Este documento apresenta a estrutura organizacional e os principais executivos da Alphaville Urbanismo, descreve seu portfólio de produtos, incluindo núcleos urbanos e bairros planejados, e destaca suas principais características como liderança no mercado de desenvolvimento urbano no Brasil e forte reconhecimento de marca.

1. Apresentação Corporativa
Marcelo Willer (Diretor Executivo), Camillo Baggiani (Diretor Financeiro e Adm.)
Fabio Valle (Diretor Comercial e Novos Negócios)
27 Fevereiro 2013

2. 1 Disclaimer
Ressaltamos que as declarações prospectivas apresentadas estão sujeitas a riscos e
incertezas. Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa
Administração e informações a que a Companhia atualmente tem acesso.
Declarações prospectivas incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou
expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração
e Diretores da Companhia. As ressalvas com relação a declarações e informações
acerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais
possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que
incluem as palavras “acredita”, "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê",
"pretende", "planeja", "estima" ou expressões semelhantes. As declarações e
informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos,
incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto,
de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de
valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos
ou sugeridos pelas declarações prospectivas. Cabe ainda ressaltar que, parte dos
fatores que determinarão estes resultados e valores estão além da nossa capacidade
ou habilidade de controle ou previsão.

3. Conteúdo
Sessões
1 Introdução e descrição dos produtos 2
2 Poder da marca e processo de vendas 14
3 Modelo de negócios e destaques financeiros 18
4 Q&A 26

4. 1. Introdução e descrição dos produtos

5. 1. Introdução e descrição dos produtos
1.1 Estrutura organizacional
Diretoria Executiva
Alphaville
Marcelo Willer
Tempo na Indústria: 26 anos
Gerência Business Tempo em Alphaville: 12 anos Gerência de Gente &
Development Gestão
Diretoria Fundação/Meio
Ambiente
Diretoria Comercial e Diretoria de Diretoria de Diretoria de Diretoria Financeira e Centro de Serviços
Novos Negócios Operações Produto Negócios Administrativa Gafisa
Fábio Valle Camillo Baggiani
Tempo na Indústria: 20 anos Tempo na Indústria : 5 anos
Tempo em Alphaville: 7 anos Tempo em Alphaville: 2 anos
Alphaville conta atualmente com 450 funcionários sendo 158 no campo
5

6. 1. Introdução e descrição dos produtos
1.2 Introdução
Histórico Alphaville
Compra do
1º terreno Lançamento de Alphaville
em Barueri Lagoa dos Ingleses (Belo
Horizonte)
1º morador muda-se
para Alphaville e é
lançada a 2ª fase do Lançamento do segundo
residencial Aquisição de 60% por empreendimento do polo
Gafisa.
de desenvolvimento
Lançamento do urbano em Brasília
Lançamento de 9
primeiro Alphaville Lançamento de
empreendimentos
fora de Barueri Goiânia
(Campinas)
2002/ 2006/ 2008/ 2011/
1973 1976 1995 1997 1998 2000 2001
2005 2007 2010 2012
Fundação da
Alphaville
Urbanismo S.A.
Ênfase na
Aquisição de 20%
diversificação
adicionais por Gafisa.
geográfica, com
lançamento de 15 Fase de crescimento
Lançamento do Lançamento do empreendimentos acelerado, com
empreendimento em Alphaville Graciosa ênfase no incremento
Portugal (Curitiba)
de volume e
margens, com Lançamento da
lançamento de 34 nova marca
empreendimentos Alphaville
Criação da
Fundação Alphaville
Construtora Albuquerque Alphaville Urbanismo S.A. Alphaville Urbanismo
Takaoka (gestão Renato Albuquerque e Nuno Lopes Alves) S.A. (gestão Gafisa)
6

7. 1. Introdução e descrição dos produtos
1.3 Portfólio de Negócios
Núcleos Bairros Bairros
Urbanos Planejados Abertos
Produtos em fase de
desenvolvimento
7

8. 1. Introdução e descrição dos produtos
 Loteamento fechado, destinado às classes A1 + A2
 Lotes com metragem acima de 400m²
 Amplos espaços de convívio e áreas verdes
 Estrutura de segurança completa
 Oferta de serviços de conveniência
 Referência e tradição em moradia horizontal
Alphaville Flamboyant - GO

