Moeda e Inflação
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Moeda e Inflação

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Alguns tópicos introdutórios sobre Moeda e Inflação. O que é moeda, sua importância para a economia, o que é inflação, como surge e quais são suas maiores consequências.

Alguns tópicos introdutórios sobre Moeda e Inflação. O que é moeda, sua importância para a economia, o que é inflação, como surge e quais são suas maiores consequências.

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Transcript

  • 1. Noções sobre Economia Santarém – Tapajós – Brasil Fernando Monteiro D’Andrea
  • 2. Noções sobre Economia Santarém – Tapajós – Brasil Fernando Monteiro D’Andrea Aula 15 de 20 Inflação
  • 3. Economia – Contábeis O que estudaremos • O Que é Economia? • Teorias da Economia; • Micro e macroeconomia; • Escassez • Mercado; • Preços; • Oferta e demanda; • Curvas de demanda; • Oferta e equilíbrio; • Noções de mercados e funcionamento dos sistemas econômicos internacionais e nacional; • Processo de Industrialização brasileiro; • Modelo desenvolvimentista Nacional; • Planos Econômicos; • Análise e interpretação da política econômica nacional atual; • Economia e a Região Amazônica;
  • 4. Economia – Contábeis Moeda ou Dinheiro • "O dinheiro não é uma invenção do Estado, não é o produto de um ato legislativo. Mesmo a sanção da autoridade política não é necessária para a sua existência. Certas mercadorias passaram a ser dinheiro muito naturalmente, como resultado de relações econômicas que eram independentes do poder do Estado. " ▫ Carl Menger
  • 5. Economia – Contábeis História... • Ao longo do tempo a natureza dos bens usados como moeda variou; • Certos bens eram escolhidos como moeda pois podiam convenientemente ser armazenados facilmente, tinham um valor elevado e um peso reduzido em termos comparativos e porque eram fáceis de transportar e duráveis; • Esses bens muito desejados eram transacionados com facilidade e, assim, passaram a ser aceitos como dinheiro; • A evolução da moeda depende de vários fatores, dentre eles a importância relativa do comércio e o estádio de desenvolvimento da economia; ▫ Quanto mais comércio, mais necessário o dinheiro é; ▫ Quanto mais desenvolvida uma economia, mais necessário um meio universal de troca;
  • 6. Economia – Contábeis História... • O sal já foi utilizado como dinheiro e mostrou ser uma ótima moeda, especialmente antes da invenção da refrigeração, pois era amplamente demandado, divisível até o nível granular, muito portátil e transportável, fácil de ser pesado, e podia ser facilmente testado contra falsificações: bastava prová-lo com seu paladar. Os romanos utilizaram o sal como dinheiro. • No entanto, o fato de o sal ter passado a servir como dinheiro não significava que não poderiam surgir outras formas de dinheiro em circulação. Folhas de tabaco também poderiam ser amplamente aceitas como meios de pagamento, assim como o ouro ou a prata.
  • 7. Economia – Contábeis História... Ouro Sal - Roma Milho - Maias Prata Cobre Conchas – índios norte americanos Conchas coloridas - Índia Dentes de Baleia - Fiji Tabaco – Colônias americanas Cigarros e álcool – 2da Guerra
  • 8. Economia – Contábeis História... • A palavra “moeda” vem do latim “moneta”. Na Roma antiga, contudo, o termo “monetor” ou “moneta” significava “conselheiro/a”, no sentido de uma pessoa que aconselha ou previne. • Alguns historiadores defendem que o significado da palavra remonta a um acontecimento-chave da história romana. Em 390 a.C., durante uma invasão gaulesa, o grasnar de um bando de gansos residente num templo da deusa Juno no Monte Capitolino alertou os Romanos para o ataque iminente, salvando-os de uma derrota. • Em agradecimento, os Romanos construíram um novo templo dedicado a Juno Moneta, a deusa que previne e aconselha. A primeira casa da moeda romana foi construída em 289 a. C., nesse templo ou muito perto, tendo começado por produzir moedas em bronze, e mais tarde em prata. Na face de muitas dessas moedas era cunhada a efígie de Juno Moneta. Daí terem surgido os termos “moeda” e “casa da moeda”. • Desempenha papel fundamental, as economias modernas não funcionariam sem ele.
