Apresentacão Campus Party 2010: Relacao Com Investidores
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  • 1.  
  • 2.  
  • 3.  
  • 4.  
  • 5. O QUE ELAS TÊM EM COMUM?
  • 6. O mesmo empreendedor? A mesma incubadora?
  • 7. RISCO!
  • 8. CONSEQUENTEMENTE
  • 9.  
  • 10. ESSA É A APOSTA!
  • 11. passos para compreender a relação com investidores 7
  • 12. A DEFINIÇÃO 1
    • O que é Venture Capital ?
    • Fomento no Brasil
    • Incubadora x VC
  • 13. Incubadora estrutura a empresa e dá vida ao projeto. Venture Capital = Capital de Risco investimento de capital em troca de parte da sociedade de uma empresa, prevendo um retorno n vezes maior Venture Capital dá escalabilidade e valor ao projeto X MISTO PRIVADO PÚBLICO FIEEI FIP ANGELS EMPRÉSTIMO FINEP BNDES FUNDOS DE PENSÃO FOMENTO NO BRASIL
  • 14. O PROJETO 2
    • Quando apresentar uma ideia?
    • O que o VC quer de você?
  • 15. Não precisa de protótipo! Não precisa de um plano de negócios! Não precisa de contratos! Não precisa de faturamento! É NECESSÁRIO:
  • 16. A BUSCA 3
    • Onde e como buscar um VC
    • A marca faz diferença?
  • 17. The Elevator Pitch Treine bastante! Saiba explicar o que a sua empresa faz em uma frase. VCs não têm tempo nem paciência para almoços longos, divagando sobre o seu projeto Sumário Executivo Prepare sua apresentação com objetividade, números e bullets (frases espertas!) Você vai ouvir mais NÃOs do que SIMs Alguns VCs podem contribuir com indicações de funcionários e CEO Alguns VCs entendem o que estão analisando Alguns VCs têm experiência no exterior em estudos e investimentos Alguns VCs têm feeling !
  • 18. A SOCIEDADE 4
    • Constituição societária
    • A partilha do equity
  • 19. Sociedade Anônima (S.A.): a constituição da empresa não está atribuida a um nome específico, mas dividida em ações Fechada: livre negociação de ações entre os acionistas Aberta: negociação na bolsa IPO é o sonho dos VCs Divisão do equity deve respeitar o nível de dedicação dos fundadores Contrate e incentive a equipe : ações para funcionários até 20% do pool para novos talentos O vesting irá garantir o talento na empresa
  • 20. O DEAL 5
    • A jornada de negociações
    • Term-sheet e due diligence
  • 21. Contrate um advogado! Não tem como pagar? Peça a um amigo para te ajudar O ponto mais importante para ambas as partes é o valuation da empresa: define as fatias do bolo Fluxo de caixa descontado : não tem como escapar! (ainda) Transparência ninguém quer ter um sócio que omita informações Term-sheet Cláusulas que favorecem ambas as partes Tag-along Drag-along Due diligence Pode demorar, desgastante, muitos documentos a serem registrados, mas não existe sociedade sem confiança e planejamento. Auditoria total!
  • 22. GOVERNANÇA CORPORATIVA 6
    • Práticas de gestão
    • O Conselho de Administração
  • 23. A composição usual do Conselho de Adminstração: 40% membros indicados pelos empreendedores 40% membros indicados pelos investidores 20% membro independente O conselho de administração permite que a empresa possa olhar para o ambiente externo, e contribua para transparência, estratégias e auditorias A cobrança parte deles: representantes dos investidores .Compromisso com a empresa e equipe .Ética e organização .Destino de investimentos e incentivos .Respeito às leis .Geração de riqueza
  • 24. 7
    • Alguém vai me comprar?
    • Empreendedor serial
    A SAÍDA
  • 25. A saída pode demorar mais que a entrada… … o que pode facilitar é a organização durante toda a vida da empresa Quem você menos imagina pode ter interesse nos seus negócios O potencial que uns enxergam pode ser diferente do seu Valuation outra vez! Trade-sale: venda de todas às ações a um comprador IPO: ações oferecidas ao público Secondary-sale: venda para outro fundo Buyback: recompra pelos empreendedores Write-off: liquidação Cash out : colocar o dinheiro no bolso
  • 26. NÃO CRIE UM IMPÉRIO… CRIE VÁRIOS REINOS! EMPREENDIMENTOS E TECNOLOGIAS QUE DESENVOLVEM O PAÍS!
  • 27. Eduardo Bilman [email_address] Skype | Linkedin: ebilman @dubilman para Aceleradora.net @ Campus Party BR 2010