Canales de financiación para salir al exterior (EMPRENDEDORES)
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Canales de financiación para salir al exterior (EMPRENDEDORES)

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OBTENER RECURSOS ES UNO DE LOS OBSTÁCULOS PRINCIPALES DE LAS PYMES PARA DAR SU SALTO AL EXTERIOR, REALIDAD QUE ILUSTRA JOSÉ LUIS MARÍN, DIRECTOR DEL EXECUTIVE MBA DE EAE BUSINESS SCHOOL.

OBTENER RECURSOS ES UNO DE LOS OBSTÁCULOS PRINCIPALES DE LAS PYMES PARA DAR SU SALTO AL EXTERIOR, REALIDAD QUE ILUSTRA JOSÉ LUIS MARÍN, DIRECTOR DEL EXECUTIVE MBA DE EAE BUSINESS SCHOOL.

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Canales de financiación para salir al exterior (EMPRENDEDORES) Canales de financiación para salir al exterior (EMPRENDEDORES) Document Transcript

  • 60 EMPRENDEDORES.ES MAYO 2013comercio exteriorsalir al exteriorObtener recursos es uno de los obstáculos principales de laspymes para dar su salto al exterior, realidad que ilustra JoséLuis Marín, director del Executive MBA de EAE BusinessSchool: “Al margen de su capacidad productiva o del desco-nocimiento sobre los hábitos y perfil del consumidor foráneo, uno delos principales déficits de las pymes está en las fuentes de financiación”.Marín recuerda que las pymes pueden acudir en busca de financiacióna las entidades públicas y privadas. A continuación, mostramos amboscanales a partir de sus ventajas e inconvenientes:Banca comercial. Javier del Río, profesor del Departamento de Eco-nomía y Empresa de la Universidad Alfonso X el Sabio, apunta que, enun contexto económico estable, ésta constituye la vía más ágil. “Sobretodo, si la pyme ha trabajado previamente con ese banco”.A la rapidez, Luis Marín añade el respaldo de personal con conocimien-tos específicos, que “pueden apoyar el proceso”. En el lado opuesto,y como posibles obstáculos, nos encontramos “las garantías que habi-tualmente exigen y un interés que, por lo general, es mayor que en loscréditos participados por el Gobierno”.Entidades públicas. El director de EAE Business School aporta unadoble perspectiva. “Las condiciones de interés y los requisitos suelenser mejores, pero el proceso se demora y resulta burocrático, mientras lacantidad a la que se accede es muy limitada”.En este reportaje, te detallamos las principales opciones que tiene em-prenderor para internacionalizar su empresa. ECLAUDIO M. NÓVOAEl dinero está ahí. Sólo hay quebuscarlo, armarse de paciencia enocasiones y subrayar los aspectosdiferenciales de nuestro proyecto.Te presentamos algunas de laslíneas maestras para acceder alos fondos que permiten afrontarla salida al exterior con mayorsolidez, una vía por la que cadavez optan más pymes.RECOGEMOS LAS PRINCIPALES LÍNEAS CREDITICIAS PARA INTERNACIONALIZAR&DQDOHVGHğQDQFLDFLöQSDUDImpreso por A G . Prohibida su reproducción.
