Describe escenarios al año 2020 sobre el comportamiento de la produccion y demanda de petroleo

1. PETRÓLEO YV
Foro: La Década que definirá el Siglo XXI
2009 - 2019
Mundo, Hemisferio Occidental
y Venezuela
Escenarios 2020
Ramón Espinasa
Mayo 2009
Petróleo YV Escenario 2020: Mundo, Hemisferio Occidental y Venezuela Ramón Espinasa - Mayo 2009
Foro La década que definirá El Siglo XXI

2. Mundo, Hemisferio Occidental y Venezuela
Escenarios 2020
NOTA DE RAMON ESPINASA – SOBRE EL ANEXO ESCENARIOS 2020
La presentación en la cual desarrollo un escenario del Mercado Petrolero Mundial y dos escenarios del
Balance Petrolero del Hemisferio Occidental al año 2020. En este contexto estudio el potencial de
crecimiento de la producción de Venezuela en el período.
El ejercicio es meramente descriptivo y pretende tan sólo mostrar las principales
tendencias de demanda, oferta y precios para el mundo y el Continente en décadas
recientes y, a la luz de estas tendencias, dibujar los escenarios al 2020. En este contexto hago
una primera aproximación al esfuerzo que debería realizar Venezuela para recuperar el nivel de
producción de hace diez años el cual, con esfuerzo, se alcanzaría en 2020.
Ramón Espinasa - Mayo 2009

3. Escenario Mundial
- Por agotamiento de reservas en los países de la OCDE y regulación del acceso a
las reservas en el resto del Mundo, en particular en los países de la OPEP, se
produce un salto cuántico en el costo marginal de desarrollo de reservas y por
consiguiente en el precio del crudo. En el escenario se supone en promedio para el
período 2010-20, 56 $/b, el doble de los 28 $/b del período 1986 - 2002 y cuatro
veces el precio promedio del período 1935 - 1973 de 14 $/b. Todo en $ reales de
2008.
- El mayor precio se traduce en una menor tasa de crecimiento del consumo
respecto a las últimas cuatro décadas. El consumo en los países de la OCDE apenas
llega en 2020 al nivel de 2007. El crecimiento del consumo mundial se concentra en
los países en desarrollo, los cuales para 2020 representan la mitad del consumo
mundial.
- La producción seguirá declinando en los países de la OCDE y la oferta adicional
provendrá fundamentalmente de los países de la OPEP. Aproximadamente la mitad
de la demanda incremental a partir de 2010 provendrá de capacidad de producción
actualmente cerrada, fundamentalmente en los países de la OPEP. Puesto de otra
manera, la necesidad de desarrollo de capacidad de producción adicional será tan
sólo la mitad del incremento de la producción en el período 2010 - 2020
Ramón Espinasa - Mayo 2009

4. Escenario Hemisferio Occidental
- La declinación de la producción en Norteamérica y el estancamiento de la
producción en Suramérica han acelerado la apertura de la brecha de
suministro de petróleo y energía del Hemisferio Occidental a lo largo de la
última década.
- Si se mantienen las tendencias actuales a lo largo de la próxima década,
Suramérica se puede hacer deficitaria como subregión en cuanto a su
suministro de petróleo y el déficit del Hemisferio Occidental se puede
incrementar en hasta 40% de 10 a 14 Mbd.
Ramón Espinasa - Mayo 2009

5. Venezuela
- Aún suponiendo que la producción fuera a crecer a la tasa más alta en los períodos de
expansión sostenida en la historia petrolera nacional (135 mbd por año), Venezuela tardará
diez años en recuperar el nivel en recuperar el nivel de producción de hace diez años de 3.6
Mbd.
- En términos esquemáticos, se supone que se mantiene la producción actual de 2 Mbd
mediante actividad sostenida en las áreas tradicionales y la expansión de capacidad proviene
de proyectos discretos en la Faja de aproximadamente 135 mbd, que entran uno por año.
- Mantener la producción actual de alrededor de 2 Mbd, requiere una inversión anual de $6000
Millones, suponiendo una declinación de 20% por año y una inversión de $15000 por barril día
de capacidad instalada.
- Cada proyecto integrado de la Faja para expandir la capacidad a 135 mbd por año requiere
una inversión de $5000 M, se supone que esta es la inversión promedio por año en la medida
que se van solapando proyectos.
- Así la inversión necesaria por año para crecer a 135 mbd por año es de $11000 Millones:
$6mM para sostener una capacidad de 2 Mbd en las áreas tradicionales y $5mM para crecer a
135 mbd por año mediante proyectos integrados de la Faja.