  • 9. Economia – Contábeis História... • Os metais foram introduzidos na antiguidade para resolver os problemas associados ao uso de bens perecíveis como moeda; • Não se sabe ao certo onde e quando a moeda metálica surgiu pela primeira vez; • Cerca de 2000 a.C. na Ásia já se usava metal (pepitas de ouro e prata) para transacionar, ainda sem peso uniforme nem valor certificado pelos soberanos; ▫ As pepitas foram usadas como moeda-mercadoria pois eram fáceis de transportar, não perecíveis e fáceis de dividir, podiam ainda ser fundidas;
  • 10. Economia – Contábeis História... • Na Europa foram produzidas pela primeira vez moedas metálicas uniformizadas e certificadas; • Os Gregos passaram a usar moedas de prata cerca de 700 a.C.; Egina (595 a.C.), Atenas (575 a.C.) e Corinto (570 a.C.) foram as primeiras cidades- estado gregas a cunharem as suas próprias moedas; • O conteúdo em prata das moedas de dracma de Atenas, famosas por exibirem a lendária coruja, permaneceu estável durante cerca de 400 anos; • As moedas gregas foram muito usadas e arqueólogos descobriram-nas da Espanha à Índia atual.
  • 11. Economia – Contábeis História... Dracma Ateniense Moeda de um Euro que homenageia a Dracma Num sentido mais económico, é óbvio que a moeda deve ser um bem raro, já que só os bens raros costumam têm mais valor
  • 12. Economia – Contábeis História... • Os Romanos, que usavam como moeda pesadas barras de bronze ditas “aes signatum”, seguiram os Gregos e oficializaram as moedas e introduziram um sistema monetário bimetálico, que usava o denarius de prata, e o o aureus de ouro; • O Imperador Nero, séc. I d.C., o conteúdo de metal precioso das moedas começou a diminuir à medida que as casas da moeda imperiais iam cada vez mais substituindo o ouro e a prata por ligas metálicas para financiarem o gigantesco défice do império; • Com o valor intrínseco das moedas caindo, os preços subiram, ocorreu a inflação, a qual contribuiu para a queda do Império Romano do Ocidente;
  • 13. Economia – Contábeis História... • O solidus do Império Romano do Oriente (Bizantino), introduzido por Constantino, o Grande, no século IV d.C., manteve o peso e conteúdo de metal precioso originais até meados do século XI, foi assim a moeda mais importante no comércio internacional por mais de cinco séculos; • Em meados do século XI, porém, a economia monetária bizantina ruiu e foi substituída por um novo sistema que vigorou ao longo do século XII, até que a conquista de Constantinopla pelos Cruzados em 1204 determinou o fim da história da moeda greco-romana;
  • 14. Economia – Contábeis História... • Os Gregos e Romanos espalharam o costume d o uso de moedas metálicas e os conhecimentos técnicos sobre a sua cunhagem por uma vasta região geográfica; • Na maior parte da Idade Média, o meio de pagamento dominante era as moedas de ouro e de prata cunhadas localmente, cada vez mais fossem usadas moedas de cobre; • Em 793 d.C., Carlos Magno reformou e uniformizou o sistema monetário franco, introduzindo uma norma monetária segundo a qual uma libra de prata franca (408g) equivalia a 20 xelins ou 240 pence – norma essa que permaneceu em vigor no Reino Unido e na Irlanda até 1971;
  • 15. Economia – Contábeis Curiosidade • O custo de produção de uma moeda pode ser maior que seu “valor comercial”... • O DollarDaze.org estudou 775 moedas do presente e do passado: ▫ 20% sumiram devido à hiperinflação; ▫ 21% foram destruídas por guerras; ▫ 12% acabaram por independência; ▫ 24% foram reformados monetariamente ; e ▫ 23% ainda estão em circulação;
  • 16. Economia – Contábeis O Papel-Moeda • Surgido na atual China cerca de 800 d.C. (Imperador Hien Tsung), e usado por vários séculos; • Não tinha valor de mercadoria (diferente dos metais e dos comodities) e constituía uma forma de dinheiro apenas por decreto imperial; ▫ Esta é a definição de “moeda fiduciária” (ou seja, dinheiro sem valor intrínseco); • O papel-moeda teve o seu apogeu na China em torno de 1000 d.C., mas foi abandonado por volta de 1500 após a Conquista Mongol;
  • 17. Economia – Contábeis As obrigações • Como a reserva de valor só era possível sob forma de mercadorias ou moedas metálicas, era difícil comercializar a grandes distâncias; • Assim as cidades-estado italianas introduziram os certificados de dívida (“obrigações” ou “letras de câmbio”) como meio de pagamento. Para reduzir o risco de roubo durante as viagens, os mercadores levavam consigo essas obrigações; • Devedor e credor eram mencionados nos certificados, bem como a data de pagamento e o montante de ouro ou prata. Rapidamente, essas obrigações começaram a ser transaccionadas pