Your SlideShare is downloading. ×
FRANCHISE REVIEWbyPROFYLING.COMI-800-Flooded	   	  Department	  	  of	  	  Corporations	  Los	  	  Angeles	  	  	  FRANCHI...
Table of Contents	  	  	  	  ITEM	  	  	  I	   The	  	  Franchisor,	  	  its	  	  Predecessors	  	  and	  	  Affiliates	  ...
I.	  	  The	  	  Franchisor,	  	  its	  	  Predecessors	  	  and	  	  Affiliates	  	  Our	  	  name	  	  is	  	  I	  	  -8...
2.	  	  Business	  	  Experience	  	  Our	  	  principal	  	  director,	  	  having	  	  responsibility	  	  for	  	  the	...
 5.	  	  Initial	  	  Franchise	  	  Fee.	  	  	  The	  	  initial	  	  franchise	  	  fee	  	  is	  	  $59,995.00	  	  pa...
None	  	  of	  	  the	  	  foregoing	  	  payments	  	  is	  	  refundable.	  	  We	  	  do	  	  not	  	  finance	  	  the...
petition	  	  (any	  	  chapter)	  	  is	  	  filed	  	  against	  	  the	  	  Franchisee,	  	  or	  	  the	  	  Franchise...
 OBLIGATION	   SECTION	  	  IN	  AGREEMENT	  ITEM	  	  IN	  	  OFFERING	  CIRCULAR	  	  PRE-OPENING	  PURCHASES/LEASES	  N...
 10.	  	  Financing.	  We	  	  do	  	  not	  	  offer	  	  financing	  	  arrangements.	  10OBLIGATION	   SECTION	  	  IN	...
11.	  	  Franchisors	  	  Obligations.	  	  Except	  	  as	  	  listed	  	  below,	  	  we	  	  need	  	  not	  	  provide...
We	  	  do	  	  not	  	  provide	  	  any	  	  assistance	  	  to	  	  you	  	  in	  	  the	  	  operation	  	  of	  	  yo...
13.	  	  Trademarks.	  	  The	  	  principal	  	  trademark	  	  licensed	  	  to	  	  the	  	  franchisee	  	  is	  	  I-...
franchised	  	  business	  	  is	  	  located.	  	  14.	  	  Patents,	  	  Copyrights,	  	  and	  	  Proprietary	  	  Info...
 15PROVISION	   SECTION	  	  IN	  FRANCHISE	  AGREEMENT	  SUMMARY	  "CAUSE"	  	  DEFINED	  	  -	   10	   SPECIFIED	  	  EV...
 	  18.	  	  Public	  	  Figures.	  We	  	  do	  	  not	  	  use	  	  any	  	  public	  	  figures	  	  to	  	  promote	  ...
20.	  	  List	  	  of	  	  Outlets.	  	  	  As	  	  of	  	  the	  	  time	  	  of	  	  the	  	  preparation	  	  of	  	  t...
23.	  	  Receipt.	  	  THIS	  	  OFFERING	  	  CIRCULAR	  	  SUMMARIZES	  	  CERTAIN	  	  PROVISIONS	  	  OF	  	  THE	  FR...
FRANCHISE	  	  	  AND	  	  	  LICENSING	  	  	  AGREEMENT	  	  1.	  	  	  Parties and Recitals.	  	  	  The	  	  	  effect...
5.	  	  	  Fees.	  	  	  The	  	  	  Franchisee	  	  	  will	  	  	  pay	  	  	  fees	  	  	  to	  	  	  the	  	  	  Franc...
has	  	  	  the	  	  	  sole	  	  	  responsibility	  	  	  for	  	  	  determining	  	  	  whether	  	  	  to	  	  	  ent...
Agreement.	  	  B.	  	  	  Franchisee	  	  	  acknowledges	  	  	  that	  	  	  Franchisor	  	  	  has	  	  	  provided	  ...
takes	  	  	  control	  	  	  of	  	  	  the	  	  	  Franchisees	  	  	  business,	  	  	  or	  	  	  a	  	  	  judgment	 ...
 16.	  	  	  Choice of Law.	  	  	  This	  	  	  Agreement	  	  	  shall	  	  	  be	  	  	  construed	  	  	  according	  ...
Schedule	  	  	  A	  	  The	  	  	  effective	  	  	  date	  	  	  of	  	  	  this	  	  	  Agreement	  	  	  is:	  	  The	...
Schedule	  	  	  B	  	  The	  	  	  marketing	  	  	  materials	  	  	  that	  	  	  are	  	  	  available	  	  	  to	  	 ...
1800 Flooded Franchise Disclosure Document
1800 Flooded Franchise Disclosure Document
1800 Flooded Franchise Disclosure Document
1800 Flooded Franchise Disclosure Document
1800 Flooded Franchise Disclosure Document
1800 Flooded Franchise Disclosure Document
Upcoming SlideShare
Loading in...5
×

1800 Flooded Franchise Disclosure Document

428

Published on

Franchise Disclosure Document of 1-800-Flooded Franchises for sale. Includes information on training, costs, franchise fees, lawsuits, and information on the management and background of the franchising company.

Published in: Business
0 Comments
0 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Views
Total Views
428
On Slideshare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
0
Actions
Shares
0
Downloads
8
Comments
0
Likes
0
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Transcript of "1800 Flooded Franchise Disclosure Document"

  1. 1. FRANCHISE REVIEWbyPROFYLING.COMI-800-Flooded    Department    of    Corporations  Los    Angeles      FRANCHISE    OFFERING    CIRCULAR      Franchisor:    I-800-Flooded,    Inc.,    a    Nevada    corporation,    2156    West    Hillside    Drive,    Central  Point,    OR    97501    This    franchise    allows    the    franchisee    the    use    of    the    I    -800-Flooded    tradename    and    telephone  number    within    a    designated    territory.    The    initial    franchise    fee    is    $59,995.00.    The    franchisees    initial    investment    for    the    first    three    months    is    approximately    $63,380.    This  assumes    that    the    franchisee    has    an    ongoing    water    damage    restoration    business.    Information    comparing    franchisors    is    available.    Call    the    administrator    for    your    state    or    your  public    library    for    sources    of    information.    Registration    of    this    franchise    by    a    state    does    not    mean    that    the    state    recommends    it    or    has  verified    the    information    in    this    offering    circular.    If    you    learn    that    anything    in    this    offering  circular    is    untrue,    you    may    contact    the    Federal    Trade    Commission    and    the    franchise  administrator    for    your    state.    Effective    date:      Risk    factors:      INSUFFICIENT    TELEPHONE    CALLS    MAY    BE    RECEIVED    AT    THE    I-800-FLOODED  TELEPHONE    NUMBER    AND    DIRECTED    TO    YOU    TO    RECOVER    THE    COST    OF    YOUR  INITIAL    INVESTMENT.
