El futuro del petróleo: Venezuela y America Latina Charla a la Sociedad Venezolana de Ingenieros de Petróleo (SVIP) MACHETE R í o O r i n o c o Boyacá Junín Carabobo Ayacucho Ing. Nelson Hernández Blog: Gerencia y Energia Octubre 2009

“ La agricultura primitiva aunque sostenible había permitido que la población aumentara hasta cerca de mil millones al inicio de la Era del Petróleo. La población entonces se expandió seis veces, exactamente al tiempo que lo hacía la producción del petróleo. Una tasa de crecimiento sin precedentes en la historia de la Humanidad”. Colin Campbell, 2006 “ En 1859, la especie humana descubrió un enorme cofre del tesoro en su sótano: el petróleo y el gas, unas fuentes de energía que se encontraban con facilidad y a bajo costo. Hicimos, al menos algunos de nosotros, lo que nadie hace con un tesoro en el sótano, sacarlo y despilfarrarlo”. Kenneth Boulding, 1978

0 200 400 600 800 1000 0 0.5 1 MBTU/Hab. INDICE DESARROLLO HUMANO Elaboracion: N. Hernandez Fuente: PNUD 2008 0.5 0.8 Islandia IDH = 0.968 Medio (85 países) Alto (70 países) Bajo (22 países) Sierra Leona IDH = 0.336 Índice de desarrollo humano y la energía

2008. Consumo de energía per capita (TPE) Mundo = 1.7 > 6.0 4.5 - 6.0 3.0 - 4.5 < 3.0

Millardos de TPE PIB (Millardos de dólares) 2007. Energía Vs. PIB (data de 60 países) Fuente: FMI/BP Elaboración: N. Hernández IE = TPE/mil $ del PIB 0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 0 5000 10000 15000 China Japón India Alemania Rusia Reino Unido Canadá Francia/Brasil /España/México Estados Unidos 0.1 IE = 0.2 IE = 0.3 IE = 0.4

Reservas (millardos de barriles) Producción (millones de barriles diarios) 2008. Sendero de los 10 primeros en reservas de petróleo Fuente: BP Elaboración: Nelson Hernandez 0 50 100 150 200 250 300 0 5 10 15 Rusia Arabia Saudita Canadá Irán Irak Kuwait Venezuela Emiratos Árabes Libia Kasakastan 125 años 43 años (mundo) 100 años 50 años 25 años

2008. Los 10 primeros en consumo de energía (1): Millones de toneladas de petróleo equivalente Fuente: BP Elaboración: Nelson Hernandez 4001 6,6 3,1 16,6 32,3 41,5 Resto Mundo 7294 6,2 6,8 36,2 19,7 31,1 Los 10 primeros 228 36,1 1,4 6,4 9,9 46,2 Brasil 240 0,4 14,2 27,5 14,9 43,0 Sur Corea 258 5,6 38,6 4,6 15,4 35,7 Francia 311 1,4 10,8 26,0 23,7 38,0 Alemania 330 25,4 6,4 10,0 27,3 30,9 Canadá 433 6,0 0,8 53,4 8,6 31,2 India 507 3,1 11,2 25,4 16,6 43,7 Japón 685 5,5 5,4 14,8 55,2 19,1 Rusia 2003 6,6 0,8 70,2 3,6 18,8 China 2299 2,5 8,4 24,6 26,1 38,5 Estados Unidos 11295 6,4 5,5 29,2 24,1 34,8 Mundo Petróleo Gas Nuclear Hidro Carbón Total (1) Porcentaje

2007. Disposición “hipotética” del consumo anual de petróleo H = 457.7 * S (-0.9981) 0 2 4 6 8 10 12 0 100 200 300 S = Superficie (miles de Km 2 ) H = Profundidad inundación (cms) Suiza Panamá Austria Portugal Cuba Grecia Ecuador Consumo = 28975 millones de barriles Elaboración: N. Hernández

2007. Disposición “hipotética” del consumo diario de petróleo Elaboración: N. Hernández H = 1422.3 * S ( - 0.9796 ) 0 1 2 3 4 5 6 7 8 0 500 1000 Buenos Aires Osaka Quito Kobe Madrid Santiago de Chile Caracas S = Superficie ( Km 2 ) H = Profundidad inundación (cms) Consumo = 79.4 millones de barriles

0 50 100 150 200 250 0 500 1000 1500 2000 Millones de TPE PIB (Millardos de dólares) Fuente: FMI/BP Elaboración: N. Hernández 2007. Energía Vs. PIB (Latinoamérica) IE = TPE/mil $ del PIB México Brasil Argentina Venezuela Colombia Chile Perú Ecuador IE = 0.1 IE = 0.2 IE = 0.3

