Orígenes y antecedentes del sistema financiero
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    Orígenes y antecedentes del sistema financiero Orígenes y antecedentes del sistema financiero Document Transcript

    • ORÍGENES Y ANTECEDENTES DEL SISTEMA FINANCIEROJUSTIFICACIÓNUn factor esencial determinante en los procesos productivos y de gestión de lasempresas es el papel importante que juega el sector financiero.Con el estudio de esta unidad el estudiante reconocerá el origen del dineroy consecuentemente de los primeros bancos en Colombia y de lo que seconoce como mercado financiero, incluyendo allí los órganos de control yvigilancia.OBJETIVO GENERALIdentificar y reconocer los orígenes del dinero y con ello de laintermediación financiera y las dificultades que en su momento presentara elsector, cómo haevolucionado hasta llegar a ser uno de los más organizados en nuestra economía.OBJETIVOS ESPECÍFICOS Conocer el origen del dinero, sus funciones y características. Comprender el proceso de la creación del dinero. Reconocer cómo surgió el Sistema Financiero Colombiano.
    • 1. APARICIÓN DEL DINEROPara que exista un “Mundo Económico Interno” debe haber algo que le dé origen yes que hubo una transferencia del “Mundo Económico Externo” al “MundoEconómico Interno”, pero así mismo puede haber una transferencia del “MundoEconómico Externo” al “Mundo Económico Interno”. Para medir estastransferencias existe una unidad de medida llamada dinero.Recordemos que en un primer momento histórico el hombre y su vidaestaban totalmente orientados a lograr la subsistencia diaria a través de lasatisfacción de sus necesidades primarias. El día apenas alcanzaba para recogeralgunos frutos y madera y, si acaso, cazar opescar algún animal, porque el desarrollo de métodos e instrumentosproductivos era muy escaso.No había ninguna división del trabajo sino solo en el interior de cadafamilia, donde el hombre salía a pescar y cazar y la mujer se encargabadel fuego, lacocina y recoger algunos frutos cercanos a la casa.Bajo estas circunstancias era poca la variedad de alimentos consumidos y nunca serecogían excedentes, salvo en casos excepcionales y por causas puramentenaturales. Así las cosas, las familias y comunidades pequeñas quetrabajaban
    • directamente sobre el medio natural eran autosuficientes y no dependían delintercambio para lograr su subsistencia.1.1. EL TRUEQUECuando en las épocas primitivas los hombres se alimentaban de lo que cazaban ocultivaban, se decía que eran autosuficientes, sin embargo esto fueevolucionando y surgió la llamada especialización en tareas singulares y con ello laposterior necesidad de intercambio. Poco a poco se dieron fenómenos que fueroncambiando las relaciones entre los hombres y de éstos con su medio. Aparecieronla especialización en el trabajo, la acumulación de excedentes y el intercambio delos mismos, mediante relaciones que implican mutua dependencia entre loshombres pues ese intercambio sólo es posible si realmente hay quiennecesite parte del excedente del otro. El manejo de este excedente llevóinicialmente al trueque.Fue todo un proceso. Se establecieron los mercados o lugares paraexponer diversos productos para el intercambio. En un principio el trueque fue labase de esta relación. Sin embargo, resultaba difícil encontrar a alguiendispuesto exactamente a ceder excedentes de lo que otro precisamentenecesitaba, a cambio de lo que ese otro estaba en capacidad de ofrecer pornecesitarlo también. Pronto se hizo sentir esa gran dificultad. La producción y las innovaciones se
    • estancaban en la medida en que no se cumpliera con la frecuenciadeseada la famosa frase “Alguien tiene lo que usted busca y alguien buscalo que usted tiene”.Algunas dificultades: Frecuente falta de coincidencia de deseos de quienes truecan. Valor subjetivo de los bienes para su poseedor. Dificultad de fraccionar los bienes en muchos casos. Alta perecibilidad de los bienes, especialmente los agrícolas. Dificultad de transporte a los posibles sitios de intercambio.1.2. DINERO MERCANCÍALas dificultades encontradas obligaron a quienes intercambiaban productos aescoger una sola mercancía, o un grupo reducido, que sirviera de mediode cambio para conseguir otros productos. Esta mercancía debería ser aceptadapor todos como medio de cambio, “aceptación general”, reflejando poder decompra. Fue esta la primera forma de dinero. Es aquí donde se hacenecesaria una mercancía que agilice el intercambio que sea medida decambio y depósito de valor y que reúna las siguientes características:Que sea escasa
    • Que sea de general aceptaciónQue sea fácilmente divisibleQue su unidad fuese pequeñaEl empleo de este dinero mercancía implicaba ahora tres fases en el proceso decambio:De:Mercancía a cambio de mercancía = Trueque.Se pasó a:Mercancía a Mercancía dinero a Mercancía = Uso del dinero como medio de pago.Las primeras formas de dinero mercancía fueron el ganado, tabaco, pieles,collares de perlas, conchas, ciertas piedras, aceite de oliva, cerveza ylicores, algunos metales, incluso mujeres y esclavos. Sin embargo, muchas de las anterioresfueron perdiendo su carácter de medios de pago, dado que para servir comoinstrumento de cambio en cualquier lugar y tiempo, debían ser elementosde aceptación universal, o por lo menos de aceptación entre la mayoría.
