Your SlideShare is downloading. ×
Q3 2011 marketbeat presentation rus
Upcoming SlideShare
Loading in...5
×

Thanks for flagging this SlideShare!

Oops! An error has occurred.

×

Introducing the official SlideShare app

Stunning, full-screen experience for iPhone and Android

Text the download link to your phone

Standard text messaging rates apply

Q3 2011 marketbeat presentation rus

401
views

Published on

Презентация о рынке коммерческой недвижимости за 3 квартал 2011 г. …

Презентация о рынке коммерческой недвижимости за 3 квартал 2011 г.
Cushman and Wakefield


0 Comments
0 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Views
Total Views
401
On Slideshare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
0
Actions
Shares
0
Downloads
0
Comments
0
Likes
0
Embeds 0
No embeds

Report content
Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
No notes for slide

Transcript

  • 1. 3 квартал 2011 Рынок коммерческой недвижимости в России Октябрь 20111
  • 2. ЭКОНОМИКА РОСТ ВВП 2011 Оценка 2012 Прогноз Минэкономразвития России 4.2% 3.1% Открытие 4.1% 4.8% ИНФЛЯЦИЯ ИПЦ (Минэкономразвития России) 6.7% 6% ИПЦ (ВТБ Капитал) 9% 8.5% ИПЦ (ФК Открытие) 8.8% 7.2% Дефлятор ВВП (ВТБ Капитал) 11.6% 7.9%2
  • 3. ЭКОНОМИКА Индексы потребительских настроений Оборот розничной торговли и производственного оптимизма 30% 20% 20% 15% 10% 10% 0% -10% 5% -20% 0% -30% -5% -40% Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 09 Q1 05 Q2 05 Q3 05 Q4 05 Q1 06 Q2 06 Q3 06 Q4 06 Q1 07 Q2 07 Q3 07 Q4 07 Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 -10% Q1 05 Q2 05 Q3 05 Q4 05 Q1 06 Q2 06 Q3 06 Q4 06 Q1 07 Q2 07 Q3 07 Q4 07 Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Индекс потребительских Индекс производственного 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 настроений, % оптимизма, % *относительно предыдущего месяца Производственный оптимизм почти достиг высокого докризисного уровня . Потребители оценивают текущую ситуацию и будущее сдержанно. Оборот розничной торговли хотя и стабилен, однако темпы роста в 3 раза ниже докризисного уровня.3 Источник: Росстат
  • 4. ИНФЛЯЦИЯ И ВАЛЮТА Индекс потребительских цен Курсы валют 114% 45 112% 40 110% 35 RUR 108% 30 106% 25 104% 102% 20 Q1 2005 Q2 2005 Q3 2005 Q4 2005 Q1 2006 Q2 2006 Q3 2006 Q4 2006 Q1 2007 Q2 2007 Q3 2007 Q4 2007 Q1 2008 Q2 2008 Q3 2008 Q1 2009 Q2 2009 Q3 2009 Q4 2009 Q1 2010 Q2 2010 Q4 2010 Q1 2011 Q4 2008 Q3 2010 Q2 2011 Q3 2011 100% SEP JUL DEC FEB OCT APR JAN JUN AUG NOV MAR MAY 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 RUR/US$ RUR/EUR RUR/Central Bank Basket 2008 2009 2010 2011 Источник: Росстат, оценка C&W Источник: Центральный Банк России В 2011 инфляция остается на низком уровне, но в последнем квартале ожидается ее рост, который будет обусловлен девальвацией рубля и государственными расходами. Курс валюты вновь неустойчив, однако, остается под контролем Центрального Банка России.4
  • 5. ДИНАМИКА ВВП 8.5% 8.2% 5.2% 4.2% 4.0% 3.2% 3.1% 3.0% 3.0% 2.7% 1.9% 1.8% 1.8% 1.6% 1.5% 1.1% 0.4% -0.3% Россия -3.5% Европа -4.3% США -7.8% 2006 2007 2008 2009 2010 F2011 F2012 Источник: МВФ, Минэкономразвитие Несмотря на то, что прогноз роста ВВП в России значительно ниже, чем до кризиса, все же он в 3 раза выше уровня европейских стран. Прогнозируемый рост ВВП в России находится на уровне европейских стран 2006-2007 гг.5
  • 6. 6 $100 $120 $140 $0 $20 $40 $60 $80 Цена за баррель Q1 Q2 Q3 2000 Q4 Q1 Q2 Q3 2001 Q4 Q1 Q2Источник: eia.gov Q3 2002 Q4 Q1 Q2 Q3 2003 Q4 Q1 Q2 Q3 2004 Q4 Q1 Q2 Q3 2005 Q4 Q1 Q2 Q3 2006 Q4 Q1 БЮДЖЕТ И ЦЕНЫ НА НЕФТЬ Q2 Q3 2007 Q4 Q1 Q2 Q3 2008 Q4 Q1 Q2 Q3 2009 Q4 Q1 Q2 Q3 2010 Q4 Q1 Q2 2011 Q3 60% облагается $25 налогом цена Критическая 2011 планируемый бюджет $75 безубыточности 2012 планируемый дефицитный 2012 $93 бюджет $120 излишки (Кудрин) Бюджетные
  • 7. ПОТОК КАПИТАЛОВ Вложения в основной капитал и отток капитала 400 354 bn USD 301 300 263 250 200 174 128 126 99 100 82 41 0 0 -9 -34 -56 -49 -100 -134 -200 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Q1-Q3 Отток капитала Вложения в основной 2011 капитал Несмотря на официальные прогнозы, отток капитала продолжается уже четвертый год. Ожидается, что уровень оттока капитала в этом году даже превысит уровень 2009.7 Источник: Росстат, ЦБ РФ
  • 8. РЫНОК ИНВЕСТИЦИЙ
  • 9. РЫНОК ИНВЕСТИЦИЙ В 2011 ИНВЕСТИЦИИ ПО СЕКТОРАМ ИНВЕСТИЦИИ ПО РЕГИОНАМ $9 000 9 000 mn USD mn USD $8 000 8 000 $7 000 7 000 $6 000 6 000 $5 000 5 000 $4 000 4 000 $3 000 3 000 $2 000 2 000 $1 000 1 000 $0 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Гостиничный Склады Розничная Офисы Прогноз бизнес торговля Москва С.-Петербург Регионы Прогноз К концу III квартала 2011 общий объем инвестиций составил более 6.5 млрд. долл., что превышает результат рекордного 2008 года (5.8 млрд. долл.). В IV квартале ожидается еще 1 – 1.5 млрд. На первом месте, 42% от общего объема, стоят инвестиции в розничную торговлю. С.-Петербург становится крупным рынком для инвестиций в недвижимость. Инвесторы не проявляют интерес к регионам.9 Источник: Cushman & Wakefield
  • 10. ИСТОЧНИК КАПИТАЛА И ДОХОДНОСТЬ ИСТОЧНИК КАПИТАЛА СТАВКИ КАПИТАЛИЗАЦИИ В МОСКВЕ 100% 16% 90% 15% 80% 14% 13% 70% 12% 60% 11% 10% 50% 9% 40% 8% 7% 30% 6% 20% 5% 4% 10% 2011 (Year end 2006 2004 2005 2007 2009 2008 2010 2011YTD 0% forecast) 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Отечественные Иностранные YTD Розничная Склады Офисы инвесторы инвесторы торговля После 2 лет отсутствия иностранные инвесторы вновь проявляют интерес к российскому рынку. Ставки капитализации для прайм-объектов находятся на уровне 9% для офисных зданий, 9,5% для торговых объектов и 10,5% для складских объектов10