  • 61MAYO 2013 EMPRENDEDORES.EStización varía según el periodo deretorno previsto, “que normalmenteestá entre tres y 10 años”.Requisitos/Garantías. Marín losresume en “poseer experiencia enEspaña, un proyecto internacionaldefinido y contar con unos estadosfinancieros auditados”.¿En qué plazo se obtiene? “Enunos dos meses, desde la presenta-ción del proyecto”.FONPYMEAportados por el Ministerio de Eco-nomía y Competitividad, a través dela Secretaría de Estado de Comercio,COFIDES gestiona unos fondos quefinancian, a través de préstamosde coinversión, las iniciativas de laspymes en el exterior.Importe. El mínimo se ha reducidode 250.000 a 75.000 euros, “paraque más pymes accedan a los recur-sos”, mientras el máximo se sitúa en10 millones de euros.Para invertir en… actividadesproductivas, de servicios, así comoen implantaciones comerciales oingenierías. El proyecto, que hade requerir recursos financieros amedio y largo plazo, puede implicarPYME INVIERTEImpulsada por el ICEX, que gestionala parte de asesoramiento, y porCOFIDES, participada al 61% porentidades públicas y que se encargade la financiación.Importe. De 75.000 euros a 10 mi-llones. Salvador Marín, presidentede COFIDES, recuerda que el impor-te mínimo ascendía en programasanteriores a 250.000 euros. “Coneste cambio, buscamos facilitar elacceso al crédito para las pymes”.Para invertir en… proyectos deproducción o de comercialización debienes y servicios, con necesidadesfinancieras a medio o largo plazo.Condiciones. “En vez de ligarlo aun interés fijo o de aportar capi-tal puro y duro, hablamos de unproducto híbrido a medio camino”,explica Marín. La pyme abonaintereses en función de sus bene-ficios, de las ventas o de cualquierotra variable fijada. “En general, elmargen sobre el euríbor es de 300a 500 puntos básicos, dentro delperfil de riesgo de cada operación”.Respecto al periodo de carencia,éste se puede extender hasta tresaños, mientras el plazo de amor-PROGRAMAS Y LÍNEAS DE APOYOla creación de una nueva empresa,la compra de una ya existente o laampliación de su actividad.Condiciones. Amortización máxi-ma de ocho años y hasta tres decarencia, si bien se puede estudiarla situación de la empresa y ampliarestos periodos. El tipo de interés secalcula tras un análisis de diferentesvariables y se ajusta según el plazoy el riesgo. En cualquier caso, puedellegar a un mínimo de 75 puntosbásicos sobre el de referencia.¿En qué plazo se obtiene? Los trá-mites se prolongan unos dos meses.COFIDESLa entidad también financia conrecursos propios, una vía que pre-senta similitudes y diferencias conFonpyme. En este sentido, uno deTU EMPRESA O CONSOLIDAR TU ESTRATEGIA EXTERIOR61MAYO 2013 EMPRENDEDORES.ESImpreso por A G . Prohibida su reproducción.
  • 62 EMPRENDEDORES.ES MAYO 2013comercio exteriorsus rasgos distintivos es que sóloestá centrada en inversiones enpaíses emergentes, en desarrolloo de Europa central y oriental nomiembros de la UE-15. Otro, es quepuede financiar a la matriz espa-ñola de la empresa, siempre quedestinen los fondos al proyecto enel exterior, sin olvidar que tambiénes factible, a través de esta línea,conceder préstamos ordinarios.Con Fonpyme comparte idénticotipo de interés, amortización yperiodo de