    • Así mismo, debían perdurar, o conservar su valor, ya que tenían que rotar unbuen número de veces en la economía manteniendo el poder de compra a travésdel mismo tiempo.“Homogeneidad” era otro requisito, pues este dinero debería poderse intercambiarpor múltiples objetos de diverso valor, según equivalencias que se iban fijandoy transmitiendo de acuerdo a la costumbre y los gustos hasta convertirseen relaciones aceptadas por todos. Igualmente este elemento tenía que ser fácilde transportar y difícil de falsificar, ya que debería ganar una total confianza desus usuarios como medio para lograr una aceptación general.1.3. DINERO METALCon el paso del tiempo y la generalización de la actividad comercial losmetales preciosos, sobre todo el oro y la plata, desplazaron las otras formas de dinero mercancía y se constituyeronen el instrumento monetario por excelencia.Las características del oro y la plata, por ejemplo, eran las que más se adecuabana las circunstancias del intercambio. Su facultad para conservar valor, sudivisibilidad, su facilidad para el transporte y almacenamiento permitían asu dueño planificar su gasto al ritmo de sus necesidades y deseos. El valor deestos metales oscilaba poco, lo cual garantizaba que conservasen su poder decompra a
    • través del tiempo. Además, en caso del oro su densidad y su brillo lo hacían casiinfalsificable.Al principio el pago se hacía pesando el metal y estableciendo la cantidadrequerida para tal o cual transacción. El valor de los productos se medía en peso-oro o peso-plata, lo que no dejaba de ser un proceso cuidadoso y complicado demedición en el momento de hacer las transacciones.No pasó mucho tiempo sin que se empezara a especular con las balanzas.Entonces los gobiernos empezaron a intervenir para garantizar con un selloel peso-valor de cada pedazo de metal. Apareció la acuñación demonedas que resolvió el problema de la especulación pero no el de la falsificación.Y apareció otro nuevo problema: Cada gobierno creó sus propias monedas y conellas el lío de la conversión entre unas y otras. Esto puso en escena a loscambiadores o cambistas, figuras importantes en las ferias porque pesaban,canjeaban y guardaban monedas. Estos fueron los primeros pasos en la formaciónde la banca, el crédito y el papel moneda.Pronto los países y sus gobernantes creyeron que su riqueza se debía, en granparte, a la posesión de aquellos metales. La gran preocupación de lasnaciones durante los siglos XV a XVII estaba centrada en dos preguntas: ¿Quéhace posible
    • a un país ser rico? y ¿Cuál es el motor del comercio?: En el ambiente surgía comorespuesta: El oro y la plata.Incluso muchos países buscaron afanosamente nuevos yacimientos de oro y platay establecieron leyes para prohibir la exportación de estos metales. Se esforzabanpor encontrar y conservar estos metales, así que establecieron leyes, como enInglaterra, 1477, donde se ordenó a las personas guardar dentro de loslímitesdel país todo lo que estuviera hecho de oro y plata. La conciencia de la necesidadde estos metales para la expansión del comercio fue lo que en últimas determinó,por ejemplo la trascendencia del viaje y descubrimiento de Cristóbal Colón, ya queaportó grandes cantidades de oro y plata a España, hasta el punto de llegar a serconsiderada como la nación más rica del siglo XVI.En China en el siglo VIII a. C. aparece el primer vestigio de moneda rudimentaria.En el año 1100 a.C. circulaban en China miniaturas de cuchillos de bronce, hachasy otras herramientas utilizadas para reemplazar a las herramientas verdaderas queservían de medio de cambio. Las monedas hechas con una aleación de oro y plataaparecieron por primera vez en el siglo VI a.C. en el distrito de Lidia, en Asia Menor, que era en aquellaépoca un importante país industrial y comercial. Este dinero era genuinamentedinero material, cuyo valor venía determinado porsu contenido en metales preciosos. Las monedas proliferaron rápidamente entodoslos países desarrollados del mundo. Tanto los monarcas como los aristócratas, las
