• Like
  • Save
Real estate day envio (1)
Upcoming SlideShare
Loading in...5
×
 

Real estate day envio (1)

on

  • 765 views

 

Statistics

Views

Total Views
765
Views on SlideShare
400
Embed Views
365

Actions

Likes
0
Downloads
12
Comments
0

2 Embeds 365

http://gafisa.riweb.com.br 364
http://gafisa.homolog.riweb.com.br 1

Accessibility

Categories

Upload Details

Uploaded via as Adobe PDF

Usage Rights

© All Rights Reserved

Report content

Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
  • Full Name Full Name Comment goes here.
    Are you sure you want to
    Your message goes here
    Processing…
Post Comment
Edit your comment

    Real estate day envio (1) Real estate day envio (1) Presentation Transcript

    • Apresentação CorporativaMarcelo Willer (Diretor Executivo), Camillo Baggiani (Diretor Financeiro e Adm.)Fabio Valle (Diretor Comercial e Novos Negócios)27 Fevereiro 2013
    • 1 Disclaimer Ressaltamos que as declarações prospectivas apresentadas estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações prospectivas incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia. As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras “acredita”, "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima" ou expressões semelhantes. As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações prospectivas. Cabe ainda ressaltar que, parte dos fatores que determinarão estes resultados e valores estão além da nossa capacidade ou habilidade de controle ou previsão.
    • Conteúdo Sessões1 Introdução e descrição dos produtos 22 Poder da marca e processo de vendas 143 Modelo de negócios e destaques financeiros 184 Q&A 26
    • 1. Introdução e descrição dos produtos
    • 1. Introdução e descrição dos produtos1.1 Estrutura organizacional Diretoria Executiva Alphaville Marcelo Willer Tempo na Indústria: 26 anos Gerência Business Tempo em Alphaville: 12 anos Gerência de Gente & Development Gestão Diretoria Fundação/Meio Ambiente Diretoria Comercial e Diretoria de Diretoria de Diretoria de Diretoria Financeira e Centro de Serviços Novos Negócios Operações Produto Negócios Administrativa Gafisa Fábio Valle Camillo BaggianiTempo na Indústria: 20 anos Tempo na Indústria : 5 anosTempo em Alphaville: 7 anos Tempo em Alphaville: 2 anosAlphaville conta atualmente com 450 funcionários sendo 158 no campo5
    • 1. Introdução e descrição dos produtos1.2 IntroduçãoHistórico Alphaville Compra do 1º terreno Lançamento de Alphaville em Barueri Lagoa dos Ingleses (Belo Horizonte) 1º morador muda-se para Alphaville e é lançada a 2ª fase do Lançamento do segundo residencial Aquisição de 60% por empreendimento do polo Gafisa. de desenvolvimento Lançamento do urbano em Brasília Lançamento de 9 primeiro Alphaville Lançamento de empreendimentos fora de Barueri Goiânia (Campinas) 2002/ 2006/ 2008/ 2011/ 1973 1976 1995 1997 1998 2000 2001 2005 2007 2010 2012 Fundação da Alphaville Urbanismo S.A. Ênfase na Aquisição de 20% diversificação adicionais por Gafisa. geográfica, com lançamento de 15 Fase de crescimento Lançamento do Lançamento do empreendimentos acelerado, com empreendimento em Alphaville Graciosa ênfase no incremento Portugal (Curitiba) de volume e margens, com Lançamento da lançamento de 34 nova marca empreendimentos Alphaville Criação da Fundação Alphaville Construtora Albuquerque Alphaville Urbanismo S.A. Alphaville Urbanismo Takaoka (gestão Renato Albuquerque e Nuno Lopes Alves) S.A. (gestão Gafisa)6
    • 1. Introdução e descrição dos produtos1.3 Portfólio de Negócios Núcleos Bairros Bairros Urbanos Planejados Abertos Produtos em fase de desenvolvimento7
    • 1. Introdução e descrição dos produtos  Loteamento fechado, destinado às classes A1 + A2  Lotes com metragem acima de 400m²  Amplos espaços de convívio e áreas verdes  Estrutura de segurança completa  Oferta de serviços de conveniência  Referência e tradição em moradia horizontalAlphaville Flamboyant - GO
    • 1. Introdução e descrição dos produtos  Loteamento fechado, destinado às classes A2 + B1, Lotes de 250 a 360 m²  Projeto urbanístico otimizado e redução do sistema viário  Clube e estrutura de lazer otimizados com possibilidade de ampliação  Paisagismo simplificado  Controle de acesso com câmeras na portaria e infraestrutura nos muros para implantação pela Associação de Moradores  Associação com Auto-gestão com estrutura reduzidaImagem 3D – Terras Alphaville Foz do Iguaçu
    • 1. Introdução e descrição dos produtos1.4 Núcleos Urbanos Masterplan – Núcleo Urbano Brasília região próxima ao DF Polos planejados, autossuficientes e sustentáveis com área bruta superior a 5 milhões de m² Infraestrutura completa, com comércio, centros empresariais, escolas, residenciais e multifamiliares Gestão da qualidade de ocupação e do mix dos produtos com foco na valorização do todo – Guidelines Políticas de Incentivos Fiscais para Atração de Investimentos e Aceleração da Ocupação10
    • 1. Introdução e descrição dos produtos1.5 A concepção de um novo Núcleo UrbanoBarueri 1974 Barueri 200811
    • 1. Introdução e descrição dos produtos1.6 A criação de um novo endereço Alphaville Brasília 2008 Alphaville Brasília 204012
    • 1. Introdução e descrição dos produtos1.7 Projetos realizados e em implantação Projetos em implantação e landbank superior a R$ 11 bilhões sustentam estratégia agressiva de crescimento 63 milhões m² executados e em implantação 186  57 empreendimentos executados (45 MM m²)  27 empreendimentos em implantação (17 MM m²)  98 fases Residenciais e 54 Comerciais milhões m²  21 Estados e 53 Cidades em projeto13
    • 1. Introdução e descrição dos produtos1.8 Principais características 1 Desde 1973, a empresa líder em desenvolvimento urbano no Brasil  Alto reconhecimento de marca, com excelente percepção de qualidade  Experiência de quase quarenta anos no complexo processo de aprovação de loteamentos 2 Presença nacional e histórico consistente de crescimento  Presença em 57 cidades e 21 estados  CAGR de 37% nos lançamentos nos últimos 4 anos com R$ 1,34 bilhão em 2012  Posição de liderança garante acesso aos melhores terrenos – Mais de R$ 13 bilhões de VGV em parcerias já firmadas no banco de terrenos 3 Empreendimentos com margem elevada devido a prêmio de preço e expertise em urbanização  Margem bruta superior a 50% (no consolidado de 2012) 4 Posicionamento único e alta demanda pelos empreendimentos garantem boa velocidade de vendas e apreciação dos ativos na revenda ainda durante o desenvolvimento das obras  O processo de represamento e o reconhecimento da grife gera alta expectativa no momento da abertura de vendas  Alta velocidade de vendas, com alguns empreendimentos sendo 100% vendidos no fim de semana do lançamento14
    • 1. Introdução e descrição dos produtos1.9 Etapas do negócio Domínio completo do complexo processo de aprovação e desenvolvimentoDiretoria Comercial Diretoria de Produto e Diretoria de Diretoria Comercial Diretoria de Diretoria Financeira e Novos Negócios Diretoria de Negócios Negócios e Novos Negócios Operações e Gestão Relacionamento com Prospecção e Desenvolvimento e Marketing e Construção e Aprovação o cliente /Análise estratégica Planejamento Vendas Execução Implantação 1.5 anos 3 anos 2 anos 1 Localizar mercado e mapear potenciais áreas e análise de viabilidade e contratação da parceria. 2 Processo de desenvolvimento, maturação do master plan e desenho urbanístico de ocupação. 3 Encaminhamento aos órgãos competentes para análise, registro e aprovação. Validação final das viabilidades econômicas, detalhamento dos projetos técnicos e orçamentação. 4 Marketing e Vendas 5 Construção / Execução com contratação centralizada de empreiteiros terceirizados 6 Implantação / Relacionamento com o cliente com regulamentos específicos para construção15
    • 2. Poder da marca e processo de vendas
    • 2.1 Força da Marca Alphaville é TOP OF MIND* da categoria condomínios residenciais de alto padrão. Conquistou mais de 70 prêmios dentre eles nas áreas de: urbanismo, meio ambiente, comercialização, comunicação e marketing e responsabilidade social, além de um Prix d’Excellence com Alphaville Flamboyant Conquistou menção honrosa no concurso para o projeto da Vila Olímpica do Rio de Janeiro em 2012 (única empresa Brasileira dentre mais de 180 competidores) Mais de 80% dos seus clientes declaram satisfação** com a Marca: mais de 21,5 mil clientes na carteira Presença nacional: em 21 estados, com 79 empreendimentos e mais de 60 milhões de m² urbanizados. Sendo que nos dois últimos anos tivemos lançamentos em regiões estratégicas como Gde Salvador, Minas Gerais e São José dos Campos. Parceiros em todo o país: mais de 2 mil*** imobiliárias cadastradas Única empresa do mercado que vende um conceito há 40 anos Mecânica de lançamento única: focada em criar desejabilidade, envolve todos os públicos (corretores, clientes, parceiros...) em torno do lançamento do empreendimento. * Em 2012, realizamos três ondas de pesquisas com o instituto Officina Sophia, para mensurar o conhecimento e evolução da marca Alphaville, entre17 Março e Outubro. ** Pesquisa de satisfação com cliente Officina Sophia – 2012 *** Fonte interna Alphaville
    • 2.2 A força da marca Alphaville• Em 2012, fizemos a mudança de posicionamento e identidade visual da marca, além do lançamento de uma nova campanha institucional• Como resultado... Aumentamos o Awareness da marca, crescendo 124% em A marca Alphaville é associada principalmente aos atributos de Tradição, conhecimento total. Sinônimo de qualidade, Expertise, Segura e sólida. 18 * Em 2012, realizamos três ondas de pesquisas com o instituto Officina Sophia, para mensurar o conhecimento e evolução da marca Alphaville, entre Março e Outubro.
    • 2.3 A força da marca Alphaville• Em 2012 também mudamos o site para um portal conceitual, com áreas específicas para investidores e corretores Desde a entrada do novo site, tivemos aumento significativo nos acessos e tempo de navegação. 00:43:12 5 6 00:36:00 4,3 +17% 5 00:28:48 4 Tempo médio 00:21:36 +406%3 00:14:24 Páginas por visita 00:19:50 +15 min e 54 seg 2 00:07:12 1 00:03:55 00:00:00 0 Média Abr a Ago 2012 Média Set a Jan 2013 Além de aumento no volume de visitas. 212.334 196.829 183.411 140.832 Visitantes Únicos Totais +30% Visitas Totais +8% Abr a Ago 2012 Set a Jan 2013 Desde a entrada do novo site no ar, a média de visitas por mês é de 42,5 mil. 19 * Google Analytics
    • Brasil Econômico– Jul e Dez/12OESP– Maio/12 Jornal da Cidade, SE– Out/12
    • Efeito Alphaville – Minas Gerais Julho 201221
    • 2.4 Evolução de Preço AlphavilleAlphaville São José dos Campos  88% vendido no lançamento Unidades Lançadas SJC Out/2011 Hoje R$ 597,00m² R$ 620,00m² R$ 690,00 m² Preço mercado Preço de Preço atual LançamentoAlphaville Minas Gerais  100% vendido no lançamento Unidades Lançadas MG Jul/2012 Hoje R$ 328,00m² R$ 584,21m² R$ 644,00 m² Preço mercado Preço de Preço atual LançamentoAlphaville Sergipe  96% vendido no lançamento Mar/2012 Hoje Unidades Totais Lançadas Sergipe* R$ 383,73 m² R$ 441,00m² R$ 336,73 m² R$ 357,00 m² R$ 413,00m²Terras Alphaville Set/2012 Hoje Preço mercadoSergipe  97% vendido no lançamento 22 Fonte: Inteligência de Mercado Alphaville, Imobiliárias locais
    • 2.5 Valorização Alphaville Salvador - Mídia23 Revista Exame - Junho de 2010
    • 2.6 Valorização Alphaville Minas Gerais- Mídia24 Revista Exame - fevereiro de 2013
    • 3. Modelo de negócios e destaques financeiros
    • 3.1 Diferenciais do modelo que garantemrentabilidade diferenciada 1 Modelo de parceria restringe exposição inicial de caixa aos gastos com projeto, stand e marketing  Poder de marca e histórico Alphaville gera parcerias nas melhores áreas e em melhores condições que as obtidas pela concorrência 2 Processo de obra é em sua maioria mecanizado (terraplenagem, drenagem, pavimentação, etc) o que permite expansão nacional com controle de custos  Histórico consistente de entrega dentro do orçamento e do prazo planejados em todas as regiões do país Poder de marca e do conceito Alphaville e processo único de vendas garante a maior 3 velocidade de vendas do mercado imobiliário a preços superiores aos da concorrência  Diversos casos de vendas acima de R$ 100 MM de VGV na data do lançamento Modelo asset light único no mercado imobiliário, com elevada margem bruta (acima de 50%) e baixa exposição de caixa (aprox. 10% do VGV), que leva a ROEs acima de 50% a.a.26
    • 3.2 Fluxo de Caixa – dinâmica de um empreendimento Dinâmica de caixa dos empreendimentos com baixa exposição permite maximizar retorno do capital Fluxo de caixa de módulo Alphaville (em % do VGV total do empreendimento¹) 35% 30% 25% 20% 15% Empreendimentos com vendas relevantes no lançamento podem Lançamento gera pico de geração 10% de caixa gerar um fluxo de pagamento de clientes suficiente para zerar a 5% exposição de caixa de Alphaville 0% -6 -2 2 6 10 14 18 22 26 30 34 38 42 46 50 54 58 62 66 70 74 78 82 86 90 94 -5% Exposição máxima de caixa = (8,8% do VGV) -10% Prazo de construção de 22 meses27
    • 3.3 Destaques Operacionais Sólido Histórico de crescimento… Lançamentos (R$ MM) Vendas Contratadas (R$ MM) 1.108 1.343 1.343 1.343 842 972 972 972 741 741 741 599 420 420 420 300 377237 313 237 313 237 238 3132007 2007 2008 2008 2009 2009 2010 2010 2010 2010 2012 2012 2007 2007 2008 2008 2009 2009 2010 2010 2010 2010 2012 2012 Estoque (R$ MM) VSO Média = 59% 812 1.343 1.343 60% 59% 59% 59% 59% 58% 972 582 972 741 419 741 420 215 281 420237 196 313 237 3132007 2008 2007 2009 2008 2010 2009 2010 2010 2012 2010 2012 2007 2008 2007 2009 2008 2010 2009 2010 2010 2012 2010 2012 28
    • 3.4 Destaques Financeiros…com crescimento consistente da rentabilidade do negócio. Equity único inicialde R$ 50 MM em 2007 Receita Líquida (R$ MM) Lucro Líquido (R$ MM) e Margem Líquida (%) 24% 19% 14% 14% 161 673 445 08% 87 247 277 200 35 40 15 2007 2008 2009 2010 2011 2007 2008 2009 2010 2011 EBITDA (R$ MM) e Margem EBITDA (%) ROE 33% 28% Média = 60% 24% 18% 225 1.343 79% 69% 64% 12% 972 125 47% 741 44% 67 420 24 45 237 313 2007 2008 2009 2010 2011 2007 2007 2008 2008 2009 20102009 2010 20102012 201129
    • 3.5 Destaques FinanceirosCarteira de Recebíveis e endividamento (Setembro 2012)Carteira com duration de 3 anos sustenta modelo de financiamento e caixa da Companhia Cronograma dos recebíveis (R$ MM, % do total)¹ Dívida líquida / PL Atraso 30 dias = R$ 12 MM 25% ND/E Inadimplência = R$ 46 MM % Inadimplência = 3,00% 20% Total geral = R$1.533 MM 2,0x 1,7x 15% Duration = 3 anos 376 0,6x 12% 0,6x 0,3x 11% 0,0x 289 9M12 2007 2008 2009 2010 2011 2012 221 7% 172 5% 160 3% 105 1% 76 0% 0% 0% 0% 0% 49 18 6 3 0 0 0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 Nota: 1. Não inclui montante inadimplente30
    • 4. Q&A