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Unidad I  Marco Conceptual de Preparacion  y Presentacion de los Estados Financieros
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Unidad I Marco Conceptual de Preparacion y Presentacion de los Estados Financieros

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  • 1. ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Muchas entidades, en el mundo entero, preparan y presentan estados financierospara usuarios externos. Aunque estos estados financieros pueden parecer similares entre unpaís y otro, existen en ellos diferencias causadas probablemente por una amplia variedad decircunstancias sociales, económicas y legales; así como porque en los diferentes países setienen en mente las necesidades de distintos usuarios de los estados financieros alestablecer la normativa contable nacional. Tales circunstancias diferentes han llevado al uso de una amplia variedad dedefiniciones para los elementos de los estados financieros, esto es, para activos, pasivos,patrimonio neto, ingresos y gastos. Esas mismas circunstancias han dado también como resultado el uso de diferentescriterios para el reconocimiento de partidas en los estados financieros, así como en unaspreferencias sobre las diferentes bases de medida. Asimismo, tanto el alcance de losestados financieros como las informaciones reveladas en ellos, han quedado tambiénafectadas por esa conjunción de circunstancias. El Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC) tiene la misión dereducir tales diferencias por medio de la búsqueda de la armonización entre las regulaciones,normas contables y procedimientos relativos a la preparación y presentación de los estadosfinancieros. El IASC cree que esta armonización más amplia puede perseguirse mejor si losesfuerzos se centran en los estados financieros que se preparan con el propósito desuministrar información que es útil para la toma de decisiones económicas. El Consejo del IASC cree que los estados financieros preparados para tal propósitocubren las necesidades comunes de la mayoría de los usuarios. Esto es porque casi todoslos usuarios toman decisiones económicas, como por ejemplo las siguientes: a. decidir si comprar, mantener o vender inversiones financieras de capital; b. evaluar el comportamiento o la actuación de los administradores; c. evaluar la capacidad de la entidad para satisfacer los pagos y suministrar otros beneficios a sus empleados; d. evaluar la seguridad de los fondos prestados a la entidad; e. determinar políticas impositivas; f. determinar las ganancias distribuibles y los dividendos; g. preparar y usar las estadísticas de la renta nacional; o h. regular las actividades de las entidades. El Consejo reconoce que cada gobierno, en particular, puede fijar requisitos diferentes oadicionales para sus propios intereses. Sin embargo tales requisitos contables no debenafectar a los estados financieros publicados para beneficio de otros usuarios, a menos quecubran también las necesidades de esos usuarios. Muy comúnmente, los estados financieros se preparan de acuerdo con un modelocontable basado en el costo histórico recuperable, así como en el concepto demantenimiento del capital financiero en términos nominales. Si se tiene el objetivo de proveerinformación útil para tomar decisiones económicas, otro tipo de modelos y concepcionespueden ser más apropiadas, si bien no existe en el momento presente consenso para llevarProf. Omaira M. Barca P. Modificado Abril 2011Unidad I: Marco Conceptual de los Estados Financieros
  • 2. ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROSa cabo el cambio. Este Marco Conceptual ha sido desarrollado de manera que puedaaplicarse a una variada gama de modelos contables, así como de concepciones del capital yde mantenimiento del capital. Los Estados Financieros son informes que dan a conocer la situación de la firma y loocurrido durante cierto período en la firma.Los estados financieros más utilizados son el Balance General y el Estado de Resultados ode Pérdidas y Ganancias.Usuarios y sus necesidades de información Entre los usuarios de los estados financieros se encuentran los inversores presentes ypotenciales, los empleados, los prestamistas, los proveedores y otros acreedorescomerciales, los clientes, los gobiernos y sus organismos públicos, así como el público engeneral. Éstos usan los estados financieros para satisfacer algunas de sus variadasnecesidades de información. Entre las citadas necesidades se encuentran las siguientes: a. Inversionistas. Los suministradores de capital-riesgo y sus asesores están preocupados por el riesgo inherente y por el rendimiento que van a proporcionar sus inversiones. Necesitan información que les ayude a determinar si deben comprar, mantener o vender las participaciones. Los accionistas están también interesados en la información que les permita evaluar la capacidad de la entidad para pagar dividendos. b. Empleados. Los empleados y los sindicatos están interesados en la información acerca de la estabilidad y rendimiento de sus empleadores. También están interesados en la información que les permita evaluar la capacidad de la entidad para afrontar las remuneraciones, los beneficios tras el retiro y otras ventajas obtenidas de la entidad. c. Prestamistas. Los proveedores de fondos ajenos están interesados en la información que les permita determinar si sus préstamos, así como el interés asociado a los mismos, serán pagados al vencimiento. d. Proveedores y otros acreedores comerciales. Los proveedores y los demás acreedores comerciales, están interesados en la información que les permita determinar si las cantidades que se les adeudan serán pagadas cuando llegue su vencimiento. e. Probablemente, los acreedores comerciales están interesados, en la entidad, por periodos más cortos que los prestamistas, a menos que dependan de la continuidad de la entidad por ser ésta un cliente importante. f. Clientes. Los clientes están interesados en la información acerca de la continuidad de la entidad, especialmente cuando tienen compromisos a largo plazo, o dependen comercialmente de ella. g. El gobierno y sus organismos públicos. El gobierno y sus organismos públicos están interesados en la distribución de los recursos y, por tanto, en la actuación de las entidades. También recaban información para regular la actividad de las entidades, fijar políticas fiscales y utilizarla como base para la construcción de las estadísticas de la renta nacional y otras similares.Prof. Omaira M. Barca P. Modificado Abril 2011Unidad I: Marco Conceptual de los Estados Financieros
  • 3. ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS h. Público en general. Cada ciudadano está afectado de muchas formas por la existencia y actividad de las entidades. Por ejemplo, las entidades pueden contribuir al desarrollo de la economía local de varias maneras, entre las que pueden mencionarse el número de personas que emplean o sus compras como clientes de proveedores locales. Los estados financieros pueden ayudar al público suministrando información acerca de los desarrollos recientes y la tendencia que sigue la prosperidad de la entidad, así como sobre el alcance de sus actividades. Aunque todas las necesidades de información de estos usuarios no pueden quedarcubiertas solamente por los estados financieros, hay necesidades que son comunes a todoslos usuarios citados. Puesto que los inversores son los suministradores de capital-riesgo a laentidad, las informaciones contenidas en los estados financieros que cubran susnecesidades, cubrirán también muchas de las necesidades que otros usuarios esperansatisfacer en tales estados financieros. La principal responsabilidad, en relación con la preparación y presentación de losestados financieros, corresponde a la gerencia de la entidad. La propia gerencia estátambién interesada en la información que contienen los estados financieros, a pesar de quetiene acceso a otra información financiera y de gestión que le ayuda al llevar a cabo suplanificación, toma de decisiones y control de responsabilidades.Objetivo de los Estados Financieros El objetivo de los estados financieros es suministrar información acerca de la situaciónfinanciera, rendimiento y cambios en la situación financiera de una entidad, que sea útil auna amplia gama de usuarios al tomar sus decisiones económicas. Los estados financieros preparados con este propósito cubren las necesidades comunesde muchos usuarios. Sin embargo, los estados financieros no suministran toda la informaciónque estos usuarios pueden necesitar para tomar decisiones económicas, puesto que talesestados reflejan principalmente los efectos financieros de sucesos pasados, y no contienennecesariamente información distinta de la financiera. Los estados financieros también muestran los resultados de la administración llevada acabo por la gerencia, o dan cuenta de la responsabilidad en la gestión de los recursosconfiados a la misma. Aquéllos usuarios que desean evaluar la administración oresponsabilidad de la gerencia, lo hacen para tomar decisiones económicas como puedenser, por ejemplo, si mantener o vender su inversión en la entidad, o si continuar o reemplazara los administradores encargados de la gestión de la entidad.Situación Financiera, Desempeño y Cambios en la Posición Financiera Las decisiones económicas que toman los usuarios de los estados financieros requierenuna evaluación de la capacidad que la entidad tiene de generar efectivo y equivalentes alefectivo, así como la proyección temporal y la certeza de su generación. En último extremo, esta capacidad determina, por ejemplo, la capacidad de una entidadpara pagar a sus empleados y proveedores, satisfacer los pagos de intereses, reembolsarpréstamos y efectuar distribuciones a los propietarios. Los usuarios pueden evaluar mejoresta capacidad para generar efectivo y sus equivalentes si se les suministra informacióncentrada en la situación financiera, el desempeño y los cambios en la posición financiera deuna entidad.Prof. Omaira M. Barca P. Modificado Abril 2011Unidad I: Marco Conceptual de los Estados Financieros