    • ciudades y las instituciones empezaron a acuñar dinero con su sello identificativopara certificar la autenticidad del valor metálico de la moneda.Algunas de las primeras monedas tenían una composición muy estable, como es elcaso del dracma emitido en Atenas en el siglo VI a. C. y cuya composiciónera bastante estable, con un contenido en torno a los 65-67 gramos de platafina, o como la redonda qian moneda china de cobre aparecida en el siglo IVy que se mantuvo como moneda oficial durante dos mil años. Sin embargo,las monedas siempre se limaban o recortaban para sacar el metal precioso quecontenían, porlo que las autoridades que las emitían estaban tentadas a rebajar laacuñación asegurándose beneficios a corto plazo al reducir el contenido de metalespreciosos. Las monedas de baja calidad de bronce o cobre eran, de hecho, dinerofiduciario, cuyo valor dependía principalmente del número de monedas de oro ocobre por las que se podían intercambiar. Las monedas de oro y plata solíancircular fuera del país que las emitía dado su valor intrínseco; así, el peso deplata español, cuyo material provenía de las minas del Perú y de México, seconvirtió en una monedade uso corriente en China a partir del siglo XVI.Una vez creadas, las monedas originaron un sistema monetario cuyascaracterísticas han permanecido, en esencia, constantes durante milenios; uno delos cambios que ha perdurado fue la introducción, en las monedas europeas delsiglo XVII, de las ranuras en los bordes con el fin de evitar que se limasen. El
    • papel moneda fue introducido por primera vez en China, en torno al siglo IX, comodinero en efectivo intercambiable por certificados emitidos para el gobierno de ladinastía Tang por los bancos privados. Respaldado por la potente autoridaddel estado chino, este dinero conservaba su valor en todo el imperio, evitandoasí la necesidad de transportar la pesada plata. Convertido en monopoliodel Estado bajo la dinastía Song, el papel moneda ha pervivido durante toda lahistoria chinaa pesar de las perturbaciones causadas por los cambios políticos y de que laemisión del papel moneda no estaba respaldada ni por plata ni por otras reservas.En Roma aparecen monedas de cobre y bronce con la figura del Cesar y un valorimpreso.Luego aparecen monedas de oro y plata con alguna aleación con valor intrínseco,valor verdadero, y nominal, importe asignado.En 1250 aproximadamente Marco Polo viaja al Oriente y halla que usaban dineroen forma metálica y en papel inclusive y entonces difunde su uso.El problema de la depreciación hizo que, a partir de entonces, se mantuvierala plata como patrón de cambio chino para las transacciones importantes. Elpapel moneda apareció por primera vez en Occidente en el siglo XVI,cuando se empezaron a emitir pagarés por parte de los bancos para respaldarlos depósitos
    • monetarios de sus clientes. Estos medios de cambio proliferaron y las autoridadescoloniales francesas de Canadá utilizaban cartas de juego firmadas porel gobernador como promesa de pago desde 1685, ya que el envío de dinerodesde Francia era muy lento.El papel moneda se fue haciendo popular a lo largo del siglo XVIII, pero seguíasiendo dinero crediticio que se emitía para respaldar los depósitos de oro o plata.El dinero fiduciario, cuando surgió, era normalmente una medida de urgencia paratiempos de guerra, como los papiros greenback americanos. Los bancos privadosfueron sustituidos paulatinamente por bancos centrales como autoridades emisorasde papel moneda. A finales del siglo XIX la caída del valor del oro acarreólacreación de un patrón oro internacional en el que todas las monedaspodían intercambiarse por oro, y el valor del dinero, más que los precios,estaba fijado por la paridad de la moneda con el oro. Casi todos los gobiernossuspendieron la convertibilidad de sus monedas durante la I Guerra Mundial,perdiéndose todo el interés por volver a introducir el patrón oro internacionaltras la Gran Depresión. Gran Bretaña abandonó el patrón oro en 1931, y latransformación de las monedas mundiales a dinero fiduciario con valoresfijados totalmente por la demanda del mercado culminó con el abandono de lavinculación del dólar estadounidense en1971.