9. 1. Introdução e descrição dos produtos
 Loteamento fechado, destinado às classes A2 + B1, Lotes de 250 a 360 m²
 Projeto urbanístico otimizado e redução do sistema viário
 Clube e estrutura de lazer otimizados com possibilidade de ampliação
 Paisagismo simplificado
 Controle de acesso com câmeras na portaria e infraestrutura nos muros
para implantação pela Associação de Moradores
 Associação com Auto-gestão com estrutura reduzida
Imagem 3D – Terras Alphaville Foz do Iguaçu

10. 1. Introdução e descrição dos produtos
1.4 Núcleos Urbanos
Masterplan – Núcleo Urbano Brasília região próxima ao DF
 Polos planejados, autossuficientes e sustentáveis com área bruta superior a 5 milhões de m²
 Infraestrutura completa, com comércio, centros empresariais, escolas, residenciais e multifamiliares
 Gestão da qualidade de ocupação e do mix dos produtos com foco na valorização do todo – Guidelines
 Políticas de Incentivos Fiscais para Atração de Investimentos e Aceleração da Ocupação
10

11. 1. Introdução e descrição dos produtos
1.5 A concepção de um novo Núcleo Urbano
Barueri 1974 Barueri 2008
11

12. 1. Introdução e descrição dos produtos
1.6 A criação de um novo endereço
Alphaville Brasília 2008
Alphaville Brasília 2040
12

13. 1. Introdução e descrição dos produtos
1.7 Projetos realizados e em implantação
Projetos em implantação e landbank superior a R$ 11 bilhões
sustentam estratégia agressiva de crescimento
63
milhões m²
executados e
em implantação
186
 57 empreendimentos executados (45 MM m²)
 27 empreendimentos em implantação (17 MM m²)
 98 fases Residenciais e 54 Comerciais
milhões m²  21 Estados e 53 Cidades
em projeto
13

14. 1. Introdução e descrição dos produtos
1.8 Principais características
1 Desde 1973, a empresa líder em desenvolvimento urbano no Brasil
 Alto reconhecimento de marca, com excelente percepção de qualidade
 Experiência de quase quarenta anos no complexo processo de aprovação de loteamentos
2 Presença nacional e histórico consistente de crescimento
 Presença em 57 cidades e 21 estados
 CAGR de 37% nos lançamentos nos últimos 4 anos com R$ 1,34 bilhão em 2012
 Posição de liderança garante acesso aos melhores terrenos
– Mais de R$ 13 bilhões de VGV em parcerias já firmadas no banco de terrenos
3 Empreendimentos com margem elevada devido a prêmio de preço e expertise em urbanização
 Margem bruta superior a 50% (no consolidado de 2012)
4 Posicionamento único e alta demanda pelos empreendimentos garantem boa velocidade de
vendas e apreciação dos ativos na revenda ainda durante o desenvolvimento das obras
 O processo de represamento e o reconhecimento da grife gera alta expectativa no momento da abertura de
vendas
 Alta velocidade de vendas, com alguns empreendimentos sendo 100% vendidos no fim de semana do lançamento
14

15. 1. Introdução e descrição dos produtos
1.9 Etapas do negócio
Domínio completo do complexo processo de aprovação e desenvolvimento
Diretoria Comercial Diretoria de Produto e Diretoria de Diretoria Comercial Diretoria de Diretoria Financeira
e Novos Negócios Diretoria de Negócios Negócios e Novos Negócios Operações e Gestão
Relacionamento com
Prospecção e Desenvolvimento e Marketing e Construção e
Aprovação o cliente /
Análise estratégica Planejamento Vendas Execução
Implantação
1.5 anos 3 anos 2 anos
1 Localizar mercado e mapear potenciais áreas e análise de viabilidade e contratação da parceria.
2 Processo de desenvolvimento, maturação do master plan e desenho urbanístico de ocupação.
3 Encaminhamento aos órgãos competentes para análise, registro e aprovação.
Validação final das viabilidades econômicas, detalhamento dos projetos técnicos e orçamentação.
4 Marketing e Vendas
5 Construção / Execução com contratação centralizada de empreiteiros terceirizados
6 Implantação / Relacionamento com o cliente com regulamentos específicos para construção
15

