Jornada 2 de agosto de 2012

1. ¿cómo me financio?

2. 1. Poner en orden las ideas
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3. ¿cómo me financio?
1. Poner en orden las ideas
2. Estimar necesidades de financiación
3. Seleccionar fuentes de financiación
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4. 2. Estimar necesidades de financiación
Inicio de la actividad
• Activos fijos
• Largo plazo
• Inversiones permanentes
• Carácter único (Edificios, transportes,
maquinaria etc.)
Proyecto en funcionamiento
• Activos circulantes
• Corto plazo
• Tesorería
• Cobros-pagos
• (Clientes, existencias etc.)
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5. 3. Seleccionar fuentes de financiación
Financiación en Capital Ayudas y subvenciones
• Los socios • Empleo
• Capital riesgo • Inversión
• Business Angels • Promoción exterior
• Recursos propios • Actividad comercial
• Préstamos Participativos
Otras formulas
Financiación en deuda
• Préstamos • Patrocinios
• Créditos • Crowndfunding
• Leasing-renting • Préstamos P2P
• Factoring • Banca ética
• Confirming
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6. Financiación en capital
Mis ahorros
¿ ESTÁS DESEMPLEADO?
UTILIZA TU PRESTACIÓN
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7. Financiación en capital
3F
family
friends
fools
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8. Financiación en capital
Gestión eficaz de la empresa
BENEFICIOS FISCALES
Identificar ventajas impositivas, para reducir la caja al finalizar el año
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9. Financiación en capital
Capital - Riesgo
• Participaciones temporales
• Minoritarias
• Involucrados en la actividad
• Sectores dinámicos
• Alta rentabilidad
• Inversiones a largo plazo
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10. Financiación en capital
• Semilla (seed): inversión antes del inicio de la
producción
Tipos • Puesta en marcha(star-up): iniciada la producción y
distribución
(desarrollo de la empresa) • Expansión: empresas con trayectorias que quieren
desarrollar nuevos productos o servicios
• Adquisición: compra de empresas (MBIs
Management Buy in, MBOs Management Buy out y
BIMBOs)
• Reorientación: empresas en dificultades
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11. Financiación en capital
Sociedades de Capital-Riesgo
Fases:
1º Evaluación del plan de negocio presentado.
2º Elaboración de protocolo de actuación y compromisos
firmado por ambas partes.
3º Colaboración y asesoramiento al equipo gestor durante el
período de inversión.
4º Desinversión en el tiempo pactado y bajo las diferentes
condiciones pactadas
• Tipo de interés anual pactado
• Beneficios
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12. Financiación en capital
Sociedades de Capital-Riesgo
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13. Financiación en capital
Sociedades de Capital-Riesgo
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14. Financiación en capital
BUSINESS ANGELS
Inversores individuales empresas nuevas o en crecimiento:
• Capital propio
• Antiguos emprendedores-experiencia
• Capital inteligente
• Proximidad
• Etapas tempranas
• Temporalidad de 5 a 10 años
• Menos exigente que el Capital Riesgo
• Conocimientos técnicos
• red de contactos
• Atraerle desafíos
• Aporta valor al plan de negocio
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15. ¿cómo me financio?
Encuentros con inversores
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16. Financiación en Capital
Inversores
¿Qué busca un inversor?
• Personas y equipo promotor motivado
• Estrategias bien definidas
• Mercados definidos
• Nivel de facturación
• Nivel de rentabilidad
• Capacidad para superar la competencia
• Innovación
• Productos/servicios y datos financieros
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17. ¿cómo me financio?
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18. Fases de un proceso de inversión (venture capital)
Preparación de Contacto con Cierre de la
la operación
Prospección Negociaciones
inversores operación
•Estados •Lista de inversores •Envío plan de •Acuerdo de •Cumplimentar
financieros •Envío negocio negociación requisitos
•Plan de documentación •Análisis por el Due diligence (legales,
negocio •Declaraciones de inversor •Borrador del financieros)
•Valor de la interés •Realización de acuerdo •Inicio de
empresa •Acuerdos de oferta no •Oferta transición
confidencialidad vinculante vinculante
6 meses