    • Con el descubrimiento de América se fortalece el capitalismo en Europa porel ingreso de metales preciosos provenientes del nuevo continente. Lasprimeras monedas conocidas en América fueron españolas: El escudo deoro y el real de plata. Circulaba también la macuquina, moneda de plata acuñada en México y Lima y la cual subsistió aúndespués de la independencia, dando motivo a fraudes.En Colombia se tiene conocimiento del uso de la moneda de oro, la macuquina,aleaciones que varían según su denominación existiendo una con alto porcentajede estaño y cobre con la que se pagaba los servicios a los indígenas y mestizos, elescudo, el doblón, el real, las morrocotas.El sistema monetario español en América, tenía el inconveniente de que sefundaba en una moneda imaginaria, el maravedí, inexistente en América, lo cualentorpecía la circulación, pues se hacía la transacción en moneda imaginaria paracubrirse con una real. El oro en polvo vino a cumplir muchas veces funcionesde moneda en las transacciones, pues regiones como Antioquiahasta 1789 no usaron la moneda acuñada.Con el objeto de enmendar esa caótica situación, la Corona dispuso la fundaciónde casas de moneda en México, Lima, Potosí, Santafé, Popayán, etc. Por
    • ordenanza real de 13 de diciembre de 1751, se ordenó acuñar en Santafé y enPopayán, monedas de oro de la Ley de 22 quilates y forma circular.Las monedas españolas fueron las pioneras en cuanto a esa nueva funcióndel dinero se refiere, es decir como medio de cambio; aparecen entonces ElEscudode Oro y el Real de Plata. Con posterioridad y antes de la independencia lasmonedas españolas eran en primer lugar la onza, con un peso de 27.058 gramosde oro, en segundo término la media onza también una moneda de oro con pesoequivalente a la mitad de la anterior; el doblón de 6.784 gramos o sea un cuartode la onza y por último El Escudo con peso de 3.382 gramos igual al medio doblón,éstas eran las principales monedas de oro. En cuanto a las de plata la principalexistente era la llamada macuquina, una moneda con una sola Ley que fluctuabaentre los 0.908 y 0.916 con peso aproximado de 256 gramos."Las pastas de oro pesaban por marcos, onzas, ochavos, tomines y gramos. Elmarco tenía ocho onzas, 230 gramos, la onza ocho ochavos, y la ochava seistomines y el tomín doce gramos. De cada marco se debía sacar 68 escudosu ocho y media onzas de doblones de ocho escudos,es decir, que producía 136pesos".En 1559 se iniciaron las investigaciones para la fundación de una casa de monedaen Santafé. En 1590 se despacharon de la metrópoli los primeros elementos
    • necesarios para su funcionamiento, pero sólo en 1627 se inició la acuñación enfirme. Con el objeto de evitar el contrabando de oro producido en el Chocó y elCauca, se autorizó al Ayuntamiento de Popayán en el año de 1729 parala fundación de una casa de moneda en esa ciudad. Seconcedió privilegio, para que la hiciera funcionar, a PedroAgustín de Valencia, en 1749; fue clausuradaen 1962, para ser reabierta en el año de 1768.Del hecho de que la Corona española se hubiera desprendido del derecho deemisión a favor de particulares, se derivaron una serie de pleitos entre éstos enlas casas de moneda de Santafé y Popayán.Funcionaron también casas de fundición en Cartago, Anserma, Cali etc., conel único objeto de fundir el oro y recaudar el quinto real, previniendoasí la fuga ilegal del metal hacia el exterior sin previo pago de derechos fiscales.1.4. DEFINICIONES DEL DINERONo es un bien por cuanto directamente no satisface alguna necesidad:Popularmente se ha dicho…"Es un factor preponderante de nuestra vida. Resuelvemuchas situaciones, pero no siempre permite comprar aquello que, enoportunidades, constituye nuestro más preciado deseo.