  2. 2. Table of Contents        ITEM      I   The    Franchisor,    its    Predecessors    and    Affiliates  2.   Business    Experience  3.   Litigation  4.   Bankruptcy  5.   Initial    Franchise    Fee  6.   Other    Fees  7.   Initial    Investment  8.   Restrictions    on    Sources    of    Products    and    Services  9.   Franchisees    Obligations  10.   Financing  11.   Franchisors    Obligations  12.   Territory  13.   Trademarks  14.   Patents,    Copyrights    and    Proprietary    Information  15.   Obligation    to    Participate    in    the    Actual    Operation    of    the    Franchise    Business  16.   Restrictions    on    What    the    Franchise    May    Sell  17.   Renewal,    Termination,    Transfer    and    Dispute    Resolution  18.   Public    Figures  19.   Earning    Claims  20.   List    of    Outlets  21.   Financial    Statements  22.   Contracts  23.   Receipt    Exhibits  A.   Franchise    Agreement  B.   Financial    Statements  C.   Receipt
  3. 3. I.    The    Franchisor,    its    Predecessors    and    Affiliates    Our    name    is    I    -800-Flooded,    Inc.    We    are    a    Nevada    corporation.    We    have    no    affiliates  or    predecessors.    Our    principal    business    is    licensing    and    franchising    the    tradename    and  telephone    number    "    I    -800-Flooded,"    to    which    we    have    exclusive    rights.    We    have    no    other  business    activities.    We    do    not    engage    in    the    flood    damage    business    ourselves.    The    franchise    consists    of    the    following:    (a)    the    non-exclusive    right    to    use    the    tradename  "    I-800-Flooded"    in    your    geographical    area;    and    (b)    the    exclusive    right    to    receive    and    respond  to    telephone    calls    to    the    I-800-Flooded    number    from    the    telephone    prefixes    that    you    license  from    us.    There    are    no    requirements    that    you    buy    advertising    or    marketing    materials    from    us  although    they    are    available    if    you    want    them.    We    do    not    participate    in    the    management    of    your  business    in    any    way,    shape,    or    form.    We    only    ask    that    you    refrain    from    any    activity    that    will  bring    our    tradename    into    disrepute    and    that    you    indemnify    us    in    case    of    any    claim    advanced  against    us    on    account    of    your    activities.    Most    franchisees    will    have    an    existing    water    damage    restoration    business    and    will    be  interested    in    expanding    their    market    share    through    use    of    the    800-Flooded    tradename    and  number.    We    do    not    operate    the    kinds    of    businesses    being    franchised.    The    potential    customers    for    the    business    being    offered    to    the    franchisees    include  principally    owners    of    real    property    damaged    by    water,    such    as    might    result    from    natural  flooding,    faulty    construction,    or    burst    pipes.    We    are    not    aware    of    any    regulations    specific    to  the    industry    other    than    those    which    might    be    imposed    by    the    state    or    local    authorities    in    your  area,    such    as    the    requirement    for    a    contractors    license    or    a    business    license    for    the  municipality    in    which    you    are    located.    There    is    no    competition    for    the    I-800-Flooded    tradename    or    number.    We    have    the  exclusive    rights    to    both    the    tradename    and    the    800    number.    At    this    time    we    are    not    aware    of  any    use    of    a    confusingly    similar    tradename    anywhere    in    the    United    States.   Of    course,    there    is  significant    competition    for    the    water    damage    restoration    business,    and    companies    are    engaged  in    this    business    throughout    the    United    States    and    Canada.    Our    principal    place    of    business    is    2156    West    Hillside    Drive,    Central    Point,    OR    97501.  We    are    a    new    company    organized    in    Nevada    on    or    about    July    1,    2001.    Our    agent    for    service  of    process    is    the    California    Corporations    Commissioner,    320    West    4th    Street,    Los    Angeles,    CA  90013-2344.    We    have    not    offered    franchises    in    any    other    line    of    business.
  4. 4. 2.    Business    Experience    Our    principal    director,    having    responsibility    for    the    franchises    offered    by    this    offering  circular,    is    Phillbert    R.    Thomas.    Mr.    Thomass    principal    occupation    during    the    last    five    years    has    been    the    restoration    of  property    damaged    by    water    through    Aquatele,    a    company    which    he    owned    and    managed    in  Fontana,    CA.    We    are    not    using    any    franchise    brokers.    3.    Litigation    We    do    not    have    any    administrative,    criminal    or    material    civil    action    pending    against    us    of  any    nature,    including    any    which    alleges    a    violation    of    a    franchise,    antitrust,    or    securities    law,  fraud,    unfair    or    deceptive    practices,    or    comparable    allegations.    During    the    ten    year    period    immediately    before    the    date    of    this    offering    circular,    we    have  not    been    convicted    of    a    felony    or    pleaded    nolo    contendere    to    a    felony    charge;    or    been    held  liable    in    a    civil    action    by    final    judgment    or    been    the    subject    of    a    material    action    involving  violation    of    a    franchise,    antitrust    or    securities    law,    fraud,    unfair    or    deceptive    practices,    or  comparable    allegations.    We    are    not    subject    to    a    currently    effective    injunctive    or    restrictive    order    or    decree  relating    to    the    franchise    or    under    a    federal,    state    or    Canadian    franchise,    securities,    antitrust,  trade    regulation    or    trade    practice    law    resulting    from    a    concluded    or    pending    action    or  proceeding    brought    by    a    public    agency.    4.    Franchisor      The    Franchisor    and    its    president,    secretary,    and    treasurer    (it    has    no    affiliates)    have    not,  during    the    ten-year    period    before    the    date    of    the    offering    circular,    (a)    filed    as    debtor    or    had  filed    against    us    a    petition    to    start    an    action    under    the    U.S.    Bankruptcy    Code;    (b)    obtained    a  discharge    of    our    debts    under    the    Bankruptcy    Code;    or    (c)    been    a    principal    officer    of    a    company  or    a    general    partner    in    a    partnership    that    either    filed    as    a    debtor    (or    had    filed    against    it)    a  petition    to    start    an    action    under    the    U.S.    Bankruptcy    Code    or    that    obtained    a    discharge    of    its  debts    under    the    Bankruptcy    Code    during    or    within    one    year    after    the    officer    or    general    partner  of    the    franchisor    held    this    position    in    the    company    or    partnership.
