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Introducción al Mercado De Divisas Y Productos Financieros

  1. 1. ESTRATEX ECUADOR 04 6004455 – 04 6004456 ventas@estratex.net EXCLUSIVO TUTORIAL INTRODUCCIÓN AL ANÁLISIS DE MERCADOS DE DIVISAS Y PRODUCTOS FINANCIEROS 2011INFORMACION EXCLUSIVA PARA CLIENTES, SOCIOS, AFILIADOS Y COLABORADORES DE ESTRATEXECUADOR
  2. 2. ESTRATEX ECUADOR 04 6004455 – 04 6004456 ventas@estratex.netIntroducción al Mercado de Divisas Yyproductos financierosEl Mercado de Divisas, a menudo referido a como "Forex" o "Mercados FX" es el más grande,mas liquido, y más transparente mercado financiero del mundo.El movimiento medio diario ha excedido en nuestros dias los 2 trillones de dolares. Todos losmercados de valores de EE.UU. combinados no alcanzan 3% del volumen total comerciado en elmercado de FX. A diferencia de otros mercados financieros, donde en la mayoria de los casosusted solo puede obtener beneficios en situaciones de mercados en alza, en el mercado de FXen todas las situaciones en que uno entra en una posición, ya sea comprando o vendiendo unamoneda se encuentra, simultaneamente vendiendo o comprando otra moneda, lo cualsignifica, que, inversamente a lo que sucede con otros mercados financieros cíclicos en losmercados de FX hay las oportunidades interminables.Conceptos básicosEl Concepto de Intercambio de Divisas o Forex significa el transferir o convertir una moneda enotra simultáneamente. Toda operacion con monedas implica la realizacion de una compra yventa simultánea de dos divisas.Desde que las monedas son comerciadas en pares, paraganar con un movimiento en una tasa de cambio es necesario comprar la moneda que ustedespera reforzará su precio y vender la que espera perdera valor. Por ejemplo si usted cree queel euro (EUR) se va a apreciar contra el dólar (Usd ) usted debe comprar el par EUR/USD; o enotras palabras comprar el EUR y vender el USD. Alternativamente, si usted cree que el EUR seva a depreciar contra el USD entonces usted debe vender el EUR/USD; o vender el EUR ycomprar el USD.Cuando puede verse no hay necesidad de esperar un mercado alcista para ganar, ya queen cualquier momento dado, una moneda se estará apreciendol contra otra. El mercado de FXesta produciendo constantemente oportunidades de invertir.Quien Comercia en el mercado fx?Los agentes de cambio pueden ser separados en dos grupos, hedgers y especuladores.Hedgers: Los gobiernos, las compañías (exportadores e importadores) y algunos inversionistasa raiz de sus actividades poseen la necesidad de intercambiar divisas. Los movimientosadversos entre su moneda local o doméstica y la divisa del grupo con los que ellos negocian (enel cambio de bienes y servicios o en inversiones) afectará el saldo de sus operaciones . Esta esla razon principal de su participacion el mercado de compra venta de moneda extranjera. Sinembargo constituye solo aproximadamente 5% del mercado total.INFORMACION EXCLUSIVA PARA CLIENTES, SOCIOS, AFILIADOS Y COLABORADORES DE ESTRATEXECUADOR
  3. 3. ESTRATEX ECUADOR 04 6004455 – 04 6004456 ventas@estratex.netEspeculadores: Estos grupos que comprenden bancos, lfondos, corporaciones individuosparticulares, ingresan al mercado con el fin unico de obtener un beneficio de sus transaccionescon divisas.Pares de monedasCada moneda es reconocida por un codigo de tres letras. Por ejemplo EUR (representa al euro yse refiere a la moneda europea), USD (representa al Dólar de Estados Unidos). Las monedas lideres a nivel mundial, a menudo denominadas "mayores" son el EUR, el USD, elJPY (Yen japonés), la GBP (la Libra inglesa o Esterlina), el CHF (el franco suizo), el AUD (el Dólaraustraliano) y el DAC (el Dólar canadiense).Las monedas son comerciadas en pares y de esta forma son expuestas. La divisa que aparece ala izquierda de la barra ("/") se denomina divisa base y la divisa que aparece a la derecha de labarra se la conoce como "secundaria" . Usted vera siempre el codigo de tres letrasrepresentando la primer moneda, la barra y otro código de tres letras representando lasegunda divisa del par.Por ejemplo, cuando considero el par EUR/USD, el EUR es la moneda primaria y el USD es lamoneda secundaria. El par moneda es seguido por un numero , comunmente son cinco digitoscon un punto decimal despues del primer digito. Esto es conocido como el "tipo de cambio".El tipo de cambio especifica cuántas unidades de la divisa secundaria Ud. deberá pagar paracomprar una unidad de la divisa base, es decir, número representa la proporción de unamoneda contra el otro, y puede ser leído como "la cantidad de la moneda secundaria necesariapara tener una unidad de la moneda primaria", por ejemplo 1.2660. Esto significa, en nuestroejemplo, EUR/USD 1.2660, que son necesarios 1 dolar y 26.6 centavos para adquirir 1 euro.Ofertar y demandar o vender y comprarHay siempre dos números dados después de los pares de moneda, el primer tiene siempre unvalor numérico más pequeño que el segundo. Esto se puede graficar haciendo uso del mismoejemplo (EUR/USD 1.2660 1.2663). El primer número se conoce como el "La oferta" o "laVenta"y el segundo número se conoce como la "compra" o la "demanda".El número más pequeño o la oferta (venta) (1.2660) representa el precio bajo el cual uno puedevender la moneda principal y comprar la moneda secundaria; vender EUR y comprar USD. Elsegundo precio "la demanda" o "compra" (1.2663) representa el precio bajo el cual uno puedecomprar la moneda principal y vender el secundario; comprar el EUR y vender los USD.INFORMACION EXCLUSIVA PARA CLIENTES, SOCIOS, AFILIADOS Y COLABORADORES DE ESTRATEXECUADOR
  4. 4. ESTRATEX ECUADOR 04 6004455 – 04 6004456 ventas@estratex.netEn la ventana de Trading el trader puede comprar el EUR contra los USD en 1.2847 o vender elEUR y comprar los USD en 1.2844. El trader puede también comprar los USD contra el JPY en117.60 y vender los USD y comprar el JPY en 117.57.Calculo de sus ganancias y perdidasSegún lo visto anteriormente el tipo de cambio representa el valor de una unidad de la monedaprincipal en los términos de una moneda secundaria. Asi al abrir una transaccion opero conuna suma fija de la de la moneda principal, al cerrarla lo hago en la misma cantidad, por ello elbeneficio o la pérdida generada por el proceso de compra venta estará expresado en la monedasecundaria.Por ejemplo si un comerciante vende 100.000 EUR/USD en 1.2820 y después compra 100.000EUR/USD en 1.2760, su saldo neto en EUR es cero (100.000-100.000) sin embargo, en sus USDno es asi. El saldo en USD puede ser calculado asi: 100,000*1.2820 =$128.200 (compra) y100,000*1.2760= $127.600 (venta). El beneficio o la pérdida se expresa siempre en la segundamoneda. Por simplicidad el Balance de Ganancias y Perdidas es mostrado en USD. En este casoel beneficio generado por la transaccion es de $600.Como puede ser visto de la ventana de posiciones abiertas abajo, en el boleto número 411, elcomerciante ha comprado 20.000 EUR contra USD en 1.2806. La tarifa vigente al cerrar laposicion, esto es, al vender nuevamente los EUR, es de 1.2844, por lo tanto el comerciantetiene un beneficio 38 pips, 20.000*0.0038= $76.INFORMACION EXCLUSIVA PARA CLIENTES, SOCIOS, AFILIADOS Y COLABORADORES DE ESTRATEXECUADOR
  5. 5. ESTRATEX ECUADOR 04 6004455 – 04 6004456 ventas@estratex.netUn PipPodemos ver que en este caso el comerciante hizo 60 puntos o pips.Ya que, 1.2820-1.2760=0.0060. Si 1 pip=0.0001, en una posición de 100.000 EUR/USD el pip vale $10 (100.000* 0.0001).En una posición de USD/JPY donde la tasa de cambio es de 118.30 una pip se calcula sobre0.01. Podemos por lo tanto ver que una pip es igual alultimo punto decimal en un cifra de 5digitos . El valor de 1 pip en una posicion de USD/JPY para una posición de 100.000 puede sercalculado como sigue: JPY 100,000 * 0.01 = 1.000 JPY, en USD esto es igual a 1,000/118.30=$8.45.Ordenes - stops y limitesComo en otros mercados financieros, uno puede ingresar al mercado forex a la cotizacionactual,mediante una orden de mercado o a una cotizacion futura,a traves de ordenesconocidas como Ordenes de Stop o de Entrada (Entry).No obstante en comparación con otros mercados financieros, poner órdenes en el mercado deFX es mucho más fácil, genera resultados mucho mejores y brinda muchas más oportunidades yvariaciones en la estrategia de negocios.Cuando usted desea abrir una transaccion en las condiciones del mercado actuales unasimplemente ejecuta una compra o una venta. Ahora bien, el trader puede desear limitar suINFORMACION EXCLUSIVA PARA CLIENTES, SOCIOS, AFILIADOS Y COLABORADORES DE ESTRATEXECUADOR
