Q1 2014 Коммерческая недвижимость России. Презентация [RUS]
Upcoming SlideShare
Loading in...5
×
 

Q1 2014 Коммерческая недвижимость России. Презентация [RUS]

on

  • 569 views

Коммерческая недвижимость. Офисы, Торговая, складская

Коммерческая недвижимость. Офисы, Торговая, складская

Statistics

Views

Total Views
569
Views on SlideShare
562
Embed Views
7

Actions

Likes
0
Downloads
16
Comments
0

1 Embed 7

http://www.slideee.com 7

Accessibility

Categories

Upload Details

Uploaded via as Adobe PDF

Usage Rights

© All Rights Reserved

Report content

Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
  • Full Name Full Name Comment goes here.
    Are you sure you want to
    Your message goes here
    Processing…
Post Comment
Edit your comment

Q1 2014 Коммерческая недвижимость России. Презентация [RUS] Q1 2014 Коммерческая недвижимость России. Презентация [RUS] Presentation Transcript

  • ОБЗОР РЫНКА КОММЕРЧЕСКОЙ НЕДВИЖИМОСТИ РОССИИ 1КВ 2014
  • МАКРОЭКОНОМИКА ПРОГНОЗ 2014 ВВП 1,1% ИНФЛЯЦИЯ 8% ОБОРОТ РОЗНИЧНОЙ ТОРГОВЛИ 0,5%
  • CUSHMAN & WAKEFIELD 2 MARKETBEAT Q1 2014 ДИНАМИКА ВВП РОССИИ Торможение экономики 7.2% 6.4% 8.2% 8.5% 5.2% -7.8% 4.5% 4.3% 3.4% 1.3% 1.1% 1.3% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 F2014F2015  Рост экономики в России во второй половине 2013 года значительно замедлился.  Всемирный Банк ожидает рост ВВП в России на уровне 1,1% при базовом сценарии.  Ожидается, что рост российской экономики в ближайшие годы не превысит 2%, в то время как среднемировые темпы роста составляют более 3%. 1.1% Рост ВВП 0.4% Потребительский рынок -15% Рынок недвижимости
  • CUSHMAN & WAKEFIELD 3 MARKETBEAT Q1 2014 ИНФЛЯЦИЯ Рост 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 F2014  Инфляция будет разгоняться, подстегиваемая с одной стороны девальвацией рубля, а с другой — ростом мировых цен на продовольствие.  Лишь за первый квартал мировые цены на базовые продукты питания выросли на 24%. Уже во втором квартале этот рост негативно скажется на потребительских ценах.
  • CUSHMAN & WAKEFIELD 4 MARKETBEAT Q1 2014 ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЙ РЫНОК Возможны перемены 6.2% 10.2% 4.8% 7.0% 14.3% 10.9% 13.7% 20.2% 14.1% -7.4% 8.4% 9.6% 5.7% 3.9% 0.5% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 F2014 ЗАНЯТОСТЬ $ 850 ДОМОХОЗЯЙСТВО $1,0002.7 человека Ежемесячные покупки Средняя зарплата 75.2 млн Трудовые ресурсы 4.2 млн 5.6% Безработные Средний долг ДИНАМИКА РОСТА ОБОРОТА РОЗНИЧНОЙ ТОРГОВЛИ ОБОРОТ РОЗНИЧНОЙ ТОРГОВЛИ $5,500
  • CUSHMAN & WAKEFIELD 5 MARKETBEAT Q1 2014 СТРУКТУРНЫЕ ИЗМЕНЕНИЯ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО РЫНКА Конец среднего класса РОСТ ДОХОДОВ ДОМОХОЗЯЙСТВА ПО ГРУППАМ  Рост потребительского рынка и бизнес-сегмента были основными движущими силами роста экономики России в последние годы. В 2014 году мы видим значительное снижение рост оборота розничной торговли.  Рост доходов в 2014 году будет происходить, скорее всего, в государственных структурах и других вне- рыночных организациях. Источник: World Bank
