Your SlideShare is downloading. ×
monsanto _field_guide
Upcoming SlideShare
Loading in...5
×

Thanks for flagging this SlideShare!

Oops! An error has occurred.

×
Saving this for later? Get the SlideShare app to save on your phone or tablet. Read anywhere, anytime – even offline.
Text the download link to your phone
Standard text messaging rates apply

monsanto _field_guide

912

Published on

0 Comments
1 Like
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

No Downloads
Views
Total Views
912
On Slideshare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
0
Actions
Shares
0
Downloads
22
Comments
0
Likes
1
Embeds 0
No embeds

Report content
Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
No notes for slide

Transcript

  • 1. Whistle Stop III VIP INVESTOR EVENT MONMOUTH AGRONOMY CENTER  Monmouth, Illinois Complete logistics  and reference guide  for your research‐ farm experience 1
  • 2. Forward‐Looking Statements Certain statements contained in this presentation are quot;forward‐looking  statements,quot; such as statements concerning the company's anticipated  financial results, current and future product performance, regulatory approvals,  business and financial plans and other non‐historical facts. These statements  are based on current expectations and currently available information.  However, since these statements are based on factors that involve risks and  uncertainties, the company's actual performance and results may differ  materially from those described or implied by such forward‐looking statements.  Factors that could cause or contribute to such differences include, among  others: continued competition in seeds, traits and agricultural chemicals; the  company's exposure to various contingencies, including those related to  intellectual property protection, regulatory compliance and the speed with  which approvals are received, and public acceptance of biotechnology  products; the success of the company's research and development activities;  the outcomes of major lawsuits; developments related to foreign currencies  and economies; successful operation of recent acquisitions; fluctuations in  commodity prices; compliance with regulations affecting our manufacturing;  the accuracy of the company's estimates related to distribution inventory  levels; the company's ability to fund its short‐term financing needs and to  obtain payment for the products that it sells; the effect of weather conditions,  natural disasters and accidents on the agriculture business or the company's  facilities; and other risks and factors detailed in the company's most recent  reports on forms 10‐Q and 10‐K. Undue reliance should not be placed on these  forward‐looking statements, which are current only as of the date of this  presentation. The company disclaims any current intention or obligation to  update any forward‐looking statements or any of the factors that may affect  actual results. Trademarks Trademarks owned by Monsanto Company and its wholly‐owned subsidiaries  are italicized in this presentation. All other trademarks are the property of their  respective owners.   © 2008 Monsanto Company 2 1
  • 3. Contents PAGE 3 Event Schedule PAGE 6 Background on the Event and Resources Monmouth Agronomy Center Understanding the Pipeline Valuing the Pipeline PAGE 11 The Soybean Pipeline Roundup Ready 2 Yield Soybeans Insect‐Protected + Roundup Ready 2 Yield Soybeans Dicamba‐Tolerant Soybeans Omega‐3 Enhanced Soybeans Vistive III Soybeans Higher‐Yielding Soybeans 2nd‐Gen Higher‐Yielding Soybeans Soybean Disease  High‐Oil Soybeans 2nd‐Gen High‐Oil Soybeans Soybean Nematode Resistance PAGE 23 The Corn Pipeline Drought‐Tolerant Corn 2nd‐Gen Drought‐Tolerant Corn Nitrogen‐Utilization Corn Higher‐Yielding Corn SmartStax Corn YieldGard VT Pro corn YieldGard Rootworm III Extrax™ Corn Processing System PAGE 32 The Cotton and Canola Pipelines Higher‐Yielding + Roundup Ready 2 Yield Canola Dicamba‐ and Glufosinate‐Tolerant Cotton Drought‐Tolerant Cotton Cotton Lygus Control Bollgard III 3 2
  • 4. Event Schedule WHISTLE STOP III This is the third year of Monsanto’s  in‐field summer field event for  investors and analysts. Hosted by  Monsanto's executive team, this is  an opportunity for investors and  analysts to experience one of our  largest research fields, guided by  our top agricultural experts.  TUESDAY, AUGUST 12 9:30 AM Buses arrive at Moline/Quad Cities Airport Moline/Quad Cities  Airport 11:40 AM Buses Depart to Monsanto’s Monmouth  Agronomy Center Welcome by: Ted Crosbie  Vice President,             Global Plant Breeding David Fischhoff  Vice President,  Technology, Strategy &  Development Steve Padgette  Vice President,  Biotechnology 1:00 PM Arrive at Monmouth Agronomy Center 1:00 PM Welcome and Opening Remarks Monmouth  Hosted by Hugh Grant,  Agronomy Center Monsanto Chairman,  President and Chief  Executive Officer 1:15 PM Overview and Safety Discussion Dan Zinck  Monmouth Learning  Center Manager 4 3
  • 5. Event Schedule TUESDAY, AUGUST 12 – (CONT’D) FIELD TOURS: SOYBEAN PIPELINE 1:30 PM Board Trams for Field Tours 1:45 PM Insect‐Protected Soybeans and Dicamba‐Tolerant  Site 1 Soybeans Roy Fuchs Global Oilseeds Technology Lead Chism Craig Scott Learning Center Manager 2:15 PM Board Tram for Second Site 2:45 PM Omega‐3 Enriched Soybeans and Vistive Soybeans Site 2 David Fischhoff Vice President, Technology Strategy  & Development Aaron Robinson Asst. Monmouth Agronomy Center  Manager 3:15 PM Board Tram for Third Site 3:30 PM Higher‐Yielding Soybeans and Soybean Breeding Site 3 Ted Crosbie Vice President, Global Plant Breeding Larry Ganann Tech Development Rep 4:00 PM Board Tram for Fourth Site 4:15 PM Roundup Ready 2 Yield Soybean Production Field Site 4 Robb Fraley EVP, Chief Technology Officer Dan Zinck Monmouth Learning Center Manager 4:45 PM Board Tram for Agronomy Center 5:00 PM Panel Discussion Agronomy Center Hugh Grant Chairman, President, CEO Robb Fraley EVP, Chief Technology Officer Ted Crosbie Vice President, Global Plant Breeding David Fischhoff Vice President, Technology, Strategy &  Development Roy Fuchs Global Oilseeds Technology Lead Steve Padgette Vice President, Biotechnology Dusty Post Global Corn Technology Lead  Bob Reiter Vice President, Breeding Technology 6:00 PM Cocktails 6:30 PM Dinner 7:45 PM End‐of‐Day Closing Hugh Grant Chairman, President, CEO 8:00 PM Buses Depart Monmouth for Radisson Quad City Plaza 5 4
