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  • 1. Bombardier Transport Présentation aux analystes financiers André Navarri Président et chef de l’exploitation, Bombardier Transport Stéphane Rambaud-Measson Président, Passagers Anders Lindberg Président, Solutions de contrôle ferroviaire Salon de l’aéronautique de Paris – Le Bourget Le 16 juin 2009
  • 2. Énoncés prospectifs Cette présentation contient des énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs se reconnaissent habituellement à l’emploi de termes comme « pouvoir », « prévoir », « avoir l’intention de », « estimer », « planifier », « entrevoir », « croire », « continuer », la forme négative de ces termes ou de leurs variations, ou une terminologie semblable. De par leur nature, les énoncés prospectifs exigent que Bombardier Inc. (la « Société ») formule des hypothèses, et sont assujettis à d’importants risques et incertitudes, connus et inconnus, de sorte que les résultats réels des périodes futures de la Société pourraient différer de façon importante des résultats prévus. Bien que la Société juge ses hypothèses raisonnables et appropriées selon l’information à sa disposition, il est possible qu’elles ne soient pas exactes. Pour en savoir davantage sur les hypothèses sous-jacentes aux © Bombardier Inc. ou ses filiales. Tous droits réservés. énoncés prospectifs formulés dans cette présentation, veuillez vous reporter aux sections pertinentes du rapport de gestion sur le secteur aéronautique de la Société (« Aéronautique ») et sur le secteur transport de la Société (« Transport ») du rapport annuel de gestion de l’exercice 2009. Parmi les facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent de manière importante des résultats prévus dans les énoncés prospectifs, notons les risques liés à la conjoncture économique, au contexte commercial de la Société (comme la situation financière de l’industrie aérienne), aux risques de l’exploitation (comme les risques liés aux affaires avec les partenaires, au développement de nouveaux produits et services, à la garantie de la performance des produits, aux pertes découlant de sinistres, à la réglementation et aux poursuites, à l’environnement, à la dépendance de la Société à l’égard de certains clients et fournisseurs, aux ressources humaines et aux engagements à modalités fixes), aux risques financiers (comme les risques découlant de la dépendance à l’égard de l’aide gouvernementale, le financement en faveur de certains clients, les liquidités et l’accès aux marchés financiers, les modalités de certaines clauses restrictives de conventions d’emprunt et le marché – y compris les risques liés à la fluctuation des devises étrangères, à la variation des taux d’intérêt et au prix des marchandises). Pour obtenir des renseignements plus détaillés, veuillez vous reporter à la section « Risques et Incertitudes » du rapport de gestion extrait du rapport annuel de la Société pour l’exercice 2009. Le lecteur est prévenu que la présente liste de facteurs pouvant influer sur la croissance, les résultats et le rendement futurs n’est pas exhaustive et qu’il ne faudrait pas s’y fier indûment. Les énoncés prospectifs décrits aux présentes témoignent des attentes de la Société à la date de cette présentation et pourraient subir des modifications après cette date. À moins qu’elle n’y soit tenue selon les lois sur les valeurs mobilières applicables, la Société nie expressément toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser tout énoncé prospectif, que ce soit à la lumière de nouveaux renseignements, d’événements futurs ou d’une autre manière. Tous les montants sont présentés en dollars américains, sauf indication contraire. 2
  • 3. Ordre du jour État actuel du marché de la technologie du rail : 1 BT confirme son rôle de chef de file du marché © Bombardier Inc. ou ses filiales. Tous droits réservés. Marché de la technologie du rail à long terme : 2 Solides perspectives de croissance pour BT États financiers de BT : 3 Atteindre une marge BAII de 6 % Division Passagers de BT : 4 Exploiter nos succès en Asie Division Signalisation de BT : 5 Solide position dans un marché mondial en pleine croissance 3
  • 4. Nous avons confirmé notre rôle de leader du marché mondial de la technologie du rail Parts de marché moyennes en fonction des Segment 2006-08 nouvelles commandes, années civiles 2006-2008 Véhicules légers sur rail No 1 Marchés pertinents pour Bombardier (1) Métros No 1 © Bombardier Inc. ou ses filiales. Tous droits réservés. Trains de No 1 banlieue Trains No 1 22 % régionaux Autres Trains à Par ex. : grande vitesse No 3 AnsaldoBreda et interurbains CAF Hitachi Locomotives Invensys 44 % 50,3 milliards $ électriques No 1 Kawasaki Mitsubishi Bogies No 1 Rotem 19 % Stadler Talgo Alstom Propulsion No 1 Thales 15 % Services No 1 Systèmes No 1 Siemens (2) Signalisation No 6 1) Marchés accessibles aux soumissions libres (à l’exclusion des marchés de locomotive et 4 de wagon de marchandises en Amérique du Nord) 2) Nouvelles commandes de Siemens Mobilité en 2008; rajustement de 2,3 G$ US, qui représenterait des commandes sans lien au secteur du rail
  • 5. Nos nouvelles commandes sont saines – toutes nos divisions ont décroché d’importants contrats l’an dernier Commandes enregistrées EF09 (sélection) Projet Pays Division Valeur (millions $) Voitures à deux niveaux Allemagne Passagers 2 100* Métros MOVIA Singapour Passagers 380 Trains interurbains REGINA Suède Passagers 349 Tramways FLEXITY Outlook Belgique Passagers 285 © Bombardier Inc. ou ses filiales. Tous droits réservés. Locomotives TRAXX Allemagne Locomotives et équipement 276 Locomotives bimodes Canada Locomotives et équipement 262 Locomotives bimodes États-Unis Locomotives et équipement 233 Locomotives ALP-46A États-Unis Locomotives et équipement 229 Trains régionaux RER Bruxelles (sous-traitant) Belgique Passagers 214 Locomotives TRAXX France Locomotives et équipement 203 Maintenance du parc de trains très à grande vitesse AVE Espagne Services 202 Tramways FLEXITY Swift Turquie Passagers 138 Métros MOVIA Inde Passagers 137 Voitures de transport-voyageurs CONTESSA Danemark Passagers 118 Trains régionaux ELECTROSTAR Angleterre Passagers 107 Maintenance de rames automotrices électriques Angleterre Services 104 Voitures à deux niveaux Danemark Passagers 101 Systèmes de navettes automatisés – exploitation et maintenance États-Unis Systèmes 101 Trains régionaux TALENT 2 Allemagne Passagers 87 Signalisation ERMTS Suède/Norvège Signalisation 47 5 * Entente-cadre
  • 6. Malgré la conjoncture difficile, nous sommes bien placés pour une croissance future Notre carnet de commandes est stable, et nos revenus continuent de croître Après un nombre relativement faible de nouvelles commandes au T1, nous avons déjà enregistré d’importantes commandes pour le T2 : © Bombardier Inc. ou ses filiales. Tous droits réservés. Stansted Express ELECTROSTAR, trains de banlieue à deux niveaux pour Paris, S-Bahn à Stuttgart On prévoit un impact limité de la crise à moyen terme – La majorité de nos commandes viennent d’importants clients bien financés – Les plans de relance économique dans plusieurs pays devraient accélérer certains projets de rail BT est bien placée pour soumissionner d’importants appels d’offres de matériel roulant à venir bientôt – La taille du marché en général demeure élevée, et les éléments fondamentaux du marché à long terme sont positifs – Toutefois, certains appels d’offres pourraient être retardés ou annulés (les premiers effets de la crise seront constatés dans le segment du transport de marchandises) 6
  • 7. Ordre du jour État actuel du marché de la technologie du rail : 1 BT confirme son rôle de chef de file du marché © Bombardier Inc. ou ses filiales. Tous droits réservés. Marché de la technologie du rail à long terme : 2 Solides perspectives de croissance pour BT États financiers de BT : 3 Atteindre une marge BAII de 6 % Division Passagers de BT : 4 Exploiter nos succès en Asie Division Signalisation de BT : 5 Solide position dans un marché mondial en pleine croissance 7
  • 8. Les tendances à long terme sont favorables pour le marché de la technologie du rail La croissance de l’urbanisation et de la population… 1 … accroît la demande en matériel roulant additionnel afin d’augmenter la capacité à court terme (par ex. : le transport en commun en Asie-Pacifique, en Europe et au Moyen-Orient) © Bombardier Inc. ou ses filiales. Tous droits réservés. La congestion… 2 … continuera d’accroître la demande pour des systèmes de transport en commun et de l’équipement de transport de marchandises sur rail La sensibilisation environnementale… 3 … favorise la croissance du marché des véhicules sur rail écologiques à long terme Le remplacement d’équipement sur rail vieillissant… 4 … mène à des annonces d’un grand nombre d’appels d’offres pour remplacer, mettre à niveau ou moderniser le matériel roulant, et à une tendance à moderniser l’équipement de signalisation La libéralisation des marchés de transport sur rail… 5 … favorise l’attribution graduelle de nouvelles franchises de services en Europe 8
  • 9. BT est bien positionnée pour tirer parti des développements à long terme Produits d’avenir Présence mondiale Trains conçus pour la souplesse : Présence renforcée sur le marché ZEFIRO, TALENT 2, AGC grâce à l’établissement de racines © Bombardier Inc. ou ses filiales. Tous droits réservés. locales dans les marchés en Solutions à capacité élevée pour croissance d’Asie, du Moyen-Orient les voyageurs : et d’Afrique SPACIUM, DOUBLE-DECK NG En 2008, BT était la première Une gamme de locomotives de entreprise à : transport de marchandises pour – bâtir des installations de exploitation transfrontalière : production ferroviaire entièrement TRAXX sous contrôle étranger en Inde Des technologies innovantes qui – remporter un premier contrat améliorent l’exploitation et d’exportation pour Singapour, l’empreinte environnementale du grâce à notre co-entreprise en rail : ECO4, PRIMOVE Chine 9
  • 10. Ordre du jour État actuel du marché de la technologie du rail : 1 BT confirme son rôle de chef de file du marché © Bombardier Inc. ou ses filiales. Tous droits réservés. Marché de la technologie du rail à long terme : 2 Solides perspectives de croissance pour BT États financiers de BT : 3 Atteindre une marge BAII de 6 % Division Passagers de BT : 4 Exploiter nos succès en Asie Division Signalisation de BT : 5 Solide position dans un marché mondial en pleine croissance 10
  • 11. Objectif de marge de BAII de 6 % : nous tenons le cap Chiffre d’affaires BAII (1); marge BAII [%] © Bombardier Inc. ou ses filiales. Tous droits réservés. 2,7 3,9 4,4 5,3 TCAC +14 % 9,8 G$ 515 M $ 7,8 G$ 6,6 G$ 6,6 G$ 339 M $ 255 M $ 179 M $ E2006 E2007 E2008 E2009 E2006 E2007 E2008 E2009 11 1) BAII avant éléments spéciaux
  • 12. Plusieurs initiatives appuient notre plan d’affaires pour atteindre 6 % Faits saillants EF09 100 initiatives de coût total de possession dans toutes Approvisionnement : nos divisions CODE30+ Examen détaillé des 400 plus importants fournisseurs © Bombardier Inc. ou ses filiales. Tous droits réservés. Plans d’amélioration des 10 plus importants sites de fabrication pour accroître la productivité et optimiser Exploitation : les coûts BOS Évaluations de la performance à intervalles réguliers par la haute direction de BT avec les directeurs de site Gestion de Équipes de soutien de lancement de produit projet : PRO Audits périodiques de gestion de projet Frais généraux : Frais Toutes les fonctions dans toutes les divisions et du de vente, généraux et Groupe administratifs Vaste exercice de comparaison 12
  • 13. Ordre du jour État actuel du marché de la technologie du rail : 1 BT confirme son rôle de chef de file du marché © Bombardier Inc. ou ses filiales. Tous droits réservés. Marché de la technologie du rail à long terme : 2 Solides perspectives de croissance pour BT États financiers de BT : 3 Atteindre une marge BAII de 6 % Division Passagers de BT : 4 Exploiter nos succès en Asie Division Signalisation de BT : 5 Solide position dans un marché mondial en pleine croissance 13
  • 14. D’importants contrats décrochés ces dernières années ont fait de BT le premier joueur occidental en Asie Ligne du centre-ville de Singapour (Métros) : – Établissement industriel qui change la donne – ingénierie européenne et véhicules exportés de la Chine © Bombardier Inc. ou ses filiales. Tous droits réservés. – Référence pour BT en matière de métros automatiques sans conducteur – Référence d’exportation avec un client exigeant Lignes 7 et 9 du métro de Shanghai : – Contrat pour la ligne 9 du métro de Shanghai octroyé en novembre 2006 pour 306 voitures de métro MOVIA – Contrat pour la ligne 7 du métro de Shanghai octroyé en mai 2007 pour 192 voitures de métro MOVIA additionnelles – Devancement de l’échéancier des livraisons pour la ligne 9 et livraisons à temps pour la ligne 7 14
  • 15. D’importants contrats décrochés ces dernières années ont fait de BT le premier joueur occidental en Asie (suite) Métro de Delhi – Juillet 2007 : octroi d’un contrat pour 340 voitures de métro MOVIA par DMRC(1) avec option pour 84 autres voitures (option levée en mars 2008) – Première rame livrée depuis l’Europe en février 2009 © Bombardier Inc. ou ses filiales. Tous droits réservés. – Nouvelle usine à Savli terminée 18 mois après la signature du contrat, et la première livraison venant d’Inde est prévue d’ici août – Positionnement stratégique pour développer le marché des métros en Asie CRH1 et voitures-lits avec la technologie ZEFIRO (longue distance) – Octobre 2004 : commande du Ministère des Chemins de fer chinois de 20 trains de huit voitures (CRH1), et 20 autres trains commandés en 2005 – Octobre 2007 : commande de 40 trains à grande vitesse de 16 voitures, introduction de la technologie ZEFIRO de BT – Performance opérationnelle exceptionnelle qui positionne très bien BT dans le segment croissant des trains à très grande vitesse en Chine 1) Delhi Metro Rail Corporation Ltd. 15
  • 16. Nous sommes bien positionnés pour exploiter davantage nos actifs en Asie… Siège régional et bureau de projet à Singapour Présence d’approvisionnement et d’ingénierie Chine : conception détaillée locale pour métros, et appro- visionnement local pour deux co-entreprises de © Bombardier Inc. ou ses filiales. Tous droits réservés. véhicules (BST et CBRC(1)) BST, Chine Inde : renforcement des capacités à Savli Présence manufacturière Chine : co-entreprise CBRC(1) pour métros et co-entreprise BST(1) pour trains à grande distance Inde : site de Savli pour métros en acier inoxydable Stratégie CBRC, Chine Tirer parti d’une base industrielle à faible coût pour accroître notre compétitivité Accélérer notre adaptation du marché des technologies occidentales Bâtir continuellement l’organisation locale Savli, Inde 1) BST : Bombardier Sifang Transportation Ltd. 16 CBRC : Changchun Bombardier Railway Vehicles Company Ltd.
  • 17. … ce qui sera un avantage pour les possibilités d’affaires futures en Asie jusqu’en 2012 Pays Projet Nbre de voitures Chine Rame automotrice électrique à très grande vitesse pour le > 1 000 ministère des Chemins de fer © Bombardier Inc. ou ses filiales. Tous droits réservés. Chine Projets de rames automotrices électriques à Hainan pour le > 500 ministère des Chemins de fer Chine Lignes 11-16 du métro de Shanghai pour Shanghai Shentong > 1 000 Metro Group Inde Lignes 2-5 du métro de Mumbai pour Mumbai Metropolitan > 700 Region Development Authority Inde Metro RS4 à Delhi pour Delhi Metro Rail Corporation > 300 Inde Métro d’Hyderabad pour la municipalité d’Hyderabad > 200 Singapour Ligne Thomson pour la Land Transport Authority > 200 De plus, plusieurs projets de métro plus petits en Thaïlande, au Vietnam, aux Philippines, en Malaisie et à Hong Kong représentent environ 900 autres voitures 17
  • 18. Les perspectives pour BT en Asie sont positives Le marché en Asie est en croissance rapide, alimenté par des programmes d’investissements en Chine et le développement d’infrastructures de métro en Inde et dans d’autres pays. © Bombardier Inc. ou ses filiales. Tous droits réservés. Nous surveillons de près les nouvelles possibilités dans les segments des trains régionaux et de banlieue dans cette région. Bombardier détient une part importante du marché et constate les avantages de sa stratégie d’installations locales par rapport à celles d’autres fabricants occidentaux. Nous avons des actifs stratégiques en Asie qui exploitent la technologie occidentale et une structure de coûts concurrentielle pour renforcer davantage notre position en Asie. 18
  • 19. Ordre du jour État actuel du marché de la technologie du rail : 1 BT confirme son rôle de chef de file du marché © Bombardier Inc. ou ses filiales. Tous droits réservés. Marché de la technologie du rail à long terme : 2 Solides perspectives de croissance pour BT États financiers de BT : 3 Atteindre une marge BAII de 6 % Division Passagers de BT : 4 Exploiter nos succès en Asie Division Signalisation de BT : 5 Solide position dans un marché mondial en pleine croissance 19
  • 20. Signalisation Bombardier Transport – des solutions pour les grandes lignes et le transport en commun Grandes lignes : INTERFLO Systèmes industriels et de marchandises Systèmes régionaux à faible trafic © Bombardier Inc. ou ses filiales. Tous droits réservés. Systèmes interurbains et de banlieue Transport en commun : CITYFLO Systèmes de tramway et de véhicules légers sur rail à conduite à vue Systèmes à exploitation semi- automatique Systèmes automatiques sans conducteur 20
  • 21. Signalisation Bombardier Transport – une portée globale Des clients dans plus de 50 21 bureaux régionaux 2 400 employés pays partout dans le monde Amsterdam, Pays-Bas Bangkok, Thaïlande Beijing, Chine © Bombardier Inc. ou ses filiales. Tous droits réservés. Braunschweig, Allemagne Gothenburg, Suède Hässleholm, Suède Helsinki, Finlande Hvidovre, Danemark Katowice, Pologne Madrid, Espagne Manille, Philippines Mannheim, Allemagne Moscou, Russie Pittsburgh, États-Unis Plymouth, Royaume-Uni Reading, Royaume-Uni Rome, Italie São Paulo, Brésil Stockholm, Suède Vadodara/Baroda, Inde Varsovie, Pologne 21
  • 22. Bombardier Transport a accru considérablement son chiffre d’affaires des activités de signalisation depuis E2002 Bombardier a dépassé la croissance globale du marché de la signalisation de 2 à 3 % au cours des dernières années. © Bombardier Inc. ou ses filiales. Tous droits réservés. La croissance des activités de signalisation de BT est alimentée par l’expansion des marchés nationaux, en particulier en Europe du Nord et du Sud. L’accès aux marchés émergents en Inde et en Chine a contribué en grande partie à la croissance récente. 22
  • 23. Deux gammes de produits clés devraient croître plus rapidement que le marché mondial de la signalisation Grandes lignes : ERTMS(1) Technologie porteuse pour le trafic transfrontalier Coûts de maintenance et de cycle de vie plus faible grâce à la standardisation et aux multiples fournisseurs © Bombardier Inc. ou ses filiales. Tous droits réservés. Vitesse de circulation plus élevée et intervalles plus courts menant à une capacité accrue Importantes possibilités partout dans le monde, surtout en Europe et en Chine Transport en commun : CBTC(2) Intervalles plus courts, accroissement de la fréquence du service et augmentation de la capacité de la ligne Possibilité d’exploitation sans conducteur Importantes possibilités partout dans le monde, particulièrement en Asie 1) Système européen de gestion du trafic ferroviaire 23 2) Système de commande de trains basé sur les communications
  • 24. Bombardier Transport occupe la position de chef de file en ERTMS, la technologie de signalisation de demain ERTMS ERTMS de voie ERTMS embarqué [Part de marché/Km route] [Part de marché/unités embarquées] © Bombardier Inc. ou ses filiales. Tous droits réservés. Autres Thales Autres Thales Others Others 3% 3% 1% % 1 3% 3% Siemens Alstom Siemens Thales Thales 21 % 9 9% % 21% 19 % 19% Alstom Alstom Invensys Invensys 32 % 32% 4 4% % Siemens 7% 7% Invensys Ansaldo STS 3% 3% 20 % 20% Bombardier Bombardier 29% 29 % Ansaldo STS Ansaldo STS Bombardier 22 % 22% 27 % 27% 24 Source : liste des contrats ERTMS de l’UNIFE
  • 25. Bombardier – leader en ERTMS grâce à son engagement à long terme et à ses efforts soutenus ERTMS Produit complet comprenant une solution embarquée évoluée © Bombardier Inc. ou ses filiales. Tous droits réservés. qui offre un important marché Bombardier/interne pour l’équipement embarqué. Exécution de projets de référence bien en vue, comme la voie Botniabanan en Suède et les systèmes embarqués pour tous Leader en les véhicules nouveaux et modernisés en Suède et en ERTMS Norvège*. Conclusion d’un contrat révolutionnaire en Chine (corridor Wu- Guang réservé au transport-voyageurs: 1 000 km, 60 trains dotés de la technologie ERTMS) Mise au point d’une solution ERTMS unique en son genre pour les lignes de transport régional 25 * Entente-cadre
  • 26. Bombardier a également eu des succès clés dans le domaine de la CBTC CBTC Nous offrons l’une des solutions de transport en commun les © Bombardier Inc. ou ses filiales. Tous droits réservés. plus évoluées sur le marché compatible avec l’exploitation par cantons mobiles et sans conducteur Métro de Madrid (Espagne) : système en exploitation où nous avons démontré la capacité de mettre en place un système CBTC sur une ligne existante sans perturber le trafic (deux Succès lignes principales qui transportent plus de 300 millions de CBTC passagers par année) Ligne Neihu (Taïwan) : installation d’un système sans conducteur, entièrement automatisé sur une ligne de 15 km Métro de Shenzhen (Chine) : important contrat pour fournir une solution CITYFLO pour une ligne de 40 km comptant 30 stations 26
  • 27. Merci de votre attention! © Bombardier Inc. ou ses filiales. Tous droits réservés. Pour de plus amples renseignements sur notre engagement par rapport à la mobilité durable, rendez-vous sur : www.leclimatestfavorableauxtrains.com Bombardier Transport www.bombardier.com 27

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