  • РЫНОК ИНВЕСТИЦИЙ 2013 US$ 8.5 млрд 2014 ПРОГНОЗ US$ 5.0 млрд
  • CUSHMAN & WAKEFIELD 7 MARKETBEAT Q1 2014 ОБЪЕМ ИНВЕСТИЦИЙ В РОССИИ 5 млрд USD в 2014  По итогам 1 квартала 2014 объем инвестиций в коммерческую недвижимость составил 1,05 млрд долларов. Это в 4 раза меньше, чем за аналогичный период прошлого года, когда инвестиции превысили 4,5 млрд.  Замедление деловой активности очевидно. Столь низкие квартальные показатели фиксировались лишь в 2010 г.
  • CUSHMAN & WAKEFIELD 8 MARKETBEAT Q1 2014 РЫНОК ИНВЕСТИЦИЙ РОССИИ Ставки капитализации выросли на 0.5 пп ОФИСНАЯ НЕДВИЖИМОСТЬ 8.75% (+0.25 пп) ТОРГОВАЯ НЕДВИЖИМОСТЬ 9.25% (+0.25 пп) СКЛАДСКАЯ НЕДВИЖИМОСТЬ 11.0% без изменений 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Q1 2014 CBRKey Rate (after 2013) Office PRIME Shopping center PRIME W&I PRIME
  • CUSHMAN & WAKEFIELD 9 MARKETBEAT Q1 2014 РЫНОК ИНВЕСТИЦИЙ РОССИИ Инвесторы заинтересованы в прайм объектах и прайм расположениях 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 2009 2010 2011 2012 2013 Q1 2014Moscow S. Peterburg Other 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 3 500 2009 2010 2011 2012 2013 Q1 2014Moscow S. Peterburg Other 0 500 1 000 1 500 2010 2011 2012 2013 Moscow S. Peterburg Other 0 2 000 4 000 6 000 8 000 10 000 2009 2010 2011 2012 2013 Q1 2014Foreign Domestic n/a ОФИСЫ ТОРГОВЛЯ СКЛАДЫ ГЕОГРАФИЯ ИНВЕСТИЦИЙ  Инвестиционный рынок России по-прежнему сконцентрирован в Москве. Регионы так и не начали играть заметную роль на инвестиционном поле.  В структуре инвестиций офисы и торговые центры делят примерно поровну лидирующую позицию.
  • РЫНОК ТОРГОВОЙ НЕДВИЖИМОСТИ ПРОГНОЗ 2014 НОВОЕ СТРОИТЕЛЬСТВО В МОСКВЕ 490 тыс. кв. м НОВОЕ СТРОИТЕЛЬСТВО В ДРУГИХ РЕГИОНАХ 1,41 млн. кв.м (около 50 объектов) ПРАЙМ РИТЕЙЛ ИНДИКАТОР (МОСКВА) USD 4 000 * * Ставка номинируется в долларах США за кв.м год без НДС и операционных расходов
  • CUSHMAN & WAKEFIELD 11 MARKETBEAT Q1 2014 РИТЕЙЛЕРЫ Развитие Fashion 20 Children goods 4 Consumer electronics 1 Sport goods 7 Footwear 2 1кв. 2014 ПЛАНЫ2012-2013  Наиболее активно о планах развития объявляют российские ритейлеры—Обувь России, Finn Flare, Телемакс, Азбука Вкуса, Лента, Адамас и др.  Иностранные ритейлеры более осторожны в оценке своих перспектив развития. Однако для лидеров рынка и сетевых международных ритейлеров ситуация остается благоприятной. . ТЕНДЕНЦИИ  Растущий интерес к небольшим городам  Рост интернет-продаж
  • CUSHMAN & WAKEFIELD 12 MARKETBEAT Q1 2014 СТРОИТЕЛЬСТВО ТОРГОВЫХ ЦЕНТРОВ Высокие объемы Fashion 20 Children goods 4 Sport goods 7 Footwear 2 Variety store 3 5,3 млн кв.м строится КРУПНЕЙШИЙ РЫНОК ЕВРОПЫ 126 проектов .35 млн 1,8 млн Планы на 2014 год 9 проектов 50 проектов Построено в 1 кв. 2014