  6. 6. ESTRATEX ECUADOR 04 6004455 – 04 6004456 ventas@estratex.netmargen de potencial perdida en su posicion abierta, asi, establece una orden de "stop" , a suvez puede suceder que el trader desee ingresar a una posicion pero a una cotizacion masconveniente que la actual, ante lo coual establece una orden de "limite".Según lo visto mas arriba, una orden de stop se puede establecer sobre una posición abiertaexistente para limitar la pérdida posible en esa transaccion. Por ejemplo, si un trader abre unaposicion de 100.000 EUR/USD (compra Euros contra Dolares) en 1.2820, él está esperandoobviamente que la cotizacion del EUR/USD se eleve, asi él podra obtener un beneficio. Sinembargo el comerciante puede desear limitar la pérdida que puede emerger de su transaccionsi contrariamente a lo que el espera, la cotizacion del EUR/USD cae. Si la pérdida máxima que elcomerciante está dispuesto a tomar es $1.000 y él sabe que cada pip vale $10 (calculando: 100.000 EUR*0.0001= $10) , entonces él querrá fijar la orden de Stop a 100 pips de su precioen este caso 1.2720. En 1.2720 el cliente perderá $1.000 si no se cierra anterior y la plataformade BMFN ejecuta la orden si y cuando la oferta (puesto que en este caso la orden de parada esuna orden de la venta) alcanza el índice de la parada de 1.2720.Ordenes – "Una cancela la otra" (o órdenesO.C.O"s, segun sus siglas en ingles)), "Sihecho" (I/D"s) y "Trailing Stops".Según lo mencionado arriba hay muchas combinaciones de órdenes que son posibles en elmercado de FX y en la plataforma de BMFNTrader. Las órdenes de stop y de límite como sedescribe anteriormente son las órdenes básicas disponibles, todas las demás son simplementeuna combinación de ellas o de órdenes contingentes.O.C.O"sO.C.O es la abreviatura de “una cancela la otra”. Esta orden es utilizada contra una posiciónabierta, y basicamente opera así, estableciendo una orden de Stop y una orden de Límite sobreuna misma posición abierta existente, primera que procede cierra la posición, la orden de stopsi experimentamos una perdida o la orden de línite si obtenemos ganancias. Lo primero quesudeda primero cerrara la posición y cancelara la restante órden.Esto se puede describir mejor a traves de un ejemplo. Supongamos que el trader ha vendido250.000 AUD/USD en 0.7730 y él desea obtener un beneficio de $1.250 USD pero estásolamente dispuesto a arriesgar $750 USD de perdida, entonces él pondría las órdenessiguientes: fijaría una orden de límite a 50 pips de diferencia de la cotización actual, ya queINFORMACION EXCLUSIVA PARA CLIENTES, SOCIOS, AFILIADOS Y COLABORADORES DE ESTRATEXECUADOR
  7. 7. ESTRATEX ECUADOR 04 6004455 – 04 6004456 ventas@estratex.netcomo vimos un pip es 0.001 del valor de la posición, en este caso 250.000 * 0.0001 es 25, 25 *50 es 1250, por lo tanto la orden de limite se estableceria a 0.7680, por otro lado estableceriauna orden de Stop a 30 pips de distancia de la cotizacion actual, para cerrar la posicion ante laperdida de $750, en este caso a 0.7760I/D"sLa Orden I/D (iniciales en ingles para "If Done" ( "si hecho" , "si realizado") es una variacion dela orden O.C.O., mientra esta se coloca en una posición existente, la I/D se coloca en unatransacción aún no ejecutada.Esto se puede graficar mejor atraves del siguiente ejemplo. Supongamos que el trader deseavender AUD/USD en 0.7770 en 250.000 AUD pero la cotización es actualmente 0.7730.Supongamos tambien, como en el ejemplo anterior que desea obtener un beneficio de $1.250USD pero está solamente dispuesto a perder $750. Ante esto el trader debería establecer lassiguientes ordenes:Primero se debe establecer una orden de limite, ordenando vender 250,000 AUD/USD a 0.7770,luego colocar otra orden de limite que se activa si la primer orden se realiza. Una orden I/Dpuede tambien tener una orden de Stop como arriba, si el trader quisiera fijar las mismascondiciones que la orden de O.C.O ejemplificada mas arriba es decir 50 pips de ganancia y unaperdida de no mas de 30 pips la orden se estableceria así:Vender 250,000 AUD/USD a 0.7770 I/D 0.7720 Limit y 0.7800 Stop.Debajo de nosotros podemos ver una orden real de I/D con una combinación O.C.O, en estecaso el trader ordena comprar 20.000 EUR contra USD en 1.2680 si ocurre éstoentonces se activará una orden de stop sobre ella en 1.2670 (una pérdida máxima de 10 pips) yun límite de O.C.O de 1.2790 para una ganancia de 110 pips.Trailing StopsUna orden "Trailing Stop" o de stop activa, es una orden de stop que mantiene una distanciapreestablecida a la cotizacion actual mercado y se actualiza de acuerdo a sus fluctuaciones. Estaopcion es muy usada ante rapidos movimientos del mercado en la direccion que el inversordesea,asi, haciendo uso de esta orden es posible conservar los beneficios obtenidos.Esto se puede ilustrar mejor a traves de un ejemplo.INFORMACION EXCLUSIVA PARA CLIENTES, SOCIOS, AFILIADOS Y COLABORADORES DE ESTRATEXECUADOR
  8. 8. ESTRATEX ECUADOR 04 6004455 – 04 6004456 ventas@estratex.netSupongamos que un trader abrió una posición comprando 200.000 USD/CHF en 1.2430 y quefijó una orden de Stop en 1.2380 con una Trailing Stop de 50 pips. El máximo que elcomerciante puede perder es 50 pips como arriba, no obstante la orden de Stop se actualizaraautomáticamente con la variación de la cotización. Por ejemplo, si el mercado se mueve a1.2450 entonces la orden de Stop actualizara a 1.2400, siempre guardando 50 pips dela cotización máxima.Hedging TradesEn la plataforma de BMFNTrader, los usuarios tienen la oportunidad de "cubrir" (to hedge) susposiciones. "Cubrir" es una operación que se ejecuta en sentido contrario a una transacciónexistente o a una posición abierta. Éste puede ser un parcial o completa . Algunoscomerciantes prefieren hacer uso de esta oportunidad como parte de su estrategia de negociosen lugar de verse obligados a cerrar una posición. Debe ser tenido en cuenta sin embargo queaunque esta orden en la practica, de ejecutarse en forma completa, da los mismos resultadosque cerrar la posición, en realidad deja abierta las posiciones, y que tanto la compra comola venta deben cerrarse eventualmente.RolloversEn la plataforma BMFN Trader al fin de la jornada todas las posiciones abiertas debenser cerradas y abiertas nuevamente al inicio del nuevo día bursatil. Esto sucede diariamente alas 21 Gmt. En este momento un "premium" o "diferencial" es añadido o sustraido al saldo desu cuenta, revelando la diferencia en las tasas de interes de las dos monedas de cada par de susposiciones abiertas.Ventajas de ForexVentajas de negociar con moneda extranjeraSegún lo mencionado anteriormente el mercado de FX constituye en gran medida el mercadomas grande del mundo, con mas de 2 trillónes de dólares negociados diariamente existenmultiples ventajas especiales que se presentan al inversionista.Sin importar el horario, el mercado de FX nunca cierra y debido a los volúmenes enormes elmercado posee en todo momento una increible liquidez de modo que cualquier inversionistaposee la posibilidad de realizar transacciones las 24 horas.INFORMACION EXCLUSIVA PARA CLIENTES, SOCIOS, AFILIADOS Y COLABORADORES DE ESTRATEXECUADOR
  9. 9. ESTRATEX ECUADOR 04 6004455 – 04 6004456 ventas@estratex.netfx : un mercado de 24 hs., 5 dias a la semanaEl mercado Fx permance abierto 14 hs al día. En Domingos las transacciones se inician enSidney y a medida que el día avanza, más y más mercados se unen a la actividad comercial,desde Asia (Hong Kong, Singapore and Tokio) luego Medio Oriente, Europa y por último losEstados Unidos. Los horarios de mayor liquidez transcurren durante las mañanas europeas,cuando Estados Unidos se suma a la actividad y Europa y el medio Oriente todavía negocian.Cuando los estados Unidos cierran, Australasia inicia sus operaciones nuevamente y el procesode 24 horas arranca de nuevo hasta que el mercado cierra el viernes a las 5 Pm horario deNueva York.El mercado global de FX permite que los inversionistas negocien en cualquier momento y nuncaser sorprendidos con un cierre repentino de las operaciones si hay un acontecimiento o unaviso económico mundial, ésta es verdad una característica única del mercado de FXcual es la localizacion del mercado fx?El mercado de FX es considerado un verdadero mercado “inter-bancario", puesto que lastransacciones se conducen directamente entre dos contrapartes a traves del teléfono o vía unared electrónica. El negocio no se centraliza en un intercambio, como sucede con las acciones ylos mercados a plazo.el mercado financiero con mayor liquidez delmundoLa liquidez en el mercado también da confianza al inversionista de modo que él tiene lacerteza que a diferencia de otros mercados financieros que o cierran las posibilidades paranegociar o ensanchan la diferencia en los spreads de acuerdo a la liquidez del momento, elmercado forex siempre se comporta igual, dia o noche alrededor del mundo.cotizaciones en tiempo realCon BMFNTrader, los comerciantes pueden ver y ejecutar sus transacciones en línea contarifas constantemente puestas al día a tiempo real, generadas por los proveedores deliquidez de BMFN. Los abastecedores de liquidez de BMFN componen un importantísimoabanico de los mas importantes y sólidos bancos internacionales en moneda extranjera.Las cotizaciones consideradas en la plataforma de BMFNTrader son tarifas que BMFN puedeponer a disposición de sus clientes como companía líder en el mercado, esencialmenteINFORMACION EXCLUSIVA PARA CLIENTES, SOCIOS, AFILIADOS Y COLABORADORES DE ESTRATEXECUADOR
