, es decir una base de empresas Colombianas susceptibles de recibir inversión de capital de parte de estos Fondos, a través de un espacio llamado Plataforma Colombia. En el desarrollo de este componente se brinda capacitación a Inversionistas Institucionales y a los diferentes grupos de gestores de fondos que se han ido creando, así como a la red de asesores del convenio, en la cual participan: bancas de inversión, asesores financieros, firmas de abogados y personas relacionadas con el emprendimiento, gobierno y la industria de capital privado en general.Este Programa también busca atraer potenciales empresas emisoras, que una vezse vinculan oficialmente al programa inician un proceso de capacitación yformación en temas de mercado de capitales. El propósito es que las empresasrealicen su primera emisión en el mercado de valores.Para mayor información se puede consultar en: www.colombiacapital.com.coCAPITALIA COLOMBIAEs una organización perteneciente al Centro Integral de Servicios EmpresarialesCREAME – Incubadora de Empresas de Antioquia. Desde su creación seencarga de establecer y generar los medios y herramientas de integración entrequienes ofrecen y demandan capital para la creación de nuevas empresas y elfortalecimiento de los planes de crecimiento y expansión de empresas yaexistentes.Capitalia Colombia, opera una red de conexiones financieras inteligentes,especializada en empresas y emprendimientos de alto potencial de crecimiento,que basándose en prácticas metodológicas y financieras adaptadas a las SENA: Conocimiento para todos los Colombianos 41
  42. 42. Dirección Generalnecesidades de cada cliente permite el acceso a capital que necesita, en elmomento que lo necesita.Sus principales servicios son los de Intermediación de Capital, con: CapitalMedellín (Alcaldía – Comfama - Creame), que es un Fondo de Capital de Riesgoque busca ser un instrumento de financiación para la puesta en marcha de nuevasempresas, el fortalecimiento de los planes de expansión y el crecimiento de lasempresas de reciente creación en la ciudad de Medellín.Busca financiar proyectos y empresas que no cuentan con un historial que lespermita a las entidades financieras confiar en los resultados que pueden obtenercuando otorgan sus créditos. Capital Medellín busca proyectos y empresas derápido crecimiento, en una etapa temprana de desarrollo, que presenten modelosde negocios innovadores.Además interactúa con Líneas de Crédito con el Banco Bogotá; ActuarFamiempresas; Financiera Coomeva; Microempresas de Antioquia, y con otrasentidades como Bancoldex y el Fondo Nacional de Garantías.Cuentan con sedes en Medellín: Teléfono (4) 5751200 Exts. 105 y 104, y enBogotá (1) 2170090 – www.capitalia.sssoluciones.comPROGRESA CAPITALCreada en Medellín por varias financieras colombianas (Suramericana deInversiones, Colombiana de Inversiones, Bancolombia, Inversiones Argos, GrupoNacional de Chocolates y Comfama) como Fondo de Capital de Riesgo paraemprendedores. Busca aportar recursos a emprendedores para expandirmercados, posicionar productos o consolidar un modelo de negocios, para lo cualmanejará entre US$ 14 y 35 millones y será gestionado por la Promotora deProyectos Uninvest de España, institución especializada en este campo, queidentificará y escogerá las empresas y proyectos sujetos de inversión, mientrasque los recursos serán administrados por la Fiduciaria Bancolombia.Tendrán prelación las iniciativas que salgan de las universidades, los programasde promoción y creación de empresas, las incubadoras de empresas, los Fondosde Capital Semilla y los Centros de Investigación y Desarrollo. Progresa Capital sepropone participar en un número de entre 10 y 15 empresas de origen colombiano,en el transcurso de 8 años, momento en el cual se espera haber cumplido el ciclode inversión, acompañamiento estratégico, control y des-inversión en cada una delas empresas participadas. SENA: Conocimiento para todos los Colombianos 42
  43. 43. Dirección GeneralEl Fondo cuenta además con el apoyo del Gobierno español por medio de laAgencia Española de Cooperación Internacional para el Desarrollo (AECID), lasuniversidades de Antioquia, Nacional, Bolivariana, EAFIT, Medellín, CES yCorporación Universitaria Lasallista. También lo respaldan la Universidad Santiagode Compostela (España), el Comité Universidad- Empresa-Estado y el programaEspaña y sus Regiones Intercambian Conocimiento con Antioquia (Erica). Losinversionistas esperan tener nuevos inversionistas locales, españoles o de otraspartes en una segunda fase, a partir de diciembre próximo.Es importante destacar que este fondo de capital de riesgo pretende apostarle aproyectos que tenga barreras a la entrada durante por lo menos tres años y portanto deben ser empresas o planes de negocio de mucha innovación y partir desolicitudes superiores de financiamiento mediante alianza y coadministación obuen gobierno, de no menos