  • CUSHMAN & WAKEFIELD 13 MARKETBEAT Q1 2014 ТОРГОВЫЕ ЦЕНТРЫ: РОССИЯ Развитие Объем новых качественных торговых площадей (‘000 кв.м) Планы 2014 * Проекты в Москве – см. следующий слайд LOCATION PROPERTY NAME RETAIL GLA, SQ M DELIVERY Ekaterinburg Greenvich (phases IV and V) 84,000 Q1 2014 Novokuznetsk City Mall 63,000 Q1 2014 Reutov Reutov Park 42,600 Q1 2014 Murmansk Severnoe Nagornoe (2 phase) 30,000 Q1 2014 St. Petersburg Zanevskiy kaskad (3 phase) 24,440 Q1 2014 Ivanovo Topol' (2 phase) 21,000 Q1 2014 Orsk Evropeiskiy 13,563 Q1 2014 Irkutsk KomsoMall 47,700 Q2 2014 Mytischi Krasny Kit (II phase) 47,000 Q2 2014 Orenburg KIT 45,966 Q2 2014 Perm Speshilova SC 75,000 Q2 2014 Samara Ambar 90,000 Q2 2014 Ufa Arkada 45,000 Q2 2014 Barnaul Arena 75,000 Q3 2014 Ekaterinburg Globus (II phase) 55,500 Q3 2014 Murmansk Murmansk Mall (II phase) 45,000 Q3 2014 Nizhnyi Novgorod Nebo 69,650 Q3 2014 Saratov June 40,600 Q3 2014 St. Petersburg Evropolis 60,439 Q3 2014 Sterlitamak Fabri (II phase) 42,000 Q3 2014 Bryansk Sayani Park 76,000 Q4 2014 Irkutsk Fortuna City Mall 92,000 Q4 2014 Irkutsk Silver Mall 53,000 Q4 2014 Kursk Renaissanse Park 45,000 Q4 2014 Novokuznetsk Planeta 73,000 Q4 2014 Novosibirsk Galereya Novosibirsk 52,500 Q4 2014 Smolensk Maxi 47,500 Q4 2014 Total GLA Russia without Moscow 2,520,527  В 2014 году ожидается открытие более 50 новых торговых центров общей торговой площадью около 1,9 млн. кв.м).  В течение I кв. 2014 года в России было открыто для покупателей 9 качественных торговых центров общей торговой площадью 354 383 кв.м.  Новые торговые центры открылись в Новокузнецке и Орске (прошли технические открытия, торговые галереи продолжают заполняться).  Новые фазы существующих торговых комплексов открылись в Санкт-Петербурге, Екатеринбурге, Мурманске и Иваново. 1,828 1,620 1,895 1,561 1,635 1,426 1,872 1,696 354 1,900 3,200 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 ПРОГНОЗ Новое строительство CW Прогноз Заявленные планы девелоперов
  • CUSHMAN & WAKEFIELD 14 MARKETBEAT Q1 2014 337 219 379 567 400 197 152 231 76 480 812 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 ПРОГНОЗ Новое строительство CW Прогноз Заявленные планы девелоперов ТОРГОВЫЕ ЦЕНТРЫ: МОСКВА Год активного строительства ПЛАНЫ 2014 PROPERTY NAME RETAIL GLA, SQ M YEAR DELIVERY Projects with GLA 15,000 + sq m Goodzone 56,000 2014 Q1 Moskvorechye 19,780 2014 Q1 Vesna! 56,000 2014 Q2 Vegas Crocus City 94,975 2014 Q2 Mozaika 67,000 2014 Q2 Brateevo Mall 15,000 2014 Q2 Kuntsevo Plaza 63,000 2014 Q3 Vodniy 32,500 2014 Q3 Aviapark 235,000 2014 Q4 RIO Kievskoe highway 40,300 2014 Q4 Detsky Mir 34,000 2014 Q4 Kotelniki-Expo 18,000 2014 Q4 Smolensky Passage - phase 2 16,000 2014 Q4 Total GLA Moscow 2014 812,068  В 1 квартале 2015 года в Москве и Московской области было открыто 2 торговых центра – Гудзон (GLA 56 000 кв.м) и Москворечье (GLA 19 780 кв.м). В Московской области открылся торговый центр Реутов парк (GLA 42 600 кв.м).  