2. Proyectos Innovadores
en el Sector Financiero
Introducción
La actividad de servicios financieros y de inversión ha jugado
siempre un papel básico en los procesos de intermediación
económica, sirviendo de puente entre ahorradores e inver-
sores y las necesidades de financiación de las economías.
Se trata de una actividad muy intensiva en capital humano y
que implica una fuente de absorción de empleo entre miles
de jóvenes universitarios que se incorporan todos los años
al mercado laboral.
Cada vez más, muchos de los nuevos o ya experimentados
profesionales de la actividad financiera y de inversiones de-
ciden lanzar sus propios proyectos al mercado, convencidos
del interés existente, entre otros, por un buen asesoramien-
to independiente a los clientes, la intermediación en valores,
proyectos de inversiones alternativas o de activos reales, o
de nuevas fórmulas en el ámbito de la tecnología que puedan
ayudar a mejorar los rendimientos de los capitales invertidos.
Este curso para emprendedores está enmarcado dentro
del Vivero de Empresas IEB y tiene como objetivo el abor-
dar aquellas materias a las que se enfrenta todo aquel que
quiera comenzar su propio proyecto empresarial incidiendo
en la importancia que tiene hoy en día la innovación y la
reinvención en los modelos de negocio dentro del ámbito
financiero.
1
3. Calendario
1
y Duración
27,5 horas lectivas que se imparten en 2/3 tardes por
semana, de 19 a 21.30 horas, del 17 de noviembre al 20
de diciembre de 2011.
Metodología 2
El Curso para emprendedores abordará de forma práctica
aquellos aspectos a los que debe enfrentarse una persona
a la hora de crear su propia empresa, especialmente den-
tro del sector financiero o del ámbito del asesoramiento
legal. Para conseguir este objetivo, el curso se centra en
una serie de aspectos esenciales como son los requisitos
normativos, la búsqueda de financiación y negociación ban-
caria, la importancia de elaborar un buen Plan de Negocio,
las diferentes estrategias de Marketing o la importancia
y potencial que actualmente tiene la innovación y el de-
sarrollo de los modelos de negocio en nuevos proyectos
empresariales dentro del sector financiero.
Además, una vez finalizado el curso, a lo largo del año se
realizarán varios “workshops” en los que emprendedores
de éxito tendrán la oportunidad de explicar a los asisten-
tes las vicisitudes de su negocio y los primeros pasos a
dar para transformar una idea brillante en una empresa
rentable.
Como aspecto diferenciador del curso y de la actividad
del Vivero de Empresas IEB, se dará gran importancia a
los conocimientos tanto teóricos como prácticos nece-
sarios para entender en qué consiste la innovación en los
modelos de negocio como vínculo necesario de cara a la
estrategia a largo plazo de la empresa. Se enfatizará en
la necesidad de introducir el componente de innovación
y reinvención en el modelo de negocio en el contexto
social, económico y empresarial para lograr empresas de
éxito y cómo este modelo debe ser permanentemente
reajustado, reinventado e innovado si la empresa no se
plantea, no ya sólo maximizar su creación de valor sino
incluso sobrevivir en el tiempo.
2
4. Cuadro Docente 3
José Manuel Castellano Delgado
- Licenciado en Ciencias empresariales, CUNEF
- Socio director de Think Creative César Fernández Tajes
- Ex- Director de Innovación en BBVA - Licenciado en Ingeniería Industrial, especialidad en
Organización Industrial, Universidad Alfonso X El Sabio
- Máster en Corporate Finance y Banca de Inversiones, IEB
José Góngora Ortiz de Zugasti - Asociado de Corporate Finance en GBS, Finanzas
- Licenciado en CC Económicas y Empresariales. Investment Bankers
Universidad Complutense
- Executive MBA, IESE
- Director de Centro de Empresas Caixabank Daniel Galván Pascual
- Licenciado en Geografía y en Investigación y Técnicas
de Mercado, Universidad Autónoma de Madrid
Emilio Sánchez Mer - Executive MBA, Escuela de Organización Industrial (EOI)
- Licenciado en Derecho, ICADE - Máster en Mercados Financieros, Universidad
- Master en Banca Privada, Centro de Estudios Autonoma de Madrid
Garrígues - Director de Originación y Corporate Finance en
- Asociado del Departamento Mercantil de Baker & GBS Finanzas Investment Bankers
McKenzie en Madrid
- Especialista en regulación del sector financiero
Javier Amo Fernández de Ávila
- Licenciado en Derecho, Universidad Complutense
Enrique Ascanio Armas - Máster en Derecho de la Unión Europea, U. Carlos III
- Licenciado en Empresariales, Universidad de - Consejero Delegado en Alfa Plus Gestora SGIIC
Córdoba
- Miembro del Registrio Oficial de Auditores de
Cuentas Paloma Romero Martínez
- Director Gerente de Baker & McKenzie en Madrid - Licenciada en Ciencias Empresariales, Universidad
Autónoma de Madrid
- Doctorado en Banca y Bolsa, Universidad Autónoma
Juan Santodomingo Díaz de Madrid
- Licenciado en Dirección y Administración, - Máster Bursátil, IEB
Universidad de Gales - Senior consultant de Boyden Head Hunter
- Máster en Corporate Finance y Banca de
Inversiones, IEB
- Máster en Dirección de Negocios Internacionales, Jorge Martín Baleriola
Escuela de Negocios Caixanova - Licenciado en Ciencias Empresariales, Universidad
- Director de Corporate Finance en GBS Finanzas Complutense
Investment Bankers - Executive MBA, Instituto de Empresa
- Coordinador del Programa Avanzado de Capital - Auditor Censor Jurado de Cuentas
Riesgo, M&A y Financiación de Operaciones del IEB - Director Financiero en grupo Mobile Phone
Comunicaciones
3
5. Plan de Estudios 4
Módulo 1 CONCEPTOS BÁSICOS DE LA GESTIÓN EMPRENDEDORA
DENTRO DEL SECTOR FINANCIERO
1.1 Análisis de la realidad española.
- Productividad e Innovación.
- ¿Por qué vamos por detrás?
1.2. Emprendedores
- Factores de distorsión.
- Conclusiones.
1.3. El perfil básico del emprendedor.
1.4. Caso práctico.
Módulo 2 GESTIÓN DE PYMES: MERCADOS Y PRODUCTOS
FINANCIEROS
2.1. Situación actual de la financiación bancaria de
PYMES
-Situación actual de los mercados
-¿Qué les pasa a los Bancos?
2.2. Fuentes de financiación de PYMES
-Públicas
· Subvenciones
· Líneas mediadas
· SGR
4
6. -Privadas
· Ampliaciones de capital
· Bancaria
· MAB, SCR, Business Angels
2.3. Principales productos de financiación bancaria para
PYMES
-Corto plazo
· Descuento
· Crédito
· Factoring, confirming
-Largo Plazo
· Préstamo
· Leasing
· Renting
Módulo 3 ANÁLISIS DE RIESGOS, BENEFICIOS Y RETORNO EN EL
SECTOR FINANCIERO.
3.1. ¿Qué miran los bancos?
3.2. Principales ratios.
3.3. Ratings.
3.4. Basilea II y Basilea III.
Módulo 4 ELEMENTOS CLAVES DE MARKETING Y ESTRATEGIA.
4.1. Aspectos preliminares para un buen enfoque del negocio.
-¿Quién forma parte del negocio?
-¿Dónde establecer la empresa?
-¿Cuándo comenzamos a trabajar?
-¿Qué estructuras utilizaremos?
-¿En qué nos distinguiremos? Hacia la
búsqueda de los “océanos azules”.
-¿Cuándo empezaremos? (“time to market”)
-¿Cómo ganamos dinero?
4.2. Elementos y fases para la implementación del
plan de marketing de mi empresa.
4.3. Ejemplos de estrategias empresariales
innovadoras y también de otras erróneas.
Módulo 5 LAS CLAVES DE GESTIÓN DE TUS RECURSOS HUMANOS:
UN BUEN EQUIPO PARA UN BUEN PROYECTO.
ELEMENTOS DE “NETWORKING”.
5.1. Determinación de las necesidades profesionales y
personales de la nueva empresa.
- ¿Dónde estamos?
- Definir el organigrama de la empresa
- ¿Necesitamos personal?
· Determinación de los requisitos a cumplir por los
candidatos.
· Publicación de anuncios solicitando las personas
necesarias.
· Realización de pruebas selectivas.
· Realización de entrevistas personales.
· Solicitud de informes a empresas con los
antecedentes de la personas a contratar.
5
7. 5.2.Vinculación entre empresas y trabajadores.
- Tipos de contrato de trabajo.
· Contratos de trabajo indeterminados.
· Contratos de trabajos temporales.
· Ayudas públicas.
5.3. Búsqueda y selección del personal:
- Sumar colaboradores talentosos.
- Identificación de los mejores colaboradores.