  • 6. Event Schedule WEDNESDAY, AUGUST 13 6:15 AM To‐Go Coffee and Tea Service Radisson Quad City  Plaza 6:45 AM Buses Depart Radisson Quad City Plaza 8:00 AM Arrive at Monmouth Agronomy Center Monmouth  Agronomy Center Breakfast with Area Growers FIELD TOURS: CORN PIPELINE 9:30 AM Board Trams for Field Tours 9:45 AM Drought‐Tolerant Corn, Nitrogen‐Utilization Corn,  Site 1 Higher‐Yielding Corn and BASF Collaboration Steve Padgette Vice President, Biotechnology John Goette Trait Licensing Lead, Global  Agreements 10:25 AM Board Tram for Second Site 10:40 AM SmatStax and YieldGard VT Triple Pro Corn Technology Site 2 Dusty Post Global Corn Technology Lead Clint Pilcher Regional Technology Sales Director 11:20 AM Board Tram for Third Site 11:35 AM Di‐Haploid Breeding, Global Germplasm and Global  Site 3 Breeding Ted Crosbie Breeding Technology Lead  Sam Eathington N.A. Corn Line Development Breeding  Director Mark Messmer North America Commercial Corn  Breeding Lead 12:15 PM Board Tram for Wrap‐Up 12:30 PM Closing Remarks Agronomy  Center Robb Fraley EVP, Chief Technology Officer 1:00 PM Buses Depart Monmouth for Moline‐Quad Cities Airport 2:15 PM Arrive at Moline‐Quad Cities Airport 6 5
  • 7. Monmouth Agronomy Center The Monmouth Agronomy Center near  Monmouth, Illinois, was developed to  provide answers and solutions to  current questions and issues raised in  production agriculture.   From our research labs to classroom  training and plot tours, discovery is the  driving force behind everything we do.   Every day, we move forward with  advanced research in corn and soybean  production to better meet the needs of  the farmer and consumer.  However,  our commitment goes beyond  discovering and exploring agronomic  solutions.  We are dedicated to sharing  that knowledge with the public – consumers, farmers, retailers, crop  consultants, legislators, and investors. Sharing our technical information and  innovation is one way we continue to  pave the way to improved productivity  in the future.  At the Monmouth  Agronomy Center, you will learn about  agronomic issues affecting farmers  today – as well as tomorrow.   Some of the more common topics  attendees are interested in include:  weeds, insects, diseases, tillage,  fertility utilization, hybrids and  varieties, intensive corn and soybean  management systems, plant  populations, plant spatial arrangement,  herbicide application, and future  technologies. On behalf of our team and everyone at  Monsanto, welcome to Monmouth.  Dan Zinck Monmouth Learning Center  Manager 7 6
  • 8. Understanding the Pipeline Pipeline Process and Phases The product pipeline tracks through five phases. The early phases abound with  investigative activity as our researchers systematically test concepts, models and  leads for products whose commercial introduction may still be a decade away. Tens  of thousands of candidates are screened and tested for every project that makes its  way through all five phases, eventually reaching the market.   It is generally reasonable to think about each phase as a two‐year stage, although  that can vary depending on technical milestones and external factors like regulatory  approvals. Whenever we discuss projects, we’ll do so in terms of the phase it is in – rather than a specific launch date.  This approach provides a better indicator of a  project’s actual status in the development process, and it acknowledges the  variability inherent in the specific timing of any commercial launch. Average  Average  Probability  Duration1 2 Phase Description of Success Discovery 24 to 48  Conduct high‐throughput screening of genetic  5 percent months database to identify valuable plant traits that  can be used in our breeding program and  valuable genes that can be used to improve  plants. Apply screens to broad categories of  interest, identifying multiple leads that can be  investigated.  Within each project category,  there are specific research platforms that guide  discovery work. The ongoing research within  each discovery platform will generate new  project leads, which are designated with a  description and added in Phase 1. 1 12 to 24  Test gene configurations in plants to screen for  25 percent months desired performance. Determine which product  leads show the most promise for application to  core crop plants 2 12 to 24  Conduct lab and field testing of genes in plants  50 percent months to select commercial product candidates and to  meet regulatory requirements. 3 Demonstrate efficacy of traits in elite  12 to 24  75 percent germplasm. Develop regulatory data as  months appropriate. 4 12 to 36  Produce bulk seed for potential sale, develop  90 percent months plans for commercialization/launch, and  respond to regulatory processes as  appropriate. 1. Time estimates are based on our experience; they can overlap.  Total development time for any  particular product may be shorter or longer than the time estimated here. 8 2. This is the estimated average probability that the traits will ultimately become commercial products,  based on our experience.  These probabilities may change over time.  Commercialization is dependent  7 on many factors, including successful conclusion of the regulatory process.
  • 9. Valuing the Pipeline This view of the pipeline is designed to  The R&D pipeline is the heart of  be a comprehensive look at the value of  Monsanto’s growth opportunity over the  each of the projects and families of  next decade.  We have an established  projects that we expect to emerge from  track record of turning good ideas into  this R&D engine in the coming years.   high‐impact commercial products. The  Assumptions, definitions and metrics  rate of innovation is accelerating, as  used by Monsanto to develop this  we’re developing and testing more leads  pipeline valuation model are also  today than at any point in history.  included. DISCOVERY PHASE 1 PHASE 2 PHASE 3 PHASE 4 YIELD & STRESS COLLABORATION Drought- FAMILY TRAITS► HIGH Tolerant CORN: Family BROAD-ACRE Nitrogen- HIGH FAMILY TRAITS► Utilization YIELD Family Broad-Acre, Higher-Yielding FAMILY TRAITS► MEGA Family SOYBEANS: Broad-Acre, BROAD-ACRE HIGH Higher-Yielding FAMILY TRAITS► YIELD Family Roundup 2020 VALUE RANGES: Omega-3 Bollgard III Ready 2 soybeans Yield Roundup soybeans MEGA HIGH Ready 2 Insect- $300M-$500M Yield protected >$1BM Roundup canola YieldGard VT Ready 2 Yield soybeans PRO corn High-oil MID LOW soybeans Improved Dicamba-tolerant <$150M $150M-$300M -protein soybeans soybeans Vistive III Corn Soybeans Cotton Canola OVERALL VALUATION METRICS Valuations for each project or project family are represented by commercial value  ranges (noted above).  The valuations are based on the following criteria: • Valuation reflects expected annual gross sales value in the year 2020, which  provides a time horizon to see the maturation of key projects in Phase 2 and  forward, as well as the effect of multi‐project families in our Yield and Stress  pipeline. • Gross sales are presented for the initial country of launch only. Expansion to  additional countries would represent upside to the presented valuation ranges. • Acre opportunities are based on acres where there is a technology fit. Additionally, acre opportunities reflect only the acres that correspond to the  shares accessed in each respective market by Monsanto’s branded and licensed  channels.  These opportunities do not assume any changes to share or that  major competitors adopt Monsanto’s technology platforms.  2007 market  shares are used as the base for assumptions. 9 Continued 8
  • 10. Valuing the Pipeline • Valuation estimates are specific to the traits, regardless of the stacked  combination in which it is sold.  These valuations do not reflect value  attributed to other traits or germplasm. • Second‐ and third‐generation traits reflect combined values – including the  replacement value for the previous generation and incremental value  associated with increased functionality of the second‐ or third‐generation. • Assumed launch dates coordinate with phase placement in the R&D pipeline and normal progression timelines. YIELD & STRESS VALUATION METRICS In 2007, Monsanto announced a Yield and Stress collaboration with BASF.  For  projects in this segment of the pipeline, there are additional key criteria that factor  into valuation: • Projects are valued as families because individual projects never reach peak  penetration before successive generation projects are commercialized. • The profit in Yield and Stress will be shared with BASF, as the collaboration  structure was established with a commercial‐value ratio of 60% Monsanto – 40% BASF. Footnotes on Project Pages: 1. 2020 value reflects gross sales opportunity in launch country in year 2020 2. Acre opportunity reflects areas where technology fits at Monsanto’s current 2007‐ 2008 market share in respective crops 10 9
  • 11. Valuing the Pipeline SUMMARY VALUATION TABLE Acreage  Country  Additional  2020  Potential  Phase1 Project of  Geographic  Value – Country  Launch Opportunity of Launch SOYBEAN PIPELINE Roundup Ready 2 Yield Soybeans 4 HIGH US 45M Brazil, Argentina Insect‐Protected + Roundup  3 MID Brazil 50‐60M Argentina Ready 2 Yield Soybeans Dicamba‐Tolerant Soybeans 3 LOW US 45M Brazil, Argentina Omega‐3 Enhanced Soybeans 3 HIGH US <1M N/A Vistive III Soybeans 3 LOW US 10‐20M N/A Broad‐Acre Higher‐Yielding  2 HIGH US 45M Brazil, Argentina Soybeans Family2 Soybean Disease 1 To be decided when project enters Phase II High‐Oil Soybeans 3 LOW US 15‐40M Brazil, Argentina 2nd‐Gen High‐Oil Soybeans 1 To be decided when project enters Phase II Soybean Nematode Resistance 1 To be decided when project enters Phase II High‐Stearate Soybeans 1 To be decided when project enters Phase II CORN PIPELINE Brazil, Argentina,  Drought‐Tolerant Corn Family2 3 HIGH US 55M EU27 Brazil, Argentina,  Nitrogen‐Utilization Corn Family2 1 HIGH US 55M EU27 Broad‐Acre Higher‐Yielding Corn  Brazil, Argentina,  2 MEGA US 55M Family2 EU27 Brazil, Argentina,  SmartStax Corn 3 HIGH US 60‐65M EU27 YieldGard Rootworm III 1 To be decided when project enters Phase II Extrax™3 Corn Processing System 4 N/A US 5‐10M N/A COTTON AND CANOLA PIPELINE Higher‐Yielding + Roundup Ready  2 LOW Canada 12M US, EU27 2 Yield Canola2 Dicamba‐ and Glufosinate‐ 1 To be decided when project enters Phase II Tolerant Cotton Drought‐Tolerant Cotton Family2 1 N/A US 10‐15M India, Australia, Brazil Cotton Lygus Control 1 To be decided when project enters Phase II Bollgard III 2 MID US 10‐15M India, Australia, Brazil 1. For projects noted as “families,” phase designation represents status of first product in family 11 2. Part of the Monsanto‐BASF Yield and Stress R&D Collaboration 10 3. This project is part of the Renessen LLC joint venture between Cargill and Monsanto All other metrics listed reflect the conventions described on pages 8‐9 for pipeline valuation
  • 12. Soybean Pipeline PROJECTS FEATURED AT MONMOUTH PAGE 12 Roundup Ready 2 Yield Soybeans PAGE 13 Insect‐Protected + Roundup Ready 2 Yield Soybeans PAGE 14 Dicamba‐Tolerant Soybeans PAGE 15 Omega‐3 Enhanced Soybeans PAGE 16 Vistive III Soybeans PAGE 17 Higher‐Yielding Soybeans 2nd‐Gen Higher‐Yielding Soybeans PAGE 18 OTHER PROJECTS IN THE PIPELINE PAGE 19 Soybean Disease PAGE 20 High‐Oil Soybeans 2nd‐Gen High‐Oil Soybeans PAGE 21 PAGE 22 Soybean Nematode Resistance 12 11
  • 13. Roundup Ready 2 Yield Soybeans DISCOVERY PHASE I PHASE II PHASE III PHASE IV PRODUCT CONCEPT The second‐generation  Roundup Ready soybean  product will provide farmers  with soybeans that are  tolerant to the Roundup family of agricultural  herbicides and have  enhanced yields, with a target  of a 7 to 11 percent yield  increase compared with  FARM PROGRESS SHOW – 2007 Roundup Ready soybeans. NEED FULFILLED VALUE CONSIDERATIONS 2020 Value1: This breakthrough in soybean  $300‐$500M production is designed to enable  Launch Country: U.S. farmers to increase their productivity  and profitability. Higher‐yielding  Launch‐ 45‐55M soybeans create additional harvestable  Country  Acres2: yield for farmers, increasing their  productivity while providing effective  Additional Geographic  Brazil and proven weed control.   Opportunity: Argentina Additionally, Roundup Ready 2 Yield will become the preferred platform for  By increasing soybean yield by 7‐11  a host of new soybean traits that are  percent, this offers farmers the  designed to change the landscape of  opportunity to produce more yield per  soybean production in terms of yield,  acre.  quality, ease of farming and  profitability. CURRENT STATUS This project is in Phase IV. This phase  includes producing bulk seed for  potential sale, developing plans for  commercialization/launch, and  response to regulatory processes as  appropriate. Roundup Ready 2 Yield soybeans have completed the  regulatory process in the United States,  Canada, Japan and a number of other  countries around the world. 13 12 Monsanto Company does not sell and has not authorized the commercial sale or use of this product.  Roundup  Ready 2 Yield soybean seed and any product of a Roundup Ready 2 Yield soybean seed or crop can only be exported  to, or used, processed or sold in countries where all necessary regulatory approvals have been granted.
  • 14. Insect‐Protected + Roundup Ready 2 Yield Soybeans DISCOVERY PHASE I PHASE II PHASE III PHASE IV MONMOUTH, IL SCREENHOUSE – 2007 PRODUCT CONCEPT Insect‐protected soybeans use  the same Bt technology widely  adopted in corn and cotton to  control lepidopteran insect  pests that are economically  important for South American  farmers.  Insect‐protected  soybeans are targeted to be  stacked together with Roundup  Control  Insect‐protected  Ready 2 Yield soybeans for  (no trait) soybean effective control of both  insects and weeds. NEED FULFILLED VALUE CONSIDERATIONS 2020 Value1: Insect protection is an important tool  $150 ‐ $300M to increase farmers’ yields, helping  Launch Country: Brazil them meet the growing demands for  food, feed, and fuel. Insect‐protected  Launch‐ 50M soybeans with Roundup Ready 2 Yield Country  Acres2: have demonstrated improved control  over commonly applied insecticide  Additional Geographic  Argentina treatments, thereby providing  Opportunity: potential input cost savings and  This product would offer insecticide  enhanced performance. Insect‐ substitution, based on two current sprays  protected soybeans are the first  reducing input costs by approximately  Monsanto trait product to be  $12.00 per acre. Additional yield benefits  developed exclusively for a non‐U.S.  are expected from improved insect  market, notably Brazil, where insect  control and Roundup Ready 2 Yield pressure is a significant issue in  technology.  soybean production.  CURRENT STATUS The project is in the advanced  development stage, Phase III.  This  phase involves demonstrated efficacy  of traits in elite germplasm, early trait  integration activities and the  generation of data to support  regulatory submission. 14 13
  • 15. Dicamba‐Tolerant Soybeans DISCOVERY PHASE I PHASE II PHASE III PHASE IV PRODUCT CONCEPT Dicamba‐tolerant soybeans  would provide a new, unique  mode of action for weed  control, designed to provide  soybean growers with the  most effective and highest  yielding weed management  system available when  stacked with Monsanto’s  Roundup Ready 2 Yield trait. FARM PROGRESS SHOW – 2007 NEED FULFILLED VALUE CONSIDERATIONS 2020 Value1: Effective weed control is critical to  <$150M increase crop yields to meet the  Launch Country: U.S. growing global demand for food, feed,  and fuel. Dicamba‐tolerant soybeans  Launch‐ 45M are expected to be Monsanto’s third‐ Country  Acres2: generation of herbicide tolerant  soybean product. Combining a second  Additional Geographic  Brazil mode of action for herbicide tolerance  Opportunity: Argentina with Roundup Ready 2 Yield technology  would offer growers an additional tool  Dicamba, which is economical and doesn’t  for weed control through the use of  persist in soil, is effective against most  glyphosate, dicamba, or combinations  broadleaf weeds, including weeds that  of both herbicides, and increased yield  are hard to control with the Roundup provided by the Roundup Ready 2 Yield family of agricultural herbicides.  trait.  Farmers have used dicamba to control  CURRENT STATUS broadleaf weeds in grassy‐type crops such  as corn and wheat. A biotechnology  The project is in the advanced  solution to provide dicamba tolerance to  development stage, Phase III.  This  soybeans adds considerable value and a  phase involves demonstrated efficacy  new market to this well‐established and  of traits in elite germplasm, trait  effective herbicide. integration activities, the generation of  data to support regulatory submission  and obtaining global regulatory  approvals.  15 14
  • 16. Omega‐3 Enhanced Soybeans DISCOVERY PHASE I PHASE II PHASE III PHASE IV PRODUCT CONCEPT Omega‐3 enhanced soybeans  represent a land‐based  source of essential omega‐3  fatty acids. This product is  targeted to produce 20  percent stearidonic acid  (SDA) omega‐3 fatty acid with  the taste, shelf life and oil  stability of soybean oil. NEED FULFILLED VALUE CONSIDERATIONS 2020 Value1: Consumer demand for omega‐3 fatty  $300‐$500M acids is growing as research continues  Launch Country: U.S. to demonstrate that diets rich in  omega‐3 fatty acids play an important  Launch‐ <1M role in maintaining health, including  Country  Acres2: heart health. This omega‐3 containing  product is designed to help meet this  Additional Geographic  N/A growing demand, because it can be  Opportunity: used in a broad range of food products  since it has a similar taste, shelf‐life  As a renewable, land‐based source of  and oil stability profile as conventional  omega‐3 oil, this product also could offer  soybean oil.  SDA soybean oil has a  one potential alternative to fish‐based  superior nutritional and taste profile to  omega‐3 oil. fish oil and thereby provides significant  benefits to consumers and food  processors.  CURRENT STATUS The project is in the advanced  development stage, Phase III. This  phase involves demonstrated efficacy  of traits in elite germplasm,  development of regulatory data and  obtaining global regulatory approval. In  March 2007, Monsanto and The Solae  Company announced a collaboration to  develop and market omega‐3 products.  16 15
  • 17. Vistive III Soybeans DISCOVERY PHASE I PHASE II PHASE III PHASE IV PRODUCT CONCEPT The Vistive III trait is  designed, by combining  breeding and biotechnology,  to lower linolenic and  saturate content of soybean  oil while boosting oleic  content to produce oil with  the monounsaturated fat  content of olive oil and the  low saturated fat content of  canola oil. NEED FULFILLED VALUE CONSIDERATIONS 2020 Value1: As the population expands and  <$150M consumer demands for healthier foods  Launch Country: U.S. grow, the food industry is searching for  cost effective solutions to eliminate  Launch‐ 35M trans‐fat from our diets.  Vistive I low  Country  Acres2: linolenic soybean was the first step  toward generating trans‐fat free  Additional Geographic  N/A soybean oil with improved  Opportunity: functionality, by making it more stable  in applications that require high  This product would provide high stability  oxidative stability, such as frying or  frying oil/spray coating, reduce  spray coating.  Vistive III technology  operational costs (less frequent oil  significantly improves the stability of  changeovers), help eliminate trans fatty  the oil while reducing saturates for a  acids, and decrease saturated fat content. healthier nutritional profile with the  economics of soybean oil.  CURRENT STATUS The project is in the advanced  development stage, Phase III. This  phase involves demonstration of trait’s  efficacy in elite germplasm and  development of regulatory data and  obtaining regulatory approvals. The  third season of field trials was  successfully completed in 2007. 17 16
  • 18. Higher‐Yielding Soybeans Part of the Broad‐Acre, Higher‐Yielding Soybean Family DISCOVERY PHASE I PHASE II PHASE III PHASE IV JERSEYVILLE, IL – 2007 PRODUCT CONCEPT Higher‐yielding soybeans are  aimed at boosting the  intrinsic yield potential of the  soybean through insertion of  key genes. This project aims  to increase soybean yields by  WITH YIELD TRAIT 10 percent. CONTROL NEED FULFILLED VALUE CONSIDERATIONS 2020 Value1: Higher‐yielding soybeans create  $300‐$500M additional harvestable yield for  Launch Country: U.S. farmers, increasing their productivity.   Higher yields are becoming important  Launch‐ 45M as population expands and as soybean  Country  Acres2: growers look to meet growing demand  for oil in areas like biodiesel and  Additional Geographic  Brazil cooking. Additionally, as protein  Opportunity: Argentina demand increases in key importing  markets like China, higher yields offer  By increasing yield 10 percent, this  farmers a way to better help meet that  product would offer farmers the option to  need.  get more yields per acre and additional  flexibility in crops planted and market  CURRENT STATUS opportunities.  This project is in Phase II, early product  development. This includes conducting  lab and field testing of genes in plants  to select commercial product  candidates and to advance the best  performing events for regulatory  testing. In 2007 testing, we took 68  events into the field for testing at 18  locations, with lead events showing  strong yield advantages over  conventional controls. 18 PART OF THE MONSANTO‐BASF YIELD  17 AND STRESS R&D COLLABORATION
  • 19. 2nd‐Gen Higher‐Yielding Soybeans Part of the Broad‐Acre, Higher‐Yielding Soybean Family DISCOVERY PHASE I PHASE II PHASE III PHASE IV PRODUCT CONCEPT This is a second‐generation product  that would provide an upgrade to  higher‐yielding soybeans.  This  product is aimed at boosting the  intrinsic yield potential of the  soybean through insertion of key  yield genes and providing  incremental yield over first‐ generation products for a total  Control Gene B increase of 17‐20 percent in yield. NEED FULFILLED VALUE CONSIDERATIONS 2020 Value1: Higher‐yielding soybeans create  $300‐$500M additional harvestable yield for  Launch Country: U.S. farmers, increasing their productivity.   Higher yields are becoming important  Launch‐ 45M as population expands and as soybean  Country  Acres2: growers look to meet growing demand  for oil in areas like biodiesel and  Additional Geographic  Brazil cooking. Additionally, as protein  Opportunity: Argentina demand increases in key importing  markets like China, higher yields offer  When stacked with first‐generation yield  farmers a way to better help meet that  products and the superior weed control  need.  provided by Roundup Ready 2 Yield, this  product will deliver an incremental yield  CURRENT STATUS increase over first‐generation soybean  yields. This project is in Phase I, proof of  concept, which includes test gene  configurations in plants to screen for  desired performance and determining  which product leads show the most  promise for application to core crop  plants 19 PART OF THE MONSANTO‐BASF YIELD  18 AND STRESS R&D COLLABORATION
  • 20. Soybean Disease DISCOVERY PHASE I PHASE II PHASE III PHASE IV PRODUCT CONCEPT The soybean disease program is  focused on developing a  biotechnology solution to reduce the  impact of Asian Soybean Rust on  soybean production and thereby  reduce the number of fungicide  applications to maintain yields. NEED FULFILLED VALUE CONSIDERATIONS Effective disease control is critical to  To be decided when project enters Phase II increase soybean yields to meet the  Asian Soybean Rust control has potential  growing global demand for food, feed,  to reduce input costs for growers who are  and fuel. The use of a biotechnology  faced with Asian Soybean Rust  solution is targeted to provide greater  infestations by reducing the number of  durability to control this disease, which  fungicide applications required to protect  has overcome some of the current  the crop. This could translate into grower  breeding solutions in soybean  savings of between $10‐20/acre. germplasm. CURRENT STATUS This project is in Phase I, proof of  concept, which includes testing genes  and gene combinations in plants to  screen for resistance to Asian Soybean  Rust to determine which genes or  combination of genes show the most  promise for further advancement to  commercial transformation.  20 19
  • 21. Higher‐Oil Soybeans Part of the High‐Oil Soybean Family DISCOVERY PHASE I PHASE II PHASE III PHASE IV PRODUCT CONCEPT High‐oil soybeans are  targeted to increase oil  content in soybeans to  improve oil‐crushing yield to  help processors meet the  growing demand for  vegetable oil for food and  biofuels. FARM PROGRESS SHOW – 2007 NEED FULFILLED VALUE CONSIDERATIONS 2020 Value1: As the population expands and  <$150M consumer demands grow, this  Launch Country: U.S. technology would offer farmers a way  to produce more oil per acre of  Launch‐ 35M soybeans. High‐oil soybeans have the  Country  Acres2: potential to boost oil for food  production, with a potential use for  Additional Geographic  Brazil biodiesel.  Opportunity: Argentina This product enables farmers to produce  CURRENT STATUS more oil per acre. This increased oil  content creates significant additional  The project is in the advanced  value given the cost and amount of  development stage, Phase III.  This  soybean oil in food products. phase involves demonstrated efficacy  of traits in elite germplasm,  development of regulatory data and  obtaining global regulatory approvals.  Four years of field testing has  demonstrated consistent, significant oil  advantage, advancing to Phase III for  further commercial development.  21 20
  • 22. 2nd‐Gen High‐Oil Soybeans Part of the High‐Oil Soybean Family DISCOVERY PHASE I PHASE II PHASE III PHASE IV PRODUCT CONCEPT Second‐generation high‐oil soybeans  are targeted to improve oil crushing  yield to help farmers meet the  growing demand for vegetable oil  and biodiesel.  NEED FULFILLED VALUE CONSIDERATIONS As the population expands and  To be decided when project enters Phase II consumer demands grow, this  Increasing oil yield offers farmers the  technology could offer farmers a way  ability to get more oil per acre providing  to do more with each acre. High‐oil  the option for additional flexibility in  soybeans have the potential to boost  crops planted and market opportunities. oil for food production, with a  potential use for biodiesel.  CURRENT STATUS This project is in Phase I, which  includes testing gene configurations in  plants to screen for desired  performance, and determining which  product leads show the most promise  for application to core crop plants 22 21
