Ifc na américa latina
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Ifc na américa latina Ifc na américa latina Presentation Transcript

  • The Lenders OutlookLeopoldo Sposato Septiembre 2011
  • Contenido:Breve descripción de la Corporación Financiera Internacional (IFC)IFC y el Sector de HoteleríaAspectos fundamentales en la evaluación de proyectos.Productos Financieros para el sector hotelero. 2
  • La IFC: Su reputación y su valor•  Misión: reducir la pobreza a través del apoyo al desarrollo del sector privado en países emergentes•  Mayor inversor multilateral del mundo que se dedica al sector privado de los mercados emergentes.•  Calificación AAA.•  Apoyo a proyectos de inversión: deuda y/o equity; según sector y necesidades del cliente.•  Horizonte de Inversión de largo plazo.•  Cuenta con un Departamento de Sindicados que trabaja con más de 200 bancos.•  Establece puntos de referencia mundiales: identificay difunde mejores prácticas en el plano internacional.•  Brinda asesoría en cuestiones ambientales y sociales.•  Tiene condición de acreedor preferencial. 3
  • IFC en LatinoamericaInversiones por US$12.7 mil millones en FY2010 Presencia Regional Gulf of Mexico ATLANTIC Mexico City OCEAN 1% Global Port-au-Prince Santo Domingo Sur Asia Guatamala City Tegucigalpa 8% Latinoamérica Managua Caribbean Sea Port-of-SpainAsia del y CaribeEste y 24% Bogota 12%Pacifico Lima PACIFIC 13% OCEAN La Paz Rio de Janeiro São Paulo 23% Europa y Asia África Sub- 19% Beunos Aires Central Sahara ATLANTIC IFC Hubs OCEAN IFC Country Offices Portfolio de US$48.8 mil millones en FY2010 4
  • IFC: Experiencia en el Sector de Hotelería•  Desde 1956, IFC ha invertido más de US$2.500 millones en más de 250 proyectos de hoteles en 83 países.•  A Junio 2011, IFC tiene un portfolio en hotelería de US$640 millones distribuidos en 70 proyectos con 50 clientes en más de 30 países IFC’s Financiamientos por Región Financiamientos FY04-FY10 • # de projectos 5
  • IFC apoya al sector de Hoteles porque… Re-generación urbana, Transferencia de Promoción de ambiente mejora en sitios de conocimientos y de Negocios importancia cultural y capacitación histórica Generación de Creación de Empleo Divisas Nuevo Proyecto de Hotel/ expansión / o re- acondicionamientoImpuestos paraGobiernos Creación de Empleo Indirecto; Restaurants; Servicios Turísticos, otros como RetailMejora en los estándares Mejora de practicas medioambientales; Oportunidades para PyMES;de Seguridad e Incendio. ej. Desechos sólidos, Eficiencia Energética, Empresas de Construcción and Construcción “Green”, caminos, aeropuertos de Servicio 6
  • Áreas de FocoSegmento Objetivos Ejemplos   Apoyar la implementación de estándares internacionales de Serena (Ruanda) infraestructura de negocios para atraer viajeros de negocios, High-End especialmente en etapas tempranas de desarrolloBusiness   Foco en países IDA con necesidades de infraestructura de negocios Oasis (Haití)Hotels   Apoyar el desarrollo de infraestructura para el sector de viajeros de City Express (Méjico) Mid- negocios locales o regionales (incl., ciudades del interior) Market / Budget   Foco en Hoteles de Negocios de 2-3 estrellas en economias emergentes MPL (Nigeria)   Ayudar a países en su posicionamiento como destino high-end con fuerte Coco Ocean (Gambia) impacto demostrable para el país o región. High-EndLeisure   Foco en países/regiones con clara ventaja competitiva(ej. islas) Shangri-La (Maldivias)Hotels   Países focalizados en alto volumen de turismo. Thien Min (Vietnam) Mid-Market / Occidental (Republica Budget   Típicamente generadores de impacto para la cadena de servicios. Dominicana)   Foco en impacto positivo en cambio climático en el sector hotelero Optima Energía (Méjico)CambioClimático   Proyectos innovadores en el área de ahorro energético. Hyatt (Jordania) 7
  • Aspectos Fundamentales para Evaluación de ProyectosPaíses Emergentes.Sector Privado.Proyecto Sustentable de punto de vista financiero y económico.Alto impacto económico en país o región.Multi-property, expansión, re-acondicionamiento, nuevos hoteles.Inversores locales o internacionales. 8
  • Aspectos Funamentales para Evaluacion de Proyectos (cont) • Duenio y controlador claramente identificable • Buena reputación Sponsor • Track record en el sector e implementación de proyecto • Comprometido con proyecto (aporte genuino de fondos) • Operador experimentado, local o internacional • Management Agreement Adecuado • Costos de proyecto razonables relativos al mercado Proyecto (incl. costo tierra, infraestructura) • Equipo de desarrollo de proyecto experimentado • Standards Ambientales y de Seguridad & Salud • Componentes Green Building. • IFC Financia hasta el 25%-35% del proyecto Transacción • Claro aporte de capital en fondos frescos. • Porción de deuda manejable (50/50 deuda equity) • Registro de hipoteca 9