- El presente esquema institucional está agotado para detener y revertir la caída del potencial
de producción por las siguientes razones: incapacidad de ahorro para financiar este nivel de
inversión; falta de acceso a tecnología especializada requerida e insuficiente capacidad de
ingeniería.
- Detener y revertir la caída de potencial de producción requiere detener el deterioro y
estabilizar la capacidad de producción actual de PDVSA y, además, de la participación de capital
privado.
Ramón Espinasa - Mayo 2009

6. Mundo
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7. Mundo: Consumo de Petróleo
1965 - 2007
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8. El consumo mundial de petróleo llegó a 85 Mbd en 2007
90000
80000
Consumo Mundial de Petróleo
70000
60000
50000
40000
30000
20000
10000
0
65
67
69
71
73
77
79
81
83
85
87
89
95
97
99
01
03
05
75
1
93
07
9
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
20
20
20
20
19
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9. El consumo se aceleró en particular en Asia en los últimos 10 años.
90000
80000
Consumo Mundial de Petróleo
70000
60000 Asia y Pacífico
50000
40000 Europa, Eurasia, Medio Oriente y África
30000
20000
Hemisferio Occidental
10000
0
65
67
69
71
73
77
79
81
83
85
87
89
95
97
99
01
03
05
75
1
93
07
9
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
20
20
20
20
19
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10. El consumo mundial se multiplicó 2.4 veces (49Mbd) en los últimos 40 años. En los
últimos 10 se incrementó 12 Mbd.
90000
80000
70000
Asia y
60000 Pacífico
50000 Europa
Eurasia
40000 Medio
Oriente
30000 y África
20000
Hemisferio
10000 Occidental
0
1967 1977 1987 1997 2007
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11. Se ha producido un desplazamiento del consumo mundial hacia la región de Asia a
expensas en particular del eje Europa – Eurasia.
100%
Asia y
80% Pacífico
60%
Europa
Eurasia
Medio
Oriente
40% y África
20% Hemisferio
Occidental
0%
1967 1977 1987 1997 2007
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12. El crecimiento del consumo del Resto del Mundo se acelera respecto al de los Países
Industrializados en la última década
90000
80000
Consumo Mundial de Petróleo
70000
60000
Resto del Mundo
50000
40000
30000
Países Industrializados: OCDE
20000
10000
0
65
67
69
71
73
77
79
81
83
85
87
89
95
97
99
01
03
05
75
1
93
07
9
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
20
20
20
20
19
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13. El consumo de los Países de la OCDE crece 80% en los últimos 40 años, mientras el
consumo del Resto del Mundo crece 290%
90000
80000
70000
Resto
60000
del
50000
Mundo
40000
Países
30000 OCDE
20000
10000
0
1967 1977 1987 1997 2007
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14. El Resto del Mundo ya representa más de 40% del consumo mundial de petróleo
100%
80%
Resto
del
Mundo
60%
40% Países
OCDE
20%
0%
1967 1977 1987 1997 2007
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15. La tasa de crecimiento del consumo del Resto del Mundo es seis veces la de la OCDE
en la última década.
Tasa de crecimiento promedio anual por década (%)
1967-77 1977-87 1987-97 1997-07 2010-20
OCDE 4.7 -0.8 1.8 0.5 0.4
Resto del Mundo 7.0 2.4 1.5 3.0 2.1
Mundo 5.3 0.3 1.7 1.5 1.2
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16. Mundo: Consumo de Petróleo
Escenario: 2008 - 2020
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17. El consumo mundial de petróleo ha caído en más de 3% (2.2 Mbd) en 2008-09. El
escenario supone que el consumo llega a 94 Mbd en 2020.
100000
90000
Consumo Mundial de Petróleo
80000
70000
60000
50000
40000
30000
20000
10000
0
65
68
71
77
80
86
89
95
98
04
07
13
16
19
74
3
92
01
10
8
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
20
20
20
20
20
20
20
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18. El incremento en el consumo se produce en el Resto del Mundo y los países de la
OCDE regresan en 2020 al nivel de consumo de 2007.
100000
90000
Consumo Mundial de Petróleo
80000
70000
60000 Resto del Mundo
50000
40000
30000
Países Industrializados: OCDE
20000
10000
0
65
68
71
77
80
86
89
95
98
04
07
13
16
19
74
3
92
01
10
8
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
20
20
20
20
20
20
20
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19. El crecimiento del consumo en el Escenario se concentra en el Resto del Mundo.