  5. 5.  5.    Initial    Franchise    Fee.      The    initial    franchise    fee    is    $59,995.00    payable    at    the    time    the    franchise    agreement    is  signed.    It    is    nonrefundable.    In    addition,    there    is    a    deposit    of    $400.00    for    telephone    charges,  which    is    refundable    to    the    extent    it    has    not    been    applied    during    the    term    of    the    agreement.          6.    Other    Fees.      You    are    also    required    to    pay    a    nonrefundable    monthly    licensing    fee    of    $995.00,    payable  on    the    first    day    of    each    month    by    automatic    checking    account    withdrawal.    This    fee    is    collected  by    us    and    paid    to    us.    No    third    party    participates    in    the    fees.    This    fee    may    increase    over    time.  You    will    be    given    at    least    sixty    days    notice    of    any    fee    increase.    7.    Initial    Investment.EXPENSE   AMOUNT   METHOD   WHEN    DUE   TO    WHOM  INITIAL   $59,995   LUMPSUM   AT    SIGNING   1-800-  FRANCHISE       OF    FRANCHISE   FLOODED,  FEE       AGREEMENT   INC.  MONTHLY   $995    PER   LUMPSUM   EVERY    MONTH   1-800-  FRANCHISE   MONTH    OR       FLOODED,  PAYMENTS   $2,985    FOR  THREE  MONTHS       INC.  DEPOSIT    FOR   $400   LUMPSUM   AT    SIGNING   1    -800-  TELEPHONE       OF    FRANCHISE   FLOODED,  CHARGES       AGREEMENT   INC.  TOTAL    (Ist    3   $63,380        MONTHS)          
  6. 6. None    of    the    foregoing    payments    is    refundable.    We    do    not    finance    the    payments.    We  do    not    provide    real    estate,    equipments,    fixtures,    other    fixed    assets,    construction,    remodeling,  leasehold    improvements,    inventory,    or    any    other    assets.    We    do    not    require    deposits    except  for    the    telephone    charges.    We    do    not    assist    you    with    establishing    a    water    damage    restoration  business    or    with    obtaining    licenses    required    to    operate    one.    This    investment    is    not    suitable    for  anyone    not    having    or    capable    of    establishing    and    operating    a    water    damage    restoration  business.      8.    Restrictions    on    Sources    of    Products    and    Services      We    have    no    required    specifications,    designated    suppliers,    or    approved    suppliers    for  goods,    services,    or    real    estate    relating    to    your    franchise    business.    We    will    not    derive    revenue  from    your    purchases    or    leases.    You    are    not    required    or    expected    to    purchase    marketing    materials    or    any    other    items  from    us    such    as    services,    fixtures,    equipment,    inventory,    computer    hardware    or    software,    or  real    estate.    Marketing    materials    are    available    separately    for    purchase    and    it    is    probably    to    your  advantage    to    use    them    because    we    can    probably    make    them    available    to    you    at    a    lower    cost  than    comparable    items    which    you    would    purchase    independently,    due    to    volume    discounts.  However,    there    are    no    purchases    required    either    by    written    agreement    or    by    our    practice.    We    do    not    issue    or    modify    specifications.    We    have    no    standards    which    we    impose    on  franchisees    except    that    they    comply    with    all    applicable    laws    and    regulations    and    that    they  engage    in    no    business    practices    that    would    bring    the    I    -800-Flooded    tradename    into    disrepute.    We    grant    approval    to    existing    water    damage    restoration    firms    if    the    prefixes    are  available.    We    have    no    criteria    for    approval    except    availability    of    the    prefixes,    although    we  would    strongly    discourage    anyone    without    an    existing,    viable,    ongoing    water    damage  restoration    business    from    investing    in    this    franchise.    The    franchisee    will    be    informed  immediately    whether    his    application    to    purchase    a    franchise    is    approved.    We    do    not    revoke    approval    except    upon    the    following    contingencies:    A.    The    Franchisee    is    delinquent    by    more    than    thirty    days    in    the    payment    of    any  of    the    required    fees    or    in    its    payment    for    marketing    materials    purchased    from    Franchisor.    B.    The    Franchisee    files    a    petition    in    bankruptcy    (any    chapter)    or    a    bankruptcy
  7. 7. petition    (any    chapter)    is    filed    against    the    Franchisee,    or    the    Franchisee    becomes    insolvent,    or  the    Franchisee    makes    a    general    assignment    for    the    benefit    of    creditors,    or    a    receiver    or    other  custodian    takes    control    of    the    Franchisees    business,    or    a    judgment    against    the    Franchisee  exceeding    $10,000    remains    unsatisfied    for    more    than    sixty    days.    C.    The    Franchisee    breaches    any    of    its    obligations    under    this    Agreement.    D.    The    Franchisee    violates    any    law    or    regulation    concerning    its    business,    or    the  Franchisee    commits    an    act    of    dishonesty    or    moral    turpitude    which    might    tend    to    bring    the  Tradename    or    the    Franchisor    into    disrepute.    E.    The    Franchisee    dies    or    is    incapacitated    or    fails    to    maintain    active    operation    of  the    business    in    which    the    Tradename    and    Number    are    used.      We    are    not    approved    suppliers    of    any    categories    of    goods    or    services.    We    do    not    have  suppliers.    We    have    no    criteria    for    evaluating,    approving    or    disapproving    suppliers.    We    do    not  provide    any    goods    or    services    to    franchisees    through    suppliers.    We    have    no    purchase  arrangements    with    suppliers.    We    do    not    derive    revenue    from    required    purchases    or    leases.    There    are    no    required  purchases    or    leases.    We    do    not    provide    material    benefits    to    a    franchisee    based    on    a  franchisees    use    of    designated    or    approved    sources.    There    are    no    purchasing    or    distribution    cooperatives.    9.    Franchisees    Obligations.    This    table    lists    your    principal    obligations    under    the    franchise    agreement.    It    will    help    you  find    more    detailed    information    about    your    obligations    in    these    agreements    and    in    other    items    of  this    offering    circular.OBLIGATION   SECTION    IN  AGREEMENT  ITEM    IN    OFFERING  CIRCULAR  SITE    SELECTION    AND  ACQUISITION/LEASE  NONE   NONE  