  • 4. ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS La situación financiera de una entidad se ve afectada por los recursos económicos quecontrola, por su estructura financiera, por su liquidez y solvencia, así como por la capacidadpara adaptarse a los cambios habidos en el medio ambiente en el que opera. La informaciónacerca de los recursos económicos controlados por la entidad, y de su capacidad en elpasado para modificar tales recursos, es útil al evaluar la posibilidad que la entidad tienepara generar efectivo y demás equivalentes al efectivo en el futuro. La información acerca dela estructura financiera es útil al predecir las necesidades futuras de préstamos, así comopara entender cómo las ganancias y flujos de efectivo futuros serán objeto de reparto entrelos que tienen intereses en la propiedad; también es útil al predecir si la entidad tendrá éxitopara obtener nuevas fuentes de financiación. La información acerca de la liquidez y solvenciaes útil al predecir la capacidad de la entidad para cumplir sus compromisos financieros segúnvayan venciendo. El término liquidez hace referencia a la disponibilidad de efectivo en unfuturo próximo, después de haber tenido en cuenta el pago de los compromisos financierosdel periodo. El término solvencia hace referencia a la disponibilidad de efectivo con unaperspectiva a largo plazo, para cumplir con los compromisos financieros según vayanvenciendo las deudas. La información acerca del desempeño de una entidad, y en particular sobre surendimiento, se necesita para evaluar cambios potenciales en los recursos económicos, quees probable puedan ser controlados en el futuro. A este respecto, la información sobre lavariabilidad de los resultados es importante. La información acerca de la actuación de laentidad es útil al predecir la capacidad de la misma para generar flujos de efectivo a partir dela composición actual de sus recursos. También es útil al formar juicios acerca de la eficaciacon que la entidad puede emplear recursos adicionales. La información acerca de los cambios en la posición financiera de una entidad esútil para evaluar sus actividades de financiación, inversión y operación, en el periodo quecubre la información financiera. Esta información es útil por suministrar al usuario la basepara evaluar la capacidad de la entidad para generar efectivo y otros recursos equivalentesal mismo, así como las necesidades de la entidad para utilizar tales flujos de efectivo. Alconstruir el estado de cambios en la posición financiera, el significado del término “fondos”puede ser definido de varias maneras, tales como recursos financieros, fondo de maniobra,activo líquido o efectivo. Este documento no contiene ningún intento de definición específicadel término “fondos”. La información acerca de la situación financiera es suministrada fundamentalmente porel alance. La información acerca de la actividad es suministrada fundamentalmente por elestado o cuenta de resultados. La información acerca de los flujos de fondos es suministradafundamentalmente por el estado de cambios en la posición financiera. Las partes que componen los estados financieros están interrelacionadas porquereflejan diferentes aspectos de las mismas transacciones u otros sucesos acaecidos a laentidad. Aunque cada uno de los estados suministra información que es diferente de los demás,no es probable que ninguno sea suficiente para un propósito en particular o contenga toda lainformación necesaria para alguna necesidad de los usuarios en particular. Por ejemplo, unestado o cuenta de resultados suministra un cuadro incompleto de la actuación de la entidad,a menos que se use en conjunción con el balance o con el estado de cambios en la posiciónfinanciera.Prof. Omaira M. Barca P. Modificado Abril 2011Unidad I: Marco Conceptual de los Estados Financieros
  • 5. ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROSNotas y cuadros complementarios Los estados financieros también contienen notas, cuadros complementarios y otrainformación. Por ejemplo, pueden contener información adicional que es relevante para lasnecesidades de los usuarios acerca de las partidas contenidas en el balance y en el estadode resultados. Pueden incluir informaciones acerca de los riesgos e incertidumbres queafectan a la entidad, y también sobre recursos u obligaciones no reconocidas en el balance(tales Marco Conceptual como recursos minerales). Asimismo, suele suministrarse, en lasnotas y cuadros complementarios, información acerca de segmentos de negocios ogeográficos, o acerca del efecto sobre la entidad de los cambios en los precios.Hipótesis fundamentales El registro de las operaciones contables requiere que se establezcan normas, métodos yprocedimientos para asentar en los libros las transacciones que pudieran afectar a laempresa, de acuerdo con el principio de Entidad. Con el fin de cumplir sus objetivos, losestados financieros se preparan sobre la base de la acumulación o del devengo contable, ysobre la base de efectivo. CONTABILIDAD EN BASE DE EFECTIVO El método de contabilidad