Presentacion gestion del riesgo financiero

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Presentacion gestion del riesgo financiero

  1. 1. GINNA VIVIANA HERNANDEZ FONTECHAGestión de Riesgo Financiero
  2. 2. GESTIÓN DE RIESGO FINANCIEROINTRODUCCIÓN El pilar básico delnegocio bancario es lagestión eficiente delos riesgos. En la globalización,ésta es posible cuandose cuenta consistemas adecuadosde control, medición yvaloración de losriesgos.
  3. 3. GESTIÓN DE RIESGO FINANCIEROINTRODUCCIÓN Que ayuden a dar unseguimiento continuode su evolución. Permita la toma dedecisiones oportunas Ofrecer la oportunidadde controlar que éstosse encuentren dentrode los limites que elcapital y la solvencia dela entidad aconsejen.
  4. 4. GESTIÓN DE RIESGO FINANCIERODEFINICIÓN Riesgo financiero, esla posibilidad de sufriruna pérdida de valoreconómico.
  5. 5. GESTIÓN DE RIESGO FINANCIERO¿En qué consiste? Se dice que la misión fundamental de unaentidad bancaria es canalizar recursosfinancieros de unidades económicassuperavitarias (los depositantes y otrosacreedores) a otras deficitarias (prestatarios,inversionistas y demás tomadores de fondos),con el objetivo de financiar actividadesproductivas y rentables que sean capaces degenerar empleo y crecimiento económico. Los intermediarios de crédito utilizan una seriede recursos humanos, operativos y financierosasumiendo un conjunto de riesgos, algunos decompleja identificación y de difícil medición.
  6. 6. GESTIÓN DE RIESGO FINANCIERO¿En qué consiste? No obstante, gestionar eficazmente estos riesgospara garantizar resultados operacionales queconcuerden con los objetivos estratégicos de laorganización, quizás sea uno de los mayoresretos de administradores y gestores bancarios enlos tiempos que corren. La gestión integral de los riesgos se vuelve partefundamental de la estrategia y factor clave deéxito en la creación de valor económicoagregado para los Stakeholders (accionistas,empleados, depositantes, inversionistas,supervisores y reguladores, etc.)
  7. 7. GESTIÓN DE RIESGO FINANCIEROQué es la GestiónIntegral de losRiesgos Es la identificación,medición y evaluacióncolectiva de todos losriesgos que afectan elvalor del banco asícomo la definición eimplementación deuna estrategia en elnegocio y en laoperación paragestionarefectivamente esosriesgos.
  8. 8. GESTIÓN DE RIESGO FINANCIEROUna gestión eficaz de riesgo consiste en: Definir criterios de aceptación general de riesgosde acuerdo a la actividad comercial de la entidadbancaria (matriz segmento-mercado-producto-canal). Definir a través de un mapa de riesgo, el áreaaceptable de exposición, el riesgo máximoaceptable (área de peligro) y el área noaceptable de exposición al riesgoindependientemente del nivel de rentabilidad queofrezca el negocio.
  9. 9. GESTIÓN DE RIESGO FINANCIEROUna gestión eficaz de riesgo consiste en: Relacionar el área de máxima exposición alriesgo con el capital que se desea arriesgar enforma global y por unidad estratégica denegocio. Monitoreo y medición de todas las categorías deriesgo que pueden impactar el valor del banco enforma global, por unidad de negocios, porproductos y por procesos.
  10. 10. GESTIÓN DE RIESGO FINANCIEROUna gestión eficaz de riesgo consiste en: Definir que tipo de pérdida se desea estimar, conque horizonte temporal y con cuál metodología omodelo. Diseñar mecanismos de cobertura a los riesgosfinancieros, operativos estratégicos con unavisión integral y comprensiva del negocio. Definir y estimar medidas de desempeñoajustada por riesgos.
  11. 11. GESTIÓN DE RIESGO FINANCIEROCuáles son los beneficios de una GestiónIntegral de los Riesgos Permite identificar en forma global y completatodas las categorías de riesgos que afectan elvalor económico de la operación del banco. Permite definir conceptual y funcionalmente eltipo de pérdidas "esperadas, inesperadas y ensituación de crisis" que potencialmente puedenproducirse
  12. 12. GESTIÓN DE RIESGO FINANCIEROBeneficios de GIR Cuantifica las máximas pérdidasasociadas a la dinámicacomercial del banco, y por lotanto permite la asignación del"Capital en Riesgo" parasoportar la operación de cadaunidad estratégica de negocio. Permite asignar los límites delcapital en riesgo para lasdistintas unidades de negocio. Monitoreo de las medidas dedesempeño ajustada porriesgos (capital en riesgo yrentabilidad ajustada porriesgos).