100000
90000
80000
70000 Resto
del
60000 Mundo
50000
40000
30000
Países
OCDE
20000
10000
0
1967 1977 1987 1997 2007 2020
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20. El consumo del Resto del Mundo llega en el Escenario a más de 50% del consumo
mundial de petróleo
100%
80% Resto
del
Mundo
60%
Países
40%
OCDE
20%
0%
1967 1977 1987 1997 2007 2020
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21. Las menores tasas de crecimiento en el período 2010-20 son consistentes con precios
más altos, como se muestra a continuación.
Tasa de crecimiento promedio anual por década (%)
1967-77 1977-87 1987-97 1997-07 2010-20
OCDE 4.7 -0.8 1.8 0.5 0.4
Resto del Mundo 7.0 2.4 1.5 3.0 2.1
Mundo 5.3 0.3 1.7 1.5 1.2
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22. Mundo: Precio del Petróleo
1935 - 2008
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23. La escalada reciente es del mismo orden de magnitud que la de 1979-1981. Después de
la escalada de 1973-81, los precios cambiaron de nivel respecto al prevaleciente antes.
120
Precio por barril en dólares de 2008: 1935 – 2008.
100
80
60
40
20
0
35
38
41
44
47
50
56
59
62
71
74
77
80
83
86
89
92
98
01
04
53
65
68
95
07
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
20
20
20
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24. El precio promedio real del período 1935-73 fue 14 $/b. El precio promedio del período
1986-03 fue el doble 28 $/b.
120
100
80
60
1986 – 2003: 28 $/b
40
1935 – 1973: 14 $/b
20
0
35
38
41
44
47
50
56
59
62
71
74
77
80
83
86
89
92
98
01
04
53
65
68
95
07
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
20
20
20
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25. Mundo: Precio del Petróleo
Escenario: 2009 - 2020
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26. El precio se proyecta en dólares de 2008 para el período 2009 – 2020.
120
100
80
60
40
20
0
35
39
43
47
51
55
59
63
71
87
91
95
99
03
07
11
15
19
7
75
79
83
6
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
20
20
20
20
20
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27. El precio se proyecta en 56 $/b, el doble del precio del período 1986 – 03 y cuatro veces
el precio del período 1935 - 73.
120
100
80
1986 – 2003:
56 $/b
60
1986 – 2003:
40
1935 – 1973: 28 $/b
14 $/b
20
0
35
39
43
47
51
55
59
63
71
87
91
95
99
03
07
11
15
19
7
75
79
83
6
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
20
20
20
20
20
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28. Mundo: Precio y Consumo de Petróleo
Escenario: 2009 - 2020
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29. Se toma el perfil de consumo incluido el período del Escenario
100000 100
90
90000
80
80000
70
70000
60
60000 50
40
50000
30
40000
20
30000
10
20000 0
65
67
71
73
75
79
81
83
87
89
91
93
97
99
01
05
07
09
11
15
17
19
19 9
19 7
19 5
19 5
20 3
20 3
8
6
7
9
0
1
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
20
20
20
20
20
20
20
20
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30. Se toma el perfil de consumo incluido el período del Escenario y se contrasta con el
precio en términos reales. La pendiente de aumento del consumo disminuye con el nivel
más alto de precios después de cada choque.
100000 100
90
90000
80
80000
70
70000
60
60000 50
40
50000
30
40000
20
30000
10
20000 0
65
67
71
73
75
79
81
83
87
89
91
93
97
99
01
05
07
09
11
15
17
19
19 9
19 7
19 5
19 5
20 3
20 3
8
6
7
9
0
1
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
20
20
20
20
20
20
20
20
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31. La menor tasa de crecimiento del consumo a partir de 2010 es consistente con el mayor
nivel de precios.
Crecimiento Crecimiento Crecimiento
100000 1965 – 1973: 1986 – 2003: 2010 – 2020: 100
7.6% por año 1.5% por año 1.2% por año 90
90000
80
80000
70
70000
60
60000 50
40
50000
30
40000
20
30000
10
20000 0
65
67
71
73
75
79
81
83
87
89
91
93
97
99
01
05
07
09
11
15
17
19
19 9
19 7
19 5
19 5
20 3
20 3
8
6
7
9
0
1
19
19
19
19
19
19
19
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20
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Petróleo YV Escenario 2020: Mundo, Hemisferio Occidental y Venezuela Ramón Espinasa - Mayo 2009
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32. Mundo: Producción de Petróleo
1965 - 2007
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33. 90000
80000
Producción Mundial de Petróleo
70000
60000
50000
40000
30000
20000
10000
0
65
67
69
71
73
77
79
81
83
85
87
89
95
97
99
01
03
05
75
1
93
07
9
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
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20
20
20
20
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34. A lo largo de las dos últimas décadas el crecimiento de la producción mundial de
petróleo ha provenido esencialmente del Medio Oriente y África.