en base de efectivo consiste en registrar las operaciones enlos libros, en el momento que ingresa o se desembolsa efectivo. Bajo esta premisa, éstemétodo no cumple con el principio de asociación de ingresos y egresos. Suponga unaempresa que durante un mes del ejercicio, realizó las siguientes operaciones: • Compra a crédito de mercancía 1.500,00 • Compra de contado de mercancía 500,00 • Cobro por venta realizadas a crédito 680,00 en el mes anterior • Ventas a crédito 2.300,00 • Pago de una póliza de seguros 320,00 • Compra a crédito de mobiliario 150,00Bajo el método de contabilización en base de efectivo, los registros serían los siguientes:OPERACIÓN 1: COMPRA A CRÉDITO DE MERCANCÍANingún RegistroOPERACIÓN 2: COBRO DE VENTAS REALIZADAS DE CONTADOXX-XX-XX ----------------------------- 1 ---------------------------------- Inventario de mercancías 500,00 Bancos 500,00Para contabilizar la compra de mercancías de Distribuida del Sur, C. A.Prof. Omaira M. Barca P. Modificado Abril 2011Unidad I: Marco Conceptual de los Estados Financieros
  • 6. ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROSOPERACIÓN 3: COBRO DE VENTAS REALIZADAS A CRÉDITOXX-XX-XX ----------------------------- 2 ---------------------------------- Bancos 680,00 Ventas 680,00Para contabilizar la cobranza de ventas realizadas a crédito en el mes 01/20X1OPERACIÓN 4: VENTAS A CRÉDITONingún RegistroOPERACIÓN 5: PAGO DE UNA PÓLIZA DE SEGURO:XX-XX-XX ----------------------------- 3 ---------------------------------- Gastos de Seguro 320,00 Bancos 320,00Para contabilizar el pago de la póliza de seguro sobre el mobiliarioExhibición.OPERACIÓN 6: COMPRA A CRÉDITO DE MOBILIARIONingún RegistroLimitaciones del Método: No permite presentar todas las transacciones que afectan a la entidad en un períododeterminado. Esto hace el método incompleto principalmente, no cumple con el principio deasociación de ingresos y egresos, para medir el desempeño económico de una entidad. Unaconsecuencia directa es la indebida distribución de los ingresos, costos y gastos a los largode diferentes períodos económicos. De esta forma, los resultados y la medición de utilidadentre períodos no pueden ser comparativos, debido al registro puntual de los ingresos ysalidas de efectivo.CONTABILIDAD EN BASE DE ACUMULACIONES O DEL DEVENGO CONTABLE El segundo método de contabilidad aplicado en las organizaciones es la contabilidaden base de acumulaciones o del devengo contable, el cual establece que las operacionesson registradas en el momento en que éstas afectan la posición financiera, o los resultadosde una entidad. Los estados financieros elaborados sobre la base de acumulación o deldevengo contable informan a los usuarios no sólo de las transacciones pasadas quesuponen cobros o pagos de dinero, sino también de las obligaciones de pago en el futuro yde los recursos que representan efectivo a cobrar en el futuro. Por todo lo anterior, talesestados suministran el tipo de información, acerca de las transacciones y otros sucesospasados, que resulta más útil a los usuarios al tomar decisiones económicas. Para ilustrar a continuación una serie de transacciones y su forma de contabilizarlas bajola base de acumulaciones. Suponga que una empresa arrienda un local a otra el día 31 deoctubre de 20XX, si acuerdan que los pagos se realicen cada dos meses a razón de Bs.320,00. Para el 31 de diciembre de 20XX, el arrendador emite sus estados financieros, enellos debe reflejarse la acumulación de una cuenta por cobrar y el devengo de un ingreso,aún cuando el mismo no se haya hecho efectivo.Prof. Omaira M. Barca P. Modificado Abril 2011Unidad I: Marco Conceptual de los Estados Financieros
  • 7. ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS El ingreso real de efectivo puede efectuarse posteriormente y esto no puede obviar lacontabilización del ingreso devengado por cobrar, que debe reflejarse en los estadosfinancieros. El registro contable para esta operación al 31-12-20XX.XX-XX-XX ----------------------------- x ---------------------------------- Alquileres por cobrar 320,00 Otros ingresos 320,00OPERACIÓN 1: COMPRA A CRÉDITO DE MERCANCÍAXX-XX-XX ----------------------------- 1---------------------------------- Inventario de mercancía 1.500,00 Cuentas por pagar 1.500,00Para contabilizar la compra de mercancías a crédito segúnfactura N° 2040OPERACIÓN 2: COMPRA DE CONTADO DE MERCANCÍAXX-XX-XX ----------------------------- 2 ---------------------------------- Inventarios de mercancías 500,00 Bancos 500,00Para contabilizar la compra de mercancías a DistribuidoraDel Sur, C.A.OPERACIÓN 3: COBRO DE VENTAS REALIZADAS A CRÉDITOXX-XX-XX ----------------------------- 3 ---------------------------------- Bancos 680,00 Cuentas por Cobrar 680,00Para contabilizar la cobranza de ventas realizadas a crédito en el mes 01/20X1OPERACIÓN 4: VENTAS A CRÉDITOXX-XX-XX ----------------------------- 4 ---------------------------------- Cuentas por Cobrar 2.300,00 Ventas 2.300,00Para contabilizar las ventas realizadas a crédito en el mes 01/20X1OPERACIÓN 5: PAGO DE UNA PÓLIZA DE SEGURO:XX-XX-XX ----------------------------- 5 ---------------------------------- Gastos pagados por anticipado 320,00 Bancos 320,00Para contabilizar el pago de la póliza de seguro sobre el mobiliarioProf. Omaira M. Barca P. Modificado Abril 2011Unidad I: Marco Conceptual de los Estados Financieros
