La banca del futuro, será cívica... o no será
INFORME ANUAL CAN 2008

La banca
del futuro
será cívica...
o no será
El informe anual 2008,
con los datos individuales
y consolidados de Caja Navarra,
está disponible en can.es

[MS]
Vivimos momentos de mucha incertidumbre. Podemos decir que 2008 ha sido el año del
cambio; el sector financiero no va a ser el mismo. Durante este año clave en CAN hemos
conseguido los resultados más importantes de nuestra historia, más de 200 millones de
euros de beneficio neto. Esto nos ha permitido dotar unas provisiones voluntarias de 40
millones de cara a un futuro más incierto que nunca. Por delante tenemos dos años (2009
Miguel Sanz Sesma
y 2010) en los que el sistema financiero en su conjunto se va a ver afectado por unas
PRESIDENTE DE CAJA NAVARRA
estrecheces desconocidas hasta ahora. El impacto de la mora y la rebaja de los márgenes
van a poner a prueba los balances de todas las entidades y sólo aquellas que hayan hecho
bien los deberes y que tengan algo diferente que ofrecer a los ciudadanos tendrán un futuro
claro. En CAN contamos con esos dos activos.
Tenemos un balance sano y bien fundamentado. Cerramos el año con una de las moras
más bajas del sector (1,93%). Nuestra concentración en crédito promotor es también
notablemente baja (tan sólo el 13% del activo), por lo que gozamos de un activo fuerte
y diversificado. Por otra parte, hemos cerrado el año con un ‘core capital’ del 8%, entre
las mejores cajas; así como con una tasa de cobertura del 116%, también de los más
destacados del sector.
...Y contamos con un modelo de negocio único, la Banca Cívica, que nos hace más
competitivos todavía en el marco actual.
Vivimos momentos de incertidumbre económica en general, y de incertidumbre en el sector
financiero en particular. Eso sí, una cosa está clara, las empresas que llegan a los periodos
de crisis aventajando a sus competidores salen más fortalecidas. Ese es nuestro caso.
[4] [5]

[EG]
La banca del futuro será cívica... o no será. Por eso, en Caja Navarra nos hemos adelantado y
estamos cambiando las cosas. Hemos avanzado por nuestro propio camino: la transparencia
y la participación. Sólo nuestros clientes saben cuánto ganamos con su dinero y ellos
deciden a qué proyectos destinar 30 de cada 100 euros de ese beneficio. ¿Conoces otro
banco o caja que haga lo mismo?
Enrique Goñi
Beltrán de Garizurieta En Caja Navarra somos pioneros en Banca Cívica y hoy seguimos innovando. Porque
DIRECTOR GENERAL DE CAJA NAVARRA
nuestros clientes también pueden elegir a quién prestar sus ahorros. Banca de personas
para personas y también de clientes para clientes. De esta forma, estamos creando grandes
redes de afinidad: grupos de clientes con inquietudes similares que se ayudan entre ellos,
colaboran, hacen negocios y construyen la sociedad en la que viven. Estas redes suman hoy
más de un millón de personas y extienden su poder de transformación a través de más de
3.500 proyectos sociales.
Y CAN crece dentro de su comunidad. En la Banca Cívica todos aportan y todos ganan, y por
eso funciona. Este modelo de negocio suma resultados económicos y sociales, que es lo que
nos mueve. Seguimos avanzando y, como ocurre en el país de la Reina Roja, en el cuento
‘A través del espejo y lo que Alicia encontró allí’, de Lewis Carroll, debemos correr lo más
rápido que podamos, pues el mercado se mueve con nosotros. La sociedad ya no quiere
los viejos modelos económicos. Hemos aprendido de golpe que ya no vale mirar solo al
accionista. A partir de ahora, las empresas cuidarán el beneficio de todos los agentes con
los que se relacionan, porque es la única forma de garantizar su sostenibilidad. Todo lo que
avanzamos en ese camino es ventaja frente a nuestros competidores.
Hemos demostrado que la Banca Cívica es sostenible, es rentable. Ahora queremos salir
fuera y ‘polinizar’ el mundo con nuestra forma de entender las relaciones financieras. El
mercado norteamericano será nuestra próxima parada.
[6] [7]

01. ¿Qué es la [ ] P. 12
Banca Cívica?
02. El valor [ ]
P. 30
sostenible es
el compartido [un
modelo de negocio
que funciona]
03. En 2009, [ ]
P. 46
crecemos
[polinizamos]

01.¿Qué
es la Banca
Cívica?
[10] [11]

01. ¿Qué es la Banca Cívica?
Una banca
transparente
y participativa.
Solo CAN dice a
sus clientes cuánto
gana con ellos
[transparencia]...
[12] [13]