  • 11. МЕЖДУНАРОДНОЕ СРАВНЕНИЕ СТАВКИ ДОХОДНОСТИ ДЛЯ ОФИСНЫЕ АРЕНДНЫЕ ОФИСНЫХ ЗДАНИЙ ПРАЙМ СТАВКИ ПРАЙМ 14% 3,000 12% 2,500 10% 2,000 U S Dollars 8% 1,500 6% 1,000 4% 500 2% 0 Mar-05 Mar-06 Mar-07 Mar-08 Mar-09 Mar-10 Mar-11 Nov-05 Nov-06 Nov-07 Nov-08 Nov-09 Nov-10 ul-05 ul-06 ul-07 ul-08 ul-09 ul-10 Mar-05 Mar-06 Dec-05 Mar-07 Mar-08 Mar-09 Mar-10 Mar-11 Dec-06 Dec-07 Dec-08 Dec-09 Dec-10 Sep-05 Sep-06 Sep-07 Sep-08 Sep-09 Sep-10 un-05 un-06 un-07 un-08 un-09 un-10 un-11 J J J J J J J J J J J J J Czech Republic PRAGUE France PARIS Germany FRANKFURT France PARIS Germany FRANKFURT Hungar y BUDAPEST Poland WARS AW Russia MOSCOW United Kingdom LONDON Hungary BUDAPEST Poland WARSAW Russia MOSCOW Czech Republic PRAGUE United Kingdom LONDON Ставки капитализации в Москве самые высокие среди развитых городов Европы. Ставки аренды на офисы прайм находятся на уровне развитых европейских рынков .11
  • 12. ТОРГОВАЯНЕДВИЖИМОСТЬ
  • 13. ДЕНЕЖНЫЙ ДОХОД НАСЕЛЕНИЯ СТРУКТУРА НАСЕЛЕНИЯ РОССИИ ПО ДОХОДАМ За последние 5 лет структура доходов в России сильно 70% изменилась. Группа населения 60% с наименьшими доходами сократилась вдвое. 50% Однако, высокий уровень 40% инфляции делает картину менее впечатляющей. 30% 20% 10% % 2006 2007 2008 2009 2010 H1 2011 < RUR10 000 RUR10 001-RUR15 000 RUR15 001-RUR25 000 >RUR25 00013
  • 14. СБЕРЕЖЕНИЯ И ТРАТЫ ПОКУПАТЕЛЯ СБЕРЕЖЕНИЯ И ТРАТЫ ПОКУПАТЕЛЯ Россияне предпочитают больше тратить, чем копить. 100% 80% В среднем каждый россиянин должен банку $1091. 60% 40% 20% 0% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2008 2009 2010 2011 Покупка товаров и оплата услуг Оплата обязательных платежей и взносов Покупка иностранной валюты Сбережения (депозиты и наличные)14
  • 15. СТРУКТУРА ИМПОРТА ОДЕЖДЫ * Остальная 9% Мужская 32% Женская 59% *За период с июля 2010 по июнь 201115 Источник: Данные ТК РФ, Cushman & Wakefield
  • 16. СТРУКТУРА ИМПОРТА ШВЕЙНЫХ ИЗДЕЛИЙ* Детская Платки, шарфы, 1% Перчатки галстуки 3% 0% Спортивные костюмы 5% Пальто Нижнее белье 28% 5% Рубашки, блузки 12% Костюмы 46% За период с июля 2010 по июнь 2011 Категория “Костюмы” включает в себя в т.ч. брюки, юбки, комбинезоны, платья,16 Источник: Данные ТК РФ, Cushman & Wakefield
  • 17. СЕЗОННОСТЬ ИМПОРТА 450,00 400,00 350,00 300,00 250,00 200,00 150,00 100,00 50,00 0,00 2010 07 2010 08 2010 09 2010 10 2010 11 2010 12 2011 01 2011 02 2011 03 2011 04 2011 05 2011 06 Пальто Костюмы Рубашки, блузки Нижнее белье Спортивные костюмы Платки, шарфы, галстуки Перчатки Детская17 Источник: Данные ТК РФ, Cushman & Wakefield
  • 18. ОСНОВНЫЕ ЭКСПОРТЕРЫ ОДЕЖДЫ* Остальные 18% ГЕРМАНИЯ 3% ИНДИЯ 3% ВЬЕТНАМ КИТАЙ 3% 56% КИРГИЗИЯ 4% ИТАЛИЯ 6% ТУРЦИЯ 7% *За период с июля 2010 по июнь 2011 Анализ проведен по категории “Швейные изделия”, которая не включает в себя трикотажных изделия18 Источник: Данные ТК РФ, Cushman & Wakefield
  • 19. МОНИТОРИНГ ТОРГОВЫХ ЦЕНТРОВ МОСКВЫ* Посещаемость торговых центров Доля покупателей (показатель Доля вакантных помещений* Q1 2010 = 100% эффективности) ** 120% 3.05% 44.3% 110% 40.3%39.0% 38.2% 40.3% 39.3%38.5% 37.1% 100% 90% 1.65% 1.58% 80% 0.80% 0.95% 1.00% 1.05% 0.97% 70% Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2009 2010 2011 2009 2010 2011 2009 2010 2011 Наблюдается незначительный рост посещаемости торговых центров по сравнению с 2010 годом. Свободные площади в высококлассных торговых центрах практически отсутствуют. Показатель эффективности едва превысил уровень прошлого года. * Свободными считаются помещения, не функционирующие на момент мониторинга **Количество посетителей, совершивших покупки * Cushman&Wakefield Research ежеквартально отслеживает 9 качественных торговых центров (общая полезная площадь - 0.5 млн кв. м)19
  • 20. КАЧЕСТВЕННЫЕ ТОРГОВЫЕ ЦЕНТРЫ В МОСКВЕ Строительство качественных площадей Состав фонда качественных торговых розничной торговли в Москве, кв. м площадей в Москве* 6% Forecast 11% up to 20,000 sq.m Actuals from 20,000 sq.m to 45,000 sq.m 49% 578 34% from 45,000 sq.m to 100,000 sq.m 379 402 82 145 Up to 100,000 sq.m 2008 2009 2010 2011 * Предложение разделяется на группы по количеству торговых центров различных размеров20 Source: C&W Research
  • 21. КАЧЕСТВО ПЛОЩАДЕЙ РОЗНИЧНОЙ ТОРГОВЛИ В РОССИИ ЗА ПРЕДЕЛАМИ МОСКВЫ Качество помещений розничной торговли в Состав качественного фонда торговых России, кв. м площадей в России* 3% Forecast 12% up to 20,000 sq.m Actuals from 20,000 sq.m to 45,000 sq.m 49% 1 445 500 36% 1 166 from 45,000 sq.m to 100,000 sq.m 731 542 Up to 100,000 sq.m 2008 2009 2010 2011 * Предложение разделяется на группы по количеству торговых центров различных размеров21 Источник: CW Research
  • 22. УЛИЧНАЯ ТОРГОВЛЯ СТАВКИ АРЕНДЫ В ТОРГОВЫХ ПОМЕЩЕНИЯХ Арендные ставки на торговые НА ГЛАВНЫХ ТОРГОВЫХ УЛИЦАХ В МОСКВЕ площади на главных улицах кв.м/ USD / sq. m / Q3 2011 остаются стабильными. год annum тенденции trend Инициативы новой московской 1st Tverskaya Yamskaya $1,500- $2 ,500 up администрации не принесли Arbat $1,000- $2,000 stable видимого эффекта в отношении Garden Ring $1,000- $2,500 stable ставок на торговые помещения Kutuzovsky Prospekt $1,000- $2,500 stable на главных улицах. Kuznetsky Most $2,000- $2,500 stable Leningradsky Prospekt $1,000- $2,000 stable Leninsky prospect $1,000- $2,000 stable Prospect Mira $1,200- $2,000 stable Novy Arbat $2,000- $2,500 up Petrovka $2,500- $3,500 up Pyatnitskaya $1,500- $2,000 stable Tverskaya $3,500- $4,500 up Stoleshnikov per. $3,500- $4,500 up22
  • 23. ОФИСНЫЙ РЫНОК
  • 24. ОФИСНЫЕ ФОНДЫ И ДОСТУПНОСТЬ ПРЕДЛОЖЕНИЕ ОФИСОВ В МОСКВЕ Класс A 2.4 млн. кв.м  Вакантные площади классов А и В составляют 1.57 млн. кв.м  Доля вакантных площадей класса А составляет 3,6% от Вакантно общего объема качественных 13.3% офисных площадей Класс B 10.0 млн.кв.м Источник: CW Research24