carencia.LÍNEAS PAÍSEn COFIDES ofrecen préstamos decoinversión orientados a paísesconcretos como China, Marruecoso Brasil. Una línea específica cuyaprincipal diferencia respecto a lasotras implementadas por la entidades “una comisión de estudio concondiciones ventajosas”. Esta últimasupone el 0,5% sobre la cantidadsolicitada, porcentaje que se reduceo elimina en ciertos casos. El impor-te mínimo es de 25.000 euros.ENISAPréstamo participativo. El prin-cipal instrumento de la EmpresaNacional de Innovación (ENISA), amedio camino entre el préstamocomercial y la inversión de capitalriesgo. Se trata de un crédito subor-dinado que no interfiere en las de-cisiones estratégicas de la empresay cuya rentabilidad está ligada a laImporte. La línea de Jóvenes Em-prendedores –hasta 40 años–, entre25.000 y 75.000 euros, mientras queen el resto de los casos la horquillaes de 75.000 a 1,5 millones.Condiciones. En función del pro-ducto. En cualquier caso, el periodode carencia varía de seis a siete añosy la comisión de apertura es del0,5%. Por otro lado, existe un inte-rés mínimo de euríbor +2%/2,5%y un interés variable en función deresultados de entre el 4,5% y el 8%por encima del interés mínimo.Requisitos/Garantías. A grandesrasgos, ser una pyme según la de-finición de la Unión Europea, tenerun plan de negocio viable y de cali-dad y contar con un equipo humanocualificado y profesional. Desde ENI-SA inciden en que no exigen “másgarantías ni avales”.¿En qué plazo se obtiene? “Unamedia de 45 días, tras presentar ladocumentación”.LÍNEA ICOINTERNACIONAL 2013Para autónomos, empresas espa-ñolas o firmas mixtas con capitalmayoritariamente español. Lasentidades colaboradoras asumen elestudio, tramitación y aprobación odenegación de las operaciones.Importe. Hasta 10 millones, en unao varias operaciones por cliente yaño, sin mínimo.“El 95% de la facturación proviene del exterior”. FerránBosque, director de Poolbike, ilustra la vocación internacionalGHXQDğUPDTXHFUHDHTXLSDPLHQWRFDUGLRYDVFXODUDFXÀWLFRFRPRELFLFOHWDVHVWÀWLFDV3DUDğQDQFLDUHVWHYLDMHRSWDURQSRUHO3,3(XQSURJUDPDGHO,&(;UHFLÒQH[WLQJXLGRŃeuros a fondo perdido, para cubrir parte de la contrataciónGHXQDVHVRUSRUXQDòRDFFLRQHVFRPHUFLDOHVHQHOH[WUDQMHURń&RPRUHTXLVLWRVXQSODQGHHPSUHVDH[SRUWDEOHŋDOLJXDOTXHHOSURGXFWRŋYLDELOLGDGŃPXFKRSDSHOHRń8QGLQHURTXHŋUHFRQRFHŋOHVYLQRPXELHQŃDXQTXHQRSXHGHVGHSHQGHUGHÒOVLQRTXHKDVGHSRVHHUODFDSDFLGDGSURSLDGHGHVDUUROODUHOSURHFWRńHKHFKRDĎQHVWÀQSHQGLHQWHVGHrecibir parte de los fondos.POOLBIKEFerrán Bosque, director de Poolbike,empresa fabricante de bicicletas estáticas.Un océano azul de oportunidades/RVUHTXLVLWRVy condicionesGHLQWHUÒVVRQPHMRUHVHQlas entidadesSĎEOLFDVevolución de la misma. Aunque noenfocado de manera específica a lainternacionalización, los proyectosde esta naturaleza tienen cabida.Las solicitudes se presentan en laweb de una entidad que evalúa elplan de negocio y, a partir de aquí,el comité de inversiones apruebapréstamos de hasta 300.000 euros;en importes superiores también sedebe pasar el filtro del consejo deadministración.Impreso por A G . Prohibida su reproducción.
