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Apresentação APIMEC

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  • 1. Resultados do 2º Trimestre de 2006 Apresentação APIMEC Destaques 2T06 Listagem no Novo Mercado da Bovespa, o mais alto nível de governança corporativa do mercado brasileiro, no dia 5 de junho de 2006. Lançamento do Lineage 1000, um jato executivo ultra-large baseado na plataforma do avião comercial EMBRAER 190. THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT 1
  • 2. Destaques 2T06 • Copa Airlines converte três opções de aviões EMBRAER 190, aumentando para 15 o número de E-Jets encomendados • JetBird adquire 50 aeronaves Phenom 100, juntamente com 50 opções do mesmo modelo, passíveis de conversão para o modelo Phenom 300. • O EMBRAER 195, maior avião já produzido pela Embraer, e também da família EMBRAER 170/190, recebeu em junho a certificação de tipo da Agencia Nacional de Aviação Civil (ANAC), • A Embraer e a Kawasaki Heavy Industries (KHI) firmaram um acordo para a transferência das atividades de produção das partes metálicas das asas dos jatos EMBRAER 190 e EMBRAER 195. • Em 30 de junho a carteira da família Phenom somava mais de 235 ordens firmes. Na mesma data o backlog da aviação executiva totalizava US$1,25 bilhão. THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT Total de Pedidos em Carteira US$ Bilhões 14,7 15,0 15,3 15,9 13,6 10,9 10,4 10,4 10,4 10,2 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 Firmes Opções THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT 2
  • 3. Entregas Projetadas 160 161 148 145 150 141 131 96 101 59 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006E 2007E THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT Aviação Executiva THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT 3
  • 4. Expansão do Portfólio de Produtos Ultra Large Lineage™ 1000 Ultra-Long Range Large Legacy™ 600 Super Mid-Size Mid-size Mid-light Light Phenom™ 100 Very Light Phenom™ 300 THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT Novas Entregas - Crescimento de 4,4% 9.680 unidades Previsão 2006-2015 US$144 bi (crescimento médio anual) 1200 • PIB Mundial: 3,3 % 1000 830+ 800 749 • Novas Entregas : 4,4 % unidades 600 400 200 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015 Fonte: Embraer Market Forecast and GAMA/Global Insight THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT 4
  • 5. Demanda no Mercado de Aviação Executiva S&P 500 S&P 500 PIB EUA PIB EUA Lucro Empresas Lucro Empresas Entregas de Jatos Executivos – Mercado Mundial 14 12 US$ Bilhões 10 R2=0,978 R2=0,978 8 6 4 2 78 88 93 03 77 79 80 81 82 83 84 85 86 87 89 90 91 92 94 95 96 97 98 99 00 01 02 04 19 19 19 20 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 20 20 20 20 Histórico Modelo Embraer THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT Projeção - Mundo Unidades US$ Global 2% 6% Ultra-Long Range 8% Large 10% 25% 15% Super Midsize 10% 20% Midsize 11% Midlight 20% 18% Light 10% Entry 7% 26% Very Light 8% 4% 2% 9.680 jatos US$ 144 bilhões nos próximos 10 anos THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT 5
  • 6. Competidores Bombardier Cessna Raytheon Gulfstream Dassault Mustang# Phenom 100 Very light CJ1 / CJ1+ # Entry Premier I CJ2 / CJ2+ # Lear 40 CJ3 Hawker Light 400XP Phenom 300 Lear 40XR# Bravo Encore Lear 45 Midlight Excel Lear 45XR XLS Hawker G100 Midsize Lear 60 Sovereign Under study 800XP G150# Challenger 50EX Super 300 Hawker Citation X G200 Legacy Legacy 600 Midsize Horizon# 2000 G300 2000EX Challenger 604 G350# 900C Large G400 900EX Global 5000 G450# 900DX# Lineage 1000 Global Ultra Long Express G500 # Falcon 7X Range Global G550 Express XRS# THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT Legacy™600 THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT 6