  8. 8.  OBLIGATION   SECTION    IN  AGREEMENT  ITEM    IN    OFFERING  CIRCULAR    PRE-OPENING  PURCHASES/LEASES  NONE   NONE  SITE    DEVELOPMENT    AND  OTHER    PRE-OPENING  REQUIREMENTS  NONE   NONE  INITIAL    AND    ONGOING  TRAINING  NONE   NONE  OPENING   NONE   NONE  FEES   SCHEDULE    C   5-6  COMPLIANCE    WITH  STANDARDS    AND  POLICIES/OPERATING  MANUAL  9   7  TRADEMARKS    AND  PROPRIETARY  INFORMATION  1,6   13  RESTRICTIONS    ON  PRODUCTS/SERVICES  OFFERED  NONE   NONE  WARRANTY    AND  CUSTOMER    SERVICE  REQUIREMENTS  NONE   NONE  TERRITORIAL  DEVELOPMENT    AND  SALES    QUOTAS  NO    SALES    QUOTAS   NO    SALES    QUOTAS  ONGOING  PRODUCT/SERVICE  PURCHASES  NONE   NONE  
  9. 9.  10.    Financing.  We    do    not    offer    financing    arrangements.  10OBLIGATION   SECTION    IN  AGREEMENT  ITEM    IN    OFFERING  CIRCULAR  MAINTENANCE,  APPEARANCE    AND  REMODELING  REQUIREMENTS  NONE   NONE  INSURANCE   NONE   NONE  ADVERTISING   NONE   NONE  INDEMNIFICATION   II   NONE  OWNERS  PARTICIPATION/MANAGE  MENT/STAFFING  NONE   NONE  RECORDS    AND    REPORTS   NONE   NONE  INSPECTIONS    AND  AUDITS  NONE   NONE  TRANSFER   8   17  RENEWAL   3,9   17  POST-TERMINATION  OBLIGATIONS  10   17  NON-COMPETITION  COVENANTS  NONE   NONE  DISPUTE    RESOLUTION   15,16   COVER    PAGE  OTHER    (DESCRIBE)   N/A   N/A  
  10. 10. 11.    Franchisors    Obligations.    Except    as    listed    below,    we    need    not    provide    any    assistance    to    you.    A.    The    obligations    that    the    franchisor    will    perform    before    the    franchise    business    opens.    We    maintain    the    registered    trademark    with    the    U.S.    Patent    and    Trademark    Office    in  good    standing.    We    maintain    the    exclusive    right    to    receive    calls    to    the    I    -800-Flooded    telephone  number    in    good    standing.    We    reserve    one    or    more    prefixes    for    you    and    provide    instructions  to    the    telephone    company    that    all    telephone    calls    originating    from    any    of    the    prefixes    you    have  reserved    will    be    routed    to    the    telephone    number    you    designate.    (See    Franchise    Agreement,  paragraph    2.)    B.    The    obligations    to    be    met    by    the    franchisor    during    the    operation    of    the    business.    We    do    not    provide    any    assistance    in    products    or    services,    hiring    or    training    employees,  improvements    or    developments    in    the    franchised    business,    pricing,    administrative,    bookkeeping,  accounting    and    inventory    control    procedures,    or    operating    problems    which    you    may  encounter.    We    do    not    have    an    advertising    program.    You    are    not    required    to    participate    in    a  local    or    regional    advertising    cooperative.    There    is    no    advertising    fund    to    which    you    are  required    to    contribute.    You    are    not    required    to    spend    any    amount    of    money    on    advertising    in  your    territory.    You    are    not    required    to    buy    or    use    electronic    cash    register    or    computer  systems.    We    are    not    obligated    to    provide    or    assist    you    to    obtain    any    of    the    above    items    or  services.    We    have    no    operating    manual.    (See    Franchise    Agreement,    paragraph    7.)    C.    We    do    not    select    the    location    of    your    business.    D.    There    is    no    typical    length    of    time    between    the    signing    of    the    franchise    agreement    or  the    first    payment    of    consideration    for    the    franchise    and    the    opening    of    the    franchisees    business,  because    we    expect    that    you    already    have    an    existing    water    damage    restoration    business.    If    you  do    not,    you    should    not    invest    in    this    franchise.    E.    We    have    no    training    program    or    instructional    material.                11  
  11. 11. We    do    not    provide    any    assistance    to    you    in    the    operation    of    your    business.    We    have  no    requirements    regarding    site    selection,    site    appearance,    equipment,    signs,    fixtures,    inventory,  employees,    bookkeeping,    pricing,    customer    service,    or    any    other    aspect    of    the    management    of  your    business    except    only    that    we    require    that    you    take    no    action    that    would    bring    our    name  into    disrepute    and    that    you    indemnify    us    from    claims    by    any    of    your    customers.    We    will    provide    you    with    a    non-exclusive    right    to    use    our    tradename    and    the    exclusive  right    to    receive    calls    from    selected    telephone    prefixes    to    the    I    -800-Flooded    number.    We  expect    to    make    marketing    materials    available    to    you,    but    your    use    of    these    materials    is    optional.    12.    Territory.    You    have    no    exclusive    geographical    area,    but    you    do    have    the    exclusive    right    to    receive  telephone    calls    to    I    -800-Flooded    for    the    telephone    number    prefixes    that    you    license    from    us.  The    word    "territory"    whenever    it    appears    in    this    offering    circular    or    in    the    franchise    agreement  refers    to    the    telephone    number    prefixes    that    we    have    licensed    to    each    franchisee,    not    to    a  geographical    territory.    We    charge    the    initial    franchise    fee    for    each    prefix.    We    will    not    allow    anyone    else    to    receive    calls    from    the    telephone    number    prefixes  which    we    have    licensed    to    you.    We    will    not    establish    a    company-owned    outlet    or    other  channel    of    distribution    using    the    your    number    prefixes.    Continuation    of    your    license    does    not  depend    on    achievement    of    any    particular    sales    volume.    Your    license    will    not    be    altered    or  terminated    as    long    as    you    comply    with    your    obligations    under    the    franchise    and    licensing  agreement.    We    do    not    guarantee    that    there    are    any    particular    number    of    people    living    within    the  geographical    area    served    by    your    telephone    number    prefixes.    You    may    acquire    other  telephone    number    prefixes    from    us    if    they    are    available    in    your    geographical    area.    Other    franchisees    may    advertise    and    do    work    within    your    geographical    area    and    vice  versa.    There    is    no    restriction    on    where    you    may    work,    nor    any    restriction    on    where    other  franchisees    may    work.    The    only    restriction    is    that    no    other    franchisee    will    get    calls    from    the  telephone    number    prefixes    which    have    been    reserved    for    you.                12  