Уровень свободных помещений в качественных торговых центрах по-прежнему находится на уровне менее 3%.  Всего на разных стадиях строительства в Москве находится около 1,2 млн кв. м торговых площадей. Крупнейшие строящиеся торговые центры, которые будут открыты в 2014-2015 годах: Авиапарк, который станет крупнейшим торговым центром Европы (GLA 235 000 кв. м), Columbus (GLA 140 000 кв. м), Vegas Crocus City (GLA 95 000 кв. м), River Mall (GLA 91 200 кв. м), Мозаика (GLA 67 000 кв. м). Объем новых качественных торговых площадей (‘000 кв.м)
  • CUSHMAN & WAKEFIELD 15 MARKETBEAT Q1 2014 ИНТЕРАКТИВНАЯ ИНФОГРАФИКА
  • CUSHMAN & WAKEFIELD 16 MARKETBEAT Q1 2014 ИНДЕКС АКТИВНОСТИ СОВРЕМЕННОГО РИТЕЙЛА Посещаемость +Конверсия + Уровень свободных помещений 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 2011 2012 2013 2014 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 2011 2012 2013 2014 0% 1% 1% 2% 2% 3% 3% 4% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 2011 2012 2013 2014 УРОВЕНЬ КОНВЕРСИИ УРОВЕНЬ СВОБОДНЫХ ПОМЕЩЕНИЙ  Мониторинг проводится отделом исследований Cushman&Wakefield на основе выборки из 9 качественных торговых центров Москвы общей GLA 0,5 млн кв.м. Эти торговые центры функционируют не менее одного года и обладают сформировавшейся зоной охвата.
  • CUSHMAN & WAKEFIELD 17 MARKETBEAT Q1 2014 ДЖИНСОВЫЙ ИНДЕКС 500 600 700 800 900 1000 1100 1200 1300 1400 1500 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2012 2013 2014 Average Minimum Джинсовый индекс- цена самых дешевых джинсов, во всех торговых центрах. Средний показатель— усредненная цена самых дешевых джинсов в торговых центрах.  Джинсовый индекс отражает позиционирование торговых центров, а также свидетельствует о реальной потребительской инфляции. Несмотря на то, что этот индекс следует сезонным распродажам, мы видим, что в последние три квартала он укрепился на уровне 1000 рублей.
  • CUSHMAN & WAKEFIELD 18 MARKETBEAT Q1 2014 СТАВКА АРЕНДЫ В ТОРГОВЫХ ЦЕНТРАХ, МОСКВА Без изменений В 1 кв. 2014 прайм ритейл индикатор* составил USD 4 000 * Ставка аренды номинируется в Долларах США за кв.м. в год, triple net * Прайм ритейл индикатор—базовая запрашиваемая ставка аренды за помещение размером 100-200 кв.м на первом этаже лучших торговых центров города, Доллары США за кв.м. в год, базовая ставка аренды ПРАЙМ РИТЕЙЛ ИНДИКАТОР*, МОСКВА $ 4,000 Прайм ритейл индикатор 2%-15% Плата с оборота $150-$250 Обслуживание $15-$25 Плата за маркетинг Ставка аренд ы 3,000 3,125 3,750 2,500 2,600 3,600 3,800 4,000 4,000 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
  • CUSHMAN & WAKEFIELD 19 MARKETBEAT Q1 2014 ЗАВИСИМОСТЬ СТАВКИ АРЕНДЫ ОТ РАЗМЕРА ПОМЕЩЕНИЯ И ТИПА АРЕНДАТОРВ $0 $500 $1 000 $1 500 $2 000 $2 500 $3 000 $3 500 50 50-100 100-200 200-300 300-500 500-700 700-900 900-1000 1000-1200 1200-2000 2000-3500 Min.Rentalrate,USD/sq.m Size of block, square meters Accessories and jewellery/ Акссесуары и ювелирные изделия Amusement and recreation / Развлечения Children goods / Товары для детей Fashion/ Одежда Cosmetics / Косметика Electronics / Электроника Food / Продовольственные товары Household goods / Товары для дома Lingerie/ Белье Sports / Спортивные товары
