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Estado Flujos Efectivo

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Reflexiones conceptuales sobre el Estado de Flujos de Efectivo (EFE), en el marco de las Normas Internacionales de Contabilidad, incluido en el nuevo Plan General de Contabilidad Español.

Reflexiones conceptuales sobre el Estado de Flujos de Efectivo (EFE), en el marco de las Normas Internacionales de Contabilidad, incluido en el nuevo Plan General de Contabilidad Español.

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  • 1.
    • Por actividades
      • Explotación
      • Financiación
      • Inversión
    • Indicando la variación neta de efectivo y equivalentes
    Movimientos de Efectivo y sus equivalentes de Efectivo Estado de Flujos de Efectivo Mientras que el ECPN se obtiene directamente de los registros contables, El EFE ha de obtenerse mediante procedimientos extracontables Probablemente éste sea el documento que mejor explica la realidad de la diferencia entre ingresos/gastos y cobros/pagos
  • 2. Descripción
  • 3. Obligatoriedad Descripción: obligatoriedad Condiciones Euros Balance Memoria ECPN EFE P y G N/A N/A N/A N N/A Activo no supere 2.850.000 A A A CAN no supere 5.700.000 A A A Nº Medio empleados 50 A A A Activo no supere 11.400.000 A CAN no supere 22.800.000 A Nº Medio empleados 250 A
  • 4. CUENTAS ANUALES: PGC PYMES
  • 5. CUENTAS ANUALES: PGC PYMES PGC PYMES Excepciones No podrá acogerse si la empresa se encuentra en alguna de estas circunstancias
    • Tenga valores admitidos a negociación en mercado regulado de la UE.
    • Forme parte de un grupo de sociedades que formule o deba formular cuentas anuales consolidadas.
    • Su moneda funcional sea distinta al euro.
    • Sea una entidad financiera.
  • 6. C ontenido F ormulación O bjetivo E FE E xplotación I nversión F inanciación P resentación Descripción
  • 7.
    • EFE no obligatoriedad:
    • La pugna entre los intereses en conflicto que toda nueva exigencia información acarrea,
    • transparencia frente a simplificación
    • de las obligaciones contables
      • aspecto que lógicamente debe apreciarse ponderando esta exigencia
      • con la dimensión de la empresa, se ha resuelto que no sea obligatorio para las empresas
      • que puedan formular de manera abreviada el balance, el ECPN y la memoria.
    Descripción Estado de Flujos de Efectivo Objetivo: Mostrar la capacidad de generar efectivo o equivalentes al efectivo así como las necesidades de liquidez de la empresa debidamente ordenadas en tres categorías (actividades de explotación, financiación e inversión). PGC Introducción III.13
  • 8. Estado de Flujos de Efectivo Contenido ojo
    • Informa sobre el origen y la utilización de los activos monetarios representativos de:
    • efectivo, y
    • otros activos líquidos equivalentes
    • por actividades
    • mostrando la variación neta
    • de dicha magnitud en el ejercicio
    • Se entiende por efectivo y otros activos líquidos equivalentes:
    • la tesorería en la caja y depósitos bancarios, y
    • los instrumentos financieros que sean convertibles en efectivo y que, en el momento de su adquisición, su vencimiento no fuera superior a tres meses (siempre que no exista riesgo significativo de cambio de valor, y formen parte de la gestión normal de la tesorería de la empresa).
  • 9. Estado de Flujos de Efectivo
    • Para los flujos de explotación el NPGC opta por el método indirecto (ajustes al resultado), por ello:
      • La variación del flujo por estas actividades se muestra neto (no se observa, los pagos a proveedores, personal y otros, como tampoco se informa del cobro de clientes, deudores y otros), a excepción de los intereses y dividendos percibidos, intereses pagados y la liquidación (cobro o pago) por el impuesto sobre beneficios que se muestran separadamente.
      • Los gastos financieros y los ingresos financieros, con carácter general, se incluyen dentro de esta categoría.
    • 2. Para los flujos de inversión y de financiación hay que utilizar el método directo de obtención de flujos (no es posible el método indirecto), esto conlleva que:
      • Se muestran tanto los cobros como los pagos de estas operaciones de forma separada.
      • Los dividendos pagados se recogen como flujos de financiación.