19. Financiación en Capital
Préstamos sin garantías ni avales
• Co-responsables con el emprendedor
• Interés vinculado al resultado
Préstamos • No intervienen en la gestión
participativos • Fase inicial de desarrollo
• Son préstamos en los que el tipo de interés aplicado es
variable en función de la actividad.
Características:
• Intereses deducibles.
• Se consideran patrimonio neto.
• Concedidos por entidades vinculadas a la administración,
ENISA (Empresa nacional de innovación.)
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20. Financiación en deuda
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21. Financiación en deuda
Entidades Financieras
¿Cuáles son los instrumentos financieros que puedo utilizar?
¿Qué debo analizar y qué analiza una financiera para conceder la financiación?
¿Cuál es el instrumento financiero que necesito?
¿A dónde debo dirigirme?, ¿qué ayudas e instrumentos existen?
Corto Plazo: para financiar Largo Plazo: para financiar
necesidades de circulante. inversiones en activos fijos.
•Póliza de Crédito •Préstamos Personal o Hipotecario
•Descuento Comercial •Leasing
•Factoring •Renting
•Confirming
•Créditos Documentarios
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22. Financiación en deuda
Líneas de financiación
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23. Financiación en deuda
Préstamos
Operación financiera formalizada en un contrato por la cual una entidad financiera
pone a disposición del cliente una cantidad de dinero para que lo devuelva en un
plazo de tiempo estipulado y a cambio de un tipo de interés
Elementos que lo componen:
CAPITAL PLAZO DE TIPO
CUOTA
PRESTADO AMORTIZACIÓN INTERÉS
CANCELACIÓN
COMISIONES
ANTICIPADA
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24. Préstamos
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25. Préstamos
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26. Financiación en deuda
Créditos
Mediante una póliza de crédito, una entidad financiera pone a disposición del cliente un
importe pactado para que disponga del mismo total o parcialmente para cubrir necesidades
de tesorería en un período de tiempo (generalmente un año).
PLAZO DE TIPO
CUOTA
AMORTIZACIÓN INTERÉS
CANCELACIÓN
ANTICIPADA COMISIONES
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27. Financiación en deuda
Crédito Préstamo
Utilización según Disposición de una sola vez
Utilización
necesidades
Generalmente corto – Puede ser a corto o a largo
Plazo habitual
hasta1año plazo ( normalmente l/p)
Se pagan intereses sobre el Se pagan intereses sobre la
Devengo saldo medio dispuesto cantidad total pendiente de
Intereses
pago
Al vencimiento debe Devolución mediante cuotas
Devolución cancelarse. Normalmente periódicas( mensuales,
pasados 12 meses trimestrales, ..)
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28. Financiación en deuda
Leasing
Es un contrato de arrendamiento (alquiler) de un bien “mueble o inmueble” con
la particularidad de que se puede optar por su compra.
Una vez vencido el plazo de arrendamiento establecido, se puede elegir entre 3
opciones:
Adquirir el bien
Renovar el bien
No ejercer la opción de compra, entregando el bien al arrendador.
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29. Financiación en deuda
Renting
Es un contrato mercantil bilateral por el que una de las partes, la
sociedad de renting, se obliga a ceder a otra, el arrendamiento, el uso
de un bien por un tiempo determinado, a cambio del pago de una
renta periódica.
Ventajas del Renting
Económicas
Contables
Fiscales
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30. Financiación en deuda
Descuento comercial
• Supone el adelanto del importe de un título a crédito por parte de una
entidad financiera antes de la fecha de vencimiento aplicándole los
intereses por los gastos de gestión.
• Documentos que se pueden descontar: recibos, cheques, pagarés,
contratos, pólizas, etc.
Ventajas:
Genera liquidez
Su coste en inferior
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31. Financiación en deuda
Entidades Financieras
CONCEPTO CAJA
4 Cs
CARACTER COLATERALES
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32. Financiación en deuda
PROYECTOS SIN CONSTITUIR EMPRESAS YA CONSTITUIDAS
Histórico de buenas relaciones del promotor con la entidad Histórico de buenas relaciones con la entidad.
Perfil profesional y académico del promotor Coherencia de la iniciativa con los objetivos marcados.
Coherencia y planteamiento de la iniciativa con los objetivos Cumplimiento puntual de las obligaciones.
marcados
Tesorería equilibrada. Ratio de endeudamiento.
Previsiones de cash-flow. Ratio de Endeudamiento.
Calidad del papel descontado.
Beneficios de la actividad.
Contabilidad en orden.
Alta diferenciación en los productos/servicios de la empresa.
Grado de innovación. Clientes solventes y antiguos.
Capital Social. Beneficios de la actividad
Recursos humanos. Ausencia de publicaciones negativas ( RAI, prensa, clientes,
acreedores…)
Comparativa con el sector.
Calidad de los productos/servicios de la empresa.
Actividad Innovadora.
Capital social.
Capacidad de dirección.
Autofinanciamiento de la empresa – política de expansión.
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33. Financiación en deuda
Distinguimos dos grupos de garantías:
•Garantías personales: son garantías generales de la persona o entidad que la
presta, que responde con la totalidad de su patrimonio. Es la clase de garantía
utilizada mayoritariamente por la banca.
•Garantías reales: son las constituidas por bienes muebles o inmuebles y
derechos que tratan de reducir el riesgo.
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34. Ayudas y subvenciones
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35. Ayudas y subvenciones
Desde la Dirección General de Empresa y Actividad Emprendedora
SUBVENCIONES DIRECTAS
A) Incentivos Industriales.
B) Incentivos Regionales.
PRESTAMOS
A) Línea de Financiación.
B) Línea de Leasing.
(Subsidiación de intereses)
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36. Ayudas y subvenciones
Desde la Dirección General de Ordenación Industrial y Comercio
FOMENTO Y APOYO DE LA ACTIVIDAD COMERCIAL:
• Ayudas para la modernización del pequeño y mediano comercio:
• Apoyo a la expansión del comercio asociado regional.
• Modernización del comercio tradicional independiente.
• Ayudas para la incorporación de la pequeña y mediana empresa a la distribución organizada.
• Fomento de la actividad comercial en el ámbito rural:
• Ayudas para la implantación de comercios rurales de servicios básicos.
• Creación y desarrollo de franquicias.
• Ayudas para la creación y desarrollo de proyectos de franquicia.
• Instalación de 1º y 2º establecimiento pilotos.
• Ayudas para la promoción comercial de las franquicias.
• Promoción del comercio electrónico en la Pyme comercial:
• Ayudas para el desarrollo de proyectos de comercio electrónico.
• Ayudas para la incorporación de la empresa mayorista a las tecnologías de la información y la comunicación.
FOMENTO Y APOYO DE LA ACTIVIDAD ARTESANA.
AYUDAS A LA PROMOCIÓN EXTERIOR DE LAS EMPRESAS Y SU APERTURA A NUEVOS
MERCADOS.
• Acciones promocionales y/o comerciales para la apertura de nuevos mercados y organización o asistencia a misiones comerciales
•directas e inversas.
• Participación directa en ferias y certámenes de relevancia comercial.
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37. Ayudas y subvenciones
Desde la Dirección General de Turismo
Subvenciones para el fomento de la calidad del sector turístico de
Extremadura.
Desde la Dirección General de Incentivos Agroindustriales y Energía
Incentivos Agroindustriales.
Desde la Dirección General de Trabajo
•AYUDAS AUTOEMPLEO: ESTABLECIMIENTO COMO AUTÓNOMO.
•AYUDAS PARA EL FOMENTO DEL AUTOEMPLEO: INSERCIÓN DE UN FAMILIAR
COLABORADOR.
•AYUDAS A LA CONTRATACION INDEFINIDA
•SUBVENCIONES PARA EL FOMENTO DE CONTRATACIÓN DE PARADOS DE LARGA
DURACIÓN
•CREACIÓN DE EMPLEO ESTABLE MEDIANTE LA INCORPORACIÓN DE DESEMPLEADOS
COMO SOCIOS TRABAJADORES O DE TRABAJO A
•SOCIEDADES COOPERATIVAS Y SOCIEDADES LABORALES.
•AYUDAS A LAS SOCIEDADES COOPERATIVAS, LABORALES Y SUS ENTIDADES
ASOCIATIVAS PARA LA CONTRATACIÓN INDEFINIDA DE TÉCNICOS DE
•GRADO MEDIO, SUPERIOR Y GERENTES O DIRECTIVOS.
G- PROGRAMA DE ESCUELAS PROFESIONALES DE EXTREMADURA 37