  • CUSHMAN & WAKEFIELD 20 MARKETBEAT Q1 2014 ПРАЙМ УЛИЦЫ Становятся более важными 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% Petrovka-Kusnetsky Most Nikol'skaya Tverskaya Pyatnitskaya Pokrovka-Maroseyka Total Food / Restaurants / Cafes Fashion and footware Services Bank / Exchange Accessories / Optics / Watches Jewelry Cosmetics / Pharmacy / Perfumery Other CATEGORY % Food / Restaurants / Cafes 32% Fashion and footware 19% Services 14% Bank / Exchange 7% Accessories / Optics / Watches 5% Jewelry 5% Cosmetics / Pharmacy / Perfumery 5% Other 13% Vacant or non-operationable 4% GRAND TOTAL 100%  В Москве продолжается процесс формирования торговых улиц. Такие улицы как Маросейка, Мясницкая, Пятницкая улицы, Климентовкий и Камергерские переулок становятся более востребованными, в то время как такие признанные направления как Ленинский проспект и Садовое кольцо теряют свою репутацию торговых коридоров.  Предприятия общественного питания и банковские отделения формируют основной спрос на торговые помещения на улицах. Магазины одежды и обуви все больше ориентируются на торговые центры. Сервисные торговые точки (аптеки, химчистки, парикмахерские и т.п.) все больше уходят в спальные районы на окраины города или в торговые центры.
  • ОФИСНАЯ НЕДВИЖИМОСТЬ МОСКВА – ИТОГИ 1 квартала 2014 ОБЪЕМ ПРЕДЛОЖЕНИЯ 13,96 млн кв. м ВВЕДЕНО В ЭКСПЛУАТАЦИЮ 209 000 кв. м ОБЩИЙ ОБЪЕМ СДЕЛОК АРЕНДЫ И ПРОДАЖИ 290 000 кв. м СВОБОДНЫЕ ПЛОЩАДИ 12,7% СРЕДНЯЯ АРЕНДНАЯ СТАВКА КЛАСС А 800 долларов США за кв. м в год, базовая
  • CUSHMAN & WAKEFIELD 22 MARKETBEAT Q1 2014 ОБЪЕМ СДЕЛОК (АРЕНДА И ПОКУПКА), тыс. кв. м СПРОС Активность арендаторов снижается * Pre-lease deal — the deal for a space to be delivered 60 days or more after the deal date  В 1 квартале 2014 года общий оборот офисных помещений (объем сделок аренды и продажи) снизился на 29% по сравнению с аналогичным периодом 2013 года, составив 290 тыс. кв. м.  Многие компании в настоящее время предпочитают продлять текущие договоры аренды, согласовывая с собственниками выгодные условия аренды.  Арендаторы продолжают интересоваться главным образом введенными в эксплуатацию зданиями – в 2013 году доля договоров предварительной аренды составила менее 2,3% от всех арендованных площадей. 80% 83% 75% 86% 86% 79% 80% 86% 74% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 0 500 1000 1500 2000 2500 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 F2014 Класс А Класс В (B+ и B-) Прогноз, Класс А Прогноз, Класс В (B+ и B-) Доля аренды в общем объеме сделок АРЕНДАТОР ПЛОЩАДЬ, кв.м ЗДАНИЕ ОТРАСЛЬ Систематика 17,370 Comcity Профессио- нальные услуги PepsiCo 13,009 Alcon Производство Shtokman 4,748 Fusion Park Нефть и газ Модис 3,954 Wall Street Торговля Eli LillyVostok S.A. 2,336 Naberezhnaya Tower Фармацевтика avito.ru 2,200 White Gardens ITT СДЕЛКИ АРЕНДЫ 1 кв. 2014, 2 000+ кв.м