  10. 10. ESTRATEX ECUADOR 04 6004455 – 04 6004456 ventas@estratex.netgeneradas por el flujo mundial de oferta y demanda de divisas. En línea, en tiemporeal, cotizaciones actualizadas al segundo, ejecutables inmediatamente a traves de BMFNTraderel mercado mas transparente del mundoEn otros mercados financieros, existen especuladores con suficiente poder e influencia paraestablecer por si solos determinadas condiciones en el mercado para beneficiarse. Debido a losgrandes volúmenes del mercado de FX, es practicamente imposible que un particular o grupode particulares adquiera lo suficiente como para ser capaces de imponer condiciones en elmercado global.cero costosEn BMFN usted no debe pagar absolutamente ninguna tarifa ni costo adicional para realizar sustransacciones. No le seran adicionadas comisiones, ni gastos de corretaje ni ningun tipo deimpuesto. No existen costos ocultos ni descuentos adicionales. En realidad, usted nodebe realizar ningun pago ni abono por realizar sus transacciones.Cuando se compara el mercado FX con otros mercados financieros, el inversor inteligentenotara la diferencia. En el mercado accionario inversores pueden pagar desde $7 a $30 portransacción a traves de brokers en línea, hasta $100 si intervienen Casas de Inversiones.Cuando usted considera el Mercado Bursatil o de Futuros, comisiones, costos de transferencias,comisiones y gastos financieros son terminos corrientes.Para cualquier inversor, los costos constituyen una cuestión de vital importancia, cuando ustedcompara los principales mercados financieros del mundo, uno se da cuenta que no existe puntode comparacion, el mercado Forex es el mas competitivo, abierto y transparente de todos.SpreadsOtro costo de las operaciones es la diferencia entre el precio de la compra y el precio de laventa. En BMFN FX ofrecemos las diferencias mas pequeñas, 3-4 pips en los pares mas importantes.En los mercados finacieros por ejemplo un spread estándar es a menudo cinco veces losspreads del mercado Forex, esto, sin considerar los costos agregados a las transaccionesmencionados arriba.INFORMACION EXCLUSIVA PARA CLIENTES, SOCIOS, AFILIADOS Y COLABORADORES DE ESTRATEXECUADOR
  11. 11. ESTRATEX ECUADOR 04 6004455 – 04 6004456 ventas@estratex.netSi consideramos al mercado de futuros las condiciones no son mucho mejores. Cuandocomparamos instrumentos muy negociados como por ejemplo los contratos de EUR/USDencontramos que los spreads ofrecidos por BMFN son 40% menos que los standar en elmercado de futuros, una vez más sin considerar los costos agregados.AccesibilidadPara comenzar a negociar con BMFN FX, un inversionista puede abrir una cuenta con solo unmínimo de $100. Eso cubriría apenas la comisión de la abertura de una cuenta en los otrosmercados financieros.sin restriccionesAl negociar con BMFN nuestros clientes pueden iniciar sus transacciones con posiciones tanpequeñas como $5000 de la moneda base. Cuando comparamos instrumentos similares delmercado de futuros la cifra mínima es de $125.000. Como puede observarse ingresar almercado es mucho mas facil con BMFN Forex.LeverageCon BMFN FX los inversionistas pueden negociar con cantidades de hasta 200 el valor de lasuma depositada en su cuenta. La proporción que se ofrece normalmente en los mercadosfinacieros son 2:1, la gama de márgenes de los mercados a plazo generalmente no superan 10a 1.Las cotizaciones en el mercado Forex suelen fluctúan generalmente mucho menos que enotros mercados así que el margen disponible es esencial para la inversión acertada en nuestromercado. El inversionista debe utilizar las herramientas disponibles para él dentro de nuestraplataforma tal como entry limit y entry stop, combinandolas de manera de limitar las perdidasy asegurar las ganancias, esto, y un plan financiero adecuado son las claves del exito en forex.ganancias en mercados en alza y bajaEn varios mercados financieros a través del mundo, existen muchas limitaciones contra laposibilidad de vender ciertos instrumentos. En el mercado de FX siempre que usted entre enuna transacción usted tiene l a posibilidad de comprar o vender una divisa contra la otra, por lotanto usted tiene la posibilidad de beneficiarse tanto en mercados en alza como en mercadosen baja. (refierase tambien a Conceptos Básicos)INFORMACION EXCLUSIVA PARA CLIENTES, SOCIOS, AFILIADOS Y COLABORADORES DE ESTRATEXECUADOR
  12. 12. ESTRATEX ECUADOR 04 6004455 – 04 6004456 ventas@estratex.netGuía de Trading1. Establezca un Stop Loss: Antes de ingresar a cualquier transacción, decida de antemano lacantidad que usted está dispuesto a perder y sujetese a ella, fije una orden de stoploss en su transacción antes de entrar. No la modifique si usted está en un comercio perdidoso.2. Deje sus beneficios acrecentarse: Deje sus beneficios acrecentarse: No sea emocional sobreuna operaciones, usted perderá en algunas y ganará en algunas, sépalo desde ahora. Recuerdela razón por la que usted se incorporó a un comercio y atengase a esas razones. Cuanto menosemocional usted es más acertado usted será. Apeguese a su estrategia, mueva su stoploss cuando el mercado se mueve en su favor y deje sus beneficios acrecentarse. 3. No se deje influenciar : Usted tiene su propia estrategia sígala. Si otros lo influencian ustedcambiará constantemente su mente, aprenda a aislar fuentes externas una vez que usted hayacompuesto su plan de negocios. Usted encontrará siempre a alguien que le dará una razónlógica de hacer el contrario.4. Mantenga el tamaño de sus posiciones acorde a su capital: Los inversionistas acertadossaben que para beneficiarle comercialmente deben pensar y actuar a largo plazo. El negociar esun juego de probabilidades, y lo mas probable es que, si establecemos una estrategia sólida,nos atenemos a ella y así ejecutamos nuestros movimientos, eventualmente obtendremosexito. Ser un inversion inteligente supone nunca tomar una posición que ponga su capitalsubstancial en peligro. En realidad usted encontrará raramente a inversores acertados quearriesgan más del de 10% de su cuenta en cualquier transacción.5. Calcule el porcentaje de ganancias contra perdidas: El cociente mínimo que usted debeutilizar es de 2:1, así que si usted obtiene beneficios en el 50% de sus comercios usted estaráhaciendolo bien. Por ejemplo, si usted abrio una posición comprando GBP/USD y usted deseaganar 30 pips entonces no debe arriesgar más de 15 pips. Usted no debe nunca arriesgar 30pips solo para ganar 10 pips, porque si asi lo hiciera usted hará que sus perdidas aunquemenores en numero que sus ganancias sean en realidad mucho mas grandes en capital.Entonces el análisis del riesgo contra la recompensa es de suma importancia al decidir sustransacciones.6. Posea suficiente capital para hacer frente a sus operaciones:Usted nunca debe negociar con dinero que usted no puede permitirse perder. Cerciórese detener siempre bastante crédito, por ejemplo usted debe poder hacerse la pregunta siguiente:“si perdiera los 50% de mi credito de abertura en 6 meses, puedo ser todavia capaz denegociar?” Solamente si la respuesta "si" comience a negociar. Una de las claves para negociaracertadamente es la independencia mental, que significa que su libertad al considerar sustransacciones no debe estar influenciada, limitada por su miedo de perder.7. Mercados Volátiles y Mercados Neutrales:INFORMACION EXCLUSIVA PARA CLIENTES, SOCIOS, AFILIADOS Y COLABORADORES DE ESTRATEXECUADOR