    • Se puede comprar, por ejemplo:El libro pero no la inteligencia.La comida, pero no el apetito.La cama, pero no el sueño.El lujo, pero no la belleza.Una casa, pero no un hogar.El remedio, pero no la salud.La convivencia, pero no el amor.La diversión, pero no la felicidad.El crucifijo, pero no la fe.Un lugar en el cementerio más lujoso, pero no el cielo".Es un poder de compra.Es un medio de cambio que sirve para realizar transacciones de tipo comercial.Es el común denominador de la vida moderna.Es una fuerza invisible que permite intercambiar los bienes y servicios de lacomunidad en forma ágil y precisa.
    • Es un poder natural que adquieren quienes lo poseen para conseguir más volumende bienes y servicios que quienes carecen de él.Es una capacidad general de compra expresada en una unidad de cálculo.Es un crédito con cargo al producto social.Los créditos son derechos de los acreedores y suele expresarse en títulos para sufácil negociación.El dinero es un derecho y las especies monetarias son títulos.Algunos sinónimos de dinero: Moneda, Numerario, Medios de pago, Especiesmonetarias, Capital.Las clases más importantes de dinero son el dinero material, el dinero crediticio yel dinero fiduciario.1.5. TIPOS DE DINERO1.5.1. Dinero Material. El valor de un bien considerado, el dinero, es el valordel material que contiene. Los principales materiales utilizados en esta clase de
    • dinero han sido el oro, la plata y el cobre. En la antigüedad, hemos dicho, variosartículos hechos con estos metales, así como con hierro y bronce, eran utilizadoscomo dinero, mientras que entre los pueblos primitivos se utilizaban como mediode cambio bienes tales como las conchas, las perlas, los colmillos de los elefantes,las pieles, los esclavos y el ganado. El dinero real se corresponde con la cantidadde metal precioso que incorpora a la moneda.1.5.2. Dinero Crediticio. Consiste en un papel avalado por el emisor, ya sea ungobierno o un banco, para pagar el valor equivalente en metal.1.5.3. Dinero Fiduciario. Es el papel moneda no convertible en ningún otro tipode dinero y cuyo valor está fijado meramente por decreto gubernamental. Lamayoría de las monedas en circulación son también un tipo de dinero fiduciario,porque el valor del material con el que están hechas suele ser inferior a su valorcomo dinero. El dinero fiduciario tiene un valor muy superior a su valor metálico ointrínseco; en este sentido es análogo al papel moneda. Las monedas suelen seraleaciones de metales preciosos y metales básicos. Durante el siglo XIX casi todoslos países acuñaban tanto dinero real como dinero fiduciario pero con el abandonogeneralizado del patrón oro entre la Primera y la Segunda Guerra Mundial lasmonedas con valor real han desaparecido de la circulación en casi todo el mundo.Tanto el crediticio como el fiduciario son formas de dinero que generalmente se
    • han aceptado tras un decreto gubernamental según el cual todos los prestamistastienen que aceptar el dinero como pago de lo que se les debe; el dinerose denomina entonces medio de curso legal. Si laoferta de papel moneda no es excesiva en relación con las necesidades delcomercio y tanto la industria como la gente confían en la estabilidad de lasituación, es probable que la moneda se acepte generalizadamente ymantenga relativamente estable su valor. Sin embargo, si esa moneda seemite en exceso para financiar las necesidades del gobierno, se destruirá laconfianza en la moneda y ésta perderá rápidamente su valor. Estadepreciación de la moneda suele venir seguida de una devaluación formal oreducción del valor oficial de la moneda mediante un decretogubernamental.1.6. PATRÓN MONETARIOEs el dinero básico de un país, al cual pueden convertirse otras formas de dinero yque determina el valor de otros bienes. Hace referencia al tipo de dinero quese utiliza en el sistema monetario. Los patrones modernos han sido o unbien, principalmente oro o plata, o patrones fiduciarios, consistentes en papelmonedano convertible. Las principales clases de patrones oro han sido la moneda de oro,los lingotes de oro con una determinada cantidad de oro y el patrón de cambio orobajo el cual una moneda puede convertirse en la moneda de otro país en base alpatrón oro. Los lingotes de oro fueron utilizados en Gran Bretaña desde1925