- Contratar personal motivado.
- Consultar más referencias.
- No iniciar una oferta.
- Mantenerse en contacto permanente.
- Incentivos para motivar.
5.4. Lo que no debe hacer.
- No contar con un excelente asoramiento.
- Contratar empleados fijos si no es necesario, outsourcing.
- No preveer los costes de despido.
- Asignar partidas de gastos a formación no rentable.
- Excederse en los pagos.
- Excederse en la cualificación de las personas contratadas.
- Precipitarte
Módulo 6 PRINCIPALES ASPECTOS LEGALES AL INICIO DE TU
PROYECTO.
6.1. Formas jurídicas aplicables a cada proyecto.
- Normativa aplicable
· Aspectos mercantiles.
· Aspectos Societarios.
· Pactos entre Socios.
· Aspectos fiscales.
· Aspectos laborales.
· Actividades reguladoras.
- Requisitos y puesta en marcha.
· Tipos de actividades reguladas en el ámbito financiero.
· Actividades y servicios relacionados.
6.2. Gestión y desarrollo de los proyectos.
- El modelo de negocio y la forma jurídica.
· Estructura de capital, financiación y socios.
· La dirección. El equipo y la gestión de personas.
- Identificar y retener el valor del negocio.
· Las personas.
· La tecnología.
· La marca.
8. - Cumplimiento normativo y gestión de conflictos.
· Políticas, normas y procedimientos.
· Compliance y Control Interno.
· Otros elementos a considerar.
Módulo 7 BUSINESS PLAN. ELABORACIÓN Y PRESENTACIÓN DEL
PLAN DE NEGOCIO.
7.1. ¿Qué es un Plan de Negocio?
7.2. Utilidad del Business Plan (BP).
7.3. Características de un BP.
7.4. Errores más comunes de un BP.
7.5. Contenido de un BP.
- Introducción.
- Resumen Ejecutivo.
- Estudio de mercado.
- Análisis comercial y marketing.
- Descripción técnica.
- Plan de inversiones
- Organización.
- Estudio legal.
- Estudio económico financiero.
- Valoración del riesgo.
- Anexos.
Módulo 8 GESTIÓN DE PYMES, FINANCIACIÓN Y NEGOCIACIÓN
BANCARIA.
8.1. Situación actual de la financiación bancaria de
PYMES.
8.2. Otras fuentes de financiación de PYMES.
- Clasificación de los Bancos.
- ¿Cómo plantear una solicitud?
- ¿Qué armas tenemos? Elaboración de la cuenta de
resultados Banco-Empresa.
8.3. Objetivos de la negociación bancaria.
- Capacidad de devolución.
- Garantías.
- Finalidad.
Módulo 9 BÚSQUEDA DE FINANCIACIÓN.
9.1.Estructura del mercado de Financión.
9.2.Ciclo de vida de un Proyecto y rondas de
Financiación.
9.3. Agentes del mercado y tipo de Inversores.
9.4.Filosofía y Objetivos de los Inversores.
9.5.Valoración y estructuras de transacción.
9.6.El proceso de inversión y desinversión.
Módulo 10 PLANIFICACIÓN FINANCIERA Y DESARROLLO DE
NEGOCIO.
10.1. Modelización Financiera.
- Proyección de PyG, Balance y Cash-Flow.
- Ratios operativos: drivers de ingresos,
margen bruto, margen EBITDA, % CAPEX s/ ventas, %
tesorería operativa s/ ventas, etc.
- Estimación de las necesidades de inversión.
7
9. - Gestión del capital circulante (PMC, PMP y PMR).
- Cuadro de mando y gestión.
10.2. Análisis de rentabilidad.
- Estructura de financiación y coste de capital (WACC)
- Ratios de rentabilidad:VAN, TIR, Pay-back, ROE, ROA, etc.
- Punto de equilibrio o umbral de rentabilidad.
- Rentabilidad del proyecto vs. rentabilidad
del accionista.
METODOLOGÍA Y PRÁCTICA DE LA INNOVACIÓN EN
Módulo 11 MODELO DE NEGOCIO.
11.1 La innovación en modelo de negocio.
- Origen.
- Contexto.
- Desarrollos.
- Estado actual.
11.2. Metodología de la innovación en Modelo de Negocio.
- Los elementos del modelo de negocio.
- El Modelo Canvas.
11.3. Casos de éxito en Innovación en modelo de negocio.
- El caso Groupon.
- El caso Spotify.
11.4. Sesión práctica de reinvención sobre un reto planteado.
8