  • 8. ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROSexhibición.OPERACIÓN 6: COMPRA A CRÉDITO DE MOBILIARIOXX-XX-XX ----------------------------- 6 ---------------------------------- Mobiliario y Equipos 150,00 Cuentas por pagar 150,00Para contabilizar la compra de mobiliario a crédito a ComercialDel Mueble, C. A. Es común que las empresas fijen su período contable de un año, el cuan nonecesariamente debe coincidir con el año calendario. Los estados financieros suelenelaborarse con una frecuencia semestral, trimestral o mensual y éstos proveen a la gerenciade la información necesaria para realizar los análisis necesarios y facilitar la toma dedecisiones. La contabilidad en base de acumulaciones exige ajustar los distintos saldos de lascuentas para reflejar aquellos eventos que por alguna razón no se hayan registrado, ya seaporque no se tuvo evidencia directa, como un soporte físico, por ejemplo, una factura de unproveedor, o porque dependen del transcurrir del tiempo. Este tipo de eventos debenconsiderarse previamente al momento de realizar el cierre contable y la elaboración de losestados financieros. Estados FinancierosESTADOS FINANCIEROS DE PROPOSITO GENERAL Se preparan al cierre de un periodo para ser conocidos por usuarios indeterminados,con el ánimo de satisfacer el interés común del público en evaluar la capacidadeconómica de un ente económico para generar flujos favorables de fondos. Se dividenen básicos y consolidados. Los estados financieros básicos son cinco (5): • El balance general ó estado de situación, • El estado de resultados ó estado de ganancias y pérdidas, • El estado de cambios en el patrimonio, • El estado de cambios en la situación financiera y, • El estado de flujos de efectivo. Las notas a los estados financieros forman parte integral de los mismos. Por su partelos estados financieros consolidados corresponden a los estados financieros básicos deun ente matriz y sus subordinados, o un ente dominante y los dominados, como sifuesen los de una sola empresa, ejemplo, los de grupos económicos.ESTADOS FINANCIEROS DE PROPOSITO ESPECIAL Se preparan para satisfacer necesidades específicas de ciertos usuarios. Son decirculación o uso limitado y suministran un mayor detalle de algunas partidas uoperaciones. Entre otros son estados financieros de propósito especial: • El balance inicial,Prof. Omaira M. Barca P. Modificado Abril 2011Unidad I: Marco Conceptual de los Estados Financieros
  • 9. ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS • Los estados financieros de periodos intermedios, • Los estados de costos, • El estado de inventario, • Los estados financieros extraordinarios, • Los estados de liquidación, • Los estados financieros que se presentan a las Autoridades con sujeción a las reglas de clasificación y con el detalle determinado por éstas y • Los estados financieros preparados sobre una base comprensible de contabilidad distinta de los principios de contabilidad generalmente aceptados.BALANCE GENERAL ó ESTADO DE SITUACIÓN: El Balance General es una relación en un instante de tiempo de los bienes y derechosque posee una firma (Activos), los montos de las deudas y obligaciones con terceros(Pasivos) y el remanente, que es la diferencia entre los dos y se conoce como Patrimonio, esdecir, lo que les pertenece a los dueños o lo que la firma les debe. Este informe mide lariqueza de la firma. Es un estado financiero estático el cual puede ser analizado en suestructura y comparado con otros balances de la firma en diferentes instantes de tiempo. La relación entre estos grandes grupos -Activos, Pasivos y Patrimonio- es la mismarelación de la partida doble: ACTIVOS = PASIVOS + PATRIMONIO A esta relación se le conoce como ecuación contable y es la base de todos losmovimientos contables. En forma esquemática se tiene:BALANCE GENERAL PASIVOS: deudas y obligaciones que están a cargo de la firmaACTIVOS: Todos los bienes que poseela empresa. PATRIMONIO: el monto de lo que le pertenece a los accionistasA) ACTIVO: Al conjunto de bienes y derechos se le conoce con el nombre de Activo.Representa la estructura económica. Se puede dividir en dos grandes masas patrimoniales: Los Activos Corrientes 1. Activos Circulantes Integrado por elementos patrimoniales activos (bienes y derechos frente a terceros) que tienen la característica de ser dinero o convertirse en dinero, por operaciones normales de la empresa, en un plazo no superior a un año. Atendiendo al grado de disponibilidad, se pueden distinguir tres tipos de activo circulante: • EXISTENCIAS: Bienes adquiridos o elaborados por la empresa destinados a su venta o transformación en productos terminados, entre los que se citan: Mercaderías, Materias primas, Productos terminados, Envases, Embalajes, etc.Prof. Omaira M. Barca P. Modificado Abril 2011Unidad I: Marco Conceptual de los Estados Financieros