    • hasta 1931, aunque una serie de países latinoamericanos han utilizado el patróndólar. El patrón plata ha sido utilizado en nuestro tiempo principalmenteen Oriente. También existe el patrónbimetálico; el sistema de bimetal se hautilizado en varios países en los que las monedas podían ser tanto de oro como deplata. Estos sistemas raramente funcionaban, fundamentalmente debido a la leyde Gresham, que demuestra que la moneda barata tiende a desplazar y expulsarde la circulación a la moneda cara.En la actualidad la mayor parte de los sistemas monetarios del mundo sonfiduciarios, en los cuales no se permite la libre convertibilidad de la monedaen metales y el dinero tiene valor gracias a un decreto gubernamental y no porsu contenido en oro o plata. Los sistemas modernos también se describencomo sistemas de dinero gerencial, porque el valor de las unidades monetariasdepende,en gran medida, de la gestión gubernamental y de las políticas económicas. Existeun problema recurrente en torno a la cuestión de si el valor de la monedano convertible puede mantenerse a un nivel suficientemente estable durantelargos periodos de tiempo.La importancia económica que brinda el dinero consiste en que el crédito,o la utilización de una promesa de pago futuro, es un complementovaliosísimo del dinero en la actualidad. La mayor parte de las transaccioneseconómicas se hacen mediante instrumentos crediticios más que con monedas.Los depósitos bancarios
    • se introducen generalmente en la estructura monetaria de un país; el término“oferta monetaria” refleja el dinero en circulación más los depósitos bancarios.El valor real del dinero queda determinado por su poder adquisitivo, que a su vezdepende del nivel general de precios. Según la teoría cuantitativa del dinero,los precios se determinan, en gran parte o en su totalidad, por el volumen dedineroen circulación. Sin embargo, la evidencia empírica demuestra que a la horade determinar el nivel general de precios es igualmente importante lavelocidad de circulación del dinero y el volumen de producción de bienes yservicios. El volumen y la velocidad de circulación de los depósitosbancarios también son relevantes.La moderna acuñación implica varios procesos diferenciados. Primero se funde elmetal que se va a utilizar para hacer lingotes, que después se conviertenen láminas de un determinado espesor y calidad. Estas láminas pasan através de unas máquinas que con golpes y cortes sacan pequeños discos circularesde metal, denominados plaquetas. Se verifica que las plaquetas tengan el pesoadecuado, ysi son demasiado pesadas se les rebajan los bordes, si son demasiado ligeras sevuelven a fundir en lingotes. Los bordes de las plaquetas válidas se ruedan deforma que sobresalgan por encima de la superficie y protejan las monedasdel desgaste. Después se limpian las plaquetas y, en la última etapa delproceso, se imprime mediante un troquel el dibujo que irá en la monedaterminada. Muchas
    • monedas tienen también los bordes rayados para evitar que se limen o rellenen,en el caso de las monedas oficiales, y para facilitar su uso. A la hora de diseñarlas formas y tamaños de las monedas se suele considerar cómo facilitar suidentificación a las personas con deficiencias de visión.Los billetes bancarios, que a menudo suelen ser impresos por empresas privadas ocontratistas, están fabricados con un papel especial de alta calidad, con marcas deagua, tiras metálicas y otros mecanismos que evitan la falsificación.Se utilizantambién técnicas de impresión muy sofisticadas para evitar la falsificación ylos diseños de los billetes bancarios suelen incluir elementos que intentanser especialmente difíciles de copiar y las dos caras se imprimen por separadopara después añadir los números de serie y tachar con estrellas lanumeración de aquellos billetes dañados durante el proceso de producción.1.7. CLASIFICACIÓN DEL DINERO SEGÚN SU CREACIÓN1.7.1. Dinero de Creación Primaria o Sana. Se clasifica así:Oro.Divisas: Moneda de otros países.