  12. 12. 13.    Trademarks.    The    principal    trademark    licensed    to    the    franchisee    is    I-800-Flooded.    We    have    common  law    rights    to    this    trademark    resulting    from    our    assignors    use    of    this    trademark    in    connection  with    water    damage    restoration    since    1976.    In    addition,    we    have    the    federally    registered  trademark    for    I    -800-Flooded,    as    assignees    from    Phillbert    and    Betty    Thomas.   It    is    registered  with    the    U.S.    Patent    and    Trademark    Office    on    the    principal    register.    Its    registration    date    is  April    23,    2002.    Its    registration    number    is    2563655.    We    have    filed    all    required    affidavits.    No  registration    has    been    renewed    yet.    There    are    no    currently    effective    material    determinations    of  the    Patent    and    Trademark    Office,    Trademark    Trial    and    Appeal    Board,    the    Trademark  Administrator    of    this    state    or    any    court.    There    are    no    known    pending    infringements,  opposition    or    cancellations.    There    is    no    pending    litigation    involving    the    principal    trademark.  There    are    no    agreements    in    effect    that    significantly    limit    the    rights    of    the    franchisor    to    use    or  license    the    use    of    the    trademark    listed    above    in    a    manner    material    to    the    franchisee.      We    do    not    undertake    to    protect    your    right    to    use    the    tradename.    If    it    comes    to    your  attention    that    someone    else    is    using    the    tradename    within    your    territory,    you    may    have    the  option    to    pursue    a    claim    of    infringement    or    unfair    competition    against    that    party    at    your    own  expense,    and    we    reserve    the    right    to    do    so    as    well.    As    a    practical    matter,    it    is    extremely  unlikely    that    any    third    party    would    attempt    to    use    the    tradename    apart    from    the    number,    which  no    third    party    can    access    without    our    knowledge    or    consent.    You    are    not    required    to    notify    us    of    the    use    or    claims    or    fights    to    a    trademark    identical  to    or    confusingly    similar    to    the    trademark    licensed    to    you.    We    are    not    required    to    take  affirmative    action    if    you    do    notify    us    of    such    uses    or    claims.    In    case    of    administrative  proceedings    or    litigation    involving    us,    we    have    the    right    to    control    it.    We    will    protect    you    against    claims    of    infringement    or    unfair    competition    arising    out    of  your    use    of    the    trademark.    We    will    assume    your    defense    and    indemnify    you    for    expenses    and  damages    if    you    become    a    party    to    an    administrative    or    judicial    proceeding    against    your    will  involving    a    trademark    licensed    by    us    to    you,    or    if    the    proceeding    is    resolved    unfavorably    to    you.  If    you    are    required    to    modify    or    discontinue    the    use    of    the    trademark    as    a    result    of    a  proceeding    or    settlement,    the    difference    between    your    franchise    fee    and    the    net    revenue    you  derived    from    the    franchise    will    be    refunded.    We    do    not    know    of    either    superior    prior    rights    or    infringing    uses    that    could    materially  affect    the    franchisees    use    of    the    principal    trademark    in    this    state    or    the    state    in    which    the      13
  13. 13. franchised    business    is    located.    14.    Patents,    Copyrights,    and    Proprietary    Information.    No    patents    or    copyrights    are    material    to    the    franchise    at    this    time.    We    reserve    the  right    to    apply    for    copyrights    for    our    marketing    materials.    15.    Obligation    to    Participate    in    the    Actual    Operation    of    the    Franchise  Business.    We    do    not    require    that    you    personally    supervise    your    business.    16.    Restrictions    on    What    Franchisee    May    Sell.    We    have    no    restrictions    as    to    what    you    may    sell.    17.    Renewal,    Termination,    Transfer    and    Dispute    Resolution.    This    table    lists    certain    important    provisions    of    the    franchise    agreement.    You    should  read    these    provisions    in    the    agreement    attached    to    this    offering    circular.            14  PROVISION   SECTION    IN  FRANCHISE  AGREEMENT  SUMMARY  TERM    OF    THE    FRANCHISE   3   INDEFINITE    TERM  RENEWAL    OR    EXTENSION  OF    THE    TERM  3   CONTINUES  INDEFINITELY  REQUIREMENTS    FOR    YOU  TO    RENEW    OR    EXTEND  N/A   N/A  TERMINATION    BY    YOU   3   2    MONTHS    NOTICE  TERMINATION    BY    US  WITH    "CAUSE"  10   TERMINATION    ON  DEFAULT  
  14. 14.  15PROVISION   SECTION    IN  FRANCHISE  AGREEMENT  SUMMARY  "CAUSE"    DEFINED    -   10   SPECIFIED    EVENTS    SET  DEFAULTS    WHICH    CAN     FORTH    IN    PARAGRAPH    10  BE    CURED      "CAUSE"    DEFINED    -   10   SPECIFIED    EVENTS    SET  DEFAULTS    WHICH     FORTH    IN    PARAGRAPH    10  CANNOT    BE    CURED      YOUR    OBLIGATIONS    ON   10   TRADENAME    AND  TERMINATION/NONRENE     TELEPHONE    PREFIXES  WAL     REVERT    TO    FRANCHISOR  ASSIGNMENT    OF   8   FREELY    ASSIGNABLE  CONTRACT    BY    US      "TRANSFER"    BY    YOU    -   8   MORE    THAN    50%  DEFINITION     CONTROL  FRANCHISOR    APPROVAL   8   WILL    NOT    BE  OF    TRANSFER    BY     UNREASONABLY  FRANCHISEE     WITHHELD  CONDITIONS    FOR   8   WILL    NOT    BE  FRANCHISOR    APPROVAL     UNREASONABLY  OF    TRANSFER     WITHHELD  FRANCHISORS    RIGHT    OF   NONE   NONE  FIRST    REFUSAL    TO      ACQUIRE    FRANCHISEES      BUSINESS      FRANCHISORS    OPTION   NONE   NONE  TO    PURCHASE      FRANCHISEES    BUSINESS      DEATH    OR    DISABILITY    OF   NONE   NONE  FRANCHISEE      
