Capitalismo y el éxito de los países Charles M. Philbrook Iquitos, 10 de noviembre de 2006
Temario I.- Crecimiento económico 1.- Evolución PBI mundial A) Distribución mundial del PBI (2005) B) Importancia de las r...
III.- Desigualdad económica 1.- Coeficiente GINI 2.- Teoría de Kuznets (ingreso-desigualdad) 3.- Distribución geográfica d...
I.- Crecimiento Económico
PBI mundial (1 dC – 1998) 32% 37% 31% crec. prom. 0.059% crec. prom. 0.323% crec. prom. 2.2% Fuente: “ Historical Millenia...
PBI per capita nominal (2005)  31% 2% % PBI mundial nominal (2005) 5% 7% 3% UE (15) 20% Asia: 15% 1.5% Golfo: 4% E. Centra...
Cuadro comparativo de PBI Fuente:  World Factbook, 2005 ,  CIA
Lecciones del pasado: la importancia de las reformas
PBI per capita  Geary-Khamis  (1990=100) 1) Perú:  $3,970 ( 2005) / $817 ( 1900)  = 1.52%   Chile:  $11,077/$1,949  = 1.67...
Perú: crec. promedio (1900-2005): 3.76%  EE.UU.: crec. prom. (1900-2005): 3.22% PBI EE.UU.  en 1% PBI Perú  en 1.15% Coefi...
Flujo circular de ingresos y gastos en la economía Empresas producen  $30,000 /persona en bienes y servicios Gobierno Hoga...
La curva de Laffer Tasa impositiva (%) Recaudación tributaria ($) 0 100 A B C?
Déficit fiscal y el efecto de redistribución intergeneracional del ingreso Período 2006 - 2026   Jóvenes   “Tíos”   Ancian...
Crecimiento del PBI y desempleo en Unión Europea-15 (1967-2003) Desempleo (%) Crecimiento % PBI
Tasas de desempleo comparativo Tasa de desempleo en EE.UU. (1948-2003) Fuente: BLS, 2003 Octubre 2006: (1)  Desempleo en E...
Empresa, desempleo e informalidad Fuente:  Doing Business in 2006,  World Bank + trabas a los negocios + desempleo  + trab...
Regulación laboral y tasa de desempleo 5.5% 3.7 4.7 3.1 (…) 3.8 35.1 5.1 4.7 5.7 7.6% (…) 14.6 9.9 5.9 9.2 (…) 13 (…) (…) ...
Impuestos, inversión e informalidad Fuente:  Doing Business in 2006,  World Bank + facilidad en el pago de impuestos - sec...
Creación y destrucción de empresas… Fuente:  Doing Business in 2006,  World Bank
Empleo y sueldos en el sector formal Fuente: MTPE, Bco. de la Nación, Minag, Cesden, 2005
Una aproximación teórica a la estructura de los mercados laborales O L D L Q O Q D Sueldos L (A) Mercado formal (B) Mercad...
Aranceles, sectores y países (2006) Fuente: Banco Mundial, Sociedad Nacional de Industrias (2006)
¿Cuál es el tamaño del Estado Peruano? Fuente: BCRP, IPE (2005) Presupuesto del Estado (en % del PBI, según proyecto de pr...
Tamaño del Estado ?
El “Estado-empresario” Fuente: BCRP, IPE Evolución del resultado económico de las empresas públicas en el Perú,  1968 – 20...
Si el “Estado-empresario” estuviera en el sector privado…¡ya hubiera quebrado! Resultado Económico del Sector Público No F...
¡El Perú es la quinta economía más informal del mundo! Nivel de informalidad, 2002 (magnitud de transacciones en el sector...
La informalidad laboral en el Perú Trabajadores informales Trabajadores formales privados Trabajadores públicos Trabajador...
Conclusiones <ul><li>El Capitalismo hizo que la humanidad escape de su “estado natural” de pobreza    (“ningún país ha que...