01. ¿Qué es la Banca Cívica?
... y ellos deciden
a qué proyectos
sociales destinar
30 de cada
100 euros de
ese beneficio
[participación].
[14] [15]

01. ¿Qué es la Banca Cívica?
Es transparente
porque...
> Decimos a los clientes
cuánto ganamos con
ellos y saben cuánto
aportan a los proyectos
sociales que eligen
[cuenta cívica].
> Mes a mes en can.es.
> A final de año, a
través de una carta.
[16] [17]

01. ¿Qué es la Banca Cívica?
Es transparente
porque...
> Los clientes conocen
cuánto aporta a su
cuenta cívica cada
producto que contratan
[sello cívico].
> De esa manera
construyen como quieren
su aportación anual a
los proyectos sociales
que eligen.
[18] [19]

01. ¿Qué es la Banca Cívica?
Es transparente
porque...
> Las entidades sociales
les explican qué han
hecho con su dinero
[rendiciones
de cuentas].
> CAN les informa
de qué préstamos
ha dado con sus
ahorros [trazabilidad
financiera].
[20] [21]

01. ¿Qué es la Banca Cívica?
Es participativa porque...
> Las entidades sociales
presentan proyectos.
> Los clientes eligen qué
apoyar con sus beneficios
[‘Tú eliges: tú decides’].
> Conocen a las
entidades que apoyan
[Puntos de Encuentro].
> Y colaboran
con ellas como
voluntarios [VolCan].
[22] [23]

01. ¿Qué es la Banca Cívica?
Es participativa porque...
> Los no clientes pueden
unirse a la Banca Cívica
sin contratar productos
financieros [Civic
Sampling].
> Y acudir a las
Canchas con los
clientes, para
informarse, formarse,
hacer negocios,
disfrutar y compartir.
[24] [25]

01. ¿Qué es la Banca Cívica?
Es participativa porque...
> Los clientes diseñan
los productos y servicios
que quieren [Viálogos].
> Y determinan
con sus valoraciones
el 30% de la
remuneración variable
de los directivos
de CAN [Encuesta
de ideales].
[26] [27]

02.El valor
sostenible
es el
compartido
[un modelo de negocio
que funciona]
[28] [29]

02. Un modelo de negocio que funciona [3] CAN
Actúa como
Creamos un entramado de catalizador
relaciones: la comunidad de la Banca de intereses
comunes. La
Cívica. Compartimos intereses con fusión de la Banca
los clientes y las entidades sociales. Cívica se produce
Generamos valor para todos y en los Puntos de
Encuentro y en las
desarrollamos un negocio sostenible. Canchas.
Tres visiones: clientes,
entidades sociales y CAN [2] Entidades
sociales. [1] Clientes.
En la comunidad de Más de 650.000
la Banca Cívica, las clientes saben
entidades sociales cuánto gana CAN
se movilizan y con ellos y deciden
buscan financiación el destino de 45
para sus proyectos. millones de euros
de obra social.
Este modelo
se multiplica
y expande.
[30] [31]

02. Un modelo de negocio que funciona. Tres visiones...
CAN
[1] El cliente.
> Sabe cuánto gana CAN con él y elige
Sa
el proyecto social al que quiere destinar
p
el 30% de ese beneficio [590.000
clientes eligieron en 2008].
> Con su elección puede ayudar tanto
a personas o intereses cercanos como
a causas globales y lejanas.
> Elige su nivel de compromiso: puede
Entidades
sociales convertirse en voluntario de la entidad
social que quiera [10.000 voluntarios
[1] Clientes. participaron activamente en proyectos
Más de 650.000 sociales en 2008].
clientes saben
cuánto gana CAN > En las Canchas conoce a otros
con ellos y deciden
el destino de 45
ciudadanos con sus mismas
millones de euros inquietudes [98.830 personas
de obra social. acudieron a alguna de las actividades
organizadas en nuestras oficinas].
[32] [33]

02. Un modelo de negocio que funciona. Tres visiones...
mo
CAN
[2] La entidad social.
> Busca financiación en la
comunidad de la Banca Cívica
presentando su proyecto [3.750
proyectos en 2008].
> Promueve la elección de su proyecto
[2] Entidades
entre los clientes.
sociales. En la > Lleva a las personas de su entorno
comunidad de
la Banca Cívica, Clientes
a CAN, porque si se hacen clientes
las entidades pueden apoyar económicamente
sociales se
movilizan
su causa social [20.000 clientes
y buscan vinieron a CAN de la mano de su
financiación para entidad social].
sus proyectos.
> Utiliza las Canchas como un
espacio propio de su asociación y
reúne allí a los clientes que le apoyan
para explicarles su proyecto [500
rendiciones de cuentas en 2008].
[34] [35]

