Your SlideShare is downloading. ×
Noodzaak vermogen opbouwen

• Om inkomen blijvend te kunnen aanvullen

• Om vermogen op te bouwen voor uw
  oudedag of om ...
Noodzaak vermogen opbouwen
• AOW wordt uitgesteld

• Grote verliezen pensioenfondsen

• Grote verliezen lijfrente- en
  ka...
Noodzaak vermogen opbouwen

• Rente op spaarrekeningen erg laag
• Inflatierisico! Historisch gezien 3%
• Obligaties? Risic...
Staatsobligaties? Risicovol!
• Obligaties in 2008
  forse winst
• Echter:
  – Rendement
    historisch laag.
    Rendement...
Hoeveel is straks nodig?
Benodigd inkomen
Uitgangspunten
Start in jaar                                                    ...
Hoe vermogen opbouwen?
• Aandelen -     250




  7,5% p.j.
  vanaf 2000
                 200




                 150


•...
Nog beter: de beste fondsen
1000                                                                                   1000


...
Teflonfonds past deze
inzichten toe
•   Spreiding
•   De beste fondsen kiezen
•   Alternatieve beleggingen
•   Actieve bes...
Belang van spreiding
       1998         1999         2000         2001         2002         2003         2004         200...
De beste fondsen kiezen loont..
De beste fondsen: aandelen wereldwijd
De beste fondsen: aandelen opkomende
               markten
De beste fondsen kiezen loont..

Fondsnaam   Skagen Global   Robeco

2008              -44,5%     -39,3%
2007             ...
Belangrijkste fondsen per 30/09/09
•   Skagen Kon-Tiki
•   Magellan
•   Carmignac Patrimoine
•   Man AHL
•   Skagen Global...
Alternatieve beleggingen
AEX sinds 1/1/2000
Alternatieve beleggingen: MAN AHL
Actieve bescherming
• Slimme combinatie: Man AHL en Skagen Global




• Rendement hoger + risico lager!
Vraag en antwoord
•   Wat zijn hedgefondsen?
•   Hedgefondsen hebben slechte reputatie
•   Mijn huis is mijn pensioenvoorz...
Hedgefondsen: wat doen ze?
 •   Doel: absolute rendementen
 •   Onafhankelijk van de beurs
 •   Ook rendement als beurs da...
Hedgefondsen: reputatie
 • Zoals overal: goede en slechte fondsen
 • Slechte reputatie voor alle fondsen niet
   terecht. ...
Juiste instapmoment
                      Gezien de
                      emotie op
                      de beurs
       ...
Maar…
Onderzoek Erasmus Universiteit en
Universiteit Tilburg over hedgefondsen:

“Prestaties uit het verleden bieden
verwa...
Juiste instapmoment
U kiest het donkerblauwe fonds? Tm 1-03-09




                                      Terug
           ...
‘Eigen woning de beste
belegging’
Waar wilt u in
                    1600




beleggen met        1400



geleend geld?   ...
‘Eigen woning de beste belegging’:
Volkskrant, 10-4-09




Terug naar vragen
‘Eigen woning de beste
belegging’




 Bron: NRC, 17/8/’07
Terug naar vragen
‘Eigen woning
een veilige
investering’




Terug naar vragen
Waarom doet niet iedereen dit?
Twee redenen:
• Consument verdiept zich nauwelijks in
  financiële zaken
• Banken werken ni...
Financieel Dagblad, juni 2008




                 Terug naar vragen
Waarom doet niet iedereen
dit?




                   Terug naar vragen
Upcoming SlideShare
Loading in...5
×

Teflonfonds Presentatie

703

Published on

De filosofie achter het Teflonfonds: beleggingen voor planbaar rendement!

0 Comments
0 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Views
Total Views
703
On Slideshare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
1
Actions
Shares
0
Downloads
0
Comments
0
Likes
0
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Transcript of "Teflonfonds Presentatie"