90000
80000
Producción Mundial de Petróleo
70000
60000 Asia
África
50000
Medio Oriente
40000
30000
Europa y Eurasia
20000
10000 Hemisferio
Occidental
0
65
67
69
71
73
77
79
81
83
85
87
89
95
97
99
01
03
05
75
1
93
07
9
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
20
20
20
20
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35. A partir de 1987 la producción ha aumentado 34% o 21 Mbd. La producción del Medio
Oriente aumentó en 12 Mbd (91%) y la de África en 6 Mbd (91%)
90000
80000
70000
Asia
África
60000
Medio
50000
Oriente
40000
30000
Europa y
Eurasia
20000
Hemisferio
10000
Occidental
0
1967 1977 1987 1997 2007
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36. En términos relativos la producción del Medio Oriente y África aumentó de 30% a 45%
a expensas del Hemisferio Occidental y el eje Europa-Eurasia.
100%
Asia
90%
80%
África
70%
Medio
Oriente
60%
50%
Europa y
40%
Eurasia
30%
20%
Hemisferio
10%
Occidental
0%
1967 1977 1987 1997 2007
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37. El incremento de la producción mundial a lo largo de las últimas dos décadas ha
provenido de los países de la OPEP y del Resto del Mundo en la media que la
producción de los países de la OCDE se ha mantenido estancada y está declinando.
90000
80000
Producción Mundial de Petróleo
70000
Resto del Mundo
60000
50000
40000
Países OPEP
30000
20000
10000
Países OCDE
0
65
67
69
71
73
77
79
81
83
85
87
89
95
97
99
01
03
05
75
1
93
07
9
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
20
20
20
20
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38. En las últimas dos décadas, la producción mundial ha aumentado en 21 Mbd (34%). La
producción de los países de la OPEP ha aumentado en 15 Mbd (75%) y el Resto del
Mundo en 5.6 Mbd (25%)
90000
80000
70000
Resto
60000 del
Mundo
50000
40000
Países
30000 OPEP
20000
10000 Países
OCDE
0
1967 1977 1987 1997 2007
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39. En términos relativos la producción de los países de la OCDE ha caído de 1/3 a 1/4 de
la oferta mundial.
100%
90%
Resto
80%
del
Mundo
70%
60%
50%
Países
40% OPEP
30%
20%
Países
10% OCDE
0%
1967 1977 1987 1997 2007
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40. Mundo: Reservas de Petróleo
1987 - 2007
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41. Las reservas mundiales han aumentado en 327 mMb. Además en el ínterin se han
producido 547 mMb. Esto es se han incorporado reservas por 874 mMb.
1400
1200 Asia
África
1000
800
600 Medio Oriente
400
Europa y
200 Eurasia
Hemisferio
0 Occidental
1987 1997 2007
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42. La menor relación Producción / Reservas la tiene el Medio Oriente y la mayor Asia.
Incremento
Potencial
Asia 7.1%
África 3.2% *2.0
Medio Oriente 1.2% *6.0
Europa y Eurasia 4.5% *1.5
Hemisferio Occidental 4.1% *1.5
Mundo 2.4% *3.0
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43. La menor relación Producción / Reservas la tiene el Medio Oriente y la mayor Asia.
Tomando ésta como referencia el Mundo podría hipotéticamente triplicar su producción
y el Medio Oriente sextuplicarla.
Incremento
Potencial
Asia 7.1%
África 3.2% *2.0
Medio Oriente 1.2% *6.0
Europa y Eurasia 4.5% *1.5
Hemisferio Occidental 4.1% *1.5
Mundo 2.4% *3.0
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44. Los países de la OPEP han aumentado su participación en el total mundial de reservas
de 74% a 76%, por el contrario, los países de la OCDE han disminuido su participación
de 13% a 7% en los últimos veinte años.
1400
1200
Resto del
1000
Mundo
800
600
Países OPEP
400
200
Países OCDE
0
1987 1997 2007
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45. La tasa de explotación en los países de la OPEP es 1/5 la de los países de la OCDE y
1/3 de la del Resto del Mundo.
Incremento
Potencial
OCDE 7.9%
OPEP 1.4% *5.0
RESTO DEL MUNDO 4.6% *1.5
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46. Hipotéticamente los países de la OPEP podrían multiplicar su producción por cinco y el
resto del Mundo aumentarla en 50%.