II.- Crecimiento demográfico
Tasa de fertilidad Fuente:  The World Factbook, 2005 , CIA * Fuente:  Unicef , 1998 (Table 8)
Relación economía – demografía: crecimiento poblacional (I) tiempo crecimiento % mundo Europa
¡Somos menos…no más! Fuente: U.S. Bureau of the Census,  International Data Base , 1950-2008, April 2005 Edition.
Relación economía – demografía: ciclo económico (II) Tiempo (años) expansión recesión PBI Tendencia:  crecimiento económic...
Relación economía – demografía: cambios estructurales (III)  tiempo Cambio % PBI de sector  primario  a  secundario Primer...
¿Hay algún límite “natural” al crecimiento? Fuente:  The World Economy: A Millennial Perspective,  Maddison, Angus (OECD, ...
Conclusiones <ul><li>La humanidad envejece más rápido: presión en los sistemas previsionales: -  mayores impuestos -  aume...
III.- Desigualdad económica
GINI: iguales en la desigualdad… 45 ° Curva Lorenz Índice GINI  (A) (B) Coeficiente GINI = Area (A) / (Area A+B) Distribuc...
Teoría de Kuznets sobre la relación ingreso-desigualdad PBI per capita Coeficiente GINI
Evidencia empírica de la teoría de Kuznets Fuente:  United Nations Development Program Report, 2005 EE.UU. Noruega. Costa ...
Distribución geográfica del coeficiente GINI Fuente: UN Human Development Report, 2005
Coeficiente Gini (1950-2002) China Brasil México Francia EE.UU. Reino Unido
¡Concentración en el ingreso…! Mín. GINI:  24.7   (Dinamarca) Máx. GINI:  70.7   (Namibia)  Fuente:  UN Development Report...
¡…concentración en los impuestos! Concentración de la Recaudación, 2002 (por segmentos de contribuyentes, en % de la recau...
Conclusiones <ul><li>La desigualdad es  natural : “A diferentes talentos, diferentes ingresos”.  Enfoque: -  ¿a partir de ...
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Capitalismo y el éxito de los países

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El Capitalismo hizo que la humanidad escape de su “estado natural” de pobreza (“ningún país ha quebrado por exceso de capitalismo” ¿China?).

Economías “estatistas” condenan a la pobreza a su población (“no existe un solo ejemplo exitoso de país socialista” ¿Cuba?, ¿Albania?, ¿Venezuela?

Menores impuestos y menos regulaciones incentivan la creación de empresas, de puestos de trabajo y reducen la informalidad.

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  • nadie niega q las riquezas han aumentado, pero ¿que porcentaje de personas son los dueños de esas riquezas?¿estas son bien repartidas?...el capitalismo tiene crisis, y en sí, el capitalismo es una crisis.
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  • Muy interesante la presentación. Saludos.
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Capitalismo y el éxito de los países

  1. 1. Capitalismo y el éxito de los países Charles M. Philbrook Iquitos, 10 de noviembre de 2006
  2. 2. Temario I.- Crecimiento económico 1.- Evolución PBI mundial A) Distribución mundial del PBI (2005) B) Importancia de las reformas (Argentina v. Francia) C) PBI Perú v. EE.UU. (1900-2005) 2.- Flujo circular de ingresos y gastos en la economía A) La curva de Laffer B) ¿Quién paga los déficits fiscales? 3.- PBI, desempleo, informalidad y tamaño del Estado A) EE.UU. v. Europa (1948- ) B) Costo de hacer negocios C) El legado del Estado-empresario en el Perú II.- Crecimiento demográfico 1.- Tasa de fertilidad mundial 2.- Relación ciclo económico y demográfico 3.- Límites al crecimiento