  • 10. ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS • REALIZABLE: Derechos de cobro susceptibles de ser transformados en efectivo dentro de un ejercicio económico, tales como Clientes, Efectos comerciales a cobrar, Pagos anticipados, Inversiones financieras temporales (a corto plazo), Créditos concedidos a terceros, Efectos comerciales descontados pendientes de vencimiento. • DISPONIBLE: Elementos de activo más líquido de que dispone la empresa: Depósitos en entidades bancarias a la vista y efectivo en caja. son los montos de dinero que le deben los clientes a la firma. 2. Las Inversiones a Largo Plazo: Inversiones financieras permanentes cualquiera que sea su forma de instrumentación, con vencimiento superior a un año: Participación en el capital de otras empresas, Valores de renta fija; Créditos concedidos a largo plazo, Imposiciones a largo plazo. 3. Los Activos Fijos: son aquellos que por su naturaleza se pueden convertir en dinero, en un tiempo mucho mayor que los activos corrientes, o sea que son menos líquidos. Otra característica es que la firma no compra los activos fijos para venderlos, sino para utilizarlos en la operación del negocio. Los ejemplos más conocidos de Activos Fijos son: • Los edificios u oficinas donde funciona la firma, si son propios. • La maquinaria que se utiliza para producir los bienes o servicios que se venden. • Los muebles y enseres que se utilizan en el desarrollo de su actividad. • Los vehículos que utiliza la firma para su operación. • Los terrenos que posee la firma.B) PASIVO: Podemos definir el pasivo del balance como el conjunto de recursos financierosde que dispone la empresa. Parte de él expresa el conjunto de obligaciones que la empresatiene contraídas con terceros en un momento dado. 1. PASIVO CIRCULANTE: Es el exigible a corto plazo. Está integrado por deudas de la empresa con vencimiento no superior a un año. Proveedores, Acreedores, Efectos comerciales a pagar, Préstamos a corto plazo, Organismos oficiales (Hª Pública, Tesorería de la S.S.), Deudas por efectos descontados. 2. PASIVO A LARGO PLAZO: Deudas de la empresa cuyo plazo de pago es superior a un año, tales como, Préstamos, Proveedores de inmovilizado, Efectos a pagar a largo plazo, Obligaciones y Bonos, Fianzas y Depósitos recibidos a largo plazo.C) PATRIMONIO: La diferencia entre lo que posee la firma (Activos) y lo que debe (Pasivos),es el Patrimonio, o sea, el remanente que le corresponde a los dueños de la firma. Enrealidad el patrimonio puede ser visto como un pasivo (en este caso con unos acreedoresmuy particulares que son los dueños). La diferencia con un pasivo radica en varios aspectos:Los pasivos: 1. Tienen plazoProf. Omaira M. Barca P. Modificado Abril 2011Unidad I: Marco Conceptual de los Estados Financieros
  • 11. ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 2. Tienen estipulada una tasa de interés 3. Tienen estipulados las fechas de pago tanto del capital como de los intereses 4. Tienen prioridad sobre el patrimonio de los socios en caso de liquidación 5. Los pagos ya mencionados se deben hacer independientemente de la situación de la firmaEl patrimonio 1. No tiene plazo para ser devuelto a los dueños. 2. La firma no está obligada a entregar utilidades (el equivalente al interés de los pasivos) 3. Tiene carácter residual, puesto que los dueños reciben lo que quede después de que la firma 4. ha cumplido con las obligaciones con terceros. 5. El pago de utilidades se hace si éstas se producen, si hay disponibilidad de efectivo y si se 6. considera conveniente hacerlo. 7. Hay participaciones -las acciones preferentes- que sí tienen derecho a recibir remuneración 8. como si fueran pasivos. Las categorías que se encuentran en el Patrimonio son: 1. El Capital: las sumas de dinero o de bienes que los dueños entregaron al comienzo de la operación del negocio y que se utilizó por ejemplo, para comprar maquinaria, materias primas o productos para vender, para pagar la nómina, etc. 2. Utilidades Retenidas: esto es, el excedente que hubo entre los Ingresos por Ventas que tuvo la firma al operar comercialmente y sus Egresos, de años anteriores, lo cual se puede devolver o repartir entre los dueños, o se puede acumular o retener para que la firma siga funcionando con más. 3. Utilidades del Período: corresponden al período que se está estudiando y éstas se hayan determinadas por el Estado de Resultados o de Pérdidas y Ganancias que se define a continuación. 4. Revalorizaciones, son el valor absoluto de los ajustes que se han aplicado a los activos no monetarios y los que se hacen al patrimonio, en el caso de ajustes por inflación. En resumen y de manera esquemática:BALANCE GENERALACTIVOS: PASIVOS:CIRCULANTE CIRCULANTEDISPONIBLE EFECTOS POR PAGARProf. Omaira M. Barca P. Modificado Abril 2011Unidad I: Marco Conceptual de los Estados Financieros
