O QUE ELAS TÊM EM COMUM?
O mesmo empreendedor? A mesma incubadora?
RISCO!
CONSEQUENTEMENTE
 
ESSA É A APOSTA!
passos para compreender a relação com investidores 7
A DEFINIÇÃO 1 <ul><li>O que é  Venture Capital ? </li></ul><ul><li>Fomento no Brasil </li></ul><ul><li>Incubadora x VC </l...
Incubadora  estrutura a empresa e dá vida ao projeto. Venture Capital = Capital de Risco investimento de capital em troca ...
O PROJETO 2 <ul><li>Quando apresentar uma ideia? </li></ul><ul><li>O que o VC quer de você? </li></ul>
Não precisa de protótipo! Não precisa de um plano de negócios! Não precisa de contratos! Não precisa de faturamento! É NEC...
A BUSCA 3 <ul><li>Onde e como buscar um VC </li></ul><ul><li>A marca faz diferença? </li></ul>
The Elevator Pitch Treine bastante! Saiba explicar o que a sua empresa faz em uma frase. VCs não têm tempo nem paciência p...
A SOCIEDADE 4 <ul><li>Constituição societária </li></ul><ul><li>A partilha do  equity </li></ul>
Sociedade Anônima (S.A.):  a constituição da empresa não está atribuida a um nome específico, mas dividida em ações Fechad...
O DEAL 5 <ul><li>A jornada de negociações </li></ul><ul><li>Term-sheet  e  due diligence </li></ul>
Contrate um advogado! Não tem como pagar? Peça a um amigo para te ajudar O ponto mais importante para ambas as partes é o ...
GOVERNANÇA CORPORATIVA 6 <ul><li>Práticas de gestão </li></ul><ul><li>O Conselho de Administração </li></ul>
A composição usual do Conselho de Adminstração: 40% membros indicados pelos empreendedores 40% membros indicados pelos inv...
7 <ul><li>Alguém vai me comprar? </li></ul><ul><li>Empreendedor serial </li></ul>A SAÍDA
A saída pode demorar mais que a entrada… …  o que pode facilitar é a organização durante toda a vida da empresa Quem você ...
NÃO CRIE UM IMPÉRIO… CRIE VÁRIOS REINOS! EMPREENDIMENTOS E TECNOLOGIAS QUE DESENVOLVEM O PAÍS!
Eduardo Bilman [email_address] Skype | Linkedin: ebilman @dubilman para Aceleradora.net @ Campus Party BR 2010
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Apresentacão Campus Party 2010: Relacao Com Investidores

  1. 5. O QUE ELAS TÊM EM COMUM?
  2. 6. O mesmo empreendedor? A mesma incubadora?
  3. 7. RISCO!
  4. 8. CONSEQUENTEMENTE
  5. 10. ESSA É A APOSTA!
  6. 11. passos para compreender a relação com investidores 7
  7. 12. A DEFINIÇÃO 1 <ul><li>O que é Venture Capital ? </li></ul><ul><li>Fomento no Brasil </li></ul><ul><li>Incubadora x VC </li></ul>
  8. 13. Incubadora estrutura a empresa e dá vida ao projeto. Venture Capital = Capital de Risco investimento de capital em troca de parte da sociedade de uma empresa, prevendo um retorno n vezes maior Venture Capital dá escalabilidade e valor ao projeto X MISTO PRIVADO PÚBLICO FIEEI FIP ANGELS EMPRÉSTIMO FINEP BNDES FUNDOS DE PENSÃO FOMENTO NO BRASIL
  9. 14. O PROJETO 2 <ul><li>Quando apresentar uma ideia? </li></ul><ul><li>O que o VC quer de você? </li></ul>
  10. 15. Não precisa de protótipo! Não precisa de um plano de negócios! Não precisa de contratos! Não precisa de faturamento! É NECESSÁRIO:
  11. 16. A BUSCA 3 <ul><li>Onde e como buscar um VC </li></ul><ul><li>A marca faz diferença? </li></ul>
  12. 17. The Elevator Pitch Treine bastante! Saiba explicar o que a sua empresa faz em uma frase. VCs não têm tempo nem paciência para almoços longos, divagando sobre o seu projeto Sumário Executivo Prepare sua apresentação com objetividade, números e bullets (frases espertas!) Você vai ouvir mais NÃOs do que SIMs Alguns VCs podem contribuir com indicações de funcionários e CEO Alguns VCs entendem o que estão analisando Alguns VCs têm experiência no exterior em estudos e investimentos Alguns VCs têm feeling !
  13. 18. A SOCIEDADE 4 <ul><li>Constituição societária </li></ul><ul><li>A partilha do equity </li></ul>
  14. 19. Sociedade Anônima (S.A.): a constituição da empresa não está atribuida a um nome específico, mas dividida em ações Fechada: livre negociação de ações entre os acionistas Aberta: negociação na bolsa IPO é o sonho dos VCs Divisão do equity deve respeitar o nível de dedicação dos fundadores Contrate e incentive a equipe : ações para funcionários até 20% do pool para novos talentos O vesting irá garantir o talento na empresa
  15. 20. O DEAL 5 <ul><li>A jornada de negociações </li></ul><ul><li>Term-sheet e due diligence </li></ul>
  16. 21. Contrate um advogado! Não tem como pagar? Peça a um amigo para te ajudar O ponto mais importante para ambas as partes é o valuation da empresa: define as fatias do bolo Fluxo de caixa descontado : não tem como escapar! (ainda) Transparência ninguém quer ter um sócio que omita informações Term-sheet Cláusulas que favorecem ambas as partes Tag-along Drag-along Due diligence Pode demorar, desgastante, muitos documentos a serem registrados, mas não existe sociedade sem confiança e planejamento. Auditoria total!
  17. 22. GOVERNANÇA CORPORATIVA 6 <ul><li>Práticas de gestão </li></ul><ul><li>O Conselho de Administração </li></ul>
  18. 23. A composição usual do Conselho de Adminstração: 40% membros indicados pelos empreendedores 40% membros indicados pelos investidores 20% membro independente O conselho de administração permite que a empresa possa olhar para o ambiente externo, e contribua para transparência, estratégias e auditorias A cobrança parte deles: representantes dos investidores .Compromisso com a empresa e equipe .Ética e organização .Destino de investimentos e incentivos .Respeito às leis .Geração de riqueza
  19. 24. 7 <ul><li>Alguém vai me comprar? </li></ul><ul><li>Empreendedor serial </li></ul>A SAÍDA
  20. 25. A saída pode demorar mais que a entrada… … o que pode facilitar é a organização durante toda a vida da empresa Quem você menos imagina pode ter interesse nos seus negócios O potencial que uns enxergam pode ser diferente do seu Valuation outra vez! Trade-sale: venda de todas às ações a um comprador IPO: ações oferecidas ao público Secondary-sale: venda para outro fundo Buyback: recompra pelos empreendedores Write-off: liquidação Cash out : colocar o dinheiro no bolso
  21. 26. NÃO CRIE UM IMPÉRIO… CRIE VÁRIOS REINOS! EMPREENDIMENTOS E TECNOLOGIAS QUE DESENVOLVEM O PAÍS!
  22. 27. Eduardo Bilman [email_address] Skype | Linkedin: ebilman @dubilman para Aceleradora.net @ Campus Party BR 2010
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