0 0 200 400 600 800 100 200 300 400 500 600 Energía (millones de TPE) Población (millones) Fuente: FMI/BP Elaboración: N. Hernández 2007. Población Vs. Energía (Latinoamérica) TPE / hab 1.27 Brasil P = 35 % E = 31 % Argentina P = 8 % E = 10 % Venezuela P = 4 % E = 10 % Colombia P = 7 % E = 4 % Chile P = 3 % E = 4 % Perú P = 4 % E = 2 % Ecuador P = 2 % E = 1 % México P = 19 % E = 22 % Resto P = 18 % E = 16 % P = 557 E= 708

2007. Energía Vs. Población (Latinoamérica) Millones TPE Fuente: FMI/BP Elaboración: N. Hernández Población (Millones) TPE / hab 1.27 0 50 100 150 200 250 0 50 100 150 200 250 México Brasil Argentina Colombia Chile Perú Ecuador Otros Venezuela E/h = 1 TPE E/h = =0.5 TPE E/h = 2 TPE

LATINOAMERICA 2007. CONSUMO ENERGIA PRIMARIA FUENTE: ARPEL / OLADE BKWK: Billones de KWH / EP: Energía per capita / IE: Intensidad energética Fuente: EIA Elaboración: N. Hernández EP= Energía per capita IE = Intensidad energética - - 117 180 - 18.1 1.8 59.4 20.7 2169 OTROS 6120 68.5 196 236 1.5 3.9 5.9 57.4 31.3 3122 MEXICO 7280 53.3 998 1187 1.0 31.0 4.0 46.0 18.0 14225 TOTAL 12370 124.4 84 108 - 26.6 0.1 37.5 35.8 1434 VENEZUELA 3680 21.6 22 25 - 31.9 2.9 47.8 17.4 277 PERU 5620 31.0 13 15 - 21.7 - 76.4 1.9 213 ECUADOR 6400 29.8 40 52 - 34.0 8.7 34.3 23.0 602 COLOMBIA 6820 77.6 46 50 - 18.6 11.5 55.9 14.0 574 CHILE 6840 51.2 382 412 1.3 38.8 6.3 44.5 9.1 4354 BRASIL 6190 79.0 98 109 2.2 11.5 0.5 31.9 53.9 1480 ARGENTINA IE BTU/$PIB EP MMBTU CONS GENER NUCL HIDR CAR PET GAS INDICES Electricidad (BKWH) Distribución por tipo de combustible (%) CONSUMO DE ENERGIA (MBDPE) PAIS

2006. Producción y Consumo de petróleo (Latinoamérica) Total Producción = 3945 (13 % del mundo) Consumo = 2260 (7 % del mundo) Cifras en millones de barriles Fuente: Olade Elaboración: N. Hernández 216 241 623 630 116 194 58 196 530 1246 58 52 406 1311 253 75 Otros Producción Consumo

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 0 500 1000 1500 Producción (millones de barriles) Reservas (millardos de barriles) 2006. Reservas Vs. Producción de petróleo (Latinoamérica) Fuente: Olade Elaboración: N. Hernández Total Producción = 3945 (13 % del mundo) Reservas = 127 (10 % del mundo) Venezuela México Brasil Argentina Ecuador Colombia Otros Trinidad & Tobago R/P = 80 años R/P = 40 años R/P = 20 años

Población Desastres naturales Total Gas Petróleo Carbón Cemento Gas Arrojado Emisión CO2 La realidad correlacionable?

Crecimiento Población Crecimiento Desastres Crecimiento Emisiones CO2 Cambio Climático

Bolivia. Involución del Glaciar Chacaltaya

Gran incremento en la demanda: 1/3 de la población mundial en vías de industrialización y 1/3 en subdesarrollo incrementan la demanda de energía Competencia Geo-estratégica: Concentración de las reservas de las energías fósiles en países sometidos a presiones demográficas y geopolíticas Pico Petrolero: Alta probabilidad de alcanzar el máximo de producción mundial de petróleo “convencional”, seguido por el del gas natural Cambio Climático: Obligación de reducir, a la brevedad, la emisión de gases de efecto invernadero. NUEVO ORDEN ENERGETICO MUNDIAL Los 4 retos energéticos del siglo XXI

Gran incremento en la demanda: 1/3 de la población mundial en vías de industrialización y 1/3 en subdesarrollo incrementan la demanda de energía

Competencia Geo-estratégica: Concentración de las reservas de las energías fósiles en países sometidos a presiones demográficas y geopolíticas

Pico Petrolero: Alta probabilidad de alcanzar el máximo de producción mundial de petróleo “convencional”, seguido por el del gas natural

Cambio Climático: Obligación de reducir, a la brevedad, la emisión de gases de efecto invernadero.