  • 7. O Legacy™ 600 no Mundo 43% da Frota do Legacy voando na Europa, Africa e Oriente Médio EUA 34 EUROPA 27 ASIA 7 ORIENTE 5 MÉDIO AMÉRICA 2 LATINA AFRICA 1 TOTAL 76 76 entregas em 18 países, a escolha certa THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT Super Mid-Size – Comparação de Cabine 23‘8” Challenger 300 (7.22m) Hawker 4000 25‘ (7.62m) 24‘6” G200 (7.46m) 42’5” Legacy™ 600 (12.93m) ft 10 20 30 40 50 m 3 6 9 12 15 THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT 7
  • 8. Market Share na Categoria Super Midsize Entregas Legacy 600 15% 13% 12% 12% 20 10% 13 13 10 2002 2003 2004 2005 2 0 0 6 -2 0 1 5 2005: crescimento de 54% nas entregas THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT 8
  • 9. Phenom™ 100 – Plano Master 2004 2005 2006 2007 2008 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Aprovação das bases do negócio Finalização do Plano de negócios Aprovação do Plano de Negócio (Lançamento Oficial ) Fase de Definição Conjunta Detalhamento do Design e primeiro Vôo 1o Corte de Metal Sub-Assembly Montagem Final Primeiro Voo Entrada em Serviço THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT Interior – Três opções de configuração Layout 1 – Bizjet Layout 2 Layout 3 THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT 9
  • 10. Phenom™ 100 – Análise Comparativa Phenom™ 100 Eclipse 500 Mustang Adam 700 CJ1 (Entry Level Jet) THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT Phenom™ 100 – Análise Comparativa Phenom™ CJ1+ Características 100 Mustang Eclipse A700 (entry level) Alcance (mn) 1.160 1.158 1.215 1.100 1.285 Velocidade Max. de Cruzeiro 380 340 375 340 389 (KTAS) MMO M 0,70 N/A M 0,64 N/A M 0,71 Altitude Max. de Operação (ft) 41.000 41.000 41.000 41.000 41.000 Volume Total Interno (ft3) 305 230 160 241 272 Distância de Decolagem (ft) 3.400 3.120 2.155 2.950 3.200 Bagageiro Traseiro (ft3) 45 37 26 25 30 Preço de Lista (US$ Milhões) 2,85 2,53 1,47 2,10 4,18 THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT 10
  • 11. Phenom™ 100 • Custo Operacional Direto Phenom™ 100 DOC: US$ 440 / Hora de Vôo 20% menor que o custo do CJ1 12% menor que o King Air C90B em trechos de 600 mn Preliminary data THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT 11
  • 12. Phenom™ 300 – Master Phase Plan 2004 2005 2006 2007 2009 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Aprovação das bases de negócio Preparação do plano de negócio Aprovação do plano de negócio Fase de definição conjunta Design detalhado e vôos de teste Entrada em serviço THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT Interior – Duas opções de configuração THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT 12
  • 13. Phenom™ 300 – Análise Comparativa Layout Configuration Comparison Phenom™ 300 CJ2+ Bravo CJ3 Encore THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT Phenom™ 300 – Análise Comparativa Layout Configuration Comparison Phenom™ 300 Premier I Hawker 400XP THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT 13