38. Ayudas y subvenciones
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39. Financiación Colectiva
Préstamos sociales (Social Lending)
•Préstamos de particulares a entidades con fin solidario
•Proyectos de poco montante económico
•Sistema de donativos mensuales que cada usuario “recarga” en su
cuenta y puede darlo en las web que está adscrito
Préstamos P2P
•Transacciones de lucro entre iguales, se cobran comisiones evaluación
de riesgos
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40. Financiación Colectiva
PRÉSTAMOS PEOPLE TO PEOPLE.P2P
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41. Financiación Colectiva
Crowdfunding
Financiación para ideas empresariales mediante la suma de pequeñas o
micro-aportaciones que completarían el capital que necesitan para su puesta
en marcha
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42. Crowdfunding
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43. Financiación colectiva
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44. Financiación colectiva
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45. Banca ética
• El beneficio perseguido no es sólo
económico
• Ofrece instrumentos de ahorro e
inversión responsables
• Banca ética
• Entidades financieras alternativas
• Cajas de ahorro
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46. Mecenazgo
El Mecenazgo es el patrocinio financiero de artistas o científicos, a fin de
permitirles desarrollar su obra sin exigir en contrapartida.
Apoyo, bien sea monetario o en especie, que una organización presta para
el desarrollo social, cultural y científico de la sociedad, así como para la
preservación medioambiental del entorno en el que se ubica.
Las acciones de mecenazgo ayudan a mejorar la reputación de las
organizaciones que las realizan, llegando a convertirse en una acción de
relaciones públicas.
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47. Patrocinio
Patrocinar algo es mantener un evento, actividad, persona u organización
suministrando dinero u otros recursos a cambio de publicidad.
El patrocinio puede ser un acuerdo para intercambiar publicidad a cambio de
asumir la responsabilidad de apoyar un evento o entidad, obteniendo
publicidad el patrocinador y recursos el patrocinado.
Se ha generalizado el patrocinio como una técnica publicitaria, se relaciona
la marca de una compañía o producto con un espacio radiofónico, televisivo,
un acontecimiento deportivo o un evento cultural. La justificación es que los
consumidores proyectan las cualidades positivas de los mismos en la marca
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48. Más información
Punto De Activación Empresarial de Mérida

49. ☺ gracias!
Dirección General de Empresa y Actividad Emprendedora
inmaculada.falero@gpex.es
informacion@extremaduraempresarial.es

50. www.extremaduraempresarial.es