  • 25. ПРЕДЛОЖЕНИЕ НОВОЕ СТРОИТЕЛЬСТВО В МОСКВЕ. ТЕКУЩЕЕ СОСТОЯНИЕ И ПРОГНОЗ ‘000 кв. м 2 100 1 800 1 500 1 200 900 600 300 0 2006 2007 2008 2009 2010 Q1-Q3 F2012 F2013 F2014 F2015 F2011 Класс B (B+ и B -) Класс A Темпы выполнения строительных работ приближаются к европейским индикаторам - 600,000- 800,000 кв. м в год.25 Источник: CW Research
  • 26. СПРОС КОЛИЧЕСТВО АРЕНДОВАННЫХ И КУПЛЕННЫХ ОФИСНЫХ ПЛОЩАДЕЙ В МОСКВЕ 2 000 ‘ 000 sq m 1 500 1 000 500 0 2006 2007 2008 2009 2010 Q1-Q3 F2012 F2013 F2014 F2015 F2011 Класс B (B+и B -) Класс A Высокая активность арендаторов сопоставима с показателями периода бума 2007-2008 гг.26 Источник: CW Research
  • 27. ДОСТУПНОСТЬ Доля вакантных площадей класса A и B в Москве 25% 19.0% 20% 17.8% 18.2% 18.0% 15% 12.0% 11.3% 11.4% 11.0% 10% 5% 0% 2006 2007 2008 2009 2010 Q1 Q2 Q3 F Q4 2011 2011 2011 2011 Класс A Класс B (B+ and B-) Источник: CW Research * Доля вакантных площадей – процент свободных площадей от площадей всех существующих27 зданий
  • 28. АНАЛИЗ СПРОСА КРУПНЫЕ СДЕЛКИ штук 60 50 40 30 Сделки более 5000 кв.м Сделки 2000-5000 кв.м 20 10 0 H1 H2 H1 H2 H1 H2 H1 H2 H1 Q3 2007 2008 2009 2010 2011 В 2011 году доля крупных сделок составляет около 7% от всего объема арендованных и купленных качественных офисных площадей В 2011 году доля договоров предварительной аренды составляет около 5% от всего сделок аренды (по арендуемой площади)28 Источник: CW Research
  • 29. ПОГЛОЩЕНИЕ АРЕНДОВАННЫЕ И КУПЛЕННЫЕ ОФИСНЫЕ ПЛОЩАДИ И АБСОРБЦИЯ В МОСКВЕ ‘ 000 000 кв. м 1.77 1.52 1.91 1.26 1.40 1.19 0.74 0.97 0.67 0.37 2007 2008 2009 2010 Q1-Q3 2011 Арендованные и купленные площади Абсорбция В ближайшие годы доля вакантных помещений будет оставаться на относительно высоком уровне. Качество свободных помещений ухудшится из-за стремления арендаторов переехать в офис такого же класса, но с лучшими условиями.29 Source: CW Research
  • 30. ОФИСНЫЕ СУБРЫНКИ МОСКВЫ DOWNTOWN Central Business CBD District BEL Belorussky ZAM Zamoskvorechie TTR FRU Frunzensky SCH Shabolovka SOK Sokol TAG Tagansky NOV Novoslobodsky BAS Basmanny KUT Kutuzovsky CTY Moscow City Other Trade Areas NW North-West NE North-East SW South-West SE South-East SUB Suburbs Источник: CW Research * Доля вакантных площадей – процент свободных площадей от площадей всех существующих30 зданий
  • 31. ДОСТУПНОСТЬ ПО СУБРЫНКАМ Общее количество свободных помещений по субрынкам Класс A Класс B 11,3% 18,2% 6% SUB 14% OTR SW 14% 14% NW 9% 68% NE 15% SE 25% 10% KUT 16% 17% SOK 17% TTR 9% SCH 16% 21% BAS 5% 20% NOV 9% 0% FRU 4% 30% TAG 6% 22% CTY 5% 22% ZAM 4% 5% BEL 5% Downtown 17% CBD 5% 100K 75K 50K 25K 0K 0K 25K 50K 75K 100K 125K 150K 175K 200K Источник: CW Research * Доля вакантных площадей – процент свободных площадей от площадей всех существующих31 зданий