  13. 13. GESTIÓN DE RIESGO FINANCIEROBeneficios de GIR Complementa al sistema decontrol de gestión enmonitoreo del planestratégico de negocio. Permite evaluar en formaintegral cuál negocio yoperación está agregandovalor o no para elaccionista.
  14. 14. GESTIÓN DE RIESGO FINANCIEROBeneficios de GIR Mejora el performancefinanciero de la entidadbancaria. Una gestión efectivade los riesgos supone la:• La preservación de la basepatrimonial.• Mayor capacidad paraabsorber con recursos propiospérdidas y desvalorizacionesen los activos.• Mayor efectividad de laspolíticas de saneamiento decartera.• Mejor calidad de los activos.
  15. 15. GESTIÓN DE RIESGO FINANCIEROBeneficios de GIR Mejora el performancefinanciero de la entidadbancaria. Una gestión efectivade los riesgos supone la:• Mayor capacidad paraintermediar productos decréditos e inversiones.• Mayor rentabilidad eindicadores de productividad.• Mejor posición de liquidez.
  16. 16. GESTIÓN DE RIESGO FINANCIEROBeneficios de GIR Contribuye a la generación deresultados operacionales quepermitan el reparto de dividendosatractivos para los accionista,que compensen su costo decapital sin sacrificar lospropósitos de una sana políticade capitalización de utilidades. Mejora el rating crediticiootorgado por las agenciascalificadoras de riesgo,potenciando la capacidad delbanco para levantar fondosprestables del mercado a costosrazonables.
  17. 17. GESTIÓN DE RIESGO FINANCIEROBeneficios de GIR Prepara adecuadamente a lainstitución para los procesos desupervisión basado en riesgollevados a cabo por el organismode control y regulación. Mejora la imagen, la confianza yla percepción de riesgo de lainstitución ante inversionista,depositantes y demásacreedores. Mejora el Goodwill (fondo decomercio) y por ende el valor demercado de la institución.
  18. 18. GESTIÓN DE RIESGO FINANCIEROModelos y Metodologías para la Gestiónde Riesgos• Riesgos de Crédito• Riesgo de Mercado• Riesgo de Liquidez• Riesgo Operacional• Riesgo Legal
  19. 19. GESTIÓN DE RIESGO FINANCIEROModelos y Metodologías para la Gestiónde Riesgos Riesgos de CréditoEs la probabilidad que ocurra un siniestrofinanciero por incapacidad de pago de losdeudores del banco, tanto en forma individualcomo en forma consolidada.
  20. 20. GESTIÓN DE RIESGO FINANCIEROModelos y Metodologías para la Gestiónde Riesgos Riesgos de CréditoLa Gestión de Riesgo está orientada a construirun modelo sistemático, objetivo y flexible quepermita medir, cuantificar, monitorear ygestionar eficazmente el riesgo de crédito al queestá expuesta su institución financiera.
  21. 21. GESTIÓN DE RIESGO FINANCIEROModelos y Metodologías para la Gestiónde Riesgos Riesgos de CréditoEntre sus objetivos está calcular y determinar:• Cálculo de Probabilidad Default para clientesactuales y para nuevos clientes.• Fijación de límites máximos de toleranciasegún probabilidad default.• Pérdida Esperada (LGD). Se obtiene elmáximo valor que una institución podríaperder por incumplimiento en el pago de lacartera crediticia en la eventualidad dedefault.