  • 10. Estado de Flujos de Efectivo Actividades de explotación Método Directo Método Indirecto La principal clase de cobros y pagos se presentan por separado El resultado del ejercicio se ajusta por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y devengos que son la causa de cobro y pagos en el pasado o en el futuro, así como de las partidas de pérdidas y ganancias asociadas con flujos de efectivo de actividades de inversión o financiación
  • 11. Estado de Flujos de Efectivo FE Explotación
    • Flujos de efectivo de la actividad de explotación son :
    • los ocasionados por las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos de la empresa, así como por
    • otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o de financiación.
    • se mostrarán por su importe neto, con las excepciones siguientes:
      • flujos de efectivo correspondientes a intereses (cobrados y pagados) y dividendos percibidos, e
      • impuestos sobre beneficios (cobro/pago)
    • A estos efectos, el resultado del ejercicio será objeto de corrección (ajustes) para:
    • eliminar los gastos e ingresos que no hayan producido un movimiento de efectivo, y
    • incorporar las transacciones de ejercicios anteriores cobradas o pagadas en el actual
  • 12. Estado de Flujos de Efectivo Flujos de Explotación Obtención (Método indirecto: Ajustes resultado) Incorporar otros cobros y pagos ( transacciones ejercicios anteriores) Ajustar gastos e ingresos (sin incidencia efectivo) Presentación
    • Por su importe neto, a excepción:
      • intereses pagados
      • intereses cobrados
      • dividendos cobrados
      • pago/cobro por el impuesto s/b
      • otros (sin especificar)
  • 13. Estado de Flujos de Efectivo NECA 9ª FE Explotación Se podrán incluir como un componente de efectivo los descubiertos ocasionales cuando formen parte integrante de la gestión del efectivo de la empresa. Ojo homogeneidad y comparabilidad
    • ¿Podrían incluirse como un componente de efectivo partidas como las que siguen?:
    • Dividendos a cobrar
    • Deudas a corto plazo por crédito dispuesto
    • Desembolsos exigidos a los socios (accionistas)
    • Imposiciones a plazo
    • Acciones rescatables
    • Inversiones a corto plazo de gran liquidez (576, PGC)
  • 14. FE: Actividades Explotación Ej: Pagos por dividendos acciones de pasivo Ej: primas de seguro (no explotación) Importe neto Excepción I neto ojo Notas 200X 200X-1 A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN 1. Resultado del ejercicio antes de impuestos
    • 2. Ajustes del resultado
    • Amortización del inmovilizado
    • Correcciones valorativas por deterioro
    • Variación de provisiones
    • Imputación de subvenciones
    • Resultados por bajas y enajenaciones del inmovilizado
    • Resultados por bajas y enajenaciones de instrumentos financieros
    • Ingresos financieros
    • Gastos financieros
    • Diferencias de cambio
    • Variación de valor razonable en instrumentos financieros
    • Otros ingresos y gastos
    • 3. Cambios en el capital corriente
    • Existencias
    • Deudores y otras cuentas a cobrar
    • Otros activos corrientes
    • Acreedores y otras cuentas a pagar
    • Otros pasivos corrientes
    • Otros activos y pasivos no corrientes
    • 4. Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación
    • Pago de intereses
    • Cobro de dividendos
    • Cobro de intereses
    • Pagos (cobros) por impuesto sobre beneficios
    • Otros pagos (cobros)
    5. Flujos de efectivo de las actividades de explotación (+- 1+-2+-3+-4)
  • 15. En lo que respecta a las inversiones, la parte aplazada no será, cuando se pague, un flujo de inversión, sino el reembolso de una deuda, por ello, será flujos de financiación. Estado de Flujos de Efectivo FE Inversión Actividades de inversión Comprende la adquisición, enajenación o abandono de activos a largo plazo, así como de otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes de efectivo.
    • Flujos de efectivo de la actividad de inversión son:
    • Los pagos que tienen su origen en la adquisición de activos no corrientes y otros activos no incluidos en el efectivo y otros activos líquidos equivalentes, tales como
      • inmovilizados intangibles, materiales, inversiones inmobiliarias o inversiones financieras, así como
    • Los cobros procedentes de su enajenación o de su amortización al vencimiento.
