NUOVE OCCASIONI PER L’INDUSTRIA VERDE ITALIANA                        Incontro organizzato da TerniEnergia                ...
Cleantech                                                                                                                 ...
Clean Energy                                   Driver di crescita del settore e fonti di finanziamento a livello globale  ...
Clean Energy                                                                                              Ripartizione geo...
Clean Energy                                                                       Principali strategie e dinamiche in att...
M&A Cleantech Europa                                                                               Evoluzione operazioni e...
M&A Cleantech Europa                                                                                      Evoluzione trime...
M&A Cleantech Europa                                                                                                      ...
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Crescita dimensionale e processi di M&A nella green economy - Franco Gaudenti

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Workshop - "NUOVE OCCASIONI PER L’INDUSTRIA VERDE ITALIANA
Rinnovabili, Efficienza energetica,Waste management, Green startup alla sfida dell’internazionalizzazione" - Milano Oct 12, 2012 - Intervento di Franco Gaudenti, Managing Partner EnVent Independent Financial Advisor su "Crescita dimensionale e processi di M&A nella green economy"

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Crescita dimensionale e processi di M&A nella green economy - Franco Gaudenti

  1. 1. NUOVE OCCASIONI PER L’INDUSTRIA VERDE ITALIANA Incontro organizzato da TerniEnergia Milano, 12 Ottobre 2012 Borsa Italiana, Palazzo MezzanotteCrescita dimensionale e processi di M&A nella Green Economy Franco Gaudenti Managing Partner EnVent S.p.A.
  2. 2. Cleantech Overview Clean Energy / Renewable Energy (Solare, Eolico, biomasse, idroelettrico, geotermico, …) Water Treatment Energy Efficiency e Wastewater Waste Biofuel Management e Recycling Low Emissions Energy Storage Clean chemicals, Smart Grid construction, … 2© 2012 EnVent – Independent Financial Advisor – All rights reserved.
  3. 3. Clean Energy Driver di crescita del settore e fonti di finanziamento a livello globale Obiettivi di ripartizione delle fonti energetiche (20-20-20) Politiche di incentivi statali alla produzione di energia Crescente attenzione alle problematiche energetiche e ambientali Nuovi investimenti globali Clean Energy per area geografica (USD Bn) 300 + 54% + 59% + 38% + 25% - 3% + 37% + 17% 257 250 220 200 167 161 150 133 97 108 * 100 61 50 39 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1H 2012 EMEA Asia, Oceania AmericaFonte: Bloomberg New Energy Finance, 2012; * Dati esclusi Corporate e Government R&D 3© 2012 EnVent – Independent Financial Advisor – All rights reserved.
  4. 4. Clean Energy Ripartizione geografica investimenti Top 12 Paesi investitori in Clean Energy per fonti di finanziamento 2011 0 10 20 (USD Bn) 30 40 50 USA 48 Cina 46 Germania 31 Italia 28 India 10 UK 9 Giappone 9 Spagna 9 Brasile 8 Canada 5 Francia 5 Australia 5 Asset Finance Small distributed capacity Public Markets VC/PEFonte: The PEW Charitable Trust, Who’s Winning the Clean Energy Race?, 2012 4© 2012 EnVent – Independent Financial Advisor – All rights reserved.