  22. 22. GESTIÓN DE RIESGO FINANCIEROModelos y Metodologías para la Gestiónde Riesgos Riesgos de CréditoEntre sus objetivos está calcular y determinar:• Calculo de la Pérdida Esperada (Loss givendefault) Definición Período de Espera Definición Nivel de Confianza Cálculo de Pérdidas Esperadas
  23. 23. GESTIÓN DE RIESGO FINANCIEROModelos y Metodologías para la Gestiónde Riesgos Riesgos de Crédito
  24. 24. GESTIÓN DE RIESGO FINANCIEROModelos y Metodologías para la Gestiónde Riesgos Riesgo de MercadoEs el riesgo derivado de la variación en el preciode un activo financiero causado por lasvariaciones adversas en los factores de riesgodados por el mercado (tasa de interés, tipo decambio, cotizaciones de acciones, precio demercancías, volatilidades, variablesmacroeconómicas, etc.).
  25. 25. GESTIÓN DE RIESGO FINANCIEROModelos y Metodologías para la Gestiónde Riesgos Riesgo de MercadoFactores de Riesgo de MercadoUn paso necesario en GIR es la identificación delos factores de riesgo de mercado al que seencuentra expuesta la entidad de acuerdo a laorientación de su plan de negocios. Ello requeriráde una amplia comprensión del ambienteexterno y de un conocimiento profundo de todosy cada uno de los productos que forman partedel portafolio de inversiones.
  26. 26. GESTIÓN DE RIESGO FINANCIEROModelos y Metodologías para la Gestiónde Riesgos Riesgo de MercadoFactores de Riesgo de MercadoExisten muchos factores de riesgo de Mercadoque pueden afectar el valor de un portafolio, noobstante, nuestra práctica los resume en cuatro:• Tasa de interés.• Tipo de cambio.• Precios de títulos valores (renta fija / rentavariable).• Precios de materias primas.
  27. 27. GESTIÓN DE RIESGO FINANCIEROModelos y Metodologías para la Gestiónde Riesgos Riesgo de MercadoTipo de Riesgo de Mercado1. Riesgo de PrecioEs el riesgo de pérdidas en el patrimonio o en losresultados operacionales asociado acomportamientos adversos en los factores deriesgo de Mercado.
  28. 28. GESTIÓN DE RIESGO FINANCIEROModelos y Metodologías para la Gestiónde Riesgos Riesgo de MercadoTipo de Riesgo de Mercado1. Riesgo de PrecioEste riesgo se clasifica de la siguiente manera:1.1. Riesgo de Tasa de interés.1.2. Riesgo de Tipo de cambio.1.3. Riesgo por Valorización de InversionesFinancieras.1.4. Riesgo de Precios de Materias Primas.
  29. 29. GESTIÓN DE RIESGO FINANCIEROModelos y Metodologías para la Gestiónde Riesgos Riesgo de MercadoTipo de Riesgo de Mercado2. Riesgo de VolatilidadEl riesgo de volatilidad es la sensibilidad delvalor de un portafolio ante cambios en lavolatilidad de los factores de riesgo de mercado.A mayor volatilidad mayor nivel de riesgo en elportafolio.
  30. 30. GESTIÓN DE RIESGO FINANCIEROModelos y Metodologías para la Gestiónde Riesgos Riesgo de MercadoTipo de Riesgo de Mercado3. Riesgo de CorrelaciónEl riesgo de correlación se define como laelasticidad de valor de un portafolio deinversiones ante cambios en la relación linealque existe entre los factores de riesgo demercado (correlación).
  31. 31. GESTIÓN DE RIESGO FINANCIEROModelos y Metodologías para la Gestiónde Riesgos Riesgo de MercadoTipo de Riesgo de Mercado4. Riesgo de LiquidezDos categorías de riesgo nos preocupa:4.1. Riesgo de Liquidez de FondeoEste riesgo se deriva de la incapacidad de lainstitución de honrar con fondos propios susobligaciones contractuales de corto plazo, tanto laintermediación de crédito e inversiones como lademanda de retiro de los depositantes, todo loanterior como resultado de desfases en los flujosde caja.
  32. 32. GESTIÓN DE RIESGO FINANCIEROModelos y Metodologías para la Gestiónde Riesgos Riesgo de MercadoTipo de Riesgo de Mercado4. Riesgo de LiquidezDos categorías de riesgo nos preocupa:4.2. Riesgo de Liquidez de MercadoEs el riesgo de que se produzcan pérdidas contraresultados operacionales o contra el patrimoniobancario, cuando la entidad se ve obligada aliquidar en forma abrupta posiciones activas a unvalor de mercado por debajo de su valor en libro,con el objetivo de financiar la demanda de retirode sus depositantes y demás acreedores.