  3. 3. III.- Desigualdad económica 1.- Coeficiente GINI 2.- Teoría de Kuznets (ingreso-desigualdad) 3.- Distribución geográfica de GINI 4.- Cuadros comparativos entre países 5.- Concentración del ingreso y los tributos en el Perú IV.- Conclusiones
  4. 4. I.- Crecimiento Económico
  5. 5. PBI mundial (1 dC – 1998) 32% 37% 31% crec. prom. 0.059% crec. prom. 0.323% crec. prom. 2.2% Fuente: “ Historical Millenial Perspective” , 2005 Maddison, Angus Cálculos y estimación: C. M. Philbrook
  6. 6. PBI per capita nominal (2005) 31% 2% % PBI mundial nominal (2005) 5% 7% 3% UE (15) 20% Asia: 15% 1.5% Golfo: 4% E. Central y oriental: 3% 3% <ul><li>Países desarrollados: 60% del PBI mundial…13% de la población mundial (i.e., PBI per capita está 4.6 veces por encima del promedio mundial). Fuente: IMF, World Economic Outlook, 2005 </li></ul><ul><li>42% de la población mundial tiene un ingreso promedio de $430…45% un ingreso promedio de $1,860…13% uno de $26,510 (Fuente: Gallup, 2005) </li></ul>
  7. 7. Cuadro comparativo de PBI Fuente: World Factbook, 2005 , CIA
  8. 8. Lecciones del pasado: la importancia de las reformas
  9. 9. PBI per capita Geary-Khamis (1990=100) 1) Perú: $3,970 ( 2005) / $817 ( 1900) = 1.52% Chile: $11,077/$1,949 = 1.67% EE.UU.: $30,253/4,091 = 1.94% 2) Si PBI per capita peruano hubiese crecido a tasas de 2.5% (1945-1980) hoy sería de $7,800
  10. 10. Perú: crec. promedio (1900-2005): 3.76% EE.UU.: crec. prom. (1900-2005): 3.22% PBI EE.UU. en 1% PBI Perú en 1.15% Coeficiente de variación Perú/EE.UU.= desv.standard/media= 1.24 Perú creció más que EE.UU. en 85 de últimos 105 años…
  11. 11. Flujo circular de ingresos y gastos en la economía Empresas producen $30,000 /persona en bienes y servicios Gobierno Hogares Resto del mundo (1) Hogares tienen ingresos de $22,000 (2) Hogares gastan $20,500 en consumo (3) Hogares pagan $4,750 en impuestos (4) Hogares reciben $4,000 en transferencias (5) Hogares ahorran $750 y prestan a empresas (6) Empresas pagan $4,750 en impuestos (7) Gobierno gasta $5,500 en bienes y servicios (8) Empresas invierten $4,500 (9) Empresas tienen déficit comercial de $500 (10) Presta $500 a empresas ¿Qué pasa si el gobierno reduce los impuestos a los hogares? (mayor consumo, mayor ahorro) ¿Qué pasa si el gobierno reduce los impuestos a las empresas? (mayores sueldos, mayor inversión) Empresas (+) (-) 30,000 22,000 4,500 4,750 30,000 31,250 (1-5, 6-8, 9-10)
  12. 12. La curva de Laffer Tasa impositiva (%) Recaudación tributaria ($) 0 100 A B C?
  13. 13. Déficit fiscal y el efecto de redistribución intergeneracional del ingreso Período 2006 - 2026 Jóvenes “Tíos” Ancianos (1) Ingreso $12,000 $12,000 $12,000 (2) Deuda Gubernamental (bonos) -6,000 -6,000 ......... (3) Consumo provisto por un 4,000 4,000 4,000 mayor gasto gubernamental Año 2026 Jóvenes “Tíos” Ancianos (4) Gobierno $-4,000 $-4,000 $-4,000 impuestos para pagar deuda (5) Gobierno paga +6,000 +6,000 la deuda (redime los bonos) Efecto Neto: -4,000 +12,000 +12,000 +16,000
  14. 14. Crecimiento del PBI y desempleo en Unión Europea-15 (1967-2003) Desempleo (%) Crecimiento % PBI
  15. 15. Tasas de desempleo comparativo Tasa de desempleo en EE.UU. (1948-2003) Fuente: BLS, 2003 Octubre 2006: (1) Desempleo en EE.UU. es 4.7% (2) Desempleo en UE (15) es 9.5% (3) Desempleo en ex – Alemania Oriental es 19.6% (2004): Ex – comunistas: Eslovaquia, 13.3%; Turkmenistan, 60%; Polonia, 17%; Albania, 14.8%; Croacia, 13.8% (Fuente: Wikipedia)
  16. 16. Empresa, desempleo e informalidad Fuente: Doing Business in 2006, World Bank + trabas a los negocios + desempleo + trabas a los negocios + informalidad
