Riesgo 25 10-2011

RiesgoMg. Ezequiel CalviñoMg. Alejandro M. SalevskyLic. Juan Manuel CasconeCra. Sonia CapelliFinanzas II – Octubre 2011

Un proceso lógico de inversión… 1 Riesgo País Riesgo Externo 2 Riesgo Soberano 1 Riesgo Macroeconómico 2 Riesgo de Empresa u operativo Riesgo Interno 3 Riesgo financiero 4 Riesgo empresario o de negociabilidad

Un proceso lógico de inversión… 1 2 Research sobre el activo y el mercado con el objetivo de determinar Formación de un portfolio el riesgo y el retorno óptimo de activos de cada activo en particular.

El desvío estándar como complemento de la rentabilidadesperada. ¿Cuánto puede variar el valor esperado de unavariable con distintos grados de certidumbre?

Un proceso lógico de inversión… 1 2 Research sobre el activo y el mercado con el objetivo de determinar Formación de un portfolio el riesgo y el retorno óptimo de activos de cada activo en particular.

Ladiversificación La base de la diversificación se encuentra en la cantidad y la correlación de los activos

Δ% Px TAM Δ% Px ExxonLa correlación de Exxon y TAM

RiskManagement/ Hedging Un business case-based outlook sobre como una compañía gestiona riesgos operativos

MARKET RISKS BUSINESS RISKS •Tipo de cambio •Economicos •Tasas de interés •Reputación •Equity Prices •Supply Chain •Precios commodities •Tecnológicos •Etc •Legales y regulatorios •Medio ambiente •Etc Enterprise Risks OPERATIONAL RIESGO RISKS CREDITICIO •RRHH •Créditos por cobrar •Procesos •Financiamiento de •Sistemas proveedores •Procedimientos •Cash Management •Políticas •etc •etcDistintos factores de riesgo que impactan en una compañía.

Variables????

Riesgo 25 10-2011

by finanzas_uca on Oct 28, 2011

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