  33. 33. GESTIÓN DE RIESGO FINANCIEROModelos y Metodologías para la Gestiónde Riesgos Riesgo de LiquidezEs el riesgo que representa para las ganancias oel capital cuando un banco presenta incapacidadpara cumplir con sus obligaciones cuando estasse vencen, pudiendo incurrir en pérdidassignificativas.
  34. 34. GESTIÓN DE RIESGO FINANCIEROModelos y Metodologías para la Gestiónde Riesgos Riesgo OperacionalEn banca, este tipo de riesgo está relacionadocon errores cometidos al dar instrucciones o alliquidar operaciones. En la mayoría de los casos,la raíz del problema está en fallos ocurridos en elproceso de seguimiento y control de lasposiciones asumidas.
  35. 35. GESTIÓN DE RIESGO FINANCIEROModelos y Metodologías para la Gestiónde Riesgos Riesgo OperacionalEl riesgo operacional puede producirse comoresultado de:• Deficiencias de Control Interno.• Fallos en los Procesos, Políticas yProcedimientos inadecuados.• Errores humanos y fraudes.• Fallos en los sistemas informáticos.• Otros Riesgos Externos (estratégicos).
  36. 36. GESTIÓN DE RIESGO FINANCIEROModelos y Metodologías para la Gestiónde Riesgos Riesgo LegalCuando la causa de la pérdida de valoreconómico viene inducida por impedimentoslegales para ejercer los derechos de los que laentidad es titular.
  37. 37. GESTIÓN DE RIESGO FINANCIERORetorno del Capital Ajustado al Riesgo(RORAC) El planteamiento básico del RORAC es que amayor riesgo asumido en una determinadaactividad, mas elevada debe ser la rentabilidadexigida a la misma, para así poder alcanzar larentabilidad objetivo fijada al capital utilizado. El sistema de asignación de capital fijarámayores necesidades de recursos propios paraaquellas actividades que impliquen mayor riesgo.
  38. 38. GESTIÓN DE RIESGO FINANCIERORetorno del Capital Ajustado al Riesgo(RORAC)Incremento de valoresperadoValor actualde mercadoPérdida no esperadaPor disminuciónde valorCosto financieroesperadoRendimientoesperadoCapital enriesgoQuiebra
  39. 39. GESTIÓN DE RIESGO FINANCIEROValor en Riesgo En un entorno cambiante el riesgo de mercadose ha convertido en un quebradero de cabezapara los gestores de cualquier entidad financiera. La incorporación de este tipo de riesgo se haceutilizando las variables estadísticas obtenidas apartir de las observaciones a lo largo del tiempode los factores del mercado: tipo de interés,cambio y precio.
  40. 40. GESTIÓN DE RIESGO FINANCIEROValor en Riesgo Los sistemas basados en estas variablespermiten determinar cual es la máxima pérdidaque, con un determinado nivel de confianza,podemos sufrir como consecuencia de laevolución de los mercados y en función denuestra particular estructura de riesgo (desfasetemporal entre activos y pasivos, inversionesfinancieras a largo plazo y tipo de interés fijo,posiciones de renta variable, etc.)
  41. 41. GESTIÓN DE RIESGO FINANCIEROValor en RiesgoVaRCero Perdidas y GananciasposiblesProbabilidad deocurrencia100 – x% x%
  42. 42. GESTIÓN DE RIESGO FINANCIEROFactores de Éxito de unModelo de Gestión Alto grado de involucramiento por parte de laalta dirección. Una estructura organizativa orientada haciatodos los riesgos existentes, ponderados por suprobabilidad de ocurrencia (crédito, mercado,operativo legal, liquidez, etc.) Un sistema de información de gestión quepermita analizar actividades y discriminar entrenegocios rentables enfocado desde laperspectiva de riesgo asociado.
  43. 43. GESTIÓN DE RIESGO FINANCIEROFactores de Éxito de unModelo de Gestión La existencia de excelentes planes de formacióncontinuada que garanticen la comprensión delsistema y faciliten su uso dentro de la institucióna todos los niveles. Soluciones informáticas complejas que aglutinentodos los factores y sean suficientementeflexibles para adaptarse al entorno cambiante enque la entidad desarrolla su actividad.

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