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Estácio: Apresentação Institucional da Reunião Pública APIMEC SP 2011
 

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    Estácio: Apresentação Institucional da Reunião Pública APIMEC SP 2011 Estácio: Apresentação Institucional da Reunião Pública APIMEC SP 2011 Presentation Transcript

    • EXPO MONEY SP - 2011
    • VISÃO GERAL DA ESTÁCIOAtuação Geográfica¹ PRINCIPAIS INDICADORES Universidade 241.000 Alunos Faculdade 71 Campi em 36 grandes cidades do Brasil Centro Universitário 51 Centros de Ensino a Distância credenciados Em processo de credenciamento para se tornar Centro Univers. 78 Cursos Centro de Ensino a Distância (1) Estácio possui uma Universidade no Paraguai com 2,7 mil alunos 2
    • POSIÇÃO ACIONÁRIAPosição Acionária em 30/09/2011 GP Investments Diretores e Conselheiros Free Float 19% Empresa de capital pulverizado 4% GP Investments é o maior acionista, com participação de 19% do Capital Social. 77% Free Float de 77% Total de ações 82.251.037 3
    • NOSSA HISTÓRIA Crescimento Consolidação da Abertura de Capital Orgânico liderança nacional Preparação para o crescimento Reestruturação Oferta Abertura Entrada GP Primária e de Capital Secundária 241 218 210 206 178 5,5% 1,9% 14,8% 141 22,5% Lançamento do Novo Modelo Adesão ao Ensino a Acadêmico 4,8% Novo Distância Mercado 2005 – 2007: Centro de 35 transformação Serviços em instituição Compartilhados 23 41,7% com fins (“CSC”) lucrativos 1,5% 1970... Anos 80-90 ...2002... ...2007 2008 2009 2010 2011 N° de alunos (mil) Taxa Média de Crescimento 4
    • NOVO MODELO ACADÊMICO Qualidade Diferenciada…41 cursos atualizados de acordo com asdemandas do mercado de trabalhoMaterial didático incluído nas Maior captação emensalidades retenção de alunosPortal do aluno completoBiblioteca online com mais de 2 mil livros ...com Custos ReduzidosCursos com disciplinas compartilhadas20% de conteúdo à distância nos cursos Aumento napresenciais margem bruta20% de atividades de auto-aprendizagem Produtos inovadores e reengenharia com objetivo de melhorar a qualidade a preços competitivos 5
    • CRESCIMENTO ORGÂNICO Ensino à distância Outras oportunidades de crescimento(Em milhares de alunos) Lançamento de novos programas e cursos + 336% 1,7 Foco em segmentos de alto crescimento de acordo com as necessidades do mercado Abertura de novos campi Expansão geográfica Novas fontes de receita 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 Produto de qualidade associada a tecnologia e suporte Educação corporativa e cursos vocacionais Menor ticket médio: trazendo a classe D Aumento de participação de mercado; Sem CAPEX adicional: 52 centros em nossos 72 campi expansão geográfica e “time to market” Maior lucratividade 6
    • FINANCIAMENTO ESTUDANTILFinanciamento de longo prazo para estudantes de baixa rendaJuros nominais de 3,4% a.a. com prazo de 18 anosNão é necessário avalista a partir de 2011Permite maior penetração nas Classes C e D TAXAS DE JUROS COMPARATIVAS 33% 12% 13% 6% 7% 3% Fies Inflação Poupança Selic Financ. Financ. 2011E Imobiliário Veículos 7
    • AQUISIÇÕES Avaliação pela Taxa Interna de Retorno Norte e NE 48 Alvos para remuneração variável vinculada ao Plano de Negócios Brasil Central 30 2.314 entidades Instituições com maisLegenda: privadas de 2 mil alunos<Região> Rio de Janeiro<# de alvos> SP e Sul 10 Cidades atrativas e 32 alinhadas à estratégia Ativos de qualidade 120 8
    • GANHOS DE EFICIÊNCIA Custos operacionais mais baixos Custo de pessoal (1) (como % da receita líquida) Status da implementação 44% 1 Reengenharia de produto – novo modelo acadêmico 43% 42% 42% 40% Mais eficiência na alocação de custos para 2 corpo docente: controle e modelo PPC Gestão por resultado em cada unidade 3 (DREs individuais e benchmarking interno) 2008 2009 2010 1S10 1S11 (1) Exclui INSS e custos não recorrentesDiluição das despesas gerais e administrativas Despesas gerais e administrativas (como % da receita líquida) Orçamento base zero 20% 1 Forte controle de custos / orçamento matricial 16% 15% 15% Centralização dos 2 serviços Escalabilidade 13% administrativos (CSC) Melhor gerenciamento 3 Redução de PDD de recebíveis 2008 2009 2010 1S10 1S11 9