  13. 13. ESTRATEX ECUADOR 04 6004455 – 04 6004456 ventas@estratex.netAprenda analizar el mercado ¿es este un mercado con tendencias o un mercado neutral? En unmercado con tendencia, ante una situación neutral del mercado compre en puntos bajos yvenda en altos, en todo momento utilice stop losses para limitar su riesgo.8. No luche contra las tendencias del mercado: No intente comprar en bajas y vender en alzas en mercados turbulentos o con fuertes tendencias. El viejo dicho "las tendencias son amigas"es bueno, no tiene sentido luchar contra ellas, sáquele provecho!9. Promediar, no lo haga.9. Una más de las frecuentes equivocaciones en la que incurren los inversores es la adiciónde dinero a una posición perdidosa. El hacer esto será desastroso a corto plazo. Para lastransacciones a corto plazo, preservar el capital es la cosa más importante, poner demasiado elcapital a riesgo comprometerá el éxito. En operaciones a corto plazo, el mercado debe moverseen la dirección que usted desea dentro de un período del tiempo relativamente corto, sinembargo si esto no sucede, lo mas inteligente es reconocer la perdida y cerrar la operación. Nohay mucho sitio para el orgullo al realizar transacciones de corto plazo. Usted no debe jamásañadir mas capital a una posición perdidosa.10. No se apegue a una vieja idea.Sucede siempre, usted considera un comercio potencial pero decide esperar hasta el díasiguiente para ver si lo realiza, cuando usted ve que el mercado se comporto como ustedesperaba, piensa en concretar su operación, pero considere que las condiciones ya puedenhaber cambiado y no necesariamente se repetirán. Repase las consideraciones originales de suestrategia, si no existen razones de peso para proseguirla olvídela. Siempre habraoportunidades para llevar a cabo buenos negocios.11. Entienda como funciona el mercado: Usted debe entender que toda la información (aexcepción de la información lanzada al momento sobre eventos recien ocurridos) estáconstruida sobre cotizaciones actuales. Usted debe conocer e interpretar los indicadores ytratar de anticipar los movimientos del mercado en respuesta a ellos.12. Negociar, un juego de probabiliades: Usted no acertará sobre sus deciciones comerciales100% de las veces, esto un hecho. Hasta el trader mas experimentado sabe esto, es un juego de números, y usted ganara en algunas ocasiones y perdera en otras, la idea es simplementeganar más veces que perder. Entienda que el negociar es un juego de probabilidades y si ustedhacelo correcto, a largo plazo tendra su recompensa. Aprenda de errores, cuando usted reciense inicie, esprobable que pierda tal vez un tanto mas de lo que gane, pero si persiste, estudia,intenta no ser emocional, si se apega a una estrategia y es disciplinado, en el largo plazosus ganancias sobrepasaran enmucho sus perdidas.13. Reconozca porque ingresa en un negocio: Sepa porqué usted realiza una operación,mantenga un registro de sus transacciones, y anote porqué usted incorporó un comercio. Nosea impulsivo tenga un plan, de esta manera usted aprenderá qué estrategias funcionan parausted a largo plazo y cuáles no lo hacen. Si opera antes o después de informes y alertas y leresulta, sigalos y comercie con su ayuda.14. Mantega la lógica en sus operaciones: Si la logica de una operación desaparece, olvidese deella. Si desaparece la razón por la cual usted inico una operación, entonces ya no hay porqueINFORMACION EXCLUSIVA PARA CLIENTES, SOCIOS, AFILIADOS Y COLABORADORES DE ESTRATEXECUADOR
  14. 14. ESTRATEX ECUADOR 04 6004455 – 04 6004456 ventas@estratex.netpermanecer en ella. Si usted piensa que se encuentra en un punto bajo, retirese, reevalueyluego decida si lo reintenta.15. Pongase un límite ante perdidas consecutivas: Si usted experimenta una seguidilla detransacciones con perdida, tome un tiempo, algo no esta funcionando correctamente, reevalue,no tenga miedo de parar por un tiempo, analizar y luego volver.16. Estudie: Desarrolle nuevas ideas, estudie, mantengase actualizado, no tome decisionesemocionales, y no negocie siguiendo ideas de otra gente, usted debe saber siempre porquerealiza sus movimientos.17. Diviertase: Disfrute de lo que hace, mantenga la calma, sea racional, sera exitoso.Análisis Técnico - IntroducciónAnalisis tecnico – una IntroduccionEl análisis técnico es el estudio de los indicadores del mercado tales como datos y volumen delas cotizaciones históricas y actuales en un esfuerzo de pronosticar la actividad del mercadofuturo. Los datos históricos de las cotizaciones son los datos disponibles de uso más generalque se ponen en uso a la hora de realizar un análisis.Los datos históricos del mercado se recojen, compilan, clasifican se representan en gráficos dediferentes tipos y períodos. El trader técnico puede analizar gráficos que consideran unespecifico segmento temporal y verlo tomando diferentes escalas de tiempo con el propósitobásico de escoger los niveles de entrada y de salida de una transacción. Estudiando el gráfico el trader puede asequir de un vistazo la información que con suerte le indicara elcomportamiento de la divisa en el futuro.Hay una discusión interminable entre los fundamentalistas y los analistas técnicos sobre cual esel método de análisis que depara los mejores resultados. Los analistas técnicos sostienen quetodos los datos fundamentales están ya comprendidos en la cotización y así, dejando afuera dedesastres naturales y los acontecimientos inesperados del mundo, las cotizacionesdemuestran la información necesaria. Los analistas están de hecho buscando patrones orepeticiones en movimientos del precio para conjeturar el resultado probable de los preciosfuturos - en una palabra están buscando tendencias en el comportamiento económicoEl análisis tecnico se basa en tres premisas básicas:1. Los aspectos fundamentales estan ya comprendidos en las cotizaciones.2. La historia tiene un hábito de repetirse - encuentre qué sucedió en el pasado y podráproyectar el futuro.INFORMACION EXCLUSIVA PARA CLIENTES, SOCIOS, AFILIADOS Y COLABORADORES DE ESTRATEXECUADOR
  15. 15. ESTRATEX ECUADOR 04 6004455 – 04 6004456 ventas@estratex.net3. Las tendencias son la clave - establezca si el instrumento se está moviendo en una tendencia,y después sígala. Típicamente hay tres variaciones hacia arriba, treshacia abajo y tres laterales.Una vez que el tipo de tendencia se establece se escoge un punto de entrada para iniciar latransacción.Por años han sido muchas y variadas las manipulaciones matemáticas sobre precios yvolúmenes de mercado. Las diferente tesis (conocidas como estudios) ayudaron a los técnicos a identificar la tendencias y los niveles de entrada y la salida.Como con cualquier análisis, la disciplina es el aspecto más importante del estudio. Si susestudios demuestran que algo ocurrira, entonces siga sus estudios - no deje el mercado cambiarsu plan. Si usted estaba equivocado, acertará la próxima pero atengase a su estrategia. (véaseGuía de Trading y Tecnicas de Trading).Tipos de GráficosHay tres tipos principales de cartas, de línea, de barra y de vela.  Gráfico de Línea: es el más básico y simplemente une un precio de cierre de período a otro.  Gráfico de Barra: da más detalle que el de una línea regular ya que cada período es representado pr una barra. La barra no sólo demuestra los movimientos del precio a partir de un período al siguiente, ellas también muestran los movimientos dentro del período en sí mismo.  Gráficos de Vela: ellos son muy similares a los gráficos de barra salvo que los cuerpos coloreados pueden dar al espectador mayor detalle en movimientos dentro del período de un vistazo. Cada período se compone de una vela - la vela se compone de un cuerpo y de un fieltro en ambos extremos. El cuerpo de la vela entonces se colorea (típicamente rojo y azul o verde. Así los colores permiten al analista obtener mas detalles de los movimientos dentro del período El fieltro representa el punto más alto y el punto más bajo del período, mientras que el cuerpo representa la apertura y el cierre del período, el color nos deja saber si el precio se elevó o bajó en ese período. Si el cuerpo de la vela es rojo entonces la parte superior de la vela representa el precio de abertura y la inferior el cierre, una vela verde o azul representaría lo contrario, la parte superior de la vela sería el cierre mientras que el inferior sería la abertura.INFORMACION EXCLUSIVA PARA CLIENTES, SOCIOS, AFILIADOS Y COLABORADORES DE ESTRATEXECUADOR
  16. 16. ESTRATEX ECUADOR 04 6004455 – 04 6004456 ventas@estratex.netPeriodosLos gráficos son representados como una secuencia de cotizaciones periódicas. El Gráfico demovimiento más rápido es el de señal. Cada punto en el gráfico representa una señal o unacotización del precio. El período próximo es generalmente una 1 minuto y luego 5 minutos, 10minutos, 30 minutos, 1 hora, 4 horas, diario, semanal y mensual.Cuanto más largo es el período cuanto más lento es el gráfico, gráficos de períodos más largos tienden a demostrar tendencias más estables, gráficos más cortos de tienden a ser utilizadospara escoger puntos de entrada y de salida.indicadores tecnicosHay diversos tipos de indicadores técnicos, sin embargo pueden ser agrupados en cincocategorias:1. Indicadores de Tendencia: Según lo mencionado antes, las tendencias demuestren lapersistencia de las direcciones del precio, hacia arriba, hacia abajo o de lado. Los indicadores detendencia resaltan los precios históricos para demostrar la dirección del mercado. El máscomún de éstos es la Media Móvil. Las líneas simples de tendencia se puedenINFORMACION EXCLUSIVA PARA CLIENTES, SOCIOS, AFILIADOS Y COLABORADORES DE ESTRATEXECUADOR