16. 2. Poder da marca e processo de vendas

17. 2.1 Força da Marca
 Alphaville é TOP OF MIND* da categoria condomínios residenciais de alto padrão.
 Conquistou mais de 70 prêmios dentre eles nas áreas de: urbanismo, meio ambiente, comercialização,
comunicação e marketing e responsabilidade social, além de um Prix d’Excellence com Alphaville Flamboyant
 Conquistou menção honrosa no concurso para o projeto da Vila Olímpica do Rio de Janeiro em 2012 (única
empresa Brasileira dentre mais de 180 competidores)
 Mais de 80% dos seus clientes declaram satisfação** com a Marca: mais de 21,5 mil clientes na carteira
 Presença nacional: em 21 estados, com 79 empreendimentos e mais de 60 milhões de m² urbanizados. Sendo que
nos dois últimos anos tivemos lançamentos em regiões estratégicas como Gde Salvador, Minas Gerais e São José
dos Campos.
 Parceiros em todo o país: mais de 2 mil*** imobiliárias cadastradas
 Única empresa do mercado que vende um conceito há 40 anos
 Mecânica de lançamento única: focada em criar desejabilidade, envolve todos os públicos (corretores, clientes,
parceiros...) em torno do lançamento do empreendimento.
* Em 2012, realizamos três ondas de pesquisas com o instituto Officina Sophia, para mensurar o conhecimento e evolução da marca Alphaville, entre
17 Março e Outubro.
** Pesquisa de satisfação com cliente Officina Sophia – 2012
*** Fonte interna Alphaville

18. 2.2 A força da marca Alphaville
• Em 2012, fizemos a mudança de posicionamento e identidade visual da marca, além do lançamento de uma nova
campanha institucional
• Como resultado...
Aumentamos o Awareness da marca, crescendo 124% em A marca Alphaville é associada principalmente aos atributos de Tradição,
conhecimento total. Sinônimo de qualidade, Expertise, Segura e sólida.
18
* Em 2012, realizamos três ondas de pesquisas com o instituto Officina Sophia, para mensurar o conhecimento e evolução da marca Alphaville, entre
Março e Outubro.

19. 2.3 A força da marca Alphaville
• Em 2012 também mudamos o site para um portal conceitual, com áreas específicas para investidores e
corretores
Desde a entrada do novo site, tivemos aumento significativo nos
acessos e tempo de navegação.
00:43:12 5 6
00:36:00 4,3 +17% 5
00:28:48 4
Tempo médio
00:21:36 +406%3
00:14:24 Páginas por visita
00:19:50 +15 min e 54 seg
2
00:07:12 1
00:03:55
00:00:00 0
Média Abr a Ago 2012 Média Set a Jan 2013
Além de aumento no volume de visitas.
212.334
196.829
183.411
140.832
Visitantes Únicos Totais +30%
Visitas Totais +8%
Abr a Ago 2012 Set a Jan 2013
Desde a entrada do novo site no ar, a média de
visitas por mês é de 42,5 mil.
19
* Google Analytics

20. Brasil Econômico– Jul e Dez/12
OESP– Maio/12 Jornal da Cidade, SE– Out/12

21. Efeito Alphaville – Minas Gerais
Julho 2012
21

22. 2.4 Evolução de Preço Alphaville
Alphaville São José dos Campos  88% vendido no lançamento
Unidades Lançadas SJC
Out/2011 Hoje
R$ 597,00m² R$ 620,00m² R$ 690,00 m²
Preço mercado Preço de Preço atual
Lançamento
Alphaville Minas Gerais  100% vendido no lançamento
Unidades Lançadas MG
Jul/2012 Hoje
R$ 328,00m²
R$ 584,21m² R$ 644,00 m²
Preço mercado Preço de Preço atual
Lançamento
Alphaville Sergipe  96% vendido no lançamento
Mar/2012 Hoje
Unidades Totais Lançadas Sergipe*
R$ 383,73 m² R$ 441,00m²
R$ 336,73 m² R$ 357,00 m² R$ 413,00m²
Terras Alphaville Set/2012 Hoje Preço mercado
Sergipe  97% vendido no lançamento
22
Fonte: Inteligência de Mercado Alphaville, Imobiliárias locais

23. 2.5 Valorização Alphaville Salvador - Mídia
23
Revista Exame - Junho de 2010

24. 2.6 Valorização Alphaville Minas Gerais- Mídia
24
Revista Exame - fevereiro de 2013