  • 32. СПРОС ПО СУБРЫНКАМ Общее количество арендованных и купленных офисных площадей 1-3 кв. 2011 Класс A Класс B SUB SW NW NE SE KUT SOK SCH BAS NOV ` FRU TAG CTY ZAM BEL CBD 100K 75K 50K 25K 0K 0K 25K 50K 75K 100K DOWNTOWN Central Business TTR Other Trade Areas CBD District FRU Frunzensky NW North-West BEL Belorussky SCH Shabolovka NE North-East ZAM Zamoskvorechie SOK Sokol SW South-West TAG Tagansky SE South-East NOV Novoslobodsky SUB Suburbs BAS Basmanny KUT Kutuzovsky CTY Moscow City32 Источник: CW Research
  • 33. ДИНАМИКА ДОСТУПНОСТИ ПО СУБРЫНКАМ, ДЕКАБРЬ 2010 – СЕНТЯБРЬ 2011 Общее количество арендованных и купленных офисных площадей 1-3 кв. 2011 SUB Сентябрь 2011 (без SW учета площадей, построенных в 2011) SE Сентябрь 2010 OTR NW NE KUT BAS SOK TAG FRU ` SCH TTR NOV CTY ZAM BEL Downtown CBD 0K 25K 50K 75K 100K Источник: CW Research * Анализируются свободные помещения в существующих зданиях без учета введенных площадей в33 течение периода
  • 34. АРЕНДНАЯ СТАВКА СРЕДНЯЯ ВЗВЕШЕННАЯ АРЕНДНАЯ СТАВКА КЛАССОВ A И В, USD за кв. м $1 200 $1 000 $800 $600 $400 $200 $0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Q1 Q2 Q3 F Q4 2011 2011 2011 2011 Class A Class B (B+ and B)  В 3 квартале ставки аренды росли в классе В и прайм зданиях Средние ставки аренды: Класс А -$750 Класс В + - $520 Прайм здания - $1200 Источник: CW Research34 * Арендная ставка – базовая запрашиваемая ставка по контрактам, завершенным в Q3 2011 за кв. м в год, triple net
  • 35. РЫНОК В ДЕТАЛЯХ: АРЕНДНАЯ СТАВКА ПО СУБРЫНКАМ Q3 2011 Средняя арендная ставка по субрынкам и состоянию, USD за кв.м в год Класс A Класс B $465 $446 SUB $134 $387 SW $301 $555 $500 $567 NW $391 $325 $400 NE $345 $251 SE $345 $337 $600 KUT $351 $502 $754 $708 SOK $490 $417 $753 $508 SCH $428 $399 $763 $547 BAS $404 $329 ` $619 NOV $359 $468 $649 $880 FRU $530 $659 $550 TAG $355 $412 $764 $733 CTY $803 $924 $786 $787 ZAM $726 $609 $963 $800 BEL $591 $637 $852 $1 021 CBD $692 $685 fitted-out shell and core shell and core fitted-out DOWNTOWN TTR Other Trade Areas Central Business CBD District FRU Frunzensky NW North-West BEL Belorussky SCH Shabolovka NE North-East ZAM Zamoskvorechie SOK Sokol SW South-West TAG Tagansky SE South-East NOV Novoslobodsky SUB Suburbs BAS Basmanny KUT Kutuzovsky CTY Moscow City  На некоторых субрынках свободная площадь в состоянии «под отделку» может быть даже дороже, чем помещение с отделкой.35 Источник: CW Research
  • 36. ПРОМЫШЛЕННЫЕ, СКЛАДСКИ Е ПОМЕЩЕНИЯ, ЗЕМЛЯ
  • 37. МОСКВА: ПОКАЗАТЕЛИ РЫНКА Аренда складских помещений Уровень свободных площадей в Московской области, USD/кв. м в год в Московской области 11.2% $145 $137 $135 $140 $135 9.1% $132 8.1% $140 $130 $130 $127 3.9% $109 2.8% 1.0% $105 1.0% 1.5% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 FQ4 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011F 2012F 2010 2011  Рынок аренды складских помещений восстановился до докризисного уровня.  Рост ставок на складские помещения в краткосрочной перспективе маловероятен.37 Источник: CW Research