Incremento
Potencial
OCDE 7.9%
OPEP 1.4% *5.0
RESTO DEL MUNDO 4.6% *1.5
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47. Mundo: Producción de Petróleo
Escenario: 2008 - 2020
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48. La producción consistente con el nuevo nivel de precios y la expansión del consumo en
el Escenario llega a 90 Mbd en 2020.
100000
90000
Producción Mundial de Petróleo
80000
70000
60000
50000
40000
30000
20000
10000
0
65
68
71
77
80
86
89
95
98
04
07
13
16
19
74
3
92
01
10
8
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
20
20
20
20
20
20
20
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Petróleo YV Escenario 2020: Mundo, Hemisferio Occidental y Venezuela Ramón Espinasa - Mayo 2009
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49. En el Escenario, la producción de los países de la OCDE seguirá declinando, la
producción de los países de la OPEP deberá compensar esta declinación y suplir la
demanda adicional.
100000
90000
Producción Mundial de Petróleo
80000
70000
60000 Resto del Mundo
50000
40000
30000
Países OPEP
20000
10000
Países OCDE
0
65
68
71
77
80
86
89
95
98
04
07
13
16
19
74
3
92
01
10
8
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
20
20
20
20
20
20
20
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Petróleo YV Escenario 2020: Mundo, Hemisferio Occidental y Venezuela Ramón Espinasa - Mayo 2009
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50. La producción de la OPEP deberá aumentar al doble de la velocidad de la última década
y la del Mundo ligeramente más rápido.
Tasa de crecimiento promedio anual por década (%)
1987-97 1997-07 2010-20 Variación
Mbd
OCDE 1.0 -1.2 -1.2 -2.1
OPEP 4.6 1.4 2.7 9.7
Resto del Mundo -0.6 3.2 1.4 4.0
Mundo 1.7 1.2 1.4 11.6
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51. La producción de la OPEP deberá aumentar al doble de la velocidad de la última década
y la del Mundo ligeramente más rápido. Sin embargo, si se toma en cuenta la capacidad
cerrada, la tasa de crecimiento de la capacidad de producción puede ser la mitad de la
de crecimiento de la producción.
1987-97 1997-07 2010-20 Variación
Mbd
OCDE 1.0 -1.2 -1.2 -2.1
OPEP 4.6 1.4 2.7 9.7
Resto del Mundo -0.6 3.2 1.4 4.0
Mundo 1.7 1.2 1.4 11.6
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52. Conclusiones
Mundo: Consumo y Producción de Petróleo Escenario 2020
• El crecimiento del consumo de petróleo será mayor en los países en
desarrollo. Geográficamente, el crecimiento se concentrará en Asia.
• En la medida que se agotan las reservas y declina la producción en los
países industrializados, se incrementan los costos marginales de
desarrollo de reservas. Esto explica precios en el mediano plazo el doble
que los de las últimas dos décadas, y cuatro veces mayores que los de las
primeras seis décadas del siglo pasado.
• Precios ostensiblemente más altos se traducirán en mayor eficiencia en
el consumo y sustitución del petróleo por otras fuentes de energía, lo cual
explica menores tasas de crecimiento del consumo.
• La oferta se concentrará en los países en desarrollo, en particular en los
de la OPEP, los cuales aglutinan el grueso de las reservas mundiales. La
tasa de explotación de estas reservas regulará la evolución de los precios.
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53. Hemisferio Occidental
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54. Hemisferio Occidental:
Consumo de Petróleo
1965 - 2007
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55. Norteamérica concentra 5/6 del consumo de petróleo del Hemisferio Occidental.
35000
Consumo de Petróleo Hemisferio Occidental
30000
25000
Norteamérica
20000
15000
10000
5000
Suramérica
0
65
67
69
71
73
77
79
81
83
85
87
89
95
97
99
01
03
05
75
1
93
07
9
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
20
20
20
20
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56. Norteamérica:
Consumo de Petróleo
1965 - 2007
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57. Estados Unidos concentra más de 4/5 del consumo de Norteamérica. El consumo se
estanca a partir de 2004.
30000
Consumo de Petróleo Norteamérica
25000
México
Canadá
20000
Estados Unidos
15000
10000
5000
0
65
67
69
71
73
77
79
81
83
85
87
89
95
97
99
01
03
05
75
1
93
07
9
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
20
20
20
20
19
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58. Suramérica:
Consumo de Petróleo
1965 - 2007
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