  • CUSHMAN & WAKEFIELD 23 MARKETBEAT Q1 2014 СПРОС Отрицательное поглощение в 1 кв. 2014  Несмотря на значительное количество сделок (477 транзакций в течение квартала по данным мониторинга Cushman&Wakefield) , общее количество арендованных площадей в Москве сократилось: поглощение за квартал было отрицательным и составило –55 000 кв.м. Скорее всего, уже в следующем квартале поглощение вырастет, тем не менее итоги первого квартала говорят о снижении активности арендаторов.  По сравнению с крупнейшими европейским городами, активность арендаторов в Москве продолжает быть высокой, В 2013 году поглощение в Москве было самым высоким среди европейских мегаполисов (включая Лондон). ПОГЛОЩЕНИЕ И НОВОЕ СТРОИТЕЛЬСТВО (млн кв. м) 1.50 2.11 1.29 0.91 0.65 0.57 0.89 0.21 1.14 1.76 0.59 1.10 0.76 0.39 0.68 -0.06 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 1 кв.2014 Новое строительство Поглощение 75.9% 104.2% 80.7% 84.5% 40.8% 20.6% 43.0% -19.3% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 1 кв.2014 ПОГЛОЩЕНИЕ как доля от СПРОСА (%) Поглощение – показывает изменение занимаемого арендаторами офисного пространства в течение периода. Рассчитывается как: X-Y = Чистая Абсорбция X = (Общее количество существующих офисных площадей – свободные помещения) в конце периода Y = (Общее количество существующих площадей в начале периода – свободные помещения) в начале периода
  • CUSHMAN & WAKEFIELD 24 MARKETBEAT Q1 2014  По состоянию на конец 2013 года в Москве насчитывалось 13,96 млн кв. м современных офисных помещений. В 1 квартале 2014 года в Москве было введено в эксплуатацию 209 000 кв. м офисных площадей в 12 офисных зданиях.  Крупнейшим новым офисным зданием стала Башня Евразия (86 834 кв.м) в Москва–Сити. Ввод в эксплуатацию такого крупного объекта значительно увеличил уровень свободных площадей в этом микрорынке (с 22,7% до 38.1%). Около 40% новых площадей являются новыми фазами уже существующих офисных комплексом, например, здание Морозов II в офисном комплексе Красная Роза.  Еще 500 000 кв. м новых качественных офисных площадей будет построено до конца 2014 года (прогноз Cushman&Wakefield). В основном новые здания строятся за пределами ТТК (более 90% от всего объема строящихся новых качественных офисов). ПРЕДЛОЖЕНИЕ Новое строительство концентрируется на окраинах города НОВОЕ СТРОИТЕЛЬСТВО (тыс. кв. м) 0 500 1000 1500 2000 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 F2014 Класс А Класс В (B+ и B-) Прогноз, Класс А Прогноз, Класс В (B+ и B-)