Fusión Nuclear  2030 al 2050 Hidratos de Metano  2020 al 2030 Hidrogeno  Hoy primeros usos Premisa: Descarbonizar el sistema energético mundial Energía Siglo XXI Solar Ecológicas Eólica Geotermia Superconductividad Celdas de Combustibles Biomasa Nanoenergia

2 2057 1957 8 4 16 Hoy 2.55 % I.A. 1.00 % I.A. EMISIONES DE CO2 (millardos de TM) + 2 °C 450 ppm 380 ppm Concentración CO2 Valor de no retorno Elevar a 25 km/lts autonomía vehículos Reducir a 8000 Km anuales el recorrido de vehículos Mejorar en 25 % la eficiencia de equipos domésticos y AA Elevar a 60 % eficiencia plantas eléctricas a carbón Captura CO2 en plantas eléctricas Captura CO2 en plantas de H2 Captura de CO2 en plantas combustibles sintéticos Reemplazo de plantas eléctricas a carbón por GN Incrementar plantas nucleares Incrementar energía eolica Incrementar energía solar Aumentar Biocombustibles Detener deforestación Cambiar métodos de labranza Políticas Globales REDUCIR (Implementando 4 políticas) DETENER (Implementando 8 políticas)

Elevar a 25 km/lts autonomía vehículos

Reducir a 8000 Km anuales el recorrido de vehículos

Mejorar en 25 % la eficiencia de equipos domésticos y AA

Elevar a 60 % eficiencia plantas eléctricas a carbón

Captura CO2 en plantas eléctricas

Captura CO2 en plantas de H2

Captura de CO2 en plantas combustibles sintéticos

Reemplazo de plantas eléctricas a carbón por GN

Incrementar plantas nucleares

Incrementar energía eolica

Incrementar energía solar

Aumentar Biocombustibles

Detener deforestación

Cambiar métodos de labranza

Evitar las normas de regulación ambiental costosas que no tienen un alto beneficio ambiental Confiar en las capacidades de investigación y desarrollo del sector privado Impulsar a las agencias estatales a aprender del sector privado Hacer accesibles todas las fuentes de energía Quitar las restricciones “artificiales” para la energía autóctona, incluyendo regulaciones ambientales Incrementar esfuerzos para reducir la dependencia del petróleo importado Manejar los riesgos de la infraestructura energética con una responsabilidad compartida entre el gobierno y el sector privado Establecer eficaces comunicaciones ante riesgo de crisis energética Desarrollar las políticas exteriores que frustren la capacidad de regímenes coactivos de emplear suministros de energía como un arma económica Sostener el acceso al mercado global de energía Desalentar los regímenes internacionales restrictivos Reconocer que no todos los socios comerciales son iguales USA. Marco de una Política Energética

Evitar las normas de regulación ambiental costosas que no tienen un alto beneficio ambiental

Confiar en las capacidades de investigación y desarrollo del sector privado

Impulsar a las agencias estatales a aprender del sector privado

Hacer accesibles todas las fuentes de energía

Quitar las restricciones “artificiales” para la energía autóctona, incluyendo regulaciones ambientales

Incrementar esfuerzos para reducir la dependencia del petróleo importado

Manejar los riesgos de la infraestructura energética con una responsabilidad compartida entre el gobierno y el sector privado

Establecer eficaces comunicaciones ante riesgo de crisis energética

Desarrollar las políticas exteriores que frustren la capacidad de regímenes coactivos de emplear suministros de energía como un arma económica

Sostener el acceso al mercado global de energía

Desalentar los regímenes internacionales restrictivos

Reconocer que no todos los socios comerciales son iguales

“ 20 en 10” Metas del mayor consumidor de energía Producir 36 millardos de galones (2.35 MMBD) de Biocombustibles para el 2022 Estandarizar una autonomía de desplazamiento de 15 kms/litro para el 2020 Incrementar la eficiencia de los bombillos en un 30 % para el 2012 Mayor eficiencia energética en electrodomésticos y en la construcción de edificios (continuo) Implementar en la operaciones del gobierno federal la reducción del uso total de energía en un 30 % (2015), 20 % en el consumo de petróleo (2015) e incrementar el uso de energía alternas en un 10 % (2015) Reducción 6 millardos de TM de CO2 (2030)