  17. 17. ESTRATEX ECUADOR 04 6004455 – 04 6004456 ventas@estratex.nettambién construir uniendo los puntos bajos y altos sobre una sección del tiempo, estos sonusados tambien para construir túneles y triángulos como tipo de análisis muy populares. Laslíneas de tendencia son tambien utilizadas para elegir puntos de resistencia y soporte.2. Indicadores de l fuerza: Estos son esencialmente indicadores del volumen y son máspopulares en mercados a plazo que en Forex.3. Volatilidad: Miden fluctuaciones sobre una sección del tiempo. La ayuda de estos indicadoreses importante para encontrar puntos de soporte y de resistencia, el más popular de éstos es lasbandas de Bollinger.4. Ciclo: Estos indicadores sirven para encontrar patrones o más correctamente ciclosrepetitivus. De nuevo más popular en otros mercados financieros. El indicador más popular deciclo son las ondas de Elliot.5. Momentum u osciladores: Estos indicadores trazan la velocidad a la cual las cotizaciones semueven sobre una sección dada de tiempo. Los indicadores de momentum determinan lafuerza o la debilidad de una tendencia mientras que se mueve en un cierto plazo. El ímpetu esmás alto al principio de una tendencia y más bajo en los momentos medios de la tendencia.Cualquier divergencia de direcciones en precio e ímpetu es una advertencia de debilidad, si losextremos del precio ocurren con ímpetu débil, ésto señala un movimiento en esa dirección. Si elímpetu es fuerte y los precios son planos, esto señala un cambio potencial en la dirección delprecio. Los indicadores más populares del ímpetu son los estocásticos, MACD y RSI.Indicadores tecnicos comunmente usadosMedia MóvilLas medias móviles son indicadores de la tendencia y son utilizados por traders comoherramienta paraverificar tendencias existentes, identificar tendencias que emergen y avistar elfinal de tendencias. Las medias móviles son líneas lisas que permiten al analista ver losmovimientos a largo plazo del precio sin las fluctuaciones a corto plazo.Las medias móviles se calculan como el promedio de un número especificado de lascotizaciones bajas, altas o de cierre de un período determinado. La diferencia entre los trestipos es la importancia puesta en cada período particular. Los promedios móviles por ejemplocargados y exponenciales dan mayor importancia a las últimas cotizaciones mientras que elsimple da importancia igual a todos los períodos elegidos.Cada nuevo punto de la media móvil cierra el viejo período y abre un nuevo período. Una líneamedia móvil cambiará dependiendo del número de períodos elegidos, mayor el número máslento es el promedio. Algunos traders jugarán con un diverso número de medias móviles dediversos períodos hasta que encuentran una serie de medias móviles que piensen son másapropiadas para indicar el comportamiento de un instrumento particular que es estudiado.INFORMACION EXCLUSIVA PARA CLIENTES, SOCIOS, AFILIADOS Y COLABORADORES DE ESTRATEXECUADOR
  18. 18. ESTRATEX ECUADOR 04 6004455 – 04 6004456 ventas@estratex.netAl elegir un promedio móvil con la cual trabajar, en un mercado con tendencia ascendente lacotización idealmente no debe bajar de la línea media móvil elegida más de una vez. La mediamóvil debe formar una línea de soporte durante tendencias ascendentes y una resistenciadurante tendencias descendentes. Si la tendencia ascendente continúa y rompe la línea mediamóvil en más de una ocasión, entonces esto es una buena indicación que la línea media móvilelegida es demasiado rápida, y no se ha definido bastante. Si por ejemplo una media móvil de30 días fue utilizada entonces una media móvil de 45 días puede ser más apropiada para esteinstrumento particular.Una vez que un trader tiene los detalles del comportamiento de una media móvil comparadocon el comportamiento de los precios actuales, puede usar la línea para predecir si la tendenciacontinuará o si por el contrario esta está finalizando. Si una tendencia ascendente se cierradebajo de la línea media móvil dos veces, esto es un indicador de su próxima finalización yuna alerta para salir de posiciones largas. La misma lógica se aplica a la inversa, si los preciosactuales cierran en más de dos ocasiones arriba de la media móvil esto es un indicador de lafinalización de la tendencia descendente.Otra manera de usar medias móviles es en pares. Muchos traders primero encontrarán lamediamóvil de largo plazo como se describe anteriormente y agregarán un promedio móvil másrápido (un período más pequeño) como indicación aún mas temprana del final de unatendencia. Si el promedio móvil más corto cruza el promedio móvil más lento ésto puedeseñalar un punto anterior de salida para una tendencia.EstocásticoEl estocástico de uso másgeneral es el estocástico lento. Los osciladores estocásticos tambiénse utilizan para determinar la fuerza de una tendencia o cuando el final de una tendencia seestá acercando. El estocástico es exhibido a traves de dos líneas conocidas como %K (la másrápida) y %D que (la más lenta) que oscilan entre una escala de 0 a 100.Las matemáticas detrás de los osciladores son poco importantes, lo importante es elsignificado y la colocación de las líneas. Cuando las líneas se cruzan sobre la línea 80, ésto esindicador de una tendencia ascendente fuerte, cuando se cruzan debajo de la línea 20, ésto esindicador de una tendencia descendente. Cuando la línea de %K cruza la línea de %D estopodría ser una indicación de un cambio en la tendencia, y un punto posible de salida. Cuandoestán fluctuando los precios un aspecto normal para el estocástico será que se crucen unosobre otro en el tamo medio, esto está demostrando la ausencia de una tendencia.El estocástico da su mejor señal cuando ambas líneas se están moviendo en nueva dirección almismo tiempo que el precio actual esto es una buena indicación de la continuación de unatendencia. Sin embargo cuando el cruce del estocástico se produce en diversa dirección de unatendencia prolongada esto podría ser una indicación de salida o de cambio de dirección.INFORMACION EXCLUSIVA PARA CLIENTES, SOCIOS, AFILIADOS Y COLABORADORES DE ESTRATEXECUADOR
  19. 19. ESTRATEX ECUADOR 04 6004455 – 04 6004456 ventas@estratex.netIndice de Fuerza RelativaRSI es otro oscilador del ímpetu. RSI procura mostrar cambios de dirección en la tendencia.Como los estocásticos ellos se leen en una escala entre 0 a 100. Una lectura sobre 80 indica queun mercado con mucha presión de demanda las lecturas debajo de 20 indican un mercado conpreeminencia de oferta. Si usamos el indicador RSI solo debemos abrir posiciones cuando hayun cambio de dirección sobre o debajo de las lineas de 80 y 20, las líneas de RSI pueden, sinembargo permanecer por arriba o debajo de los niveles de 80 y 20 durante momentos demercados con fuerte tendencia.Cuanto más corto es el período de RSI, más rápido será y más señales seran tomadas. Aquí eltrader necesita encontrar el equilibrio. Los traders intraday utilizarán a menudo líneas máscortas para señales más regulares y los comerciantes de más largo plazo utilizarán RSI máslargos.Bandas de BollingerLas bandas de Bollinger son indicadores de la volatilidad y se utilizan para identificar picos opuntos bajos extremos con referencia al precio actual.Las vendas de Bollinger se basan en un número fijado de desviaciones de la media movil.Esencialmente intenta indicar niveles de soporte y de resistencia o vendas de cotizaciones.Como con la media móvil, aquí el trader puede escoger y ajustar también el promediomóvil sobre las cuales referenciar sus bandas y el número de las desviaciones estándar parautilizar. El trader puede ajustar éstos en un cierto plazo de manera satisfacer sus preferencias.El defecto usado es generalmente una media móvil de 20 días y dos desviaciones estándar dela media móvil. un quiebre por encima o debajo de las bandas de Bollinger puede indicar unpunto de salida o una reversión en la tendencia del mercado.Convergencia - Divergencia Promedio Movil (o MACD, según sus siglas en ingles)MACD es un estudio realzado de las medias móviles y se comporta como oscilador. El MACDtraza la diferencia entre una media móvil exponencial de 26 días y una media móvilexponencial de 12 días. Una media móvil de 9 días se utiliza generalmente como líneadisparadora, significando que cuando el MACD cruza debajo de este disparador es una señalde debilitamiento del mercado y cuando cruza sobre él, es una señal de mercado en alza.Los comerciantes utilizan el MACD para ver reversiones de tendencia. Por ejemplo si elindicador de MACD gira hacia arriba mientras que todavía están bajando los precios esto podríaser un punto de la salida y una reversion en la tendencia.Líneas de FibonacciINFORMACION EXCLUSIVA PARA CLIENTES, SOCIOS, AFILIADOS Y COLABORADORES DE ESTRATEXECUADOR