  • 23. Soybean Nematode Resistance DISCOVERY PHASE I PHASE II PHASE III PHASE IV PRODUCT CONCEPT Soybean nematode resistance is a  biotechnology approach to provide  superior control of Soybean Cyst  Nematode (SCN) compared with  current genetic sources of control  that are available in commercial  germplasm.  The soy plants seen above in Monmouth, Illinois, have been severely damaged by soybean cyst nematode. NEED FULFILLED VALUE CONSIDERATIONS Protection from yield loses caused by  To be decided when project enters Phase II weeds, diseases and pests is required  This product would provide superior  to maximize soybean yields and help  control of SCN when compared with  address the growing demands for food,  current sources of germplasm control and  feed and fuel.  SCN resistance, when  increase soybean yields for growers.  combined with Roundup Ready 2 Yield,  would provide growers with improved  control of the SCN pest, which cause  millions of dollars in yield lost each  year, and lead to superior yields. CURRENT STATUS This project is in Phase I, which  includes testing genes and gene  combinations in soybeans to screen for  SCN control and determining which  gene(s) show the most promise for  commercial transformation. 23 22
  • 24. Corn Pipeline PROJECTS FEATURED AT MONMOUTH PAGE 24 Drought‐Tolerant Corn 2nd‐Gen Drought‐Tolerant Corn PAGE 25 PAGE 26 Nitrogen‐Utilization Corn PAGE 27 Higher‐Yielding Corn PAGE 28 SmartStax Corn PAGE 29 YieldGard VT PRO Corn OTHER PROJECTS IN THE PIPELINE PAGE 30 YieldGard Rootworm III 24 23
  • 25. Drought‐Tolerant Corn Part of the Drought‐Tolerant Corn Family DISCOVERY PHASE I PHASE II PHASE III PHASE IV SUPERIOR, NE FIELD TRIALS – 2007 PRODUCT CONCEPT First‐generation drought  tolerance is targeted to  minimize uncertainty in  farming by buffering against  the effects of water  limitation, primarily in areas  of annual water stress. In the  U.S., this area has historically  Control Hybrid  With Gene  been the dryland farms of the  (76 bu/ac) (94 bu/ac) Western Great Plains. NEED FULFILLED VALUE CONSIDERATIONS 2020 Value1: Agriculture uses over 70 percent of the  $300‐$500M world’s fresh water resources. Drought  Launch Country: U.S. tolerant corn could offer farmers one  way to reduce agriculture’s impact on  Launch‐ 55M the environment. Water is the biggest  Country  Acres2: limiting factor in agriculture  production. Every acre of corn faces  Additional Geographic  Brazil some degree of water stress at some  Opportunity: Argentina point in the growing season. This  EU27 product could allow farmers to achieve  Farmers value water‐use in “acre‐inches  more consistent yields even during  of water” needed to support yield  times of water stress. Increased yield  potential.  Farmers need 18‐to‐20 inches  improves farmers’ productivity helping  of moisture from natural or irrigated  them meet growing demands for feed,  sources during the growing season to  food and fuel. achieve normal Corn Belt yields. CURRENT STATUS The project is in the advanced  development stage, Phase III.  This  phase involves demonstrated efficacy  of traits in elite germplasm and  development of regulatory data as  appropriate. It completed the fifth year  of field trials in 2007. 25 PART OF THE MONSANTO‐BASF YIELD  24 AND STRESS R&D COLLABORATION
  • 26. 2nd‐Gen Drought‐Tolerant Corn Part of the Drought‐Tolerant Corn Family DISCOVERY PHASE I PHASE II PHASE III PHASE IV PRODUCT CONCEPT The second‐generation of  drought tolerant corn is  aimed at boosting yield  stability for broad‐acre  applications and reducing  water input required in  water‐limited environments Control Hybrid With Gene  NEED FULFILLED VALUE CONSIDERATIONS 2020 Value1: Agriculture uses over 70 percent of the  $300‐$500M world’s fresh water resources. Drought  Launch Country: U.S. tolerant corn could offer farmers one  way to reduce agriculture’s impact on  Launch‐ 55M the environment. Water is the biggest  Country  Acres2: limiting factor in agriculture  production. Every acre of corn faces  Additional Geographic  Brazil some degree of water stress at some  Opportunity: Argentina point in the growing season. This  EU27 product would allow farmers to  Farmers value water‐use in “acre‐inches  achieve more consistent yields even  of water” needed to support yield  during times of water stress. Increased  potential.  Farmers need 18‐to‐20 inches  yield improves farmers’ productivity  of moisture from natural or irrigated  helping them meet growing demands  sources during the growing season. This  for feed, food and fuel.  product is targeting 8‐10% yield  improvement in water‐stress  CURRENT STATUS environments, and could offer water  substitution savings in pumped irrigation.  This project is in Phase II, early product  Pumped irrigation has a variable cost of  development. This phase includes  >$100/ acre. conducting lab and field testing of  genes in plants to select commercial  product candidates and for  advancement of selected events into  regulatory testing. 26 PART OF THE MONSANTO‐BASF YIELD  25 AND STRESS R&D COLLABORATION
  • 27. Nitrogen‐Utilization Corn Part of the Nitrogen‐Utilization Corn Family DISCOVERY PHASE I PHASE II PHASE III PHASE IV FARM PROGRESS SHOW – 2007 PRODUCT CONCEPT Nitrogen utilization targets  ways that corn plants can use  nitrogen more efficiently,  exploring the potential to  boost yield under normal  nitrogen conditions or to  stabilize yield in low nitrogen  environments. NEED FULFILLED VALUE CONSIDERATIONS 2020 Value1: Nitrogen is one of the most important  $300‐$500M farm inputs and is the most price  Launch Country: U.S. sensitive to petroleum‐input costs.  Nitrogen prices have risen sharply in  Launch‐ 55M recent years and are one of the most  Country  Acres2: significant crop inputs for farmers. Additional Geographic  Brazil Opportunity: Argentina CURRENT STATUS EU27 The project is in Phase I, the proof of  According to the USDA, nitrogen fertilizer  concept phase, including discovering  represents one of the largest input costs  new genes and evaluating these genes  in agriculture, accounting for  in our technology programs. approximately one‐fifth of the operating  costs for a corn producer. Improving  nitrogen‐use efficiency in corn provides  an opportunity for increased farmer  profitability, while also offering a new  way to reduce agriculture’s overall impact  on the environment. 27 PART OF THE MONSANTO‐BASF YIELD  26 AND STRESS R&D COLLABORATION