  • Para invertir en… Liquidez con laque cubrir necesidades de circulan-te, como gastos corrientes, nóminasy pagos a proveedores. También sepuede destinar a inversiones pro-ductivas fuera de España, como laadquisición de activos fijos produc-tivos nuevos o de segunda mano,vehículos industriales o empresas.Si buscamos liquidez, la opción pasapor solicitar un préstamo; en lasinversiones productivas tambiénpodemos recurrir al leasing.Condiciones. A elegir entre tipo deinterés fijo o variable. En operacio-nes a un año, el euríbor es a seismeses, más un diferencial (costeque sobre euríbor pueda incurrirel ICO al captar fondos en los mer-cados financieros), más un margende hasta el 2%. En transaccionesque superen el año, el margen subehasta el 2,3%. El cliente que busqueliquidez puede cubrir el 100% deese gasto con el préstamo, conuna amortización a tres años comomáximo y la posibilidad de uno decarencia. Para inversiones producti-vas, la amortización sube a 20 añosy la carencia a dos.Recordemos que no existe comisiónde apertura, de estudio ni de dispo-nibilidad, y que el tipo de interés sepublica quincenalmente para todoslos plazos y modalidades.Requisitos/Garantías. Los estable-cidos por cada entidad.¿En qué plazo se obtiene? Segúnel volumen de operaciones, la com-plejidad de las mismas y la celeridaden presentar la documentación.Dónde solicitarla. Banca March,Banca Pueyo, Banco Cooperativo,Banco Gallego, Banco Popular,Banco Sabadell, Bankia, Bankinter,Bantierra Nueva Caja Rural Aragón,BBVA, Caixa Galicia y Caixanova,Caja Rural de Zamora, Cajamar,Caja Rural, Catalunya Banc, Santan-der y Targo Bank.LÍNEA ICOEXPORTADORES 2013Enfocada a autónomos y compañíasespañolas que quieren obtenerliquidez mediante el anticipo delimporte de las facturas provenien-tes de su actividad exportadora.De su tramitación se encargan lasentidades de crédito colaboradoras.Importe. Un tope de cinco millonesen una o varias operaciones porcliente y año, sin cuantía mínima.Condiciones. La clave es si posee-mos o no un certificado para liqui-dez, instrumento que aporta unagarantía otorgada por una entidadaseguradora y que ha de cumplirrequisitos como una comprobacióntécnico-comercial de las facturas.En el ICO aclaran que, “de momen-to”, CESCE es la única firma quelo comercializa. En caso de contarcon este documento, se abona untipo variable (euríbor a tres meses),más un diferencial, más el 1,25% demargen como máximo, porcentajeque sube hasta el 2% en operacio-nes sin certificado.La entidad financiera no cobra nadapor este concepto, pero la asegu-radora sí puede aplicar una primaAGQ LABS,QWHJUDGDHQHOVHFWRUTXâPLFRODğUPDDQGDOX]DEXVFöğQDQFLDFLöQH[WHUQDFXDQGRHPSH]DURQDPRQWDUODERUDWRULRVHQHOH[WUDQMHURUHFXHUGDVXUHVSRQVDEOHGH0DUNHWLQJPedroTorres.3DUDHOORUHFXUULHURQDIRQGRVHXURSHRV )RQGR-HUHPLH
  • D&RğGHV(QFRQFUHWRHVWDĎOWLPDHQWLGDGFRQFHGLöHQXQSUÒVWDPRGHFRLQYHUVLöQSRULPSRUWHHXURVD$*40DURFğOLDOPDUURTXâGHO*UXSRHŃEDVWDQWHSRVLWLYRńFDOLğFDHOEDODQFHGHODVGRVYâDVXWLOL]DGDVŃ/DFODYHHVWÀHQSODQWHDUXQSODQGHQHJRFLRPXELHQHVWUXFWXUDGRDUJXPHQWDGR6LDGHPÀVHUHVFDSD]GHGHVWDFDUWXVGLIHUHQFLDVYHQWDMDVHQHOPHUFDGRREMHWLYRQRGHEHKDEHUQLQJĎQSUREOHPDń5HVSHFWRDODGXUDFLöQGHOSURFHVRŃGHWUHVDVHLVPHVHVFRPRPHGLDńDiversas fórmulas para viajarPedro Torres, responsable de Marketing de lafirma química andaluza AGQ Labs.63MAYO 2013 EMPRENDEDORES.ESImpreso por A G . Prohibida su reproducción.