  17. 17. Regulación laboral y tasa de desempleo 5.5% 3.7 4.7 3.1 (…) 3.8 35.1 5.1 4.7 5.7 7.6% (…) 14.6 9.9 5.9 9.2 (…) 13 (…) (…) Media: 7.9% 10.02% Mediana: 4.7 9.55 Fuente: Doing Business in 2006, World Bank
  18. 18. Impuestos, inversión e informalidad Fuente: Doing Business in 2006, World Bank + facilidad en el pago de impuestos - sector informal + facilidad en el pago de impuestos + inversión
  19. 19. Creación y destrucción de empresas… Fuente: Doing Business in 2006, World Bank
  20. 20. Empleo y sueldos en el sector formal Fuente: MTPE, Bco. de la Nación, Minag, Cesden, 2005
  21. 21. Una aproximación teórica a la estructura de los mercados laborales O L D L Q O Q D Sueldos L (A) Mercado formal (B) Mercado informal (urbano) (C) Mercado rural O L D L D L O L Nota.- Cada año ingresan 300,000 peruanos a la fuerza laboral…
  22. 22. Aranceles, sectores y países (2006) Fuente: Banco Mundial, Sociedad Nacional de Industrias (2006)
  23. 23. ¿Cuál es el tamaño del Estado Peruano? Fuente: BCRP, IPE (2005) Presupuesto del Estado (en % del PBI, según proyecto de presupuesto del 2005 y gasto ejecutado de ESSALUD en el 2003) El gasto del presupuesto incluye lo ejecutado por ingresos propios de los gobiernos locales. No se incluye Presupuesto de las Empresas Públicas (casi 6% del PBI)
  24. 24. Tamaño del Estado ?
  25. 25. El “Estado-empresario” Fuente: BCRP, IPE Evolución del resultado económico de las empresas públicas en el Perú, 1968 – 2002 (en millones de US$) Resultados acumulados (eje derecho) Flujo anual Eje izquierdo Eje derecho
  26. 26. Si el “Estado-empresario” estuviera en el sector privado…¡ya hubiera quebrado! Resultado Económico del Sector Público No Financiero (En porcentaje del PBI) Único superávit fiscal Fuente: BCRP, IPE
  27. 27. ¡El Perú es la quinta economía más informal del mundo! Nivel de informalidad, 2002 (magnitud de transacciones en el sector informal como % del PBI) Fuente: Doing Business in 2003, World Bank PERU
  28. 28. La informalidad laboral en el Perú Trabajadores informales Trabajadores formales privados Trabajadores públicos Trabajadores formales públicos y privados, y trabajadores informales, año 2004 (en porcentaje del total) Fuente: Enaho 2004, IPE
  29. 29. Conclusiones <ul><li>El Capitalismo hizo que la humanidad escape de su “estado natural” de pobreza (“ningún país ha quebrado por exceso de capitalismo” ¿China?). </li></ul><ul><li>Economías “estatistas” condenan a la pobreza a su población (“no existe un solo ejemplo exitoso de país socialista” ¿Cuba?, ¿Albania?, ¿Venezuela? </li></ul><ul><li>Menores impuestos y menos regulaciones incentivan la creación de empresas, de puestos de trabajo y reducen la informalidad </li></ul><ul><li>Pérdidas en el sector público no se traducen en bancarrota, como en el sector privado: se traducen en mayores impuestos (mayor desempleo, mayor informalidad) </li></ul><ul><li>El financiamiento del déficit del sector público, vía deuda, implica una transferencia de recursos del futuro al presente: de generaciones futuras a generaciones presentes, de hijos a padres…¡El egoísmo perfecto! </li></ul>
  30. 30. II.- Crecimiento demográfico
  31. 31. Tasa de fertilidad Fuente: The World Factbook, 2005 , CIA * Fuente: Unicef , 1998 (Table 8)
  32. 32. Relación economía – demografía: crecimiento poblacional (I) tiempo crecimiento % mundo Europa
  33. 33. ¡Somos menos…no más! Fuente: U.S. Bureau of the Census, International Data Base , 1950-2008, April 2005 Edition.