  • ¿Dónde no participa el IFC?Inversiones en Equity – solo en casos excepcionales.Mercados con sobreoferta o barreras de entrada muy bajas.Proyectos con bajo impacto en región o paísSponsors sin track record o no comprometidos con el proyecto.Proyectos dependientes de venta de Real Estate como fondeo para proyecto.Desarrollo de Resorts integrados (largo plazo de gestación)Proyectos dependientes de una sola propiedad 10
  • Productos para Sector Hotelero• Tasa fija o variable • Garantías parciales para • Deuda convertible• En USD o Moneda local en Bonos o Préstamos Locales algunos países • Movilización de Préstamos • Deuda subordinada• Tasas de Mercado Sindicados• Plazos de repago flexibles • Income participation • Co-financiación con otras 6-10 anos multilaterales• Período de gracia según proyecto, 1-3 anosPréstamos Préstamos Productos EstructuradosSenior Mezzanine • Gobierno de las empresas • Financiamiento de Carbono • Gestión del riesgo • Energía Sustentable • Relación con la comunidad • Financiamiento relacionado con Mejora de Eficiencia Energética • Asistencia • Financiamient Técnica o Sustentable 11
  • • City Express • Coco Ocean Resort & Spa(Méjico) (Gambia) • En 2009, IFC apoyo a Coco Ocean Resort & Spa, un resort de 5IFC invirtió US$37.5 millones para financiar nuevos hoteles para estrellas en Gambia, el primer spa [dedicado] en West África conmercado local en Méjico. Estos fondos ayudaron a la compañía €6.5 millones de deuda a largo plazo y conocimiento del sector. Elconsolidar su posición de liderazgo en el sector hotelero de bajo resort reforzó la infraestructura turística de país, ayudando acosto, acelerar sus planes de crecimiento e iniciar su expansión atraer turismo internacional high-end, creando empleos a travésfuera de Méjico. de expansión de servicios complementarios, por ende contribuyendo al crecimiento económico del país.• Peru Orient Express Holdings • Zara(Peru) / OEH (Jordania)IFC invirtió en este joint venture para financiar el re- IFC ha dado apoyo financiero a Zara desde 1996 por un monto totalacondicionamiento del Machu Picchu Sanctuary Hotel y el Hotel de US$58 millones para el desarrollo de dos nuevas líneas deMonasterio en Cusco. Luego de este proyecto exitoso, IFC aprobó hoteles, la expansión de hoteles e incoativas de eficienciaun paquete de US$50 millones de deuda para Orient Express Hotels energética en varios destinos dentro de Jordania. El roll del IFC fuepara asistirlos en su expansión en países emergentes. Los primeros el de proveer financiamiento a largo plazo y facilitar laproyectos dentro de esta financiación fueron en Perú, Rusia y movilización de financiamiento de bancos locales.Mejico.• Optima Energia • KS Hotels(Mexico) (Laos and Cambodia)IFC invirtió US$10 millones para ayudar a Optima a desarrollar • En 2009 IFC financio el desarrollo de un hotel 5 estrellas de 23proyecto de Eficiencia Energética en el área de hoteles en Méjico. habitaciones en Luang Prabang, Lao, con KS Hotels, una compañíaOptima brinda servicios relacionados con energía, incluyendo emergente en el sector hotelero en Asia. IFC aprobó un préstamoanálisis detallado de las propiedades para reducción de consumo de largo plazo de US$6 millones, as dio asesoramiento técnico.energético, instalación de equipamiento necesario y servicio demantenimiento durante el contrato. 12
  • Select Transactions in the Tourism Sector EMENA EMENA &CAF EMENA & CAF LAC Asia & Global Peru, Russian Afghanistan Jordan Poland Brazil, Mexico Federation, Iexico • US$7 million Loan • US$10 million Loan & US$11 million Loan & • US$176 million Loan & Equity • US$40 million Loan Equity Equity Bhutan Pakistan Ukraine Trinidad and Tobago Maldives • US$10 million Loan • US$16 million Equity • US$30 million Loan • US$4 million Loan • US$17 million Loan Dominican Republic,Jordan Maldives (Universal) Senegal Kenya Mexico• US$69.8 million Loan & • US$30 million Loan • US$10.5 million Loan • US$7 million Loan • US$186 million Loan &Equity Equity 13
  • Mensaje: Coincidimos en el alto potencial de este sector paracontribuir al desarrollo de las economías de los países enLatinoamérica y el IFC puede ser un jugador importante para materializar este potencial Gracias! Leopoldo Sposato Principal Investment Officer Manufacturing, Agribusiness and Services Department International Finance Corporation 5411-4114-7200 lsposato@ifc.org 14