  • 14. Phenom™ 300 – Análise Comparativa Phenom™ Características CJ2+ Bravo CJ3 Encore 300 Alcance (mn) 1.800 1.550 1.519 1.774 1.780 Velocidade Máx. de Cruzeiro 450 407 402 417 429 (KTAS) MMO M 0,78 M 0,734 M 0,70 M 0,737 M 0,755 Altitude Máx. de Operação (ft) 45,000 45,000 45,000 45,000 45,000 Distância de Decolagem (ft) 3.700 3.420 3.600 3.180 3.490 Bagageiro Traseiro (ft3) 66 50 28 50 28 Preço de Lista (US$ Milhões) 6,65 5,38 6,04 6,43 8,15 THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT Phenom™ 300 – Análise Comparativa Hawker Características Phenom™ 300 Premier I 400XP Alcance (mn) 1.800 1.232 1.482 Velocidade Máx. de Cruzeiro (KTAS) 450 451 450 MMO M 0,78 M 0,80 M 0,78 Altitude Máx. de Operação (ft) 45.000 45.000 45.000 Distância de Decolagem (ft) 3.700 3.792 3.906 Capacidade de Bagagem (ft3) 66 45 26 Preço de Lista (US$ Milhões) 6,65 5,82 6,99 THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT 14
  • 15. Phenom™ 300 • Custo Operacional Direto Preliminary data Phenom™ 300 DOC: US$ 700 / Hora de Vôo 16% menor que o Citation Encore THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT Jatos Phenom Phenom 100 Phenom 300 Preço US$ 2,85 milhões US$ 6,65 milhões Certificação meados 2008 meados 2009 Investimentos US$ 235 milhões THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENTPreliminary data 15
  • 16. Lineage™ 1000 – Jato Executivo Ultra-Large THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT Lineage™ 1000 – Características Gerais Dados Preliminares Lineage 1000 Número de assentos 13 – 19 (ocupantes) Alcance* 7.778 km 4.200 mn Velocidade máxima de cruzeiro 869 km/h 469 ktas MMO Mach 0.82 Altitude máxima de operação 12.497 m 41.000 ft * Reservas NBAA IFR (35 min) + alternativa de 200nm; 8 ocupantes @ 91 kg (200 lb) THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT 16
  • 17. Lineage™ 1000 - Interior illustrative purposes only THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT Plano de Produção e Carteira de Pedidos Aviação Executiva THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT 17
  • 18. Plano de Produção Estimado – Legacy 600 2004 2005 2006 E 2007 E 13 20 25 - 30 25 - 30 (unidades) Legacy™ 600 THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT Plano de Produção Estimado - Phenom 2008 E Phenom™ 100 15 - 20 (unidades) 2009 E 120 - 150 (unidades) Phenom™ 100 & Phenom™ 300 THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT 18
  • 19. Plano de Produção Esperado – Lineage1000 2008 E 2009 E Até 2 3-4 (unidades) Lineage™ 1000 THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT Vendas Aviação Executiva Backlog em 30 de Junho de 2006: Aviação Executiva – Backlog financeiro (firme) US$ 1,25 bilhão Phenom 100 & Phenom 300 - Pedidos firmes Mais de 235 unidades THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT 19
  • 20. Aviação Comercial THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT Aviação Comercial - Família ERJ 145 37 Assentos 44 Assentos 50 Assentos 50 Assentos (2.000 mn alcance) THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT 20
  • 21. Pedidos da Família ERJ 145 Pedidos Pedidos Opções Total Entregas Firmes em Firmes Carteira ERJ 135 108 2 110 108 - ERJ 140 74 - 74 74 - ERJ 145 682 157 839 676 6 Total 864 159 1.023 858 6 (2º Trimestre/2006) THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT Aviação Comercial - Família EMBRAER 170/190 70 até 78 Assentos - 2.000 mn Alcance Certificação – 1o. Trim/2004 78 até 86 Assentos - 1.800 mn Alcance Certificação – 4o. Trim/2004 98 até 106 Assentos - 2.300 mn Alcance Certificação – 3o. Trim/2005 108 até 118 Assentos - 2.100 mn Alcance Certificação – 3o. Trim/2006 THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT 21