  • 38. РОССИЯ: ПОКАЗАТЕЛИ РЫНКА Строительство складских помещений и Количество арендованных и разработка новых проектов купленных складских площадей, кв. м в Московской области 1 400 450 Регионы Москва 400 1 200 350 1 000 300 250 800 200 600 150 100 400 50 200 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011F 2012F 2008 2009 2010 2011 Планируемые площади Новое строительство Количество арендованных и купленных складских помещений остается на высоком уровне  Доля сделок вне Москвы составляет около 25% от всего объема рынка. В настоящее время строительство складских помещений на спаде. Ожидается, что в 2012году объемы строительства достигнут около 500-600 тыс. кв. м.38 Источник: CW Research
  • 39. МОСКВА: ДЕВЕЛОПЕРЫ Доли крупных девелоперов в новом строительстве в складах класса А в Московском регионе Raven russia 9% Other MLP 34% 17% PNK 19% Ghelamco Radius 12% 9%  66% строящихся площадей строят 5 компаний. В собственности 10 крупных компаний находится 52% складских площадей класса А московского региона.39 Источник: CW Research
  • 40. ФОНД СКЛАДСКИХ ПОМЕЩЕНИЙ ПО МЕТОПОЛОЖЕНИЮ Dmit rovskoe shosse (A104) Leningradskoe 1000 Yaroslavskoe shosse (M10) 800 shosse (M8) N ovorizhskoe 600 Shelkovskoe shosse (M9) shosse (A103) 400 200 Minskoe Gorkovskoe 0 shosse (M1) shosse (M7) Kievskoe N ovoryazanskoe > 30 km shosse (M З) shosse (M5) 10-30 km Kaluzhskoe Kashirskoe 0-10 km shosse (A101) shosse (M4) Inside Moscow Simferopolskoe shosse (M2)40 Источник: CW Research
  • 41. РЫНОК ЗЕМЛИ Изменение цен на землю в зависимости от Цены на землю в Москве (2007=100%) расстояния до МКАДА, млн долл. за гектар 110% $3.0 100% 90% $2.5 80% 70% $1.5 60% 50% $1.0 $0.8 $0.6 40% $0.5 $0.6 2007 2008 2009 2010 2011 F $0.4 $0.3 MKAD 5 km 15 km 30 km 50 km Цены на землю стабилизировались на уровне 70% от докризисного уровня. Большинство «земельных» сделок в так называемой «Новой Москве» были отложены ввиду изменчивости регулирования и рынка.41 Источник: CW Research
  • 42. ГОСТИНИЧНАЯНЕДВИЖИМОСТЬ
  • 43. МОСКВА: СТРУКТУРА РЫНКА Структура номерного гостиничного фонда Москвы С начала 2011 года продолжается восстановление гостиничного рынка. Говоря про гостиницы качественного предложения, за первые 9 месяцев этого года доходность на номер (RevPAR) выросла на 11% - результат увеличения загрузки на 5% и среднего тарифа (ADR) на 6%.43
  • 44. МОСКВА: ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ Гостиницы сегмента люкс, Гостиницы верхнего предела верхней ценовой категории, I-III кв. 2011 I-III кв. 2011 Гостиницы верхней ценовой категории, Гостиницы верхнего предела средней ценовой категории, I-III кв. 2011 I-III кв. 201144
  • 45. Спасибо за внимание!