Delinquency control & capital build up for cooperatives

3,961
-1

Published on

Published in: Business

Delinquency control & capital build up for cooperatives

  1. 1. DELINQUENCY CONTROL and CAPITAL BUILD UP FOR COOPERATIVES Prepared by: Efferson P. Ramirez
  2. 2. WHY DO PEOPLE BORROW?-   sickness or death of a family member-   loss of jobs-   lack of capital to start a small business-   to buy farm inputs-  to  buy  in  cash  instead  of  an  installment  basis-   birthday parties, to satisfy vices and others
  3. 3. DELINQUENCY: when the payment of a loan is delayed or the  loan remains unpaid after its due date.CAUSES OF DELINQUENCY:1. Lack of cooperative Education: - failure of member to make an adequate budget of his income;- failure of member to appreciate the value of cooperativism;- failure of member to know his duties and responsibilities-  failure  of  member  to  understand  the  terms  and  conditions  of  payment of loan;2. Unwise use of money/vested interest by some officers- diversion of project plans- misrepresented purpose of loans 3. Improper or Erroneous Evaluation of Borrowers:- improper evaluation of loan applications
  4. 4. 4. No schedule of policies:- lack of harmonious relationship between management staff  and members- wrong attitude of Crecom towards members5. Unexpected Natural Calamities:- typhoons, floods, death- irregularity of incomes  The  problem  on  deliquency  is  a  very  common  problem  being  encountered  by  most  cooperatives  for  it  could  happen  even  before  the  loan  is  granted  to  a  member,  however,  the  following  are  some  measures  to  minimize  the problem on delinquency:
  5. 5. DELINQUENCY CONTROL MEASURES:1.   Continous Cooperative education: Loan deliquency can be greatly minimized if the members  could be made to understand and appreciate the purposes of  organizing a cooperative;a. to  develop  among  members  the  habit  of  thrift  and  regular  savings;b. to  teach  the  members  the  importance  of  borrowing  wisely  for productive and providential purposes;c.  to  teach  the  members  the  wise  use  of  money  through  intelligent buying and budgetting
  6. 6. 2. Proper and Intelligent Loan Appraisal by Credit Committee: Criteria for Loan Evaluation;a.Character  –  spending  habits,  credit  consciousness,  credit  standing  in  the  community,  participation  in  cooperative  activities;b.Capacity to pay – financial condition of borrower, his income  versus his expenses, loan from other sources.c.Capital  –  his  total  capital  contributions  to  the  Coop,  availability of cooperative fundsd.Co- makers – solvency of co – makers, attitudese. Collateral – fixed assets free from any encumbrancesf. Purpose of loan – based on actual needs of borrower
  7. 7. 3. Loan deliquency goes high – if those who have current loans  find out that the operation of the cooperative is going down,  many of them would hesitate to pay their loans. They believe  that  if  the  cooperative  goes  bankrupt,  they  may  not  need  to  pay their loans. 4. The  income  goes  down  -    if  more  loans  are  being  extended,  there would be no more income. The fixed cost must have to  be taken from the capital. 5. Employees  are  discouraged  –  the  future  is  black  for  the  employees of a cooperative in this situation. They would look  at their jobs as a temporary employment while they scout for  greener and more secured pastures. 6. The cooperative flops – it takes only a few months from the  time the services slow down until the time to close down.
  8. 8. PRIMARY STRATEGIES FOR CAPITAL BUILD UP1. Continous Cooperative Education  –  this  is  one  of  the principles of cooperativism, but its importance  is  belittled.  The  reason  why  educational  funds  are  allocated every year from the surplus is to provide  a  budget  for  membership  education  and  staff  development.  Members  will  always  be  supportive  to whatever programs of the cooperative only when  they  understood  and  appreciated  what  the  undertaking is all about.
  9. 9. 2.  Raffle Draw – the raffle draw cooperative style does not sell  tickets,  it  does  not  solicit  funds  from  the  public.  It  merely  encourages  the  members  to  add  to  their  own  savings  and  share capital. Those who increase their share capital are given  raffle tickets. The prizes may be charged to educational funds  or the operating funds. After all, the objective of the draw is  to increase the capital and income of the cooperative.3. Annual Dues  –  the  cooperative  may  collect  annual  dues  by  deducting  the  amount  from  the  loans  of  the  members  when  they borrow or from their interest on capital at the end of the  year.  In  this  way  the  members  would  not  have  shelled  out  from their pockets.
  10. 10. 4. One – peso per visit – this scheme requires every member to  deposit  P1.00  in  his  share  capital  everytime  he  visits  the  cooperative  for  every  reason.  After  all  everybody  has  one  peso  in  loose  coins.  That  is  less  than  the  cost  of  a  pack  of  cigarettes  or  a  bottle  of  beer.  Besides,  the  one  peso  is  not  a  payment, it is saved by the member and is added to his share  capital. 5.    Authorized Retention from Loans  –  this  is  another  scheme  that compaigns from those who are served by the cooperative.  By the authority of a Board Resolution, the staff shall deduct  a percentage  from  every  loan  granted  and  adds  the  deducted  amount to the borrowers share capital.