  • CUSHMAN & WAKEFIELD 25 MARKETBEAT Q1 2014  Всего в Москве предлагается в аренду или на продажу 1, 76 млн. кв. м в 569 существующих и 1,70 млн кв.м в строящихся зданиях.  Объем предложения растет как в существующих, так и строящихся зданиях.  Средний уровень вакантных помещений вырос на 0,5 пп до 12,7%. ДОСТУПНОСТЬ УРОВЕНЬ СВОБОДНЫХ ПОМЕЩЕНИЙ Уровень свободных помещений растет ОБЪЕМЫ СВОБОДНЫХ ПОМЕЩЕНИЙ 1.62 1.27 0 0.5 1 1.5 2 2.5 3 3.5 4 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 1 кв. 2014 млнкв.м Предложение в существующих зданиях Предложение в строящихся зданиях (готовность в течение года) 4.2% 4.5% 12.1% 21.5% 20.8% 15.7% 14.4% 17.9% 23.7% 2.7% 4.1% 6.0% 11.1% 10.9% 9.4% 9.6% 10.2% 11.4% 1 кв.- 20.9% 1 кв.- 10.6% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 F2014 Класс А Класс В (B+ и B-)
  • CUSHMAN & WAKEFIELD 26 MARKETBEAT Q1 2014 ПРЕДЛОЖЕНИЕ Структура предлагаемых помещений 0 500 000 1 000 000 1 500 000 2 000 000 2 500 000 С отделкой Без отделки Существующие Строящиеся Новые Вторичные Класс A Класс Б Без отделки Новые Класс A Класс Б
  • CUSHMAN & WAKEFIELD 27 MARKETBEAT Q1 2014 $100$300$500$700$900$1100$1300 0 5 10 15 20 25 RentalrateUSD/sq.m(3yearaverage) Distance from city center, km OFFICE MARKET AND PREMIUMS
  • CUSHMAN & WAKEFIELD 28 MARKETBEAT Q1 2014  В 1 квартале был зафиксирован тренд к снижению средней ставки аренды как в классе А, так и в классе Б. В классе А ставка аренды снизилась с 877 (4 кв. 2013) до 796 долларов, в классе Б с 575 (4 кв. 2013 ) до 535 долларов США за кв. м в год (базовая ставка).  Мы ожидаем, что в 2014 году ставки аренды будут откорректированы в сторону понижения. СТАВКИ АРЕНДЫ СРЕДНИЕ СТАВКИ АРЕНДЫ* (доллары США) * Ставки номинируются в долларах США за кв.м год без НДС и операционных расходов Тенденция к снижению 711 935 1088 731 645 734 796 870 800 529 646 807 509 414 444 466 530 500 1 кв.2014: 796 1 кв.2014:535 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 F2014 Класс А Класс В (B+ и B-)
  • CUSHMAN & WAKEFIELD 29 MARKETBEAT Q1 2014 ОФИСНАЯ НЕДВИЖИМОСТЬ В РОССИИ
  • СКЛАДСКАЯ НЕДВИЖИМОСТЬ ИТОГИ 1 КВ. 2014 МОСКВА НОВОЕ СТРОИТЕЛЬСТВО 240,000 кв.м ДРУГИЕ РЕГИОНЫ НОВОЕ СТРОИТЕЛЬСТВО 72,000 кв.м АРЕНДНЫЕ СТАВКИ КЛАСС А $130 базовая арендная ставка в год за кв.м
  • CUSHMAN & WAKEFIELD 31 MARKETBEAT Q1 2014 Москва. Новое Строительство Новое строительство качественных складов (Классы A и B, кв.м.) 1кв. 2014 Новое строительство: 240 000 кв.м Доля свободных площадей (Класс A) 2.0% 2014 Новое строительство (прогноз): 1 200 000 кв.м  В I кв. 2014 года было введено в эксплуатацию более 240 тыс. кв. м новых складских площадей. Крупнейшим новым объектом стало первое здание в индустриальном парке PNK–Север (55 320 кв.м).  В 2014 году мы ожидаем ввода в эксплуатацию 1,2 млн. кв. м новых складских площадей. Больше всего новых площадей планируется к вводу в эксплуатацию на Ленинградском (более 400 тыс. кв. м), Новорязанском (более 350 тыс. кв. м) и Каширском (более 250 тыс. кв. м) шоссе. Высокие объемы сохраняются 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014F Прогноз Новое строительство