  • 64 EMPRENDEDORES.ES MAYO 2013comercio exteriormáxima del 0,25% anual sobre elimporte asegurado en el certificado,así como un coste de gestión que nosuperará los 50 euros por factura.Requisitos/Garantías. Fijados porla entidad financiera, según posea-mos o no el certificado.¿En qué plazo se obtiene? Depen-de del número de operaciones, sucomplejidad y de la celeridad con laque presentemos la documentación.Dónde solicitarla. Banca Pueyo.Banco Sabadell. Bankia. BantierraNueva Caja Rural Aragón. BBVA.Caja Rural de Zamora. Cajamar. CajaRural. Santander.LÍNEA ICO SGR 2013Destinada a financiar inversionesproductivas dentro y fuera de nues-tro territorio, la pueden solicitarautónomos y empresas españolas omixtas con capital mayoritariamen-te español que posean el aval deuna Sociedad de Garantía Recíproca(SGR). El solicitante ha de dirigirsea las entidades de crédito adheridaso a las SGR, listado que se puedeconsultar en www.ico.esImporte. Hasta un millón deeuros por cliente para operacionesavaladas al 100% por una SGR, yhasta 60.000 euros para las que sonavaladas al 50%.Condiciones. Existen las fórmulasde préstamo o leasing. El tipo deinterés es fijo o variable, más un di-ferencial y un margen fijado segúnel plazo y modalidad del aval. Otrascaracterísticas son la amortizaciónde hasta 15 años, en función deldestino de la financiación, y unacarencia máxima de dos ejercicios.La comisión de estudio es del 0,5%sobre la cantidad formalizada, a loque sumamos el pago del 1%, comomáximo, del saldo vivo de la cuantíaavalada y hasta el 4% del importede la operación en concepto decuota social mutualista.Requisitos/Garantías. Fijados porlas entidades adheridas y las SGR, apartir de la solvencia del solicitantey de la viabilidad del proyecto.FOND-ICOPYMEGestionada por AXIS –gestora decapital riesgo participada al 100%por el ICO–, parte de sus fondos sedestinan al ámbito internacional. Laentidad, que analiza y concede lasoperaciones, maneja tres fórmulas:invertir en el capital, conceder prés-tamos participativos y desarrollarproductos mixtos. Pueden accederfirmas ya establecidas o en losprimeros estadios de crecimiento.Para invertir en… internacionaliza-ción –sin incluir refinanciaciones oreestructuraciones– y en circulante.Importe. Para capital expansión,de 1,5 a 15 millones, horquilla quebaja a entre 75.000 y 1,5 millones, sifinanciamos las primeras etapas.Condiciones. Si invierte en capital,AXIS permanece un lustro de media.En los préstamos participativos, laamortización máxima es de sieteaños, con dos de carencia, y un in-terés sin valor fijo que depende delanálisis de riesgos de la transacción.“Nacimos con un ojo puesto en el extranjero”. Juan AntonioMuñoz-Gallego, VRFLRIXQGDGRUGHHVWDğUPDWHFQROöJLFDPXHVWUDXQDğORVRIâDTXHOHVKDOOHYDGRD)UDQFLD6XGÀIULFDDHVWDEOHFHUVHHQHQ1XHYD<RUN3DUDHQWUDUHQ(VWDGRV8QLGRVRSWDURQSRUXQFUÒGLWR,&2FRQXQLQWHUÒVGHHQWUHHO(ODòRSDVDGRWHUPLQDURQGHGHYROYHUXQFUÒGLWR(1,6$GHHXURV ŃDXQLQWHUÒVYDULDEOHHQWRUQRDOń
  • VROLFLWDGRHQŃ$XQTXHUHTXLULHURQWLHPSRWUDEDMRDGPLQLVWUDWLYRQRVSDUHFLHURQODVPHMRUHVDOWHUQDWLYDV&RQ(1,6$VHGLODWöXQRVRFKRPHVHVHQHO,&2XQRVWUHVńDòDGH8QSOD]RTXHHQXQŁVWDUWXSłŋFRQğHVDŋŃSDUHFHXQPXQGRńSHURTXHOHVKL]RWHQHUXQHTXLSRKXPDQRŃSDUDVDOLUFRQVHJXULGDGńEl toque humano de la financiaciónUNKASOFTImpreso por A G . Prohibida su reproducción.