  20. 20. ESTRATEX ECUADOR 04 6004455 – 04 6004456 ventas@estratex.netLas líneas de Fibonacci representan una secuencia de números que indican cambios entendencias de picos o canales anteriores. Después de un movimiento significativo del precio,es muy probable que los precios repasen o redibujen una porción significativa del movimientooriginal. Como retrace de los precios, los niveles de la ayuda y de resistencia ocurren a menudoen o cerca de los niveles de las líneasde Fibonacci.En los mercados de divisas, la secuencia de uso general de cocientes es 23.6%, 38.2%, el 50% y61.8%. Los niveles de las líneas de Fibonacci son dibujados uniendo una línea desde unatendencia desde un punto alto significativo a un punto bajo significativo. El pullback representasimplemente una corrección en la tendencia y no un extremo a la tendencia. Los pullbacks mássignificativos son 38.2%, y 61.8% niveles.Guía de analisis técnico1. Grafique las tendencias y los parametrosdel mercado.Utilice gráficos de largo plazo para decidir tendencias o definir las fronteras del mercado.Comience a análizar con gráficos de parámetros diarios, semanales e incluso mensualesatravesando varios años si es posible. Una carta de una escala más grande esencialmentedemuestra la vida del mercado y proporciona una visibilidad más clara y una mejor perspectivaa largo plazo en un mercado. Una vez que el largo plazo se ha establecido, consulte gráficosdiarios e intra-díarios, estos pueden poseer marcos temporales de 1 minuto, 10 minutos hastadiarios.Un análisis solo a corto plazo del mercado puede a menudo ser engañoso. Aunque usted solonegocie a muy corto plazo, será mejor si usted está negociando en la misma dirección que lastendencias intermedias y de más largo plazo. Si no hay tendencia entonces una diversaestrategia es necesaria, posiblemente hasta que el mercado comience a demostrar tendenciasnuevamente.Como puede ser visto en el siguiente gráfico de vela de 1 hora EUR/USD ha habido unatendencia alzista con tres picos y tres canales. Las mejores entradas a posiciones largas seríanen 1.2700, 1.2760 y 1.2800.INFORMACION EXCLUSIVA PARA CLIENTES, SOCIOS, AFILIADOS Y COLABORADORES DE ESTRATEXECUADOR
  21. 21. ESTRATEX ECUADOR 04 6004455 – 04 6004456 ventas@estratex.net2. siga la tendenciaSi usted determina la tendencia, entonces sígala. Las tendencias de mercado vienen en unavariedad de términos - largo plazo, plazo intermedio y corto plazo. La primera cosa que ustedtiene que determinar es que clase de trader es usted, de largo plazo o intra día trader, ladecisión se determinará qué gráficos usted debe utilizar. Por ejemplo, si usted es un traderintra día , utilice los gráficos diarios e intradiarios, pero utilice siempre los gráficos de largoplazo para determinar la tendencia, y después utilice el gráfico de corto plazo para lasincronización. Cerciórese de operar en la dirección de esa tendencia y entonces compre endepresiones si la tendencia es ascendente y venda en picos si la tendencia es descendente.3. identifique los niveles de soporte yresistenciaEncuentre los niveles de soporte y de resistencia. Como arriba cuando usted desea comprar uninstrumento, es mejor comprar cerca de niveles de soporte El soporte es generalmente unaINFORMACION EXCLUSIVA PARA CLIENTES, SOCIOS, AFILIADOS Y COLABORADORES DE ESTRATEXECUADOR
  22. 22. ESTRATEX ECUADOR 04 6004455 – 04 6004456 ventas@estratex.netreacción anterior al punto más bajo. Usando la misma lógica, el mejor lugar para vender uninstrumento estaría cerca de sus niveles de resistencia. El nivel de resistencia es generalmenteun pico anterior a la cima. Después de que un pico de resistencia ha sido quebrado, obrará ensubsecuentes descensos un punto de soporte. Es decir el viejo pico se convierte en el nuevopunto bajo. De la misma forma, cuando un nivel de soporte ha sido quebrado, funcionará depico en alzas subsecuentes - el viejo punto bajo puede entonces convertirse en la nueva cima.4. RetracementCorrecciones de mercado hacia arriba o abajo a menudo repasan una porción significativa de latendencia anterior. Uno puede medir las correcciones en una tendencia existente enporcentajes simples. Un repaso de cincuenta por ciento de una tendencia anterior es el máscomún. Un repaso mínimo es generalmente un tercio de la tendencia anterior. El máximorepaso es generalmente dos tercios. Los repasos de Fibonacci de 38% y 62% son dignos de serconsideradosMeasure retracements in percentage terms. Market corrections up or down often retrace asignificant portion of the previous trend. One can measure the corrections in an existing trendin simple percentages. A fifty percent retracement of a prior trend is most common. Aminimum retracement is usually one-third of the prior trend. The maximum retracement isusually two-thirds. Fibonacci retracements of 38% and 62% are also worth watching. Por lotanto puntos recomendados de compra en un tendencia alzista están generalmente entre los33-38% de repaso de la tendencia original.Como puede ser visto en el gráfico de abajo, al unir el canal de 1.2750 al pico de 1.2890 en elgráfico de 1 hora EUR/USD podemos ver las líneas de Fibonacci. El primer repaso terminó en lalínea de 38% y el repaso principal en la línea de 62%.INFORMACION EXCLUSIVA PARA CLIENTES, SOCIOS, AFILIADOS Y COLABORADORES DE ESTRATEXECUADOR
  23. 23. ESTRATEX ECUADOR 04 6004455 – 04 6004456 ventas@estratex.net5. lineas de tendenciaUna de las herramientas para graficar más simples y más eficaces son las líneas de tendenciautilícelas! Dibuje una línea recta que una dos puntos en el gráfico. Líneas de tendenciasalcistas se dibujan a lo largo de dos puntos bajos sucesivos y líneas de tendencias en baja sedibujan a lo largo de dos picos sucesivos. Los precios pujarán a menudo hacia las líneas de tendencia antes de reasumir su tendencia. El quebrarse una línea de tendencia señala amenudo un cambio en una tendencia. Cuanto más larga una línea de tendencia ha sido, y máslas veces se ha probado, más significativa llega a ser.6. Medias MovilesLos medias móviles proporcionan muchas veces señales objetivas de compra y venta, por lotanto deben ser consideradas en cualquier análisis que nos lleva a decisiones acerca denuestras transacciones. Demuestran si una tendencia existente todavía está en movimiento yayudan a confirmar un cambio de tendencia. No confíe en medias móviles para decidir poradelantado si habrá un cambio inminente de la tendencia, utilícelo como respaldo en su análisisde gráficos para la identificación de una tendencia. Un gráfico combinado de dos mediasINFORMACION EXCLUSIVA PARA CLIENTES, SOCIOS, AFILIADOS Y COLABORADORES DE ESTRATEXECUADOR
  24. 24. ESTRATEX ECUADOR 04 6004455 – 04 6004456 ventas@estratex.netmóviles es la manera más popular de encontrar señales de mercado. Se dan las señales cuandola línea media más corta cruza la más larga. Los cruces de los precios de un media móvil de 40días y una de 200 días también proporciona buenas señales. ya que las medias móviles sonindicadores de tendencias, ellas son mas eficaces en mercados volátiles o cambiantes.Como se puede considerar en el gráfico EUR/USD de 5 minutos que se muestra acontinuación, las medias móviles de 5 y 25 proyectan y confirman la tendencia en marcha. Lamedia móvil de un período de 5 se cruza con la media más lenta de un promedio de 25 en1.2715 que confirma la tendencia alcista con un punto de la salida en 1.2770. La mismacotización de 1.2770 son otra indicación de en la tendencia ascendente con una salida en1.2850.7. OsciladoresLos osciladoresayudan a identificar mercados sobrevendidos y sobredemandados. Mientras quelas medias móviles ofrecen la confirmación de tendencias de mercado, los osciladores puedenadvertirnos a menudo por adelantado que un mercado subido o bajado mucho y que prontoINFORMACION EXCLUSIVA PARA CLIENTES, SOCIOS, AFILIADOS Y COLABORADORES DE ESTRATEXECUADOR
  25. 25. ESTRATEX ECUADOR 04 6004455 – 04 6004456 ventas@estratex.nethabráa una reversion o un repaso en la tendencia. Dos de los osciladores más populares son elíndice de fuerza relativa o RSI y el estocástico.Ambos osciladores funcionan en una escala de 0 a 100. Con el RSI, las lecturas sobre 70 indicanmercados sobredemandados mientras que las lecturas debajo de 30 indican mercadossobrevendidos. Los valores para mercados sobrevendidos y sobredemandados en elestocásticos son 80 y 20. Las divergencias del oscilador advierten a menudo de reversiones delmercado y en comparación con las medias móviles trabajan mejor en mercados sin tendenciasfuertes. Las señales semanales se pueden utilizar como filtros para señales diarias. Las señalesdiarias se pueden utilizar como filtros para los gráfico intra-día.Como se puede considerar en el gráfico EUR/USD de 1 hora que se muestra a continuación, elestocástico cruza las barreras 80-20 y cruza sobre sí mismos en las correcciones de precio. Estoocurre varias veces.8. conozca las señales de advertenciaEl Promedio Móvil de Divergencia y Convergencia (MACD) combina un sistema de cruce de lamedia móvil con los elementos de sobreventa y sobrecompra de un oscilador. Una señal de lacompra ocurre cuando la línea más rápida cruza sobre la más lenta y ambas líneas están debajoINFORMACION EXCLUSIVA PARA CLIENTES, SOCIOS, AFILIADOS Y COLABORADORES DE ESTRATEXECUADOR