  • 16. FE: Actividades Inversión Notas 200X 200X-1 B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
    • 6. Pagos por inversiones
    • Empresas del grupo y asociadas
    • Inmovilizado intangible
    • Inmovilizado material
    • Inversiones inmobiliarias
    • Otros activos financieros
    • Activos no corrientes mantenidos para venta
    • Otros activos
    • 7. Cobros por desinversiones
    • Empresas del grupo y asociadas
    • Inmovilizado intangible
    • Inmovilizado material
    • Inversiones inmobiliarias
    • Otros activos financieros
    • Activos no corrientes mantenidos para venta
    • Otros activos
    8. Flujos de efectivo de las actividades de inversión (7-6)
  • 17. FE Financiación Estado de Flujos de Efectivo Actividades de financiación Son las actividades que produce cambios en el tamaño y composición de los capitales propios y de los préstamos tomados por parte de la empresa.
    • Los flujos de efectivo de las actividades de financiación comprenden:
    • los cobros procedentes de la adquisición por terceros de títulos valores emitidos por la empresa o de recursos concedidos por entidades financieras, en forma de préstamos u otros instrumentos de financiación, así como:
    • Los pagos realizados por amortización o devolución de las cantidades aportadas por ellos.
    • También se incluyen, en esta categoría, los pagos accionistas en concepto de dividendos.
  • 18. FE: Actividades Financiación Notas 200X 200X-1 C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
    • 9. Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio
    • Emisión de instrumentos de patrimonio
    • Amortización de instrumentos de patrimonio
    • Adquisición de instrumentos de patrimonio
    • Enajenación de instrumentos de patrimonio
    • Subvenciones, donaciones y legados recibidos
    • 10. Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero
    • Emisión
      • Obligaciones y valores similares
      • Deudas con entidades de crédito
      • Deudas con empresas del grupo y asociadas
      • Otras deudas
    • Devolución y amortización
      • Obligaciones y valores similares
      • Deudas con entidades de crédito
      • Deudas con empresas del grupo y asociadas
      • Otras deudas
    • 11. Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio
    • Dividendos
    • Remuneración de otros instrumentos de patrimonio
    12. Flujos de efectivo de las actividades de financiación (+-9+-10+-11)
  • 19. Variación Tipos de cambio Aumento /Disminución del Efectivo del ejercicio FE: Variación Efectivo Notas 200X 200X-1 D) EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO E) AUMENTO/DISMINUECIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES (+-A+-B+-C+-D) Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio Efectivo o equivalentes al final del ejercicio
  • 20. Aspectos para su formulación ( I) Estado de Flujos de Efectivo
    • Para los flujos de explotación el NPGC opta por el método indirecto (ajustes al resultado), por ello:
      • La variación del flujo por estas actividades se muestra neto (no se observa, los pagos a proveedores, personal y otros, como tampoco se informa del cobro de clientes, deudores y otros), a excepción de los intereses y dividendos percibidos, intereses pagados y la liquidación (cobro o pago) por el impuesto sobre beneficios que se muestran separadamente.
      • Los gastos financieros y los ingresos financieros, con carácter general, se incluyen dentro de esta categoría.
    • 2. Para los flujos de inversión y de financiación hay que utilizar el método directo de obtención de flujos (no es posible el método indirecto), esto conlleva que:
      • Se muestran tanto los cobros como los pagos de estas operaciones de forma separada.
      • Los dividendos pagados se recogen como flujos de financiación.
  • 21. Aspectos para su formulación ( II) Estado de Flujos de Efectivo
    • Los flujos procedentes de transacciones en moneda extranjera se convertirán a la moneda funcional al tipo de cambio vigente en la fecha en que se produjo cada flujo en cuestión, sin perjuicio de poder utilizar una media ponderada representativa del tipo de interés del tipo de cambio período en aquellos casos en que exista un elevado volumen de transacciones.
    2. Cuando exista una cobertura contable, los flujos del instrumento de cobertura se incorporarán en la misma partida que los de la partida cubierta, indicando en la memoria este efecto.
  • 22. Aspectos para su formulación ( III) Estado de Flujos de Efectivo
    • La empresa debe informar de cualquier importe significativo de sus saldos de efectivo y otros activos líquidos equivalentes al efectivo que no estén disponibles para ser utilizados.
    • 2. La empresa debe:
    • revelar los componentes de la partida de efectivo y equivalentes al efectivo, y
    • Presentar una conciliación de los saldos que figuran en el EFE con las partidas equivalentes en el balance.
  • 23. Transacciones no monetarias Aspectos para su formulación ( IV) Estado de Flujos de Efectivo Las operaciones de inversión o financiación que no han supuesto el uso de efectivo o equivalentes de efectivo no forman parte del estado de flujos de efectivo, al no generar flujos de efectivo en el ejercicio corriente, a pesar de que afecten a la estructura de los activos y de la financiación utilizado por la empresa.