  • 28. Higher‐Yielding Corn Part of the Broad‐Acre, Higher‐Yielding Corn Family DISCOVERY PHASE I PHASE II PHASE III PHASE IV PRODUCT CONCEPT Higher‐yielding corn is aimed  at boosting the intrinsic yield  potential of corn hybrids by a  targeted 10 percent through  insertion of key genes. NEED FULFILLED VALUE CONSIDERATIONS 2020 Value1: Higher yields are becoming ever more  >$1B important. As population expands, as  Launch Country: U.S. protein demand increases in key  importing markets like China, and as  Launch‐ 55M renewable fuel becomes more  Country  Acres2: important, higher yields offer farmers a  way to better help meet these needs.  Additional Geographic  Brazil Higher‐yielding corn improves the  Opportunity: Argentina productivity of farming by increasing  EU27 average yield per acre. Increasing yield on existing acres helps to  make farming more profitable. Producing  CURRENT STATUS more on the same acre also improves  This project is in Phase II, early product  land stewardship by not bringing  development. Lab and field testing of  additional acres into production to meet  genes in plants are being conducted to  demand.  select commercial product candidates  and to advance the best performing  events to regulatory trials. With three  years of field data proving efficacy,  higher‐yielding corn emerged from  proof‐of‐concept testing to Phase II  development.  28 PART OF THE MONSANTO‐BASF YIELD  27 AND STRESS R&D COLLABORATION
  • 29. SmartStax Corn DISCOVERY PHASE I PHASE II PHASE III PHASE IV PRODUCT CONCEPT Smartstax combines eight different  herbicide‐tolerance and insect‐ protection genes into top‐performing  hybrids for the most complete control  ever available. The product will include  above‐ and below‐ground insect  protection systems, including Dow  AgroSciences’ Herculex® I and Herculex® RW technologies; Monsanto’s YieldGard  VT Rootworm/RR2 and YieldGard VT  PRO technologies; and the two  established weed control systems,  Roundup Ready and Liberty Link®. NEED FULFILLED VALUE CONSIDERATIONS 2020 Value1: This project is designed to offer both  $300‐$500M durability and performance. Combined  Launch Country: U.S. genes for insect protection guard  against the development of insect  Launch‐ 60‐65M resistance and combined herbicide‐ Country  Acres2: tolerant traits offer multiple modes of  action for weed control. The  Additional Geographic  Brazil complementary nature of the trait  Opportunity: Argentina platforms are designed to converge to  EU27 offer superior, season‐long  This product will allow the farmer  performance, notably enhanced  durability; the flexibility to move to one  control of a broader spectrum of  technology platform on‐farm; flexibility to  above‐ and below‐ground insects, and  increase planting populations; a platform  the most comprehensive protection  for future traits; and access to superior  against established and emerging  seed. secondary pests. CURRENT STATUS This project is in Phase III. This phase  includes demonstrated efficacy of  traits in elite germplasm and  development of regulatory data as  appropriate. We anticipate a potential  launch by 2010.  29 28
  • 30. YieldGard VT Pro Corn DISCOVERY PHASE I PHASE II PHASE III PHASE IV PRODUCT CONCEPT YieldGard VT PRO, one of the primary  components of SmartStax technology, is  the second‐generation of YieldGard Corn Borer technology. This technology  broadens the spectrum of insect control  and increases the durability of the trait  with the use of two proteins for dual  mode of actions for resistance. FARM PROGRESS SHOW – 2007 NEED FULFILLED VALUE CONSIDERATIONS YieldGard VT PRO is designed to offer  Part of SmartStax Platform an unparalleled combination of insect  control and resistance management.   This product would offer higher per‐acre  Excellent control of target pests has  yield from improved spectrum and  been proven with increased control of  consistency of control and higher on‐farm  corn earworm and fall armyworm. yield from the potential for reduced  refuge acre requirements. CURRENT STATUS This project is in Phase IV. This phase  includes producing bulk seed for  potential sale, developing plans for  commercialization/launch, and  response to regulatory processes as  appropriate. U.S. regulatory approvals are  complete, including approval from the  U.S. Environmental Protection Agency  for a reduced refuge requirement in  southern states – dropping the refuge  requirements from 50 to 20 percent.   Earlier this year, Canada approved  Monsanto’s application for cultivation  of YieldGard VT PRO with a 5 percent  30 refuge. 29
  • 31. YieldGard Rootworm III DISCOVERY PHASE I PHASE II PHASE III PHASE IV PRODUCT CONCEPT YieldGard Rootworm III is designed to  offer increased control and durability  against the corn rootworm.  This next  generation product aims to use two  distinct modes‐of‐action providing  two different approaches to insect  control.  Having two modes‐of‐action  provides the potential to request  reduced refuge, thereby making  every acre planted more productive.  Broader spectrum control would also  allow control of secondary insects  that feed on roots. NEED FULFILLED VALUE CONSIDERATIONS The two independent technologies  To be decided when project enters Phase II would offer increased insect protection  This product would provide superior  and durability for the farmer. The corn  control of corn rootworm when compared  rootworm has been dubbed the  to current sources of germplasm control  “billion dollar bug” because of the  and increase corn yields for growers.  extreme damage that it can do to corn  crops and because of the input costs  associated with it. The corn rootworm  feeds on the roots of the corn plant  under the soil, therefore limiting the  plant’s ability to take up nutrients and  water increasing the potential for  lodging. The first generation of in‐plant  corn rootworm technologies have  provided significant yield benefits,  reduced input cost from insecticides,  and increased protection from  environmental stress, such a drought. CURRENT STATUS This project is in Phase I, which  includes testing gene configurations in  plants to screen for desired  performance and determining which  product leads show the most promise  for application to core crop plants. 31 30
  • 32. Cotton and Canola Pipeline OTHER PROJECTS IN THE PIPELINE PAGE 32 Higher‐Yielding + Roundup Ready 2 Yield Canola PAGE 33 Dicamba‐ and Glufosinate‐Tolerant Cotton PAGE 34 Drought‐Tolerant Cotton PAGE 35 Cotton Lygus Control PAGE 36 Bollgard III 32 31
  • 33. Higher‐Yielding +  Roundup Ready 2 Yield Canola DISCOVERY PHASE I PHASE II PHASE III PHASE IV PRODUCT CONCEPT This is a second‐generation  weed‐control trait vector‐ stacked with a yield trait,  aimed at increasing weed  control and boosting the yield  potential of canola by 15   percent.  This product would  also provide improved  nitrogen‐use efficiency, giving  Higher‐Yielding  the farmer the opportunity to  Conventional Canola trade off fertilizer costs while  maintaining current yields.  NEED FULFILLED VALUE CONSIDERATIONS 2020 Value1: Higher yields are becoming important  <$150M as population expands and as canola  Launch Country: Canada growers look to meet growing demand  for oil in areas like biodiesel and  Launch‐ 12M cooking. This is a new solution and an  Country  Acres2: upgrade for farmers. Higher‐yielding  canola would create additional  Additional Geographic  U.S. harvestable yield for farmers,  Opportunity: EU27 increasing their productivity while  Australia providing increased weed control.  By increasing yield 15 percent, this offers  farmers the option to get more yields per  CURRENT STATUS acre and additional flexibility in crops  This project is in Phase II, early  planted and market opportunities. development. This includes conducting  lab and field testing of genes in plants  to select commercial product  candidates and to identify the best  performing events to advance to  regulatory trials. More than three years  of field testing demonstrated  consistent yield benefit for the lead  gene in the United States and Canada.  33 PART OF THE MONSANTO‐BASF YIELD  32 AND STRESS R&D COLLABORATION