    • Producto Interno Bruto: Total de bienes y servicios producidos en un país duranteun tiempo determinado, incluida la producción generada por nacionales yextranjeros residentes en el país y excluye la producción de nacionales residentesen el exterior.1.7.2. Dinero de Creación Secundaria. Proveniente del crédito bancario,aquél que genera inflación.Para medir la expansión secundaria del dinero se utiliza el Multiplicador Bancario:Número de veces en que se amplían los depósitos iniciales en cuentas corrientes.Depósitos Totales (DT) = K x Depósitos Iniciales (DI) donde: 1Multiplicador Bancario (K) = ------ donde r = encaje legal (%) rPuede observarse que el multiplicador bancario es la relación inversa al encajelegal.1.8. CLASIFICACIÓN DEL DINERO SEGÚN LOS PATRONES UTILIZADOSDe base metálica, Monometalismo: cuando se usa un solo metal. Bimetalismo: cuando se usan dos o más metales.
    • Moneda de papel, representativa, convertible y fiduciaria.Dinero bancario o moneda escritural, créditos, tarjetas débito, tarjetas crédito.1.9. CARACTERÍSTICAS DEL DINEROHomogéneo.Divisible y cuantificable.De fácil transporte.Calidad relativamente constante.De aceptación general, apreciado por todos los individuos.Legal, debe tener poder liberatorio, ej.: En el caso de grandes robos al Banco deLa República, el gobierno ha optado por suspender el uso de esas especies.1.10. FUNCIONES DEL DINERO Debe servir como medio de pago. Debe servir como patrón de pago diferido: Ej., el oro en los billetes. Debe servir como unidad de cuenta: Para hacer comparaciones de valor.
    •  Debe servir como medio de cambio. Generalmente aceptado para el pago de bienes y servicios y la amortización de deudas, instrumento para hacer viables las transacciones. Debe servir como medida de valor. Para mantener vigente el poder adquisitivo. Para tasar el precio económico relativo de los distintos bienes y servicios. El número de unidades monetarias requeridas para comprar un bien se denomina precio del bien. Sin embargo, la unidad monetaria utilizada como medida del valor no tiene por qué ser utilizada como medio de cambio. Durante el periodo en que América del Norte era una colonia, por ejemplo, la moneda española era un importante medio de cambio mientras que la libra esterlina británica era el patrón de medida del valor.Las funciones del dinero como medio de cambio y medida del valorfacilitan el intercambio de bienes y servicios y la especialización de laproducción. Sin lautilización del dinero el comercio se reduciría al trueque o intercambio directo deun bien por otro; éste era el método utilizado por la gente primitiva y, de hecho, eltrueque se sigue empleando en algunos lugares, recordemos cuando en Argentinael gobierno, para hacer frente a sus crisis interna, decidió montar el famosocorralito financiero. En una economía de trueque, una persona que tiene algo conlo que comerciar ha de encontrar a otra persona que quiera eso mismo yque
    • tenga algo aceptable para ofrecerle a cambio. En una economía monetaria,el propietario de un bien puede venderlo a cambio de dinero, que se aceptacomo pago, y así evita gastar el tiempo y el esfuerzo que requeriría encontrar aalguien que le ofreciese un intercambio aceptable. Por lo tanto, el dinero seconsidera como la pieza clave de la vida económica moderna.1.11. TEORÍA MONETARIATrata de explicarnos qué es, para qué sirve, cómo se determina su valore inclusive cuáles serían las cantidades necesarias para que toda lacomunidad pueda satisfacer sus necesidades, mediante el intercambio de bienes yservicios.1.12. SISTEMA MONETARIOEs el conjunto de monedas existentes y comúnmente empleadas en un país y enuna época determinada, incluye por tanto la moneda metálica y el papel moneda.Se ha dicho que el dinero es una capacidad general de compra expresada en unaunidad de cálculo. Esto en la comunidad hace que sea un instrumento quea través del tiempo ha tomado diferentes formas y categorías configurandolos llamados sistemas monetarios.