Producir 36 millardos de galones (2.35 MMBD) de Biocombustibles para el 2022

Estandarizar una autonomía de desplazamiento de 15 kms/litro para el 2020

Incrementar la eficiencia de los bombillos en un 30 % para el 2012

Mayor eficiencia energética en electrodomésticos y en la construcción de edificios (continuo)

Implementar en la operaciones del gobierno federal la reducción del uso total de energía en un 30 % (2015), 20 % en el consumo de petróleo (2015) e incrementar el uso de energía alternas en un 10 % (2015)

Celdas de Combustibles Economía del Hidrogeno Secuestro del carbono Potencia Solar Espacial (SSP) Transmisión inalámbrica de Energía MAP (mas allá del petróleo) Muerte de la OPEP? Mas allá de Kyoto Cambio Climático Crecimiento Población? Orimulsión (heavy oil)? Cambio tecnológico Guerras étnicas y energéticas? ¿Qué nos depara el futuro?

Celdas de Combustibles

Economía del Hidrogeno

Secuestro del carbono

Potencia Solar Espacial (SSP)

Transmisión inalámbrica de Energía

MAP (mas allá del petróleo)

Muerte de la OPEP?

Mas allá de Kyoto

Cambio Climático

Crecimiento Población?

Orimulsión (heavy oil)?

Cambio tecnológico

Guerras étnicas y energéticas?

El porcentaje de uso de los recursos renovables no debe exceder a su capacidad de regeneración. El porcentaje de uso de los recursos no renovables no debe exceder el porcentaje al que los sustitutos renovables pueden ser desarrollados. Los porcentajes de emisión de contaminantes no pueden exceder la capacidad de asimilación del entorno Condiciones para un mundo energéticamente sostenible Esta es la solución que proponemos para las inundaciones originadas por el cambio climático

El porcentaje de uso de los recursos renovables no debe exceder a su capacidad de regeneración.

El porcentaje de uso de los recursos no renovables no debe

exceder el porcentaje al que los sustitutos renovables pueden ser desarrollados.

Los porcentajes de emisión de contaminantes no pueden exceder la capacidad de asimilación del entorno

La energía es el pilar fundamental de la evolución humana El crecimiento poblacional y el uso indiscriminado de los combustibles fósiles afectan altamente el hábitat del hombre (efecto antropogénico) El IDH es proporcional al consumo de energía Para preservar la humanidad es necesario un desarrollo sustentable Es necesario descarbonizar el sistema energético mundial, lo cual origina un nuevo orden energético (… junto con el ambiental y el económico) Lecciones Aprendidas

Los mayores consumidores de energía son Brasil y México. El mas ineficiente es Venezuela El 50 % de la población consume el 50 % de la energía El consumo per capita de energía es menor en 0.43 TPE con respecto al del mundo (1.7) La matriz energética es: petróleo (43 %), Hidroelectricidad (31 %), gas (18 %), carbón (4 %) y nuclear (1 %) La región es autosuficiente energéticamente en petroleo Lecciones Aprendidas (Latinoamérica)

Una visión al futuro de la energía

Pronostico Consumo Energías Primarias (MMBDPE) Fuente: EIA/ExxonMobil Elaboración: N. Hernández (a) No considera nuevas tendencias (2007) (b) Considera nuevas tendencias (2009) Renovables Nuclear Gas Carbón Petróleo 2005 15 (7.9 %) 12 (6.3 %) 45 (23.7 %) 45 (23.7 %) 73 (38.4 %) 190 2030 EIA (a) 88 (27.1 %) 85 (26.2 %) 16 (5.0 %) 28 (8.7 %) 107 (33.0 %) 324 2030 ExxonMobil (b) 105 (33.8 %) 62 (20.0 %) 78 (25.1 %) 25 (8.1 %) 40 (13.0 %) 310

PETROLEO (34 %) CARBON (20 %) GAS (25 %) RENOVABLES (11 %) NUCLEAR (8 %) EOLICA + SOLAR (2 %) ELECTRICIDAD (40 %) RES/COMERC (13 %) INDUSTRIAL (27 %) TRANSPORTE (20 %) Pronostico Consumo Mundial de Energía al 2030 Total = 310 MMBDPE Fuente: Exxon - Mobil Elaboración: N. Hernández