  • 22. Pedidos da Família EMBRAER 170/190 Pedidos Pedidos Opções Total Entregas Firmes em Firmes Carteira EMBRAER 170 144 116 260 111 33 EMBRAER 175 22 - 22 19 3 EMBRAER 190 253 286 539 33 220 EMBRAER 195 36 40 76 - 36 Total 455 442 897 163 292 (2º Trimestre/2006) THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT Perspectiva de Crescimento Econômico Crescimento do tráfego aéreo sustentado pelo crescimento econômico entre 2006 e 2025 Tráfego aéreo projetado e crescimento econômico por região (crescimento médio anual) Mundo World EUA, Canadá e Caribe USA, Canada & Caribbean América America Latin Latina Europa Europe RPK Russia & CIS Rússia e CIS GDP África Africa Middle East Oriente Médio Asia Pacific Ásia Pacífico China China 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% Fonte: Global Insight and Embraer THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT 22
  • 23. Ambiente Competitivo Cias aéreas de baixo custo continuarão capturando mercado das empresas tradicionais EUA RPM Doméstico Europa RPK 5% 11% 12% 17% 16% 16% 19% 29% 11% 31% 19% 34% 76% 72% 60% 65% 57% 50% 2000 2005 2010E 2000 2005 2010E Tradicional Netw ork LCC Cost Low Regional Fonte: Back Aviation e Embraer THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT Fim do Combustível Barato Escassez de reservas de petróleo preço alto 85 95 C a p a c it y C r u d e O il 90 80 D em and 85 Jet Fuel 75 80 70 75 M illio n s o f B a r r e l p e r P r ic e (U S $ /B a r r e l) 70 D ay 65 65 60 60 55 Preço atual 40% 55 maior que em 50 Jan/05 50 45 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 M ar05 M ay05 J u l0 5 Jan05 Sep05 N ov05 Jan06 Nos próximos anos o preço do petróleo deverá ficar no patamar de US$60 e o combustível de aviação deverá ficar em torno de US¢170/galão Fonte: EIA – Energy Industry Administration (Mar 31st, 2006) THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT 23
  • 24. Receita - Tendências Melhora nos yields mundiais, mas a tendência em termos reais continua decrescendo 105 100 95 Index (1994=100) 90 85 80 75 Yield Mundial Nominal World Nominal Yield 70 World Real Yield (ajustado pela inflation) EUA) Yield Mundial Real (adj. for US inflação dos 65 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005F 2006F 2007F Os “yields” reais mundiais em 2005 foram 28% menores que os valores de 1994 uma vez que a pressão nas tarifas por parte das “Low Source: ICAO (Contracting States - Scheduled Airlines), Global Insight (USA CPI Inflation) and IATA Economics Cost” foi muito mais presente. THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT Resultado Consolidado das Cias Aéreas Lucro líquido mundial esperado em 2007: América do Norte -10.8 -5.4 1.1 Mundo -6.0 -2.2 7.2 Europa 1.8 1.4 2.1 2005 2006F 2007F Ásia Pacífico Oriente Médio e Ásia 2.9 2.0 3.1 2005 2006F 2007F -0.1 -0.4 0.5 América Latina 2005 2006F 2007F 2005 2006F 2007F 2005 2006F 2007F 0.2 0.2 0.4 2005 2006F 2007F Valores em US$ Bilhões Fonte: IATA Economics THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT 24
  • 25. Oportunidades para “Rightsizing” 6.018 Rotas com menos de duas frequências médias diárias EUA e Europa 41% Frequência médiaEurope rotas USA & diária em operadas Daily Frequency by Route Average exclusivamente por jatos 34% Routes operated exclusively by2000 de 91 a 175 assentos até Jet Aircraft milhas náuticas. up to 2000 nm from 91 – 175 seats das Routes % % ofRotas 17% 6% 2% 0 - 0,5 0,5 - <2 2 - <5 5 - <10 >=10 Fonte: Back Aviation (OAG 4Q05) Frequência média diária Average Daily Frequency THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT Oportunidades para “Rightsizing” Vôos domésticos nos EUA (Jatos ≥ 100 assentos) 25 49% dos vôos decolam com capacidade apropriada para 20 20 aeronaves de 70 a 110 assentos 17 16 %% of Flights 15 dos Vôos 10 10 8 7 6 6 5 5 3 1 1 0 <50 50 60 70 80 90 100 110 120 130 140 =150 Pax per Departure Passageiros por decolagem Cias. Aéreas se tornam mais eficientes ao ajustar Fonte: Back Aviation (T100) capacidade à demanda do mercado THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT 25