  15. 15.    18.    Public    Figures.  We    do    not    use    any    public    figures    to    promote    our    franchise.  19.    Earnings    Claims.  We    do    not    make    earnings    claims.    None    of    our    sales    people    is    authorized    to    make    any  representation    as    to    how    the    use    of    the    tradename    or    800    number    might    increase    your    sales.  We    do    not    know.  16PROVISION   SECTION    IN  FRANCHISE  AGREEMENT  SUMMARY  NON-COMPETITION  COVENANTS    DURING  THE    TERM    OF    THE  FRANCHISE  NONE   NONE  NON-COMPETITION  COVENANTS    AFTER    THE  FRANCHISE    IS  TERMINATED    OR    EXPIRES  NONE   NONE  MODIFICATION    OF    THE  AGREEMENT  NONE   NONE  INTEGRATION/MERGER  CLAUSE  12   INTEGRATED  DISPUTE    RESOLUTION    BY  ARBITRATION    OR  MEDIATION  NONE   NONE  CHOICE    OF    FORUM   16   LOS    ANGELES    COUNTY,  CA  CHOICE    OF    LAW   15   CALIFORNIA  
  16. 16. 20.    List    of    Outlets.      As    of    the    time    of    the    preparation    of    this    offering    circular    (June    2003),    the    franchise  concept    has    not    yet    been    marketed,    and    there    are    no    franchises    of    a    type    substantially    similar  to    those    offered    nor    any    franchisor    owned    or    operated    outlets    as    of    the    close    of    the  franchisors    last    three    fiscal    years.    There    are    no    franchise    outlets    in    this    state.    We    do    not  know    the    number    of    franchises    to    be    sold    during    the    I    year    period    after    the    close    of    the  franchisors    most    recent    fiscal    year.    There    have    been    no    franchisee    outlets    for    the    3-year  period    immediately    before    the    close    of    the    franchisors    most    recent    fiscal    year    which    have  transferred    controlling    ownership,    been    canceled    or    terminated    by    the    franchisor,    not    been  renewed    by    the    franchisor,    been    reacquired    by    the    franchisor,    or    been    reasonably    known    by  the    franchisor    to    have    otherwise    ceased    to    do    business    in    the    system.    No    franchisee    has    had  an    outlet    terminated,    canceled,    not    renewed,    or    otherwise    voluntarily    or    involuntarily    ceased  to    do    business    under    the    franchise    agreement    during    the    most    recently    completed    fiscal    year    or  who    has    not    communicated    with    the    franchisor    within    10    weeks    of    the    application    date.    21.    Financial    Statements.      As    we    are    new,    we    do    not    have    a    history    of    earnings.    The    only    available    financial  statements    for    us    are    annexed    to    this    circular    as    an    exhibit.      22.    Contracts.    A    copy    of    the    franchise    agreement    which    you    are    asked    to    sign    if    you    want    to    become    a  franchisee    is    attached.                                      17  
  17. 17. 23.    Receipt.    THIS    OFFERING    CIRCULAR    SUMMARIZES    CERTAIN    PROVISIONS    OF    THE  FRANCHISE    AGREEMENT    AND    OTHER    INFORMATION    IN    PLAIN    LANGUAGE.    IF    WE  OFFER    YOU    A    FRANCHISE,    WE    MUST    PROVIDE    THIS    OFFERING    CIRCULAR    TO    YOU    BY  THE    EARLIEST    OF:      (I)    THE    FIRST    PERSONAL    MEETING    TO    DISCUSS    OUR    FRANCHISE;    OR  (2)    TEN    BUSINESS    DAYS    BEFORE    THE    SIGNING    OF    A    BINDING    AGREEMENT;    OR  (3)    TEN    BUSINESS    DAYS    BEFORE    A    PAYMENT    TO    US.    YOU    MUST    ALSO    RECEIVE    A    FRANCHISE    AGREEMENT    CONTAINING    ALL  MATERIAL    TERMS    AT    LEAST    FIVE    BUSINESS    DAYS    BEFORE    YOU    SIGN    A    FRANCHISE  AGREEMENT.      IF    WE    DO    NOT    DELIVER    THIS    OFFERING    CIRCULAR    ON    TIME    OR    IT    IF  CONTAINS    A    FALSE    OR    MISLEADING    STATEMENT,    OR    A    MATERIAL    OMISSION,    A  VIOLATION    OF    FEDERAL    AND    STATE    LAW    MAY    HAVE    OCCURRED    AND    SHOULD    BE  REPORTED    TO    THE    FEDERAL    TRADE    COMMISSION,    WASHINGTON    D.C.    20580    AS  WELL    AS    TO    ANY    AGENCY    IN    YOUR    STATE    HAVING    JURISDICTION    OVER    FRANCHISE  OPERATIONS    OR    BUSINESS    OPPORTUNITIES,    WHICH    IS    THE    DEPARTMENT    OF  CORPORATIONS,    320    WEST    4th    STREET,    LOS    ANGELES,    CA    90013-2344.    THE  DEPARTMENTS    TOLL    FREE    NUMBER    IS    1-866-275-2677.      THE    UNDERSIGNED    ACKNOWLEDGES    RECEIPT    OF    A    UNIFORM    FRANCHISE  OFFERING    CIRCULAR.    THIS    OFFERING    CIRCULAR    INCLUDES    THE    FOLLOWING  EXHIBITS:    A.    FRANCHISE    AGREEMENT  B.    FINANCIAL    STATEMENTS    OF    FRANCHISOR  C.    THIS    RECEIPT        FRANCHISEE        DATE    OF    RECEIPT      18
  18. 18. FRANCHISE      AND      LICENSING      AGREEMENT    1.      Parties and Recitals.      The      effective      date      and      the      identity      of      the  parties      to      this      Agreement      are      set      forth      in      Schedule      A.    Franchisor      owns      and      has      the      right      to      license      the      tradename      1-800-  Flooded      ("Tradename").      Franchisor      also      has      the      exclusive      right      to      the      1-  800-Flooded      telephone      number      ("Number")      throughout      the      United      States.  Franchisor      has      also      developed      marketing      materials      for      businesses      using  the      Tradename.    Franchisee      wishes      to      obtain      a      license      to      use      the      Tradename      and  Number      within      the      Territory      defined      in      Schedule      A.    2.      Grant of Franchise.      Subject      to      the      terms      of      this      Agreement,  Franchisor      grants      to      Franchisee      the      exclusive      to      receive      telephone      calls      to  the      1-800-Flooded      telephone      number      from      the      telephone      prefixes      set      forth  in      Schedule      A      to      this      agreement      (hereafter      referred      to      as      "Territory").  Franchisee      acknowledges      that      Franchisor      cannot      give      Franchisee  exclusive      rights      to      any      particular      geographical      territory,      only      the      exclusive  rights      to      receive      calls      made      to      1-800-Flooded      from      certain      telephone  prefixes.      Any      Franchisee      may      accept      work      in      any      geographical      location.    3.      Term and Termination.      