02. Un modelo de negocio que funciona. Tres visiones...
[3] CAN
actúa como
catalizador [3] Las personas
de intereses
comunes. La
fusión de la Banca
de CAN lo fomentamos.
Cívica se produce > Proporcionamos a las entidades
en los Puntos de
Encuentro y en sociales las herramientas para
las Canchas. buscar financiación entre los
ciudadanos.
Entidades
> Ponemos en contacto a ciudadanos
sociales y entidades sociales [en 2008
organizamos 9 Puntos de Encuentro
Clientes a los que acudieron 26.000
personas].
> Llegamos hasta donde no hay
Canchas [Banca Cívica a distancia].
...y todos crecemos juntos.
[36] [37]

02. Un modelo de negocio que funciona. Core Capital: 8%, entre las 10 mejores cajas españolas.
Morosidad: 1,93% [el sector, 3,65%].
Los ratios de 2008 Cobertura: 116%, una de las 5 primeras
confirman que lo [sin tocar las provisiones genéricas].
Cobertura minorista sobre el crecimiento: 86%.
estamos haciendo Estabilidad de balance: 70% de inversión crediticia
con recursos minoristas.
bien. Sumamos ROE-ROA: la 5ª caja.
resultados Beneficio recurrente: +9,17%.
[sin provisiones voluntarias, +14,4%].
económicos y Inversión crediticia: +9% [créditos
sociales y las por 3.300 millones de euros].
Depósitos de clientes: +18%.
cuentan salen. Rating: A.
[38] [39]

02. Un modelo de negocio que funciona.
Cuenta de resultados
consolidada 2008 2007 IMPORTE
VARIACIÓN
%
Margen de intereses 231.675 207.136 24.539 11,85
Margen bruto recurrente 473.391 426.090 47.301 11,10
Gastos de explotación 254.665 225.737 28.928 12,81
Margen de explotación recurrente
Dotaciones y provisiones
218.726
134.716
200.353
65.462
18.373 9,17
69.254 105,79 * }
Otros resultados 77.935 47.362 30.573 64,55
Resultado antes de impuestos 161.945 182.253 -20.308 -11,14
Resultado después de impuestos 161.474 175.610 -14.136 -8,05
Resultado atribuido al grupo 160.260 175.037 -14.777 -8,44
* Dotaciones: provisiones voluntarias del margen de explotación
recurrente + otras provisiones voluntarias subestándar.
[40] [41]

02. Un modelo de negocio que funciona.
Y el mercado
lo reconoce...
Forética 2008: Mejores soluciones
españolas de RSC en innovación
[trazabilidad] y comunicación y
reporting [memorias RSC para PYMES]
Fundación Empresa y Sociedad:
Premio Empresa y Sociedad 2008.
Esade: Premio al mejor
reposicionamiento de marca.
Instituto de Censores Jurados de
Cuentas de España (ICJCE):
Mejor Memoria de Sostenibilidad
[abril 2008].
Merco Marcas: Marca financiera
de mejor reputación corporativa
en España 2008.
[42] [43]

03.En 2009,
crecemos
[polinizamos]
> Mientras el sector financiero
se lo piensa, en CAN nos ocupamos
de los clientes
> Cuando el sector financiero busca
soluciones, en CAN seguimos
profundizando en nuestro modelo
> Las Canchas se consolidan
como centros cívicos de barrio
> Llevamos la Banca Cívica
a cualquier parte
[44] [45]

03. En 2009, crecemos. Mientras el sector financiero
se lo piensa, en CAN nos ocupamos de los clientes
Damos crédito
y lo contamos.
Publicamos todos los
meses la lista de créditos
y préstamos que hemos
dado a nuestros clientes
[consúltalo en can.es].
Mantenemos abierto el grifo
del dinero: +9% [3.300
millones en préstamos en
2008] +18,6% en el sector
empresarial.
En 2009 nuestro objetivo es
crecer un 6%.
[46] [47]

03. En 2009, crecemos. Mientras el sector financiero
se lo piensa, en CAN nos ocupamos de los clientes
Creamos una línea de
necesidades básicas.
Una vía para canalizar los
proyectos de obra social
que palían situaciones de
necesidad provocadas
por la crisis: comedores
sociales, material escolar
y actividades, transporte,
ayudas domésticas, etc.
[48] [49]

03. En 2009, crecemos. Mientras el sector financiero
se lo piensa, en CAN nos ocupamos de los clientes
Conectamos a clientes que
quieren ayudar, con otros que
lo necesitan.
Ponemos en contacto a
personas que quieren un
préstamo con quienes
pueden financiarles.
Las personas que necesitan
un préstamo cuelgan su
solicitud en can.es.
Aquellos que quieren
financiarles unen un depósito
con el préstamo.
[50] [51]