  • 26. Substituição de Aeronaves Antigas Frota Mundial de Aeronaves entre 61 e 120 Assentos 700 610 735 • 31% da frota mundial tem 600 Aeronaves com 522 mais de 20 anos mais de 20 anos de idade e Número de Aeronaves 500 Number of Aircraft (Units) deverá ser substituída nos 400 próximos anos 305 316 300 214 214 205 200 • Technologia ultrapassada: aeronaves ineficientes com 100 elevado custo operacional 0 0-5 6-10 11-15 16-20 21-25 26-30 >30 Aircraft Age (Years) Fonte: Back Aviation (Dec/05) Idade (anos) THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT Posicionamento da Família E- Jets Evolução natural do mercado de 50 assentos Melhoria dos serviços (frequência) Baixo risco no estímulo da demanda Novas oportunidades de mercado (rotas longas e baixa demanda) Substituição de aeronaves antigas e ineficientes Substituição de jatos comerciais (adequação da oferta pela demanda) THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT 26
  • 27. Família E-Jets – Eficiência para todos os modelos de negócio Regional Network Low Cost Source: Embraer (Mar/06) THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT Estatísticas – E-Jets Família EMBRAER 170/190 Operadores 12 Aeronaves em serviço 145 Horas de Vôo 354.111 Ciclos de Vôo 240.095 30 de Junho de 2006 THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT 27
  • 28. Posicionamento de Mercado 30Y 50Y 70Y 90Y 110Y 130Y Novos Entrantes (Sukhoi, Avic I) Scope THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT Projeção de Mercado THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT 28
  • 29. Market Share (30-120 assentos) Mundo 70 60 59 52 52 50 50 51 50 50 51 48 47 44 45 46 44 42 44 42 A c c u m u la t e d M a r k e t S h a r e ( % ) 40 38 37 37 34 30 24 20 24 14 11 10 8 8 4 8 5 4 3 3 3 4 3 3 3 2 0 2 1 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Source: Embraer THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT Projeção de Mercado (2006-2025) Entregas mundiais por segmento Segmento 2006 - 2015 2016 - 2025 2006 - 2025 US$ Bi 30 - 60 500 1,050 1,550 27 61 - 90 1,300 1,650 2,950 65 91 - 120 1,550 1,900 3,450 88 30 - 120 3,350 4,600 7,950 180 121 - 180 5,405 4,780 10,185 610 30 - 180 8,755 9,380 18,135 790 THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT 29
  • 30. Embraer – Projeção de Mercado (2006-2025) Entregas Projetadas: 7.950 jatos (30 a 120 assentos) EUA, Canadá & Russia Caribe Europa & CIS 1,450 525 4,230 18% 53% 7% China Oriente Médio 590 187 8% 2% America Ásia-Pacífico Latina África 410 465 93 5% 6% 1% THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT DEFESA E GOVERNO THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT 30
  • 31. Nichos de Mercado ISR Transporte Treinamento Sistemas e Serviços Combate leve THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT Modelo de Negócio Receita em torno de 10% Investimento baixo Não recorrente pago pelos clientes Fluxo de caixa positivo Maior valor adicionado para investidores THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT 31
  • 32. Atuais Programas de Defesa SUPER TUCANO Força Aérea Brasileira 99 aeronaves Entregas: 41 Força Aérea Colombiana 25 aeronaves Primeiro contrato de exportação 5 entregas estimadas em 2006 THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT Atuais Programas de Defesa TRANSPORTE TAME: Dois E170 e um E190 entregues em 2006 Angola: Um Legacy 600 encomendado THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT 32
  • 33. Atuais Programas de Defesa Frota ISR da FAB com nível excepcional de confiabilidade (99%+) THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT Atuais Programas de Defesa ISR - Inteligência, Patrulha e Reconhecimento Aéreo (Intelligence Surveillance and Reconnaissance) Grécia México THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT 33