  • 65MAYO 2013 EMPRENDEDORES.ESHaber trabajadopreviamente conun banco, agilizala concesión de uncrédito o línea değQDQFLDFLöQFOTOS:GETTY,ROSMIDUASO,NURIASERRANOYPEPOHERRERA.ICEX NEXTPrograma de ayuda para empezar aexportar. El emprendedor lo solicitaen el ICEX, en algunas de sus 31Direcciones Provinciales y Territoria-les de Comercio en España o en lasOficinas Económicas y Comercialesque posee en el exterior.Para invertir en… en gastos deprospección, promoción exteriory contratación de personal para eldepartamento internacional. ICEXcofinancia el 50% de la inversión,hasta un máximo de 12.700 euros.Requisitos/Garantías. Entre otros,que la cifra de exportación no su-pere el 30% de la facturación total,contar con factores de competi-tividad diferenciales y poseer unproducto o servicio propio.LÍNEAS DE APOYO ALACCESO A LICITACIONESINTERNACIONALESEn el momento de elaborar elreportaje estaba terminándose dedefinir la convocatoria 2013. Comoobjetivo, financiar parte de la pre-paración, presentación y seguimien-to de ofertas técnicas en concursoso licitaciones internacionales.PLAN DE APOYO AL ESTABLE-CIMIENTO EN EL EXTERIORPendiente de cerrarse los detallesde la convocatoria 2013 mientras seredactaban estas líneas, el progra-y asistencias técnicas. A cargo delFondo para la Internacionalizaciónde la Empresa Española (FIEM), laherramienta ha de solicitarse en lasSubdirecciones Generales de PolíticaComercial Bilateral del Ministerio deEconomía y Competitividad.Condiciones. Varían según la cuan-tía. Si financiamos una operaciónpor menos de un millón de dere-chos especiales de giro (activo dereserva internacional que equivalehoy a 1,2 millones de euros) o del3% del proyecto posterior, el interéses fijo, “ligeramente más favorablesque los tipos actuales del mercado”.En cantidades superiores se aplicael Tipo de Interés Comercial deReferencia (CIRR) sobre el euro ydólar vigentes al firmar el contrato,elemento calculado con periodici-dad mensual.LÍNEAS DE ENTIDADESFINANCIERASLos bancos colaboran con organis-mos como el ICO e ICEX. Con esteúltimo trabajan hoy el Banco Popu-lar, BBVA y CatalunyaCaixa. Una desus propuestas es anticipar, tras unestudio, hasta el 90% del importeconcedido por el ICEX.Condiciones. Entre sus condicio-nes, una comisión de apertura del1%, un plazo de hasta 12 meses yun tipo que varía entre un euríbora tres meses + 2,5 % de diferencialmáximo y un euríbor a seis meses +3,5 % de diferencial máximo.Otro ejemplo es la Línea ICO Inter-nacional 2013 ofertada por el BancoSabadell, a través de un préstamosin comisiones, con cuotas mensua-les, trimestrales o semestrales.ma respalda el establecimiento deempresas individuales y apoya, enorigen, la agrupación de dos o másfirmas con planes en el exterior. Losmercados destino han de estar fuerade la UE. Como apunte orientati-vo, el tope de ayudas en la últimaconvocatoria estaba en 65.000 eurospor compañía y ejercicio.INNTERNACIONALIZAImpulsada por el Centro para elDesarrollo Tecnológico Industrial(CDTI) –entidad pública empresa-rial–, beneficia a la pyme que buscainternacionalizar su tecnología.A partir de 75.000 euros, uno puedefinanciar la internacionalización dela propiedad industrial, así como losservicios de asesoramiento y apoyoa la innovación, todo ello integra-do en un proyecto a desarrollarentre seis y 24 meses. Esta ayudaes parcialmente reembolsable, conuna cobertura financiera de hastael 75% del presupuesto aprobado ycon un tramo no reembolsable del5%. El importe a reembolsar tieneun interés fijo euríbor a un año +0,1%, con un plazo de amortizacióna una década y un periodo de ca-rencia de tres años. Indicar, por otrolado, que los intereses se devengancon periodicidad semestral, desde elmomento de su disposición.EVATICEl pasado octubre se creó estenuevo instrumento de apoyo oficial,articulado a través de la financia-ción reembolsable de estudios deviabilidad, consultorías, ingenieríasJuan Antonio Muñoz-Gallego,socio fundador de la firma tecnológica Unkasoft.Impreso por A G . Prohibida su reproducción.