  11. 11. 6. Share Certificates  –  this  scheme  calls  for  the  distribution of the interest on capital and patronage  refund  not  in  cash,  but  in  the  form  of  share  certificates.   7. Paluwagan – this scheme is particularly succesfull  among  market  vendors  and  other  groups  with  a  regular  source  of  income.  The  members  are  being  grouped  by  tens.  All  the  ten  will  deposit  P1.00  each  in  the  number  one’s  share  capital  and  so  on  until all the ten group members have had their turn.
  12. 12. 8. Salary Deduction – saving to some people is easy. To others it  is  hard.  They  spend  all  the  money  they  lay  their  hands  on.  Sometimes , they even spend money that they have not gotten  yet.  For  this  kind  of  people,  force  savings  is  necessary.  Cooperatives  can  arranged  savings  by  salary  deduction  if  the  members  concerned  would  sign  the  payroll  deduction  form.  This goes in line with the members’ pledge to save regularly. 9. Revolving Fund – if the total amount for interest on capital and  patronage refund is P100,000.00, the Board is authorized to set  aside P50,000.00 as a Revolving Fund for five (5) years. After  five  years,  this  amount  shall  be  distributed  to  the  members  as  they should have been five years ago.
  13. 13. 10. Doorstep Savings Program – this scheme is more applicable  to people who are busy that they don’t have time to visit the  cooperative  (businessmen).  They  may  have  the  money  and  maybe willing to save but they don’t have the time to visit the  cooperative.  For  them,  every  second  is  GOLD.  A  management staff may be go from door to door to this type of  people to collect their deposits.11. Special Depositors  a. Special Members (minors) – the children of members are  encouraged to open up savings account with the cooperative.  They  would  not  be  allowed  to  borrow  because  they  are  not  old enough to enter into contracts and they usually don’t have  a regular source of income to pay back the loan. The parents  should not  be  allowed to withdraw from  the  savings  of  their  children without the latters consent. 
  14. 14. b.Organizations–  there  are  many  community  organizations  which  do  not  have  the  juridical  personality to become members of the cooperative.  These  group’s  should  be  encouraged  to  open  an  account  with  the  cooperative,  however,  they  are  not allowed to borrow. c.  Non-members  –  for  people  who  want  to  support  the  cooperative  by  saving  their  money  in  it,  the  staff  should  not  close  doors.  Anybody  should  be  encouraged  to  save  in  the  cooperative,  but,  since  they  are  not  members,  they  will  not  have  the  priveledge of borrowing.
  15. 15. CAPITAL BUILD UP STRATEGIES FOR COOPERATIVES  It  is  easy  to  organize a  cooperative.  It  is  difficult  to succeed.  One  failure  affects  the  others,  including those that are to be organized. Most  cooperatives  died  a  natural  death,  and  the foremost  reason  is  lack  of  capital  due  to  lack  of knowledge on some capital build up programs. Most cooperatives  considered  today  as  successful,  based on  their  history,  states  that  they  have  stood  by  their own  money,  and  besides  have  engaged  in  many programs/  strategies  on  how  to  increase  the  needed capital to extend maximum services to its members. 
  16. 16. A cooperative which depends too much from outside funding at the onset on its operation would merely teaches its members to be dependent from outside source of funds. They may never realize their duty to capitalize their own business enterprize. They may not even take their loans seriously because they say that it is not their money at stake. Furthermore, members may not develop pride and responsibility of ownership knowing that the capital  is not theirs. To borrow from outside sources is not actually bad, provided that a cooperative will borrow for expansion purposes and officers and management staff are well prepared with the knowledge and skills on how to manage a bigger amount of money.
  17. 17. WHY DO WE SAVE? WHY DO WE ENGAGE IN CAPITAL BUILDING?Primarily, a cooperative must save and engage in capital building to be able to extend maximum service to members, secondarily is that cooperative members must finance their own business enterprise as one of the practices of cooperativism.
  18. 18. EFFECTS OF LOW WORKING CAPITAL: Insufficiency  or low working capital can cripple a  cooperative  permanently  if  it  is  not  attended  to  immediately. The following are the effects of lack  of capital: 1. Services slow down – the members applying for  loans can not be served at the right time. They have  to wait for days, weeks and sometimes months for  their loans. A delayed loan due to lack of capital  may not be very useful anymore. 
  19. 19. QUESTIONS?

×