不必努力,投資反而贏?

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指數型投資

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不必努力,投資反而贏?

  1. 1. 不必努力,投資反而贏? 李柏鋒 財經部落客、理財專欄作家
  2. 2. 巴菲特: 我相信這個基金的長期績效將會非常傑出,甚至 會比那些聘請高薪經理人的基金表現得更好。 2014年巴菲特給股東的信
  3. 3. 一個認真散戶的故事
  4. 4. 要練神功,必先用功
  5. 5. 我可以打十個!
  6. 6. 聽說同事股票賺錢 買了車
  7. 7. 你看看,十賭九輸
  8. 8. 聽說同事股票賺錢 買房子了
  9. 9. 同事買了第二間房 我等下跌再來買
  10. 10. 同事買第三間房了 怎麼還不跌?
  11. 11. 太好了,買!
  12. 12. 果然趨勢向上 再買!
  13. 13. 全賣了!
  14. 14. ……
  15. 15. 自己練功的結果是追高殺低 聽說有老師帶,就能低買高賣
  16. 16. 好的老師帶你上天堂 壞的老師帶你住套房
  17. 17. 結果都遇到壞老師 上不了天堂,連套房都用租的
  18. 18. 讓專業的來好了 理專說:基金經理人超專業的
  19. 19. https://www.youtube.com/watch?v=yKWwrxaOxsY
  20. 20. 後來發生什麼事,當事人忘了 只記得理專一直說: 基金投資有賺有賠, 申購前應詳閱公開說明書, 過去的績效不代表未來表現。
  21. 21. 傳奇大師的故事
  22. 22. 沃倫 ‧ 巴菲特,波克夏的CEO
  23. 23. 有人說,偉大的不是巴菲特 而是美股市場
  24. 24. 99萬 在1965年投資美股1萬…
  25. 25. 過去49年的年化報酬率
  26. 26. 6942萬 99萬 在1965年投資波克夏1萬
  27. 27. 過去49年,市場有近100倍的報酬 巴菲特則有近7,000倍 只有一個「神」字可以形容
  28. 28. 最後,我的故事
  29. 29. 2006年結婚,感覺到理財的重要 2007年展開自學,認識到指數化投資 1980s,看到爺爺和爸爸在投資 2009年金融海嘯進場投資指數 Q:為什麼都看指數,卻投資個股? 2011年歐債危機再進場投資指數 2014年7月初,投資指數總績效 +125%。
  30. 30. 什麼是指數化投資? 投資一個追蹤指數的工具 獲得跟指數一樣的報酬 不用選股 低成本
  31. 31. 如果市場的總報酬是10,000元 有100位投資人 你覺得你會賺到多少?
  32. 32. 每個人都賺到這麼多?
  33. 33. 呈現常態分佈?
  34. 34. 聽過 80 / 20法則嗎? 這才是市場真正的樣子
  35. 35. 80%的錢,被20%的人賺走 80%的人,只賺走20%的錢 Winner Loser
  36. 36. • 20人,賺走8,000元 • 平均每人賺400元 Winner • 80人,賺走2,000元 • 平均每人賺25元 Loser 你要當哪一種人?
  37. 37. 如果市場的總報酬是10,000元 有100位投資人 你打算賺多少?
  38. 38. 賺到100元,已贏八成人
  39. 39. 賺100元,就是市場的平均報酬 等於指數的報酬
  40. 40. 要贏指數有多難? 專業的基金經理人沒一個敢保證
  41. 41. 巴菲特: 我的遺產會成立一個信託基金,我老婆為受益人, 我對這個基金的投資建議如下: 1. 10%配置在短期政府債券 2. 90%配置在S&P 500指數基金 2014年巴菲特給股東的信
  42. 42. 為什麼一輩子遠遠贏過指數的巴菲特 卻建議投資指數基金? 因為投資指數,已經是贏家
  43. 43. 大概就像一個人學了十年武功,不相 信怎麼可能站著不動就會贏。 Q:為什麼那麼少人投資指數? Q:投資指數能賺多少錢? 以美股為例,過去20年的年化報酬率 為9.22%,八年你的資產就能加倍。 Q:怎麼開始投資指數? 每個人,現在、馬上就可以投資指數。
  44. 44. 馬上做,你就是贏家 你只要定期定額投資,並長期持有指數基金 不必選股,不需擇時 贏過八成的投資人

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