  5. 5. Clean Energy Principali strategie e dinamiche in atto in Europa 1 INTERNAZIONALIZZAZIONE / DIVERSIFICAZIONE TERNIENERGIA, Enel Green Power, Greentech Energy Systems, SECI Energia, … 2 RICERCA FINANZIATORI / EQUITY PARTNER REC – Renewable Energy Corporation, Vestas, Falck Renewables, Alerion, … 3 DISMISSIONE ASSET NON-CORE ACEA, IREN, Edison, Iberdrola, E.On, … 4 RISTRUTTURAZIONE (ANCHE MEDIANTE PROCEDURE CONCORSUALI) Q.Cells, Solon, X-Group, Centrotherm, … 5© 2012 EnVent – Independent Financial Advisor – All rights reserved.
  6. 6. M&A Cleantech Europa Evoluzione operazioni effettuate dal 2008 Numero e valore operazioni M&A Cleantech in Europa 2008 - 1H 2012 30 300 25 24,2 250 206 20 200 167 201 16,5 15 150 154 11,4 10 100 79 7,4 6,2 5 50 0 0 2008 2009 2010 2011 1H 2012 Controvalore Eur Bn (scala sx) Numero operazioni (scala dx)Fonte: Elaborazione EnVent su dati pubblicamente disponibili e valori disclosed 6© 2012 EnVent – Independent Financial Advisor – All rights reserved.
  7. 7. M&A Cleantech Europa Evoluzione trimestrale 2011 – 1H 2012 Numero e valore operazioni M&A Cleantech in Europa Y 2011 - 1H 2012, su base trimestrale 12 100 10 80 8,3 8 7,7 55 53 60 6,3 6 45 42 51 4,9 34 40 4 1,8 20 2 1,4 0 0 1Q 2011 2Q 2011 3Q 2011 4Q 2011 1Q 2012 2Q 2012 Controvalore Eur Bn (scala sx) Numero operazioni (scala dx)Fonte: Elaborazione EnVent su dati pubblicamente disponibili e valori disclosed 7© 2012 EnVent – Independent Financial Advisor – All rights reserved.
  8. 8. M&A Cleantech Europa Analisi per settore di attività Analisi operazioni M&A Cleantech in Europa 2010 - 1H 2012 100% 80% 34% 39% 42% 60% 40% 66% 61% 58% 20% 0% 2010 2011 1H 2012 Clean Energy Altro Cleantech 2010 2011 1H2012 Clean Clean Clean Energy Waste EnergyEnergy 61% 20% 58% 66% Water Water 7% 3% Water 4% Waste Efficienza 11% Energetica Biofuel 4% 3% Efficienza Altro Waste Aria e Ambiente Energetica 1% 30% Altro 2% Biofuel Aria e 5% Aria e Efficienza Altro Ambiente Biofuel 4% 4% Ambiente energetica 5% 3% 1% 1% 4%Fonte: Elaborazione EnVent su dati pubblicamente disponibili e valori disclosed 8© 2012 EnVent – Independent Financial Advisor – All rights reserved.
  9. 9. M&A Europa Evidenze di analisi 1H 2012 Società Target Cleantech M&A Europa Tipologia Bidder Cleantech M&A Europa Germania Italia 14% 10% Altri Europa 3% Francia + Lussemburgo UK + Irlanda 10% 10% Finanziari 39% Est Europa Industriali 6% 61% Spagna + Austria + Portogallo Svizzera 18% 2% Olanda + Belgio Scandinavia 8% 19% Quota di operazioni M&A crossborder effettuate allestero da player industriali 1H 2012 100% 83% 80% 75% 67% 69% 60% 60% 40% 38% 25% 29% 25% 20% 0% UK + IRL ITA GER FRA + SPA + NET + SCAND. EST AUT + LUX POR BEL EURO. CHFonte: Elaborazione EnVent su dati pubblicamente disponibili e valori disclosed 9© 2012 EnVent – Independent Financial Advisor – All rights reserved.
  10. 10. Il documento integrale CLEANTECH OUTLOOK è disponibile sul sito www.envent.eu nella sezione Analisi e Studi CONTATTI: Franco Gaudenti, Managing Partner, fgaudenti@envent.it Paolo Verna, Partner, pverna@envent.it Giancarlo D’Alessio, Associate Partner, gdalessio@envent.it Marco Bottini, Associate, mbottini@envent.it Via Barberini, 95 – 00187 ROMA / Via Mazzini, 2 – 20124 MILANO / Corso Marconi, 10 – 10125 TORINO Tel. +39 06 896841 Fax. +39 06 89684155 / www.envent.eu / segreteria@envent.it© 2012 EnVent – Independent Financial Advisor – All rights reserved.

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