  • 12. ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CAJA CUENTAS POR PAGAR BANCOS IMPUESTOS POR PAGAR VALORES NEGOCIABLES DIVIDENDOS POR PAGAREXIGIBLE ACUMULACIONES POR PAGAR EFECTOS POR COBRAR NETOS COBROS ANTICIPADOS CUENTAS POR COBRAR NETOS A LARGO PLAZO ACUMULACIONES POR COBRAR HIPOTECAS POR PAGAR ANTICIPOS Y PAGOS ADELANTADOS BONOS POR PAGARREALIZABLE INVENTARIOS SUMINISTROS PATRIMONIO:INVERSIONES A LARGO PLAZO CAPITAL SOCIAL INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS SUPERAVIT INVERSIONES DEL FONDO DE PAGADO Y APORTADOAMORTIZACION POR REVALORIZACION BONOS DE LA DEUDA PUBLICA RESERVADOFIJOS LIBRETANGIBLES TERRENO EDIFICIOS NETOS MAQUINARIA NETOS INSTALACIONES NETOS EQUIPOS NETOS VEHICULOS NETOSINTANGIBLES PLUSVALIA PATENTEProf. Omaira M. Barca P. Modificado Abril 2011Unidad I: Marco Conceptual de los Estados Financieros
  • 13. ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROSCARGOS DIFERIDOS MEJORAS EN PROPIEDADES AJENASNETO GASTOS DE ORGANIZACIÓN NETOS DESCUENTOS SOBRE BONOSESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS ó ESTADO DERESULTADOS: El Estado de Resultados o de Pérdidas y Ganancias muestra el desarrollo de la actividadde una empresa durante un período de tiempo, indica qué bienes o servicios vendió, cuántole costaron a la firma los bienes o servicios que entregó a sus clientes, cuánto le costómantener la organización para desarrollar su actividad y cuánto fueron las utilidades que lequedaron a los socios o dueños de la firma. El Estado de Resultados o de Pérdidas yGanancias, refleja la actividad económica de una firma en un determinado período detiempo. Este informe muestra la utilidad. La utilidad se puede indicar, en su forma más general,como:INGRESOS POR VENTAS (FACTURACIÓN) - COSTOS Y GASTOS - DEPRECIACIÓN = UTILIDADESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS COSTOS DE VENTASINGRESOS POR VENTA DE BIENES O GASTOS ADMINISTRATIVOS Y VENTASSERVICIOS (FACTURACIÓN) UTILIDAD 1. VENTAS: En este rubro se indica el valor que se vendió y se facturó por los bienes o servicios que se entregaron a los clientes. Estas ventas se pueden hacer de contado o a crédito. 2. COSTO DE VENTAS: Todo producto o servicio que se ofrece a un cliente, le ha costado algo a la firma. Si se trata de una firma manufacturera, este costo incluye el costo de la materia prima, el costo de las máquinas que intervinieron en su fabricación (depreciación) y el costo de la mano de obra del personal que intervino en su elaboración. En el caso de una empresa comercial, es el costo del producto para la venta. Este costo se llama Costo de Ventas. Estos costos están relacionados con el volumen de actividad de la firma y se dice que son costos variables, porque a mayor volumen de actividad, mayores son estos costos. Un ejemplo de costo variable es el papel utilizado en la fabricación de un libro: mientras más libros se produzcan, más papel se gasta. Estos costos son lo contrario de los costos fijos, que no varían con el volumen de operación, dentro de ciertos niveles. Un ejemplo de costo fijo es el arriendo de una bodega donde se fabrican los libros ya mencionados: no importa qué cantidad de libros se fabriquen, el canon de arrendamiento será el mismo.Prof. Omaira M. Barca P. Modificado Abril 2011Unidad I: Marco Conceptual de los Estados Financieros
  • 14. ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 3. UTILIDAD BRUTA: La diferencia entre el Ingreso por Ventas y el Costo de Ventas, se denomina Utilidad Bruta.Utilidad Bruta = Ingreso por Ventas - Costo de VentasGASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS: Para que la empresa funcione, es necesario contar con cierto número de personas y deciertos recursos materiales que prestan soporte interno a la organización, tanto para fabricary comercializar los productos o servicios que se ofrecen, como para establecer relacionesexternas con clientes, proveedores, bancos, etc. Estos gastos están relacionados con rubrostales como salarios del personal administrativo, arriendos, servicios, depreciación de losbienes que se utilizan para apoyar la operación, etc. A estos gastos se les llama Gastos deAdministración y ventas y son independientes del volumen de operaciones que desarrollela firma. 4. UTILIDADES: Al descontar de lo que se obtuvo por la venta de los productos o servicios que entrega la firma a sus clientes, los diferentes costos o gastos (Costo de Ventas y Gastos Generales), se produce un remanente que se llama Utilidad antes de Impuestos. Sobre este monto se calcula una porción que debe pagarse al Estado y son los Impuestos. Al deducir de la Utilidad antes de Impuestos, los Impuestos, entonces se obtienen las Utilidades Netas. Estas últimas pueden entregarse a los dueños como reconocimiento al hecho de que ellos entregaron su dinero para que la firma funcionara; de otra manera, pueden dejarse dentro de la firma y se constituyen en Utilidades Retenidas o por Repartir. Utilidad antes de Impuestos = Utilidad Bruta - Gastos Generales (incluye depreciación) - - Otros gastos - + Otros ingresos ± ajustes por diferencias en cambio y corrección monetaria (si aplica)ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO O ESTADO DESUPERÁVIT Es el estado financiero que muestra en forma detallada los aportes de los socios y ladistribución de las utilidades obtenidas en un periodo, además de la aplicación de lasganancias retenidas en periodos anteriores. Este muestra por separado el patrimonio de unaempresa. También muestra la diferencia entre el capital contable (patrimonio) y el capital social(aportes de los socios), determinando la diferencia entre el activo total y el pasivo total,incluyendo en el pasivo los aportes de los socios.Prof. Omaira M. Barca P. Modificado Abril 2011Unidad I: Marco Conceptual de los Estados Financieros