  34. 34. Relación economía – demografía: ciclo económico (II) Tiempo (años) expansión recesión PBI Tendencia: crecimiento económico de largo plazo (= crec.% Q/ L + crec% L ) Ciclo económico: fluctuaciones económicas de corto plazo alrededor de la tendencia
  35. 35. Relación economía – demografía: cambios estructurales (III) tiempo Cambio % PBI de sector primario a secundario Primera Revolución Industrial (ca. siglo XVIII) de sector secundario a terciario Segunda Revolución Industrial (ca. 1870-1914) Economía del conocimiento (“La tercera ola”) 0
  36. 36. ¿Hay algún límite “natural” al crecimiento? Fuente: The World Economy: A Millennial Perspective, Maddison, Angus (OECD, 2005)
  37. 37. Conclusiones <ul><li>La humanidad envejece más rápido: presión en los sistemas previsionales: - mayores impuestos - aumenta edad de jubilación - menores beneficios </li></ul><ul><li>Cambios estructurales en la economía (de sector primario a secundario a terciario) conducen a una menor variación en el ciclo económico </li></ul><ul><li>En el largo plazo, el PBI per capita crece a un 2% anual (promedio) - ¿determinado por el crecimiento demográfico? (productividad y fuerza laboral) - actúa como “límite natural” al crecimiento económico </li></ul><ul><li>Países que no hagan reformas están condenados a envejecer sin haber logrado alcanzar el bienestar material para su población (¿gobernabilidad o caos?) </li></ul>
  38. 38. III.- Desigualdad económica
  39. 39. GINI: iguales en la desigualdad… 45 ° Curva Lorenz Índice GINI (A) (B) Coeficiente GINI = Area (A) / (Area A+B) Distribución del ingreso (% acumulativo) 100% 0 100% Deciles poblacionales de menor a mayor ingreso (% acumulativo)
  40. 40. Teoría de Kuznets sobre la relación ingreso-desigualdad PBI per capita Coeficiente GINI
  41. 41. Evidencia empírica de la teoría de Kuznets Fuente: United Nations Development Program Report, 2005 EE.UU. Noruega. Costa Rica df/dx=0?
  42. 42. Distribución geográfica del coeficiente GINI Fuente: UN Human Development Report, 2005
  43. 43. Coeficiente Gini (1950-2002) China Brasil México Francia EE.UU. Reino Unido
  44. 44. ¡Concentración en el ingreso…! Mín. GINI: 24.7 (Dinamarca) Máx. GINI: 70.7 (Namibia) Fuente: UN Development Report Program , 2005
  45. 45. ¡…concentración en los impuestos! Concentración de la Recaudación, 2002 (por segmentos de contribuyentes, en % de la recaudación total) 2 millones 431 mil contribuyentes 207 contribuyentes 14 mil 540 contribuyentes 54 contribuyentes Fuente: SUNAT
  46. 46. Conclusiones <ul><li>La desigualdad es natural : “A diferentes talentos, diferentes ingresos”. Enfoque: - ¿a partir de qué nivel de desigualdad se reduce el crecimiento económico? (desigualdad lleva a desesperanza y a pérdida de productividad) - ¿existen factores institucionales? (racismo…) </li></ul><ul><li>Políticas redistributivas que no generen mayor actividad económica conducen al estancamiento </li></ul><ul><li>Hay un factor aritmético en la desigualdad: </li></ul>Año 2006 Año 2007 ABC (PBI) $10,000 (X 10%) $11,000 XYZ $1,000 (X 10%) $1,100 Diferencia $9,000 $9,900 Observación: XYZ debe crecer 10 veces más rápido (100%) para mantener diferencia <ul><li>Rol del Estado: Garantizar la igualdad de oportunidades , no de resultados … </li></ul>

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