PETROLEO (34 %) CARBON (20 %) GAS (25 %) RENOVABLES (11 %) NUCLEAR (8 %) EOLICA + SOLAR (2 %) ELECTRICIDAD (40 %) RES/COMERC (13 %) INDUSTRIAL (27 %) TRANSPORTE (20 %) Pronostico Consumo Mundial de Energía al 2030 Total = 310 MMBDPE Fuente: Exxon - Mobil Elaboración: N. Hernández 3 % 8 % 33 % 56 %

PETROLEO (34 %) CARBON (20 %) GAS (25 %) RENOVABLES (11 %) NUCLEAR (8 %) EOLICA + SOLAR (2 %) ELECTRICIDAD (40 %) RES/COMERC (13 %) INDUSTRIAL (27 %) TRANSPORTE (20 %) Pronostico Consumo Mundial de Energía al 2030 Total = 310 MMBDPE Fuente: Exxon - Mobil Elaboración: N. Hernández 28 % 72 %

PETROLEO (34 %) CARBON (20 %) GAS (25 %) RENOVABLES (11 %) NUCLEAR (8 %) EOLICA + SOLAR (2 %) ELECTRICIDAD (40 %) RES/COMERC (13 %) INDUSTRIAL (27 %) TRANSPORTE (20 %) Pronostico Consumo Mundial de Energía al 2030 Total = 310 MMBDPE Fuente: Exxon - Mobil Elaboración: N. Hernández 2 % 35 % 19 % 45 %

PETROLEO (34 %) CARBON (20 %) GAS (25 %) RENOVABLES (11 %) NUCLEAR (8 %) EOLICA + SOLAR (2 %) ELECTRICIDAD (40 %) RES/COMERC (13 %) INDUSTRIAL (27 %) TRANSPORTE (20 %) Pronostico Consumo Mundial de Energía al 2030 Total = 310 MMBDPE Fuente: Exxon - Mobil Elaboración: N. Hernández 100 % 100 % 1% 15 % 49 % 35 %

PETROLEO (34 %) CARBON (20 %) GAS (25 %) RENOVABLES (11 %) NUCLEAR (8 %) EOLICA+SOLAR (2 %) ELECTRICIDAD (40 %) RES/COMERC (13 %) INDUSTRIAL (27 %) TRANSPORTE (20 %) Pronostico Consumo Mundial de Energía al 2030 Total = 310 MMBDPE Fuente: Exxon - Mobil Elaboración: N. Hernández 3 % 8 % 33 % 56 % 28 % 72 % 2 % 35 % 19 % 45 % 1% 15 % 49 % 35 % 100 % 100 % Emisión CO2 Total = 33.5 millardos TM 23 % 32 % 8 % 37 % 39 % 61 % 32 % 27 % 41 % 4 % 29 % 67 % 99 %

Mundo. Consumo y participación energía primaria Fuente: BP/ExxonMobil Elaboración: N. Hernández 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 65 70 75 80 85 90 95 00 05 10 15 20 25 30 Proyección % Eólica + solar Nuclear Biomasa + Hidro Gas Petróleo Carbón 0 50 100 150 200 250 300 350 MMBDPE

Producción y Consumo de petróleo (Latinoamérica) Cifras en millones de barriles diarios Fuente: Olade Elaboración: N. Hernández (*) Escenario de Alta Integración Energética: Considera la consolidación de un mayor número de proyectos de infraestructura principalmente en gas natural y electricidad que permitirá mayor competitividad y por ende un mayor crecimiento regional. Total Ecuador Argentina Brasil México Venezuela Otros Colombia 14.2 0.7 0.6 2.9 1.7 4.0 3.4 4.9 3.6 10.8 0.6 0.6 0.5 0.5 0.6 0.4 Producción 1.4 Total Ecuador Argentina Brasil México Venezuela Otros Colombia 0.7 1.3 1.1 0.6 2.9 1.7 2.0 1.5 8.8 6.1 0.3 0.3 0.2 0.2 0.7 Consumo 2006 2018 (*)

Producción de petróleo ( millones de barriles diarios ) Fuente: EIA Elaboración: N. Hernández 2006 2015 2030 Venezuela Brasil México 2.6 1.7 3.0 4.2 3.4 2.7 2.6 2.7 3.4

GNL: Nuevo actor en el esquema energético latinoamericano Regasificación: 65.5 MM 3 d (gaseoso) Licuefacción: 30.9 MM 3 año (liquido) 19.9 MTA Perú (4.5 MTA) Venezuela (4.7 MTA) Trinidad (15.1 MTA) Mejillones (5.5 MM 3 d) Quintero (10 MM 3 d) Caera (6 MM 3 d) Guanabara (14 MM 3 d) Sta. Catarina (12 MM 3 d) Montevideo (10 MM 3 d) Bahía Blanca (8 MM 3 d) Licuefacción Operativa Licuefacción Construcción Regasificación Construcción Regasificación Operativa

Mozah . Actualmente, el metanero mas grande del mundo. Capacidad 266000 metros cúbicos de GNL = 1.15 MMBPE

Los pronósticos de consumo de energía a nivel mundial muestran , a partir del 2010, una participación de mas del 55 % de las energías amigables al ambiente, lo que implica un cambio en el orden energético Brasil se vislumbra como el líder en Latinoamérica en la producción de crudos convencionales GNL es el nuevo actor dentro de la matriz energética latinoamericana Lecciones Aprendidas

Una mirada a Venezuela y sus hidrocarburos MACHETE R í o O r i n o c o Boyacá Junín Carabobo Ayacucho

Venezuela es una potencia en hidrocarburos Venezuela es un país rico El petróleo es del Estado Las reservas son infinitas Hay que conservar el petróleo El petróleo es estratégico para Venezuela PDVSA es una industria básica El petróleo es soberanía La industria petrolera es generadora de empleo PDVSA no debe estar en la Bolsa de Valores PDVSA resuelve todos los problemas En Venezuela la energía debe ser barata El petróleo es de todos ( Nuevo ) Paradigmas sobre la industria petrolera venezolana

Venezuela es una potencia en hidrocarburos

Venezuela es un país rico

El petróleo es del Estado

Las reservas son infinitas

Hay que conservar el petróleo

El petróleo es estratégico para Venezuela

PDVSA es una industria básica

El petróleo es soberanía

La industria petrolera es generadora de empleo

PDVSA no debe estar en la Bolsa de Valores

PDVSA resuelve todos los problemas

En Venezuela la energía debe ser barata

El petróleo es de todos ( Nuevo )

0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 1918 30 40 50 60 70 80 90 00 Venezuela. Producción de petróleo y gas (1918 – 2006) MMBD Fuente: N. Hernández 3.7 Petróleo Gas

0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000 MMPCD 1918 60 50 40 30 00 90 80 70 Venezuela. Producción de gas (1918 – 2006) Fuente: N. Hernández OTROS USOS INYECTADO ARROJADO

2007. Venezuela reservas de petróleo ( millardos de barriles ) Fuente: PDVSA Información Financiera y Operacional (2007) Elaboración: N. Hernández 99.4 1.9 (2.0 %) 10.0 (10.0 %) 11.9 (12.0 %) 17.5 (17.6 %) 58.1 (58.4 %) Condensado Livianos Medianos Pesados Extra pesados Gravedad °API > 40 30 a 40 22 a 29.9 10 a 21.9 8.3 a 9.9 Bitumen Natural < 8.3

Venezuela - 2007. Reservas de gas natural por tipo de crudo Baja RGP Altas reservas de crudo Altos costos de producción Alta RGP Bajas reservas de crudo Moderados costos de producción 27 % de las reservas son de inyección Fuente: BP y estimados propios NA = 9 % 182 TPC C = 19 % L = 26 % M = 13 % XP = 18 % P = 15 %

¿ Es hoy Venezuela una potencia gasífera ? Proyecto GNL Venezuela 0.55 TPC al año ( 11 TPC negocio a 20 años) 325 MBDPE

Fuente: PDVSA Información Financiera y Operacional (2007) Elaboración: N. Hernández Venezuela reservas de petróleo ( millardos de barriles ) Condensado Livianos Medianos Pesados Extra pesados 2009 2007 2006 2005 2004 2003 276.2 99.4 87.3 80.0 80.5 77.1 RESERVAS DISTRIBUCION % 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 2009 2007 2006 2005 2004 2003 Proyecto Magna Reserva

Venezuela producción de petróleo por tipo Fuente: PODE 2006 Elaboración: N. Hernández Liviano Mediano Pesado X pesado 0 20 40 60 80 100 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 3160 3146 3342 2994 2810 3269 3143 3425 3329 3059 MMBD %

Total 2345 MBD 2006. Venezuela exportación de crudo y productos Fuente: PODE 2006 Elaboración: N. Hernández Europa 245 MBD (10.5 %) Norteamérica 1078 MBD (46 %) Latinoamérica 786 MBD (33.5 %) Otros 236 MBD (10 %)