    • Ejemplos de estas transacciones
    • La adquisición de activos por medio de un contrato de arrendamiento financiero.
    • La compra de una empresa mediante una ampliación de capital.
    • La conversión de deuda en patrimonio neto.
  • 24. Estado de Flujos de Efectivo: Ajustes
    • Amortizaciones
    • Pérdidas por deterioro de valor
    • Pérdidas variación provisiones
    • Pérdida Valor razonable
    • Beneficios enajenación inmovilizado
    • Beneficios enajenación instrumentos financieros
    Correcciones valorativas Otras No explotación Remuneración activos y pasivos financieros Cambios en el Capital corriente Impuesto sobre beneficios
    • Gastos financieros
    • Diferencias negativas de cambio
    • Diferencia en el tiempo entre la corriente real y monetaria
    • Pagos por I beneficios
    • Ganancias Valor razonable
    • Excesos provisiones
    • Pérdidas venta inmovilizado
    • Pérdidas venta instrumentos financieros
    • Ingresos financieros
    • Diferencias positivas de cambio
    • Diferencia en el tiempo entre la corriente real y monetaria
    • Cobros por I beneficios
  • 25. FE: Actividades Explotación Ej: Pagos por dividendos acciones de pasivo Ej: primas de seguro (no explotación) Importe neto Excepción I neto ojo Notas 200X 200X-1 A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN 1. Resultado del ejercicio antes de impuestos
    • 2. Ajustes del resultado
    • Amortización del inmovilizado
    • Correcciones valorativas por deterioro
    • Variación de provisiones
    • Imputación de subvenciones
    • Resultados por bajas y enajenaciones del inmovilizado
    • Resultados por bajas y enajenaciones de instrumentos financieros
    • Ingresos financieros
    • Gastos financieros
    • Diferencias de cambio
    • Variación de valor razonable en instrumentos financieros
    • Otros ingresos y gastos
    • 3. Cambios en el capital corriente
    • Existencias
    • Deudores y otras cuentas a cobrar
    • Otros activos corrientes
    • Acreedores y otras cuentas a pagar
    • Otros pasivos corrientes
    • Otros activos y pasivos no corrientes
    • 4. Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación
    • Pago de intereses
    • Cobro de dividendos
    • Cobro de intereses
    • Pagos (cobros) por impuesto sobre beneficios
    • Otros pagos (cobros)
    5. Flujos de efectivo de las actividades de explotación (+- 1+-2+-3+-4)
  • 26. Estado de Flujos de Efectivo: Presentación Notas 200X 200X-1 B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
    • 6. Pagos por inversiones
    • Empresas del grupo y asociadas
    • Inmovilizado intangible
    • Inmovilizado material
    • Inversiones inmobiliarias
    • Otros activos financieros
    • Activos no corrientes mantenidos para venta
    • Otros activos
    • 7. Cobros por desinversiones
    • Empresas del grupo y asociadas
    • Inmovilizado intangible
    • Inmovilizado material
    • Inversiones inmobiliarias
    • Otros activos financieros
    • Activos no corrientes mantenidos para venta
    • Otros activos
    8. Flujos de efectivo de las actividades de inversión (7-6)
  • 27. Estado de Flujos de Efectivo: Presentación Notas 200X 200X-1 C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
    • 9. Cobros y pagos por instrumentos de patrimonio
    • Emisión de instrumentos de patrimonio
    • Amortización de instrumentos de patrimonio
    • Adquisición de instrumentos de patrimonio
    • Enajenación de instrumentos de patrimonio
    • Subvenciones, donaciones y legados recibidos
    • 10. Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero
    • Emisión
      • Obligaciones y valores similares
      • Deudas con entidades de crédito
      • Deudas con empresas del grupo y asociadas
      • Otras deudas
    • Devolución y amortización
      • Obligaciones y valores similares
      • Deudas con entidades de crédito
      • Deudas con empresas del grupo y asociadas
      • Otras deudas
    • 11. Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio
    • Dividendos
    • Remuneración de otros instrumentos de patrimonio
    12. Flujos de efectivo de las actividades de financiación (+-9+-10+-11)
  • 28. Variación Tipos de cambio Aumento /Disminución del Efectivo del ejercicio FE: Variación Efectivo Notas 200X 200X-1 D) EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO E) AUMENTO/DISMINUECIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES (+-A+-B+-C+-D) Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio Efectivo o equivalentes al final del ejercicio

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