  26. 26. ESTRATEX ECUADOR 04 6004455 – 04 6004456 ventas@estratex.netde cero. Una señal de venta ocurre cuando la línea más rápida cruza a la más lenta sobre lalínea cero. Las señales de corto-período dan la precedencia a las señales del largo-período. Elhistograma de MACD traza la diferencia entre las dos líneas y da incluso detecciones tempranasde los cambios de la tendencia. ES llamado un histograma porque las barras verticales seutilizan para demostrar la diferencia entre las dos líneas en el gráfico.Como se puede ver en el gráfico de EUR/USD de una hora que se muestra a continuación, losindicadores de MACD se cruzan sobre uno otro debajo de la línea cero para demostrar unaseñal de compra y viceversa para la señal de venta. Esto ocurre mas visiblemente en 1.2760para comprar, y en 1.2870 para vender.9. mercados con tendencia y mercadosestablesLa Indice Medio de Movimiento Direccional (ADX, según sus siglas en ingles)) determina si unmercado esta en una fase de tendencia o por el contrario el mercado se haya estatico. Mide elgrado de la tendencia o la dirección del mercado. Una línea de ADX ascendente sugiere lapresencia de una tendencia fuerte. Una línea de ADX que cae sugiere la presencia de unmercado calmo y la ausencia de una tendencia. Una línea ascendente de ADX favorece mediasmóviles; una línea descendente favorece a los osciladores.INFORMACION EXCLUSIVA PARA CLIENTES, SOCIOS, AFILIADOS Y COLABORADORES DE ESTRATEXECUADOR
  27. 27. ESTRATEX ECUADOR 04 6004455 – 04 6004456 ventas@estratex.netTrazando la dirección de la línea de ADX, el Trader puede determinar ante que clase demercado se encuentra, elegir su estrategia de negocios y fijar de indicadores que crea másconveniente para el ambiente actual del mercado.10. estudieEl análisis tecnico es una abilidad que se perfecciona a traves de la experiencia y el estudio.Cuanto más usted aprende y practica mejor será, continue estudiando, refine sus metodos,aprenda que funciona para usted y que no, permanezca tecnico y deje de lado las emociones.Analisis fundamental. una introduccionEl análisis fundamental es el estudio de los datos económicos, sociales y políticos querepresentan y cuantifican la economía con la meta de determinar los movimientos futuros enun mercado financiero.Analistas han sido agrupadospor años, en técnicos y fundamentales pero si debemos seestrictos hay muy pocos técnicos o fundamentalistas puros. Los analistas técnicos no puedenrealmente no hacer caso del efecto y la sincronización de políticas y avisos económicos y losanalistas fundamentales no pueden realmente no hacer caso de las varias señales derivadas delestudio de precios y de la volatilidad históricos.Es bastante difícil considerar todos los diversos avisos económicos así como las situacionespolíticas y sociales que afectan una economía particularmente en el mercado global de hoy, noobstante entendiendo los fundamentos y cavando más profundamente en los datos y señalesfundamentales de las economías una encontrará probablemente que su comprensión de losmercados financieros mejora dramáticamente.Hay una miríada de avisos económicos y mientras que puede ser importante estar al corrientede horario y entender la naturaleza y el impacto posible de los avisos, sería muy fácil serconfundido también por la cuantiosa información hasta que haya demasiado y puede llegar aser una base no eficaz para negociar.INFORMACION EXCLUSIVA PARA CLIENTES, SOCIOS, AFILIADOS Y COLABORADORES DE ESTRATEXECUADOR
  28. 28. ESTRATEX ECUADOR 04 6004455 – 04 6004456 ventas@estratex.netDebido a el número extenso de análisis fundamentales que podemos encontrar, puede ser másimportante centrarse en las principales influencias del precio como base, en lugar de intentarsaber poco acerca de mucho.indicadores economicosLos indicadores económicos son avisos cuantitativos lanzados como datos que reflejan laatmósfera financiera, económica y social de una economía. Son publicados por las variasagencias del gobierno o del sector privado. Esta estadística es anticipada por el público ylanzada en las horas predeterminadas según un horario y son utilizados por muchos parasupervisar la salud y la fuerza de una economía. Con tantos jugadores anticipando ellanzamiento, los avisos mismos crean una sacudida en el mercado y pueden a menudoinfluenciar el precio de varios instrumentos muy rápidamente.Con tantos lanzamientos económicos realizados a diario, es más importante saber algunosavisos importantes en lugar de intentar estar actualizado con ellos todos.Lo que sigue es una guía básica a los avisos económicos:1. Calendario EconómicoSepa exactamente cuando cada indicador económico va a ser lanzado. Intente guardar uncalendario en su escritorio o plataforma de trading que contenga el nombre del indicador, lafecha y la hora tan bien como el lanzamiento previsto. (Véase el calendario económico). No es amenudo justo el aviso en sí mismo que mueve el mercado pero la anticipación de un avisopuede mover el mercado a veces dias o semanas antes del lanzamiento.2. Comprenda los anuncios:Entienda qué aspecto particular de la economía se está revelando en los datos. Hay variosaspectos de una economía que miden el crecimiento tales como el PBI, la inflación, el CPI, latasa de empleo, tipo de interés, confianza del consumidor o gasto y así sucesivamente. Despuésde que usted siga los datos durante algún tiempo usted estará muy al corriente de cadaindicador económico y a qué parte de la economía hacen referencia.3. Sepa en que indicadores focalizar:Según lo mencionado antes hay una miríada de indicadores que se lanzan diariamente, seríaimposible seguirlos a todos, y puede ser realmente una pérdida de tiempo. Algunosmercados se mueven y otros no - concéntrese en los que lo hacen. Los indicadoreseconómicos no son estáticos, sobre los años algunos han ganado mayor importancia y otroshan llegado a ser menos importantes - mantengase actualizado.4. Anticipación:Los datos sí mismos pueden no ser tan significativos como la diferencia entre la expectativa delmercado y el resultado real. Según lo mencionado anteriormente es importante saber laexpectativa del mercado, expectativas se construyen basándose en el precio del instrumento.INFORMACION EXCLUSIVA PARA CLIENTES, SOCIOS, AFILIADOS Y COLABORADORES DE ESTRATEXECUADOR
  29. 29. ESTRATEX ECUADOR 04 6004455 – 04 6004456 ventas@estratex.netLo cuál no es es una figura o un acontecimiento inesperado. Esto es sentido a veces no sólo porel aviso sí mismo sino por la fraseología unida al aviso. Por ejemplo un alzas prevista de 0.25 %puede no cambiar el mercado mientras que era esperada sin embargo el comentario posteriorde que habrá un alza posterior puede de hecho mover el precio.Back to Top5. Entienda el sentido de los anunciosNo todos los lanzamientos inesperados accionan un movimiento en el mercado. Contenida encada indicador económico nuevo lanzado al público se encuentran revisiones de los datospreviamente lanzados. A veces éstos pueden ser ambiguos, por ejemplo, si las mercancíasdurables aumentan en un 0.4% el mes actual y el mercado está anticipando que van a caer, lasubida inesperada podrían ser el resultado de una revisión hacia abajo al mes anterior.Compruebe las revisiones de datos más antiguos porque en este caso, las datos acerca de lasmercancías durables del mes anterior divulgadas originalmente como subida de 0.4% , debenactualizarse a solo un 0.1% si correjimos deduciendo la previsión de caida.6. pares de divisasRecuerde que las divisas son siempre negociadas en pares, una moneda contra la otra; asi queconocer solo una de ellas no es suficiente. Un instrumento puede ser afectado por un evento yel otro por uno contrario, y el resultado opuesto al que usted espero, por lo tanto de conocerambas caras del intrumento a negociarTipos de IndicadoresLos indicadores económicos son descriptos a menudo como indicadores que puedeninfluenciar otros eventos o bien que pueden ser influenciados por otros sucesos. Losindicadores principales se relacionan con los indicadores económicos que cambian antes de quela economía comience a seguir un patrón particular o a mostrar tendencias, ellos son utilizadospara predecir cambios en la economía. Los segundos son indicadores económicos que cambiandespués de que la economía ha comenzado ya a seguir un patrón particular o tendenciaIndicadores de la Economia EstadounidenseIndicadores de la Economia EstadounidenseNóminas de pago no agrícolas, (Jobated nuevo) no incluyendo agricultura.Lanzado el 1r viernes de cada mes en el tiempo de 8:30 NY.Importancia - motor del mercadoDe nuevo a tapaBalanza comercial o déficit comercial de los E.E.U.U.INFORMACION EXCLUSIVA PARA CLIENTES, SOCIOS, AFILIADOS Y COLABORADORES DE ESTRATEXECUADOR
  30. 30. ESTRATEX ECUADOR 04 6004455 – 04 6004456 ventas@estratex.netLa balanza comercial, calcula la diferencia entre la cantidad total de exportaciones contra lasimportaciones en mercancías y los serviciosNóminas de pago no agrícolas, (nuevospuestos laborales) no incluyendo agricultura.  Lanzado el 1r viernes de cada mes en el tiempo de 8:30 NY.  Importancia - motor del Mercadobalanza comercialCalcula la diferencia entre la cantidad total de exportaciones contra las importaciones enmercancías. Ha estado en un déficit desde los años 70.Lanzada aproximadamente el 10mo día de cada mes a las 8:30 NY time.Importancia - motor del mercadoindice de precios al consumidor - indice deprecios al consumidor (version basica)  El CPI calcula la diferencia en precio de una canasta de bienes y servicios que son influenciados por el ambiente económico y pagados por los consumidores urbanos; el CPI Básico elimina las mercancías (alimento y energía) que se encuentran más fuertemente influenciadas.  Lanzado en aproximadamente el décimo quinto día de cada mes 8:30 NY horario. Importancia - motor del Mercadoindice ism (incluyendo manufactura)  Institute for Supply Management inos brinda un indice de las actividades relacionadas al sector manufacturero.  Lanzado en el primer día laboral de cada mes a las 10:00 NY horario.  Importancia - motor del mercado.INFORMACION EXCLUSIVA PARA CLIENTES, SOCIOS, AFILIADOS Y COLABORADORES DE ESTRATEXECUADOR
  31. 31. ESTRATEX ECUADOR 04 6004455 – 04 6004456 ventas@estratex.netventas minoristas  Calcula la diferencia mensual en ventas de las tiendas al por menor al consumidor. Este indicador tiene un impacto inmediato en el gasto personal. Es el indicador más actualizado del gasto del consumidor y se ajusta según la variación estacional normal, días de fiesta, y diferencias de negocios intra-día.  Lanzado en aproximadamente el décimo quinto de cada mes  Importancia - motor del mercado.Michigan - Confianza del Consumidor  Indica la confianza de consumidor en la economía de los E.E.U.U., un examen mensual de 5.000 casas en los E.E.U.U.  El informe preliminar se lanza en aproximadamente el décimo quinto de cada mes, el informe final el ultimo martes de cada mes.  Importancia - motor del mercado.producto bruto interno (Pbi)  La producción total de bienes y servicios producidos por el trabajo y la propiedad situados en los Estados Unidos.  El PBI indica el ritmo al cual la economía de un país está creciendo (o se está contrayendo) y se considera el indicador más amplio de la producción y del crecimiento económicos.  Publicación mensual, revisa datos trimestrales, lanzada cerca de cuatro semanas después de la finalización del mes.  Importancia - motor del mercadoIndice del ¨institute for supply management¨  El ISM es un índice compuesto basado en en la difusión de 5 índices de diferente importancia ajustados a variaciones estacionales (nuevas órdenes, producción, entregas de proveedores, inventarios y empleo).  Importancia - alta.Ahorros nacionales (%)INFORMACION EXCLUSIVA PARA CLIENTES, SOCIOS, AFILIADOS Y COLABORADORES DE ESTRATEXECUADOR
  32. 32. ESTRATEX ECUADOR 04 6004455 – 04 6004456 ventas@estratex.net  El ahorro personal constituye un porcentaje de los ingresos personales disponibles. El índice de ahorro tiene un impacto directo en lla actividad económica. Un alto índice de ahorro implica que poco dinero se está dirigiendo a la economía. Un índice más bajo de ahorros sugiere que los consumidores están gastando más, así proveen de combustible ala economía. Sin embargo, un índice negativo de ahorros significa que el público se está poniendo en deuda - una situación que puede conducir al crecimiento en el corto plazo, pero es insostenible en el largo.  Importancia - altaIndice principal semanal (Monthly)  El índice principal semanal es un índice compuesto basado en los siete indicadores siguientes: el índice de precios de materiales, actividad en las hipotecas, calidad, precios de bonos y acciones, producciones en enlace, y demandas de desempleados.  El WLI mide indicadores principales y demuestra tendencias económicas rápida y confiablemente usando indicadores que miden ciclos de negocios. Demuestra canales con tres meses de anticipación y picos con una anticipación de diez meses y medio.  Importancia - medio.Nuevos pedidos de mercanciasdurables (billion)  Nuevas pedidos de mercancías durables, ajustados a variaciones estacionales.  Nuevas pedidos de mercancías durables realizadas a fabricantes domésticos para la entrega inmediata y futura de mercancías duraderas de la fábrica.  Un bien durable se define como un bien que dura un período del tiempo extendido (más de tres años) durante el cual sus servicios son útiles.  Las órdenes de las mercancías durables son volátiles, pero pueden servir como indicador de la actividad económica futura. Un aumento en órdenes debe ocurrir antes de que los fabricantes aumenten la producción. Inversamente, una disminución de órdenes tiende a dar lugar a una reducción en la producción.  Importancia - medio.PPI – bienes finalesINFORMACION EXCLUSIVA PARA CLIENTES, SOCIOS, AFILIADOS Y COLABORADORES DE ESTRATEXECUADOR
  33. 33. ESTRATEX ECUADOR 04 6004455 – 04 6004456 ventas@estratex.net  Índice de precios al productor. Mercancías acabadas, no ajustadas a variaciones estacionales. Mide la inflación en el nivel del productor, y no incluye servicios.  Una subida aguda del PPI acciona típicamente con una declinación en los mercados de acciones y obligaciones.  Los PPIs de uso más frecuente para el análisis económico son aquellos para las mercancías acabadas, las mercancías intermedias, y las mercancías primarias.  Importancia - mediatasa de desempleo de los estados unidos (%)  Cociente entre el número de desempleados y la mano de obra total, ajustado a variaciones estacionales.  El indice de desempleo es un indicador de la salud económica total. Una tarifa baja indica una economía fuerte donde los buscadores de trabajo pueden encontrar el empleo rápidamente, mientras que una alta tarifa puede indicar una economía más débil. Por otra parte, los negocios pueden encontrar a empleados más fácilmente cuando el indice de desempleo es alto.  Importancia - media.Permisos de construccion residenciales  Indice de nuevas unidades residenciales privadas autorizadas por permisos de construcción, no ajustado a las variaciones estacionales.  El indicador muestra los permisos totales, incluyendo sola una unidad y las estructuras de múltiples viviendas.  El mercado de la construcción tiende a ser un indicador principal de la actividad económica. Aparte de fluctuaciones estacionales, los claros aumentos (disminuciones) en la construcción casera o las ventas conducen a un aumento correspondiente (disminución) en la economía debido al hecho que la construcción explica entre un cuarto y un tercio del gasto en inversión y un cinco por ciento de la economía nacional total. El empleo en el sector también es afectado por el mercado de la construcción. Una declinación en el número de los permisos publicados señala una disminución del empleo en la construcción.  Importancia - medio.Nuevas construcciones residenciales  El inicio de construcciones residenciales divulga el número de las unidades residenciales que inician la construcción cada mes.INFORMACION EXCLUSIVA PARA CLIENTES, SOCIOS, AFILIADOS Y COLABORADORES DE ESTRATEXECUADOR
  34. 34. ESTRATEX ECUADOR 04 6004455 – 04 6004456 ventas@estratex.net  Un comienzo en la construcción se define como el principio de la excavación de los cimientos para el edificio y abarca sobre todo residencias particulares. El inicio de construcciones residenciales es un indicador sumamente sensible y es uno de los primeros sectores a reaccionar a los cambios en tipos de interés.  El informe se lanza alrededor de mediados del mes siguiente de la medición.  Importancia - medio.indice de costo laboral (ECI)  El índice de nóminas de pago en industrias es una medida del número de trabajos en más de 500 industrias en todos los estados y 255 áreas metropolitanas.  Las estimaciones del empleo se basan en una encuesta a negocios y mide el número de empleados pagados que trabajan por horas o a tiempo completo en establecimientos de negocios y del gobierno de la nación.  Importancia - Medio-Baja.INDICADORES DE LA ECONOMIA ALEMANAIFO Survey (Ingresos por operaciones)  Mide la confianza comercial.  Importancia media.INDICADORES ECONOMICOS JAPONESESENCUESTA Tankan  Encuesta sobre el clima o confianza económica.  Un examen económico de la economía japonésa publicado por el banco central de Japón, que se utiliza para formular la política monetaria.  El informe se lanza cuatro veces al año, en abril, julio, octubre y los mediados de diciembre.  Importancia - medio.Pedidos de maquinaria  Importancia – Media.INFORMACION EXCLUSIVA PARA CLIENTES, SOCIOS, AFILIADOS Y COLABORADORES DE ESTRATEXECUADOR
  35. 35. ESTRATEX ECUADOR 04 6004455 – 04 6004456 ventas@estratex.netINFORMACION EXCLUSIVA PARA CLIENTES, SOCIOS, AFILIADOS Y COLABORADORES DE ESTRATEXECUADOR

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