  1. 1. Noodzaak vermogen opbouwen • Om inkomen blijvend te kunnen aanvullen • Om vermogen op te bouwen voor uw oudedag of om eerder te kunnen stoppen met werken
  2. 2. Noodzaak vermogen opbouwen • AOW wordt uitgesteld • Grote verliezen pensioenfondsen • Grote verliezen lijfrente- en kapitaalverzekeringen (woekerpolissen) • Daling huizenprijzen Zelf vermogen opbouwen is bittere noodzaak! Verder
  3. 3. Noodzaak vermogen opbouwen • Rente op spaarrekeningen erg laag • Inflatierisico! Historisch gezien 3% • Obligaties? Risicovol
  4. 4. Staatsobligaties? Risicovol! • Obligaties in 2008 forse winst • Echter: – Rendement historisch laag. Rendement omhoog betekent koersverlies – Enorme tekorten overheid en oplopende inflatie
  5. 5. Hoeveel is straks nodig? Benodigd inkomen Uitgangspunten Start in jaar nov-09 (maand-jaar) Einddatum jan-15 (maand-jaar) Rendement opbouw per jaar na aftrek van kosten 10,00% Rendement uitkering per jaar na aftrek van kosten 7,00% Pensioen al geregeld (bedrag per jaar € 6.000 Inkomen nu nodig per maand (na w oonlasten) € 4.000 Uitkomsten per maand Bedragen 2009 Bedragen 2015 (3% inflatie) Benodigd inkomen € 4.000 € 4.660 AOW (2,5% stijging) € 758 € 862 Pensioen € 500 € 583 Tekort € 3.216 Kapitaal nodig voor 25 jaar aanvulling € 455.063 Eenm alige storting voor 25 jaar aanvulling € 278.021 Maandstorting voor 25 jaar aanvulling € 3.179
  6. 6. Hoe vermogen opbouwen? • Aandelen - 250 7,5% p.j. vanaf 2000 200 150 • AEX totaal 70% verloren 100 • Alternatief? 50 MSCI World EUR (w ereld-aandelen-index) JA! à CTA -index Hedge Fund-index 0 n 1 n 2 n 3 n 4 n 5 n 6 n 7 n 8 n 9 ja -0 ja -0 ja -0 ja -0 ja -0 ja -0 ja -0 ja -0 ja -0
  7. 7. Nog beter: de beste fondsen 1000 1000 100 100 CTA-index MAH AHL HedgeFund-index Paulson (vanaf 2004) Future Spread (vanaf 2004) 10 10 dec-01 dec-02 dec-03 dec-04 dec-05 dec-06 dec-07 dec-08 Start dec-01 dec-02 dec-03 dec-04 dec-05 dec-06 dec-07 dec-08 Start
  8. 8. Teflonfonds past deze inzichten toe • Spreiding • De beste fondsen kiezen • Alternatieve beleggingen • Actieve bescherming • à Doel: planbaar rendement
  9. 9. Belang van spreiding 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Aand.Em. Staats- High Yield Aand.Em. Aand.Em. 1 AEX markets Vastgoed obligaties CTA's obligaties Vastgoed markets Vastgoed markets CTA's 29,8 89,9 16,8 6,0 12,4 30,2 21,0 49,3 21,9 23,5 14,0 Aandelen Aandelen Staats- Hedge Staats- Aand.Em. Aand.Em. Aand.Em. Hedge Staats- 2 Europa Europa obligaties Funds obligaties markets markets Vastgoed markets Funds obligaties 26,1 42,8 7,2 4,4 9,9 24,7 13,5 27,5 15,9 12,6 11,0 Aandelen Aandelen High Yield High Yield Convert. High Yield Hedge 3 Amerika Amerika CTA's obligaties obligaties Obligaties obligaties AEX Funds CTA's Vastgoed 18,1 38,7 7,9 2,7 4,5 18,0 12,6 25,5 13,9 7,6 4,0 Staats- Hedge Hedge Hedge Hedge Aandelen Convert. Convert. 4 obligaties AEX Funds Vastgoed Funds Funds Funds Europa AEX Obligaties Obligaties 13,2 29,8 4,9 1,1 3,1 15,5 9,7 20,7 13,4 5,2 -27,0 Convert. Hedge High Yield Convert. Staats- Aandelen Convert. Hedge 5 Obligaties Funds obligaties CTA's Obligaties Vastgoed obligaties Amerika Obligaties AEX Funds 13,1 23,4 -1,2 0,8 -9,2 11,3 7,8 18,0 13,1 4,1 -27,0 Convert. Convert. Aand.Em. Aandelen Aandelen Hedge Aandelen Staats- High Yield 6 CTA's Obligaties Obligaties markets Vastgoed Europa Europa Funds Europa obligaties obligaties 7,0 18,0 -1,8 0,4 -15,3 10,1 4,3 7,6 10,4 