03. En 2009, crecemos. Cuando el sector financiero
busca soluciones, en CAN seguimos profundizando
en nuestro modelo
Crecemos sobre la base de
redes sociales de afinidad.
En 2009, el 25% de los
nuevos clientes provendrán
de esta forma de trabajar
con las entidades sociales.
Alineamos los objetivos
de esas entidades con los
nuestros. Ellas movilizan
a sus asociados para que
apoyen sus proyectos.
[52] [53]

03. En 2009, crecemos. Cuando el sector financiero
busca soluciones, en CAN seguimos profundizando
en nuestro modelo
Buscamos, entre los
ciudadanos, gente que
participe en la Banca Cívica.
El Civic Sampling se consolida
como una buena forma para
que personas no clientes,
experimenten cómo funciona la
Banca Cívica y se vinculen a ella.
Tarjetas de 10 euros para
realizar una donación a un
proyecto social [en
2008 entregamos
28.000 y en 2009
serán 100.000].
[54] [55]

03. En 2009, crecemos. Cuando el sector financiero
busca soluciones, en CAN seguimos profundizando
en nuestro modelo
Convertimos los costes
financieros de las PYMES en
un activo con valor social.
En 2008 realizamos 136.000
Memorias de 2.500
empresas clientes sobre la
base de sus elecciones.
En 2009, vamos más allá.
Firmamos un acuerdo con
el Instituto de Crédito
Oficial (ICO) para editar las
Memorias de RSC de 1.500
PYMES no clientes.
[56] [57]

03. En 2009, crecemos. Las Canchas se
consolidan como centros cívicos de barrio
Las Canchas se
convierten en un motor
de las relaciones
sociales... y financieras.
Las Canchas no son
oficinas tradicionales:
son espacios libres
y transparentes que
llaman a ser ocupados.
[58] [59]

03. En 2009, crecemos. Las Canchas se
consolidan como centros cívicos de barrio
En las Canchas
todo es posible:
un CANpeonato de
Mario Kart, viajes con
Minube, clases de inglés,
magia, danza Bollywood,
txalaparta, defensa
personal, risoterapia...
En 2008 se organizaron
2.640 actividades a las
que acudieron con 98.830
asistentes.
[60] [61]

03. En 2009, crecemos. Las Canchas se
consolidan como centros cívicos de barrio
Además, informamos y
formamos a los clientes
en la cultura financiera.
Las Canchas se
convierten en aulas
en las que hablamos
de la crisis y de sus
consecuencias, en
un lenguaje claro y
comprensible para todos.
[62] [63]

03. En 2009, crecemos. Llevamos
la Banca Cívica a cualquier parte
Nos mudamos a la Red.
> La nueva web can.es, basada
en un ambicioso proyecto
multimedia, será el nuevo
escenario en el que se muestre
la vitalidad de la Banca Cívica.
> Con la mayor comunidad
‘online’ de proyectos y
entidades sociales y nuevos
desarrollos de banca 2.0, CAN
es pionera en la nueva manera
de poner al servicio de la
sociedad el poder de las redes
sociales.
[64] [65]

03. En 2009, crecemos. Llevamos
la Banca Cívica a cualquier parte
La Banca Cívica sale al
mundo: hemos probado
dentro, hemos crecido y
ahora queremos ‘polinizar’
el mundo.
Objetivo: Estados Unidos,
el sistema financiero más
avanzado del mundo, en
revisión tras la crisis y con
una enorme tradición de
movilización social.
[66] [67]

03. En 2009, crecemos. Llevamos
la Banca Cívica a cualquier parte
Hemos dado algunos pasos
en el mercado americano.
Alianzas con entidades sin
ánimo de lucro para presentar
proyectos a la iniciativa
‘Tú eliges: tú decides’.
La Banca Cívica ha sido
objeto de estudio en
universidades de prestigio:
Georgetown, Stern, Harvard,
Wharton, George Washington,
Columbia y George Mason.
[68] [69]

03. En 2009, crecemos. Llevamos
la Banca Cívica a cualquier parte
Nace Conciban, la consultora
de Banca Cívica, que traslada
al mercado americano su
diferenciación: transparencia
y participación. Yes, we CAN!
[70] [71]

Ha llegado el
momento de
cambiar las
reglas. Los
ciudadanos exigen
transparencia,
participación y
responsabilidad.
Por eso, desde
hoy la banca será
cívica o no será.
[72] [73]

Edita: Caja Navarra.
Departamento de Comunicación
Diseño: Bermer&Co.
Impresión: Ona Industrias Gráficas
Impreso en papel offset superior 100%
reciclado. Proceso de fabricación sin
cloro y sin blanqueadores ópticos.
Homologado internacionalmente con el
Ángel Azul, Cisne Nórdico y NAPM.
Depósito Legal: NA 1998/ 2007