VENEZUELA 2009 Fuente: Nelson Hernandez 0 500 1000 1500 2000 Esfuerzo propio= 1600 Empresas Mixtas=500 2100 60 % PDVSA MBD Cuota de Producción 0 500 1000 1500 2000 Citgo (750) Isla (350) Petrocaribe (200) Cupet (100) Mercado Interno (700) Precios de mercados Contratos especiales Precios Subsidiados 2100 MBD Distribución de la Producción

Problemáticas en el desarrollo de la FPO Ambiental Tecnológica Financiera FPO

Producción de coque y azufre Producción petróleo (MMBD) 0.6 4.0 10.0 Producción coque (TMD) 15.000 100.000 250.000 Producción azufre (TMD) 1.950 13.000 32.500 Producción actual mundial (TMD) Coque: 230.000 Azufre: 160.000 Producción de coque: 25 Kg. por barril Producción de azufre: 3.25 Kg. por barril

Jose. Montañas de coque y azufre (Imagen: Google Earth) Coque Azufre

Jose. Almacenamiento de Coque producto del mejoramiento del crudo de la FPO. Marzo 2009

Perspectivas FPO ¿PRODUCCION DE PROTEINAS? Crudo FPO Refinería Mejorado 50 % 28 % 22 % residuales gasolinas destilados Orimulsion™ Carbón Nuclear Gas X 230 MMMB mejorados 115 MMMB de gasolinas, equivalente a 10 años del consumo mundial actual o 20 años del consumo de USA

Elaboración: Nelson Hernández Premisas Inversión = 36000 MM$ Horizonte Económico = 25 años Depreciación = Línea recta ISLR = 50 % TIR = 10 % Año Primera producción = 3 Primera Producción = 0.05 de MP Año Máxima Producción = 15 Año Inicio Declinación = 20 Producción Final = 100 MBD MP= Máxima Producción Método de Evaluación: Flujo de Caja descontado Evaluación Económica Direccional de la Faja Petrolífera del Orinoco 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 0 10 20 30 450 MP 350 MP 700 MP 900 MP Precio ($/B) Costo de Producción ($/B)

Premisas

Inversión = 36000 MM$

Horizonte Económico = 25 años

Depreciación = Línea recta

ISLR = 50 %

TIR = 10 %

Año Primera producción = 3

Primera Producción = 0.05 de MP

Año Máxima Producción = 15

Año Inicio Declinación = 20

Producción Final = 100 MBD

MP= Máxima Producción

Método de Evaluación: Flujo de Caja descontado

0 10 20 30 40 50 60 70 65 70 75 80 85 90 95 00 05 Venezuela. Consumo energía primaria (1965-2007) MMTMPE Gas Natural Hidrocarburos Líquidos Hidroelectricidad 39% 59% 15.8 36% 37% 27% 71.4 3.66 % I.A. 1.43 MMBDPE 0.32 MMBDPE

0 500 1000 1500 2000 90 95 00 05 10 15 20 25 (*) Elaborado por: N. Hernández Venezuela. Consumo de energía primaria MBDPE 1430 2300 960 1680 885 565 Hidroelectricidad Gas Natural Hidrocarburos Líquidos 410 370 168 Historia Pronostico(*) 41 41 18 % 38 36 26 % 27 55 18 % 5.06% i.a. 0.54% i.a. 1.66% i.a. 4.87% i.a. 0.49% i.a. 2.25% i.a. 2.61% i.a. 2.46% i.a.

Venezuela. Sector Eléctrico (Demanda Vs Capacidad) 0 5000 10000 15000 20000 25000 30000 90 95 00 05 MW Fuente: Caveinel Elaboración: Nelson Hernandez Hoy hay 3400 MW fuera del sistema de generación Capacidad Instalada (MW) Criticidad del Sistema Capacidad demandada (MW) Capacidad Operacional (MW) Demanda (GWh) 0 20 40 60 80 100 120 140 GWh

Venezuela. Consumo Mercado Interno y Generación Eléctrica Fuente: 2006: (PODE /CAVEINEL) / 2025: Cálculos Propios Elaboración: Nelson Hernandez Hidroelectricidad Gas Natural Hidrocarburos Líquidos 11.1 % 42.3 % 46.6 % Generación Electricidad 74.0 % 11.0 % 15.0 % Consumo Mercado Interno 1205 MBDPE 110 Twh 2006 32.9 % 7.3 % 29.4 % 30.4 % Consumo Mercado Interno 54.0 % 36.0 % 8.0 % 2040 MBDPE 250 Twh Generación Electricidad Proyección 2025 (*) Otros ( Carbón / Orimulsión / Nuclear )