25. 3. Modelo de negócios e destaques financeiros

26. 3.1 Diferenciais do modelo que garantem
rentabilidade diferenciada
1
Modelo de parceria restringe exposição inicial de caixa aos gastos com projeto, stand e
marketing
 Poder de marca e histórico Alphaville gera parcerias nas melhores áreas e em melhores
condições que as obtidas pela concorrência
2 Processo de obra é em sua maioria mecanizado (terraplenagem, drenagem, pavimentação, etc)
o que permite expansão nacional com controle de custos
 Histórico consistente de entrega dentro do orçamento e do prazo planejados em todas as regiões
do país
Poder de marca e do conceito Alphaville e processo único de vendas garante a maior
3
velocidade de vendas do mercado imobiliário a preços superiores aos da concorrência
 Diversos casos de vendas acima de R$ 100 MM de VGV na data do lançamento
Modelo asset light único no mercado imobiliário, com elevada margem bruta (acima de 50%) e
baixa exposição de caixa (aprox. 10% do VGV), que leva a ROEs acima de 50% a.a.
26

27. 3.2 Fluxo de Caixa – dinâmica de um empreendimento
Dinâmica de caixa dos empreendimentos com baixa exposição permite maximizar
retorno do capital
Fluxo de caixa de módulo Alphaville (em % do VGV total do empreendimento¹)
35%
30%
25%
20%
15% Empreendimentos com vendas
relevantes no lançamento podem
Lançamento gera pico de geração
10%
de caixa gerar um fluxo de pagamento de
clientes suficiente para zerar a
5% exposição de caixa de Alphaville
0%
-6 -2 2 6 10 14 18 22 26 30 34 38 42 46 50 54 58 62 66 70 74 78 82 86 90 94
-5%
Exposição máxima de caixa = (8,8% do VGV)
-10%
Prazo de construção de 22 meses
27

28. 3.3 Destaques Operacionais
Sólido Histórico de crescimento…
Lançamentos (R$ MM) Vendas Contratadas (R$ MM)
1.108
1.343 1.343 1.343
842
972 972 972
741 741 741 599
420 420 420
300 377
237 313
237 313 237 238
313
2007 2007
2008 2008
2009 2009
2010 2010
2010 2010
2012 2012 2007 2007
2008 2008
2009 2009
2010 2010
2010 2010
2012 2012
Estoque (R$ MM) VSO
Média = 59%
812
1.343 1.343
60% 59% 59% 59% 59% 58%
972 582 972
741 419 741
420
215 281 420
237 196
313 237 313
2007 2008
2007 2009
2008 2010
2009 2010
2010 2012
2010 2012 2007 2008
2007 2009
2008 2010
2009 2010
2010 2012
2010 2012
28

29. 3.4 Destaques Financeiros
…com crescimento consistente da rentabilidade do negócio. Equity único inicial
de R$ 50 MM em 2007
Receita Líquida (R$ MM) Lucro Líquido (R$ MM) e Margem Líquida (%)
24%
19%
14% 14% 161
673
445 08% 87
247 277
200 35 40
15
2007 2008 2009 2010 2011 2007 2008 2009 2010 2011
EBITDA (R$ MM) e Margem EBITDA (%) ROE
33%
28%
Média = 60%
24%
18% 225 1.343 79%
69% 64%
12% 972
125 47% 741 44%
67 420
24 45 237 313
2007 2008 2009 2010 2011 2007 2007
2008 2008
2009 20102009 2010 20102012 2011
29

30. 3.5 Destaques Financeiros
Carteira de Recebíveis e endividamento (Setembro 2012)
Carteira com duration de 3 anos sustenta modelo de financiamento e caixa da Companhia
Cronograma dos recebíveis (R$ MM, % do total)¹ Dívida líquida / PL
Atraso 30 dias = R$ 12 MM
25% ND/E
Inadimplência = R$ 46 MM
% Inadimplência = 3,00%
20% Total geral = R$1.533 MM
2,0x
1,7x
15% Duration = 3 anos
376 0,6x
12% 0,6x 0,3x
11% 0,0x
289 9M12
2007 2008 2009 2010 2011 2012
221 7%
172 5%
160
3%
105 1%
76 0% 0% 0% 0% 0%
49
18 6 3 0 0 0
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
Nota:
1. Não inclui montante inadimplente
30

31. 4. Q&A