  • CUSHMAN & WAKEFIELD 32 MARKETBEAT Q1 2014 Ставки Аренды Класс А * Базовые савки аренды номинируются в долларах ÑØА за кв.м в год (без НДÑ, коммунальных платежей и операционных расходов).  На конец I кв. 2014 года средняя запрашиваемая ставка аренды* в складах класса А Московского региона составила $130 — $135. В 1 кв. наблюдалась тенденция снижения арендных ставок.  Вне Московского региона, в целом ставки аренды остаются на прежнем уровне. Снижение ставок аренды для складских помещений класса А было отмечено только в Екатеринбурге, где средний уровень запрашиваемых ставок аренды* снизился с $130 — $135 до $125 — $130.  В складах класса B, где ставки аренды преимущественно номинируются в рублях, изменений ставок аренды не наблюдалось. $60 $70 $80 $90 $100 $110 $120 $130 $140 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014F Санкт-Петербург Екатеринбург Ростов-на-Дону Москва Новосибирск City Avg leased area, sq m min max Москва $ 130 $ 135 10,000-15,000 Санкт-Петербург $ 130 $ 135 2,000-10,000 Екатеринбург $ 125 $ 130 5,000-10,000 Нижний Новгород $ 120 $ 125 3,000-5,000 Самара $ 110 $ 115 3,000-5,000 Казань $ 90 $ 100 3,000-5,000 Ростов-на-Дону $ 120 $ 125 3,000-5,000 Краснодар $ 120 $ 125 3,000-5,000 Новосибирск $ 110 $ 125 2,000-5,000 Уфа $ 120 $ 125 3,000-5,000 Avg base rental rates, USD / annum
  • CUSHMAN & WAKEFIELD 33 MARKETBEAT Q1 2014 СПРОС Объем арендованных и купленных площадей (тыс.кв.м) 1кв. 2014 В Москве: 112 000 кв.м В других регионах: 100 000 кв.м Прогноз на 2014 В Москве: 1 000 000 кв.м В других регионах: 400 000 кв.м  В Московском регионе в I кв. 2014 года было куплено и арендовано 112 тыс. кв. м, качественных складов. Активность арендаторов была несколько ниже, чем в течение последних нескольких лет.  Вне Московского, региона в 1 кв. 2014 года было заключено сделок более чем на 100 тыс. кв. м, что является рекордом для этого периода. Тенденция к снижению 0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400 1 600 1 800 2009 2010 2011 2012 2013 2014F Москва Регионы Прогноз
  • CUSHMAN & WAKEFIELD 34 MARKETBEAT Q1 2014 СТРУКТУРА СПРОСА МОСКОВСКИЙ РЕГИОН РОССИЯ (за исключением Московского региона)  Наиболее активными на рынке были производственные компании и компании сегмента розничной торговли. 39% 30% 14% 25% 3% 10% 22% 16% 22% 19% 2012 2013 Дистрибьюция Логистика Прочие Производство Ритейл 29% 59% 31% 15% 2% 1% 5% 12%32% 13% 2012 2013 Дистрибьюция Логистика Прочие Производство Ритейл
  • CUSHMAN & WAKEFIELD 35 MARKETBEAT Q1 2014 ПРЕДЛОЖЕНИЕ. РОССИЯ Новое строительство качественных складов (Класс A) 0 2 000 4 000 6 000 8 000 10 000 12 000 2012 2013 2014F Воронеж - 1.1% Ростов на-Дону - 1% Н. Новгород - 1.2% Самара - 1.5% Казань - 2.2% Новосибирск - 3.1% Краснодар -0.6% Екатеринбург - 5.7% С.-Петербург - 13.8% Москва66% Прочие 3.7%
  • CUSHMAN & WAKEFIELD 36 MARKETBEAT Q1 2014 ИНТЕРАКТИВНАЯ ИНФОГРАФИКА
  • www.cushmanwakefield.com www.marketbeat.ru RESEARCH DEPARTMENT Moscow Denis.Sokolov@eur.cushwake.com