  • 34. Atuais Programas de Defesa Modernização da frota F-5 da FAB Frota: 46 aeronaves 7 entregues à FAB THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT Propostas submetidas 9 Legacy 600 - India Decisão prevista em 2007 18 Super Tucanos - Cingapura Decisão prevista em 2006 36 Super Tucanos Turquia Decisão prevista em 2007 Total ~ US$ 1 bilhão THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT 34
  • 35. Resultados & Indicadores de Desempenho THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT Entrega de Jatos 41 40 36 30 27 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT 35
  • 36. Receita Líquida e Margem Bruta R$ Milhões 24,8% 25,4% 24,5% 22,4% 18,6% 2.300 2.728 2.434 1.935 1.769 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 receita Margem Bruta THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT Receita por Segmento 2T05 2T06 Outros 10% Outros 12% Aviação Aviação Executiva 8% Executiva Defesa e 11% Governo 13% Defesa e Aviação Governo 6% Comercial Aviação 69% Comercial 71% THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT 36
  • 37. Lucro e Margem Operacional R$ Milhões 8,9% 7,9% 6,8% 6,1% 5,6% 204 154 167 152 108 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 lucro operacional margem THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT EBITDA R$ Milhões 12,6% 11,2% 10,5% 10,1% 8,5% 257 290 217 232 179 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT 37
  • 38. Lucro Líquido R$ Milhões 8,6% 7,8% 6,8% 4,9% 4,2% 205 166 156 102 87 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT Contas a Receber - Clientes R$ Milhões 1.524 1.085 233 294 302 611 823 754 719 577 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 Outros Mercado de Aviação Comercial THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT 38
  • 39. Estoques R$ Milhões 4.588 4.115 4.053 3.967 3.971 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT Composição do Endividamento Endividamento total de R$ 3.308,0 milhões Moeda Local 22% Moeda Estrangeira 78% ' • Custo Captação Moeda Local = 9,5 % a/a • Custo Captação Moeda Estrangeira = variação cambial + 7,1% a/a THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT 39
  • 40. Endividamento e Vencimentos Valores em R$ Curto Prazo 41% Longo Prazo 59% 1.373 343 3.308 615 431 546 Total Curto 2007 2008 2009 Além de Prazo 2010 • Prazo Médio do Endividamento longo prazo 2 anos e 1 mês THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT Caixa (Endividamento) Líquido R$ milhões 1.139 843 657 216 -552 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT 40
  • 41. Governança Corporativa THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT Estrutura do Capital ON: 738.699.207 (100%) BNDESPAR U N IÃ O F E D E R A L 6 ,3 % OUTROS 0 ,3 % S IS T E L ( F U N D O BO VESPA D E P E N S Ã O ) 7 ,4 % 1 9 ,2 % P R E V I (F U N D O D E P E N S Ã O ) 1 6 ,4 % G RUPO BO ZANO 1 1 ,1 % O U T R O S N YS E 3 9 ,3 % Maio, 2006 THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT 41
  • 42. Dividendos R$ Milhões 33.2% 46.6% 43.4% 27.2% 36.7% 585 445 327 195 114 2002 2003 2004 2005 1S06 YIELD 4.58 1.09 3.79 2.77 THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT Embraer Relações com Investidores + 55 12 3927-4404 investor.relations@embraer.com.br www.embraer.com.br THE INFORMATION CONTAINED HEREIN IS PROPERTY OF EMBRAER AND SHALL NOT BE COPIED OR DISSEMINATED WITHOUT EMBRAER’S WRITTEN CONSENT 42

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