This      Agreement      shall      continue      indefinitely  unless      one      of      the      parties      chooses      to      terminate      it.      Franchisee      may  terminate      this      Agreement      at      any      time      without      cause      upon      two      months  written      notice      to      the      Franchisor.      Franchisor      may      terminate      only      on      the  conditions      set      forth      in      paragraph      10.    4.      Operating Assistance.      Franchisor      will      make      available      to  Franchisee      for      purchase      marketing      materials.      Examples      of      such      marketing  materials      are      set      forth      in      Schedule      B.      The      list      of      available      materials      may  change      from      time      to      time      in      Franchisors      discretion.      Franchisee      will      be  provided      with      periodic      lists      of      inventory      of      available      marketing      materials  and      price      lists.      Franchisee      is      not      required      to      purchase      marketing      materials  from      Franchisor.      Franchisor      conducts      no      advertising      or      marketing      effort      on  its      own.      Any      advertising      or      public      use      of      the      1-800-Flooded      tradename      or  number      must      be      approved      in      advance      by      the      Franchisor.    l
  19. 19. 5.      Fees.      The      Franchisee      will      pay      fees      to      the      Franchisor      for      the  Tradename      and      Number      as      set      forth      in      Schedule      C.    6.      Tradename.      Franchisor      continues      to      own      the      Tradename      and      the  goodwill      associated      with      the      Tradename      throughout      the      term      of      this  Agreement.      Any      use      of      the      Tradename      except      as      authorized      by      this  Agreement      violates      Franchisors      rights.      Any      advertisement      or      other      public  use      of      the      Tradename      shall      always      be      accompanied      by      the      "TM"      symbol      or  other      symbol      that      Franchisor      may      designate      in      writing      from      time      to      time.    7.      Independent Operation.      Franchisor      will      exercise      no      control      over  the      operation      of      Franchisees      business.      Franchisee      will      refrain      from  representing      or      giving      the      appearance      that      there      is      any      legal      relationship  between      its      business      and      that      of      Franchisor      except      as      set      forth      in      this  Agreement,      that      is,      licensor/licensee      and      franchisor/franchisee.      Neither  party      is      an      agent      or      fiduciary      of      the      other.      Neither      party      is      responsible      for  the      obligations      of      the      other.      Neither      party      has      any      ownership      interest      in      the  other.    8.      Assignment.      Franchisor      may      freely      assign      its      rights      under      this  Agreement      including      the      right      to      the      Tradename      and      Number.      Franchisee  may      assign      its      rights      under      this      Agreement      only      with      Franchisors      prior  written      consent,      which      shall      not      be      unreasonably      withheld.      Sale      of      more  than      a      50      percent      interest      in      Franchisee,      whether      by      sale      of      assets      or      stock  or      any      other      transfer      which      effectively      conveys      more      than      50%      of      the  control      of      Franchisee      to      a      third      party,      constitutes      a      transfer.      Franchisor  may      require      a      transfer      fee.    9.      Acknowledgments.      Franchisee      acknowledges      that      the      following  facts      are      true:    A.      Franchisee      has      conducted      an      independent      investigation      of  the      business      contemplated      by      this      Agreement      and      understands      that      it  involves      business      risks.      The      success      of      the      venture      depends      on      the  abilities      and      participation      of      the      Franchisee.      Franchisor      has      made      no  claims      of      success      or      guarantees      to      Franchisee.      Franchisor      is      unable      to  evaluate      Franchisees      suitability      for      this      type      of      investment.      Franchisee  
  20. 20. has      the      sole      responsibility      for      determining      whether      to      enter      into      this
  21. 21. Agreement.    B.      Franchisee      acknowledges      that      Franchisor      has      provided      an  offering      circular      not      later      than      the      earlier      of      (a)      the      first      personal      meeting  held      to      discuss      the      sale      of      a      franchise;      (b)      ten      business      days      before      the  execution      of      this      Agreement;      or      (c)      ten      business      days      before      payment      of  any      consideration.    C.      Franchisee      has      read      the      offering      circular      and      understands      it  contents.    D.      Franchisee      has      received      a      copy      of      this      Agreement      at      least  five      business      days      before      signing      it.    E.      Franchisee      has      had      sufficient      opportunity      to      consult      with      its  attorneys,      accountants      and      other      advisors.      Franchisors      attorneys      have  provided      Franchisee      with      no      legal      advice      or      representation.      Franchisee  has      sufficient      knowledge      and      experience      to      make      an      informed      investment  decision      with      respect      to      this      Agreement.    F.      Franchisee      understands      that      other      Franchisees      will      be      using  the      Tradename      and      Number      in      other      Territories.      Franchisor      has      no  obligation      to      control      other      Franchisees.      Franchisee      has      sole      responsibility  for      addressing      any      infringement      of      any      of      its      rights      under      this      Agreement  by      any      third      party.    10.      Default and Termination.      Franchisor      may      terminate      this  Agreement      immediately      and      revoke      the      license      to      use      the      Tradename      and  Number      if      any      of      the      following      events      takes      place:    A.      The      Franchisee      is      delinquent      by      more      than      thirty      days      in      the  payment      of      any      of      the      fees      set      forth      in      Schedule      C      or      in      its      payment      for  marketing      materials      purchased      from      Franchisor.    B.      The      Franchisee      files      a      petition      in      bankruptcy      (any      chapter)  or      a      bankruptcy      petition      (any      chapter)      is      filed      against      the      Franchisee,      or      the  Franchisee      becomes      insolvent,      or      the      Franchisee      makes      a      general  assignment      for      the      benefit      of      creditors,      or      a      receiver      or      other      custodian