de 900 millones de pesos.Luego no deben ser proyectos sencillos y su fortaleza debe estar tanto enproductos o servicios exportables como en un excelente grupo o equipo deemprendedores, se espera en principio los primeros proyectos provengan de losCentros de Investigación aplicada de las universidades del país. Igualmente lesinteresa solo algunos cluster o cadenas productivas muy específicos.Para mayor información: Medellín - Carrera 42 No 1 -Sur 16, Teléfono (4) 2684511www.promotora.com.coINVEST IN BOGOTAAgencia para la promoción de la inversión extranjera directa en la ciudad deBogotá, creada por la Alcaldía Mayor y la Cámara de Comercio de Bogotá. Laestrategia se divide en tres: 1. Promoción Proactiva (búsqueda de inversionistas). 2. Recepción y atención de inversionistas que lleguen por sí mismos a la ciudad. 3. Atención a los inversionistas ya instalados.Estas estrategias se ejecutan con empresas que estén en sectores estratégicos,que junto con el Banco Mundial (entidad que presta apoyo técnico a la Agencia),identifica como potenciales para la Ciudad. Por ejemplo, uno de los sectoresidentificados es el de los productos cosméticos, en el cual una de las tendenciases la utilización de productos naturales en la fabricación de los cosméticos asícomo la utilización de productos que aprovechen la biodiversidad colombiana. SENA: Conocimiento para todos los Colombianos 43
  44. 44. Dirección GeneralEn este caso las aromáticas, medicinales y otras que puedan tener aplicaciónindustrial, identificar por zonas y los productores podrán ser proveedoresnacionales de las empresas de cosméticos que se instalen en la Ciudad deBogotá.Para mayor información consultar en www.investinbogota.orgINSTITUTOS FINANCIEROS DE FOMENTO Y DESARROLLOTERRITORIALSon entidades financieras de orden Departamental para promover el desarrolloregional empresarial y territorial, existiendo en el País 16 de estas organizaciones,las cuales se encuentran asociadas en la Asociación Nacional de InstitutosFinancieros de Fomento y Desarrollo Territorial – ASOINFIS, con el objetivoprincipal de representar y defender los intereses de los asociados, promover elapoyo técnico interinstitucional, la transferencia de conocimiento, la capacitaciónde personal y ejecución de toda actividad gremial que fortalezca el desarrolloinstitucional de las entidades asociadas. INFICALDAS - INSTITUTO DE FINANCIAMIENTO PROMOCION Y1 DESARROLLO DE CALDAS2 IDEA - INSTITUTO PARA EL DESARROLLO DE ANTIOQUIA INCENTIVA - INSTITUTO PARA EL DESARROLLO DEL CENTRO DEL3 VALLE DEL CAUCA4 INFIBOY - INSTITUTO FINANCIERO DE BOYACA INFICAQUETA - INSTITUTO DE DESARROLLO Y FOMENTO5 REGIONAL PARA EL CAQUETA6 IDEAR - INSTITUTO DE DESARROLLO DE ARAUCA IDESAN - INSTITUTO FINANCIERO PARA EL DESARROLLO DE7 SANTANDER8 IFC - INSTITUTO FINANCIERO DE CASANARE IFINORTE - INSTITUTO FINANCIERO PARA EL DESARROLLO DEL9 NORTE DE SANTANDER10 INDEQUI - INSTITUTO PARA EL DESARROLLO DEL QUINDIO INFIBAGUE - INSTITUTO DE FINANCIAMIENTO PROMOCION Y11 DESARROLLO DE IBAGUE INFIDER - INSTITUTO FINANCIERO PARA EL DESARROLLO DE12 RISARALDA13 INFIHUILA - INSTITUTO FINANCIERO PARA EL DESARROLLO DEL SENA: Conocimiento para todos los Colombianos 44
  45. 45. Dirección General HUILA INFIMANIZALES - INSTITUTO DE FINANCIAMIENTO PARA EL14 DESARROLLO DE MANIZALES INFIVALLE - INSTITUTO FINANCIERO PARA EL DESARROLLO DEL15 VALLE DEL CAUCA16 LA PROMOTORA - INSTITUTO PARA EL DESARROLLO DE PEREIRACOOPERATIVAS FINANCIERAS Y DE AHORRO YCREDITOCOOPERATIVASEl sector cooperativo también ha entrado de lleno a apoyar a los microempresariosgracias al aval que el Fondo de Garantías de Entidades Cooperativas -Fogacoop-da a los créditos otorgados por las cooperativas hacia ese sector, y el cual eshasta 50% del valor total del desembolso."Las cooperativas con actividad financiera tienen un panorama cambiante querequiere especialización y control de riesgos para continuar por la senda decrecimiento sobre la cual vienen trabajando, con la práctica de una doctrina que yaha demostrado su efectividad en materia de inclusión social", comentó ClemenciaDupont.DefiniciónDe acuerdo con la Ley 795 de 2003, son cooperativas financieras los organismoscooperativos especializados cuya función principal consiste en adelantar actividadfinanciera. Su naturaleza jurídica se rige por las disposiciones de la Ley 79 de1988.Las operaciones de estas cooperativas se rigen por lo previsto en la misma Ley79, en el Estatuto Orgánico del Sistema Financiero y demás normas que le seanaplicables.Se encuentran sometidas al control, inspección y vigilancia de la SuperintendenciaFinanciera y para todos los efectos son establecimientos de crédito.Para su funcionamiento, estas cooperativas requieren la autorización de laSuperfinanciera, previo el cumplimiento de los siguientes requisitos: SENA: Conocimiento para todos los Colombianos 45

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