El proyecto “Magna Reserva” convierte a Venezuela en el país con mayores reservas de hidrocarburos El 95 % de las reservas son de crudos pesados y X pesados, los mas difíciles de explotar y de comercializar (FPO) El 91 % de las reservas de gas están asociadas a las de crudo, lo cual limita el desarrollo de proyectos de negocios de gas a nivel internacional Lecciones Aprendidas

El proyecto “Magna Reserva” convierte a Venezuela en el país con mayores reservas de hidrocarburos

El 95 % de las reservas son de crudos pesados y X pesados, los mas difíciles de explotar y de comercializar (FPO)

El 91 % de las reservas de gas están asociadas a las de crudo, lo cual limita el desarrollo de proyectos de negocios de gas a nivel internacional

El aumento de la producción de crudo provendrá de la FPO El desarrollo de la FPO requiere de altas inversiones y de un precio del petróleo no menor a 60 $ por barril, a menos que se modifiquen, hacia la baja, el ISLR y la regalías Es necesario definir el combustible a usar en la expansión termoeléctrica para los próximos 20 años Mientras no se tengan reservas de gas no asociado superiores a 50 TPC y precios competitivos, Venezuela no podrá desarrollar la exportación de gas Para la industria petrolera mundial, cada día, se intensifica la amenaza del nuevo orden energético Lecciones Aprendidas

El aumento de la producción de crudo provendrá de la FPO

El desarrollo de la FPO requiere de altas inversiones y de un precio del petróleo no menor a 60 $ por barril, a menos que se modifiquen, hacia la baja, el ISLR y la regalías

Es necesario definir el combustible a usar en la expansión termoeléctrica para los próximos 20 años

Mientras no se tengan reservas de gas no asociado superiores a 50 TPC y precios competitivos, Venezuela no podrá desarrollar la exportación de gas

Para la industria petrolera mundial, cada día, se intensifica la amenaza del nuevo orden energético

Los problemas relacionados con la energía y el cambio climático tienen consecuencias contundentes sobre la paz y la seguridad. … Tenemos que poner más de nuestra parte utilizando y desarrollando fuentes de energía renovables. Además, es de vital importancia conseguir aumentar la eficiencia energética. También lo es el desarrollo de tecnologías a partir de energías limpias, entre otras el combustible fósil avanzado y las tecnologías de energías renovables que crean puestos de trabajo, impulsan el desarrollo industrial y reducen la contaminación del aire además de ayudar a disminuir las emisiones de gas invernadero. Esto es una cuestión urgente que requiere la máxima dedicación y colaboración de todos. Su impacto tanto sobre el medio ambiente como sobre el desarrollo económico y social es muy importante y es necesario abordarlo en un contexto de desarrollo sostenible. Ban Kimoon (2007)

… Dentro de dos décadas el petróleo dejara de ser la “vedette” de las energías primarias. Su uso preponderante, hoy en día, en el sistema de transporte será ocupado por nuevas tecnologías tales como: motor a aire comprimido, motor eléctrico (better place), motor a agua … Cambio del paradigma del motor a combustión interna Por ser considerado una energía “sucia”, el uso del petróleo pagara un “impuesto” asociado a las emisiones de CO2. Este concepto se utiliza hoy en las evaluaciones económicas de plantas eléctricas El nuevo uso que se le podría dar al petróleo es la fabricación de proteínas, lo cual ayudaría a combatir la escasez de alimentos que se pronostica para el mediano plazo Reflexiones finales

… Dentro de dos décadas el petróleo dejara de ser la “vedette” de las energías primarias.

Su uso preponderante, hoy en día, en el sistema de transporte será ocupado por nuevas tecnologías tales como: motor a aire comprimido, motor eléctrico (better place), motor a agua … Cambio del paradigma del motor a combustión interna

Por ser considerado una energía “sucia”, el uso del petróleo pagara un “impuesto” asociado a las emisiones de CO2. Este concepto se utiliza hoy en las evaluaciones económicas de plantas eléctricas

El nuevo uso que se le podría dar al petróleo es la fabricación de proteínas, lo cual ayudaría a combatir la escasez de alimentos que se pronostica para el mediano plazo

El futuro del petróleo: Venezuela y America Latina Ing. Nelson Hernández Blog: Gerencia y Energia Octubre 2009 ... Muchas Gracias MACHETE R í o O r i n o c o Boyacá Junín Carabobo Ayacucho