1,8 -28,0 Hedge Aandelen Convert. Aand.Em. Convert. Staats- High Yield Aandelen Aand.Em. 7 Funds Vastgoed Amerika Obligaties markets CTA's Obligaties obligaties obligaties Europa markets -0,4 14,0 -3,8 -1,2 -22,0 8,7 4,1 5,3 9,1 0,6 -30,0 High Yield High Yield Aandelen Aandelen Aandelen Aandelen High Yield High Yield Aandelen 8 obligaties obligaties Europa Amerika Amerika Amerika CTA's obligaties CTA's obligaties Amerika -4,8 8,0 -3,9 -8,2 -35,1 5,7 3,3 4,4 3,5 -0,4 -40,0 Aandelen Aandelen Convert. Aandelen Aandelen Aandelen 9 Vastgoed CTA's AEX Europa Europa AEX AEX Obligaties Amerika Amerika Europa -19,2 -1,1 -5,0 -18,7 -35,1 4,6 3,1 3,3 2,0 -6,4 -50,0 Aand.Em. Staats- Aand.Em. Staats- Aandelen Staats- 10 markets obligaties markets AEX AEX obligaties Amerika CTA's obligaties Vastgoed AEX -32,4 -2,6 -27,0 -20,5 -36,3 4,0 1,0 1,7 -0,3 -20,3 -52,3
  10. 10. De beste fondsen kiezen loont..
  11. 11. De beste fondsen: aandelen wereldwijd
  12. 12. De beste fondsen: aandelen opkomende markten
  13. 13. De beste fondsen kiezen loont.. Fondsnaam Skagen Global Robeco 2008 -44,5% -39,3% 2007 12,1% -1,3% 2006 20,7% 7,5% 2005 43,5% 28,6% 2004 27,0% 5,0% 2003 41,1% 1,4% 2002 -15,6% -34,8% Gemiddeld 7,2% -7,6%
  14. 14. Belangrijkste fondsen per 30/09/09 • Skagen Kon-Tiki • Magellan • Carmignac Patrimoine • Man AHL • Skagen Global • Paulson Advantage Trading fund • Platinum Trading fund
  15. 15. Alternatieve beleggingen
  16. 16. AEX sinds 1/1/2000
  17. 17. Alternatieve beleggingen: MAN AHL
  18. 18. Actieve bescherming • Slimme combinatie: Man AHL en Skagen Global • Rendement hoger + risico lager!
  19. 19. Vraag en antwoord • Wat zijn hedgefondsen? • Hedgefondsen hebben slechte reputatie • Mijn huis is mijn pensioenvoorziening • Ik wacht op het juiste instapmoment • Waarom doet niet iedereen dit?
  20. 20. Hedgefondsen: wat doen ze? • Doel: absolute rendementen • Onafhankelijk van de beurs • Ook rendement als beurs daalt • Alles mits het rendement oplevert! versus Terug naar vragen
  21. 21. Hedgefondsen: reputatie • Zoals overal: goede en slechte fondsen • Slechte reputatie voor alle fondsen niet terecht. Vergelijkbaar met auto’s: of • Zie ook artikel FEM Business Terug naar vragen
  22. 22. Juiste instapmoment Gezien de emotie op de beurs vrijwel onmogelijk te bepalen Terug naar vragen
  23. 23. Maar… Onderzoek Erasmus Universiteit en Universiteit Tilburg over hedgefondsen: “Prestaties uit het verleden bieden verwachtingen voor de toekomst “ Terug naar vragen
  24. 24. Juiste instapmoment U kiest het donkerblauwe fonds? Tm 1-03-09 Terug naar Geen garantie, wel een indicatie vragen
  25. 25. ‘Eigen woning de beste belegging’ Waar wilt u in 1600 beleggen met 1400 geleend geld? 1200 1000 800 600 400 200 0 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 Terug naar vragen huizenprijs S&P Inflatie
  26. 26. ‘Eigen woning de beste belegging’: Volkskrant, 10-4-09 Terug naar vragen
  27. 27. ‘Eigen woning de beste belegging’ Bron: NRC, 17/8/’07 Terug naar vragen
  28. 28. ‘Eigen woning een veilige investering’ Terug naar vragen
  29. 29. Waarom doet niet iedereen dit? Twee redenen: • Consument verdiept zich nauwelijks in financiële zaken • Banken werken niet in belang klant •Artikel Churning (op verzoek) •Onderzoek Tom Loonen •Artikel De Pers Terug naar vragen
  30. 30. Financieel Dagblad, juni 2008 Terug naar vragen
  31. 31. Waarom doet niet iedereen dit? Terug naar vragen

×