  • 15. ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROSESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA El Estado de Cambios en la Situación Financiera, es uno de los más importantes para laGerencia de una organización; hoy día, dicho Estado es de obligatoria presentación en lamayor parte de los países del mundo. Este estado también se conoce como el Estado de Fuentes y Usos, o Estado de Fuentesy Aplicación de Fondos, que le interesa a la Gerencia, porque le muestra de donde provienensus fondos y a que los aplica. Una derivación de este estado financiero es el denominado corriente del efectivo, quedetermina las fuentes y los usos de los fondos, que se hacen en dinero efectivo. Estaderivación cada día cobra mayor vigencia dada la necesidad de controlar, por parte de laGerencia Financiera los flujos de Caja, dado que en el mercado de servicios financieros hayatractivos paquetes para utilizar el dinero excedente por corto tiempo, en la mira de darlerentabilidad. Al comparar el Estado de cambios en la situación financiera y el Estado de flujo de cajao efectivo, se encuentra que son muy similares - El presupuesto de caja se sucede conanterioridad al periodo contable en cuestión, y se refiere a las transacciones de efectivo,mientras que el Estado de Cambios en la Situación Financiera se sucede al fin del periodocontable y analiza todos los cambios en los activos y pasivos. En resumen el Estado de Cambios en la Situación Financiera es otro Estado Financiero,de tanta importancia como el Estado de Ingresos y Egresos y el Balance General, lo quehace necesaria su preparación y presentación. Un Estado de cambios en la situación financiera presenta dos partes bien definidas: Lasfuentes de fondos, y las aplicaciones de fondos. Las fuentes de fondos más importantes sonlos recursos generados por:~- Las operaciones normales de la empresa.~- Los de la venta de activos distintos a los corrientes.~- Préstamos a largo plazo.~- Emisión de acciones y bonos. Las aplicaciones de fondos más importantes son las erogaciones generadas por:~- Pago de dividendos~- Devolución o pago de la deuda a largo plazo.~- Adquisición de activos no corrientes.~- Inventarios.ESTADO DE FLUJO DEL EFECTIVO El Estado de Flujo de Efectivo (EFE) es un estado contable básico que informa sobre losmovimientos de efectivo y sus equivalentes, distribuidas en tres categorías: actividadesoperativas, de inversión y de financiamiento. La información acerca de los flujos de efectivo es útil porque suministra a los usuarios delos estados financieros las bases para evaluar la capacidad que tiene la empresa paraProf. Omaira M. Barca P. Modificado Abril 2011Unidad I: Marco Conceptual de los Estados Financieros
  • 16. ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROSgenerar efectivo y equivalentes al efectivo, así como sus necesidades de liquidez. Paratomar decisiones económicas, los usuarios deben evaluar la capacidad que la empresa tienepara generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como las fechas en que se producen y elgrado de certidumbre relativa de su aparición. MÉTODOS Existen dos métodos para exponer este estado. El método directo y el indirecto. • El directo expone las principales clases de entrada y salida bruta en efectivo y sus equivalentes, que aumentaron o disminuyeron a estos. • El método indirecto parte del resultado del ejercicio y a través de ciertos procedimientos se convierte el resultado devengado en resultado percibido. El resultado que se obtiene puede ser positivo o negativo. La importancia de este estadoes que nos muestra si la empresa genera o consume fondos en su actividad productiva.Además permite ver si la empresa realiza inversiones en activos de largo plazo como bienesde uso o inversiones permanentes en otras sociedades. Finalmente el estado muestra la cifra de fondos generados o consumidos por lafinanciación en las cuales se informa sobre el importe de fondos recibidos de prestadores decapitales externos o los mismos accionistas y los montos devueltos por vía de reducción depasivos o dividendos. Este estado es seguido y analizado con mucha atención por los analistas que estudian alas empresas ya que de él surge una explicación de las corrientes de generación y uso de losfondos, lo cual permite conjeturar sobre el futuro de la misma.Prof. Omaira M. Barca P. Modificado Abril 2011Unidad I: Marco Conceptual de los Estados Financieros