  • 34. Dicamba‐ and Glufosinate‐ Tolerant Cotton DISCOVERY PHASE I PHASE II PHASE III PHASE IV PRODUCT CONCEPT Dicamba‐ and glufosinate‐tolerant  cotton would represent Monsanto’s  first three‐way stack of herbicide‐ tolerant technologies including  Roundup Ready Flex, dicamba‐ tolerance and glufosinate tolerance.  This product would add two new,  unique modes‐of‐action to the  Roundup Ready Flex system, providing  cotton growers with the most  effective weed management system  available. NEED FULFILLED VALUE CONSIDERATIONS Protection against weeds is an  To be decided when project enters Phase II important tool to increase farmers’ Weed control is an important component  yields and maintain fiber quality.  of realizing a crop’s genetic potential in  Dicamba‐ and glufosinate‐tolerant  the field.  By combining three modes‐of‐ cotton is the third‐generation of  action against weeds, the possibility of  herbicide tolerance in cotton.   encountering a weed with common  Combining dicamba tolerance and  resistance is virtually zero. This will  glufosinate tolerance with Roundup  contribute positively to long‐term viability  Ready Flex will greatly expand weed  of herbicide tolerance, as well as ease‐of‐ control options by use of glyphosate,  use.  dicamba or glufosinate, or  combinations of all three herbicides.. CURRENT STATUS The project is in Phase I, the proof of  concept phase.  The trait is being  introduced into diverse germplasm and  undergoing multi‐year testing,  characterization and quality control.  34 33
  • 35. Drought‐Tolerant Cotton Part of the Drought‐Tolerant Cotton Family DISCOVERY PHASE I PHASE II PHASE III PHASE IV PRODUCT CONCEPT Drought‐tolerant cotton is designed to  minimize risk in cotton farming by  providing yield stability in  environments experiencing occasional  or consistent water stress and by  reducing water needs on irrigated  acres. NEED FULFILLED VALUE CONSIDERATIONS Agriculture uses over 70 percent of the  To be decided when project enters Phase II world’s fresh water resources, and a  Drought‐tolerant cotton is expected to  product like drought tolerant cotton  reduce crop losses on dry‐land acres and  would offer farmers one way to reduce  may reduce water costs in irrigated  agriculture’s impact on the  farming operations. environment. Every acre of cotton  faces some degree of water stress at  some point in the growing season, and  CURRENT STATUS water is one of the biggest limiting  factors in agriculture production. This  The project is in Phase I, the proof of  product would allow farmers  concept phase.  The trait is being  consistent yields even during times of  introduced into diverse germplasm and  drought. Increased yield creates  undergoing multi‐year testing,  additional harvestable yield for  characterization and quality control. We  farmers, increasing their productivity  are in the process of building a portfolio  to help meet growing demands for  of genes that confer drought tolerance in  feed, food and fiber.  cotton.  35 PART OF THE MONSANTO‐BASF YIELD  34 AND STRESS R&D COLLABORATION
  • 36. Cotton Lygus Control DISCOVERY PHASE I PHASE II PHASE III PHASE IV PRODUCT CONCEPT This product extends the spectrum  of cotton insect control to lygus  bugs, piercing‐sucking insects that  damage bolls and reduce overall  plant health and yield. NEED FULFILLED VALUE CONSIDERATIONS Insect protection is an important tool  To be decided when project enters Phase II for increasing farmers’ yields and  According to Mississippi State University  maintaining fiber quality. The lygus  researchers, lygus bugs infested half of  family consists of several species, all  the U.S. cotton crop in 2006. Lygus  with a piercing and sucking feeding  infestations reached historic highs in 2007  habit that causes damage to  in the mid‐South. Lygus bugs are the  reproductive tissues in cotton,  second most damaging insect to U.S.  damaging boll development in cotton.   cotton.  It is expected that this technology  With the low‐spray environment  could be applicable to many of the acres  created by the use of Bt genes in  where lygus is a significant pest.  cotton, lygus pests have become a  more prominent cotton pest.  CURRENT STATUS The project is in Phase I of our pipeline,  the proof of concept phase.  The trait  will be introduced into diverse  germplasm and undergo multi‐year  testing, characterization and quality  control. 36 35
  • 37. Bollgard III Cotton DISCOVERY PHASE I PHASE II PHASE III PHASE IV PRODUCT CONCEPT The third‐generation of insect  control in Bollgard III cotton would  ensure improved control of  lepidopteran insects by  incorporating a new  protein. The  goal is broad control of multiple  pests with enhanced, season‐long  protection.  NEED FULFILLED VALUE CONSIDERATIONS 2020 Value1: Insect protection is an important tool  <$150M for increasing farmers’ yields and  Launch Country: U.S. maintaining fiber quality. This is an  upgrade for farmers, as the third‐ Launch‐ 8‐10M generation of Bollgard technology. The  Country  Acres2: first‐generation primarily targeted  tobacco budworm, pink bollworm and  Additional Geographic  India cotton bollworm, and the second‐ Opportunity: Brazil generation added a second Bt gene to  target beet and fall armyworms.   In addition to the improved insect control  Bollgard III would ensure that all of the  of a broad array of pests, this product will  insects targeted by the first‐ and  target significant cotton pests with not  second‐generation products are  just one insecticidal Bt protein, but two,  controlled by two proteins, ensuring  further enhancing the insect resistance  maximum durability against resistance. management properties of insect‐ resistant cotton.  This helps to ensure the  CURRENT STATUS long‐term viability of beneficial insect‐ resistance traits. This project is in Phase II, early product  development. This phase includes  conducting lab and field testing of  genes in plants to select commercial  product candidates and to meet  regulatory requirements. 37 36

×