  22. 22. takes      control      of      the      Franchisees      business,      or      a      judgment      against      the  Franchisee      exceeding      $10,000      remains      unsatisfied      for      more      than      sixty  days.    C.      The      Franchisee      breaches      any      of      its      obligations      under      this  Agreement.    D.      The      Franchisee      violates      any      law      or      regulation      concerning      its  business,      or      the      Franchisee      commits      an      act      of      dishonesty      or      moral  turpitude      which      might      tend      to      bring      the      Tradename      or      the      Franchisor      into  disrepute.    E.      The      Franchisee      dies      or      is      incapacitated      or      fails      to      maintain  active      operation      of      the      business      in      which      the      Tradename      and      Number      are  used.    11.      After Termination.      After      this      Agreement      terminates,      Franchisee  will      cease      to      use      in      advertising      or      in      any      other      manner      the      Tradename.    12.      Indemnification.      Franchisee      will      hold      Franchisor,      its      officers,  directors,      employees,      agents,      attorneys      and      shareholders,      harmless      from  any      claims      for      damages      advanced      against      them      arising      out      of      the  operation      of      Franchisees      business.    13.      Entire Contract      This      contract      sets      forth      the      entire      understanding  between      the      parties.      Any      conversations      that      the      parties      might      have      had  before      this      Agreement      was      signed      were      mere      discussions      and      have      no  force      or      effect.      Neither      party      has      made      any      representations      or      promises      to  the      other      regarding      the      subject      matter      of      this      Agreement.      Franchisor      has  made      no      statements      or      promises      about      what      revenue,      if      any,      the  Tradename      or      Number      might      generate      for      the      Franchisee.    14.      Amendments.      Any      amendments      to      this      Agreement      must      be      in  writing.    15.      Notices.      Any      notices      required      by      this      Agreement      may      be      sent      to  the      addresses      set      forth      in      Schedule      A      or      to      such      other      addresses      as      the  parties      may      designate      in      writing      from      time      to      time.
  23. 23.  16.      Choice of Law.      This      Agreement      shall      be      construed      according      to  the      laws      of      the      state      of      California.    17.      Choice of Forum.      Any      litigation      filed      by      either      party      against      the  other      arising      under      or      relating      to      this      Agreement      or      any      alleged      breach      of  the      obligations      of      either      party      under      this      Agreement      shall      be      filed      only      in  the      Superior      Court      of      Los      Angeles      County,      CA,      Central      District,      and      not      in  any      other      forum.    18.      Attorneys Fees.      The      prevailing      party      in      any      dispute      arising  under      this      Agreement      shall      recover      its      reasonable      attorneys      fees      and  costs,      including      fees      and      costs      incurred      on      appeal      or      in      enforcing      any  judgment      entered      in      its      favor      under      this      Agreement.    19.      Severability.      If      any      provision      of      this      Agreement      is      held      invalid,  such      provision      shall      be      deemed      to      be      restricted      in      its      application      as  necessary      to      render      it      valid,      and      the      remainder      of      this      Agreement      shall  remain      valid      and      enforceable      for      all      purposes.    1-800-Flooded,      Inc.   Franchisee        By:  Its:
  24. 24. Schedule      A    The      effective      date      of      this      Agreement      is:    The      name,      address,      and      telephone      number      of      the      Franchisor      are      1-800-  Flooded,      Inc.,      2156      Hillside      Drive,      Central      Point,      OR      97501.    The      name,      address,      and      telephone      number      of      the      Franchisee      are          The      numerical      prefixes      from      which      the      Franchisee      has      the      exclusive      right  to      receive      telephone      calls      to      1-800-Flooded      ("Territory")      is
  25. 25. Schedule      B    The      marketing      materials      that      are      available      to      the      Franchisee      may  change      from      time      to      time      and      so      may      the      prices.      A      representative      sample  of      marketing      materials      which      may      be      available      from      the      Franchisor      is      listed  below.      The      Franchisor      will      supply      the      Franchisee      with      current      inventory  items      and      price      lists      on      request.      The      Franchisee      is      not      required      to  purchase      marketing      materials      from      Franchisor.    business      cards  magnetic      refrigerator      stickers  flyers      and      handouts  envelopes  stationery  newspaper      advertisements  signs  postcards  stickers

×