    • RESULTADOS DO 1º SEMESTRE 2011 CAPTAÇÃO ALUNOS EXPANSÃO Captação recorde…pela 2a vez seguida 2 novos campi (orgânicos) +24,4% 73,5 +27,0% 50,3 Sulacap 59,0 12,0 Chácara Flora 39,6 11,1 10,2 6,4 4 aquisições 39,2 48,6 61,5  Atual 4.500 alunos 33,0  FAL 2.400 alunos  Academia do Concurso 29.000 alunos  FATERN 3.350 alunos Presencial EAD Base Total RECEITA LÍQUIDA LAJIDA¹ 565,7 +23,3% 72,0 -5,3% +10,0% 61,7 58,4 +0,2% 514,2 513,0 ¹ Lucro antes dos juros, impostos, depreciação e amortização 10
    • GENTE & CULTURA Colocar as pessoas certas no lugar certo Alinhar as pessoas com meritocracia, remuneração variável e sociedade Visitar Unidades para garantir execução e disseminar cultura Atrair e reter novos talentos sempre Gestão orientada por resultados, com disciplina de planejamento e acompanhamento Gestão de alta performance buscando sustentabilidade 11
    • INOVAÇÃONO MUNDO DA MOBILIDADE DIGITAL Acesso completo às ferramentas de ensino A qualquer hora em qualquer lugar Preços acessíveis Incluídos no financiamento 12 12
    • SETOR DE ENSINO 2020 14 milhões + 1 milhão = 15 milhões jovens das classes C e D com ensino médio completo estão fora das faculdades 1 milhão 903 mil jovens adultos 6% para de em instituições privadas estudar de ensino superior 1,6 milhões 1,75 milhão 60% de novas concluem o 3, 5 milhões 350 mil vão para matrículas ensino médio 700 mil vão adolescentes instituições privadas diretamente 163 mil novos ingressam no 350 mil vão para para faculdade alunos “líquidos" ensino médio 1,75 milhão instituições públicas ao ano todos os anos abandonam o -1,44 milhão ensino médio 50% 12% -720 mil se formam se formam -720 mil abandonam ou 12% abandonam Análise de Sensibilidade – Crescimento Anual 6 milhões base “Conversão” de Adultos que Trabalham total do sistema 6,0 6,5 7,0 7,5 8,0 Taxa de crescimento 12,0 2,7 4,0 5,2 6,5 7,7 de 2,7% ao ano Break-even CAGR: Meta do Governo:Taxa de Evasão 11,5 3,2 4,5 5,7 7,0 8,2 5% ao ano 10 milhões de alunos 11,0 3,7 5,0 6,2 7,5 8,7 em 2020 Estimativa de 10,5 4,2 5,5 6,7 8,0 9,2 7,6 milhões matrículas 10,0 4,7 6,0 7,2 8,5 9,7 totais em 2020 13
    • DESEMPENHO DAS AÇÕES CotaçãoSetor Educação Máx1 Mín1 Méd1 EV/EBITDA2 20/9/11Estácio (ESTC3) 16,63 27,75 14,55 22,54 8,8Abril Educação (ABRE11) 19,13 20,00 13,00 16,62 12,1Anhanguera (AEDU3) 23,80 43,54 20,80 33,25 11,9Kroton (KROT11) 18,97 23,69 14,56 19,12 13,7¹ Das últimas 52 semanas.2 Calculado com base nas projeções dos analistas do setor. 14
    • MENSAGEM DE INVESTIMENTO Qualidade + Rentabilidade = SUSTENTABILIDADE 15
    • CONTATOS DE RI RELAÇÕES COM INVESTIDORES: E-mail: ri@estacioparticipacoes.com Telefone: +55 (21) 3311-9897 / 3311-9003 / 3311-9789 Fax: +55 (21) 3311-9722 Endereço: Av. Embaixador Abelardo Bueno, 199 – Office Park – 6thfloor CEP: 22.775-040 – Barra da Tijuca – Rio de Janeiro – RJ – Brazil Website: www.estacioparticipacoes.com.br 16
    • PERGUNTAS 1. Qual a meta do Governo Federal para o número de matrículas no Ensino Superior no Brasil até 2020? 2. Em que ano as ações da Estácio passaram a integrar o Novo Mercado? 3. Uma das grandes alavancas de crescimento do setor de educação, o Novo FIES, lançado pelo Governo Federal no ano passado, tem uma taxa de juros abaixo da inflação dos últimos anos. De quanto é esta taxa anual? 4. De que classe econômica é o público alvo da Estácio? 17
    • PERGUNTAS 1. Qual a meta do Governo Federal para o número de matrículas no Ensino Superior no Brasil até 2020? 10 milhões de matrículas. 2. Em que ano as ações da Estácio passaram a integrar o Novo Mercado? Em 2008. 3. Uma das grandes alavancas de crescimento do setor de educação, o Novo FIES, lançado pelo Governo Federal no ano passado, tem uma taxa de juros abaixo da inflação dos últimos anos. De quanto é esta taxa anual? 3,4% ao ano. 4. De que classe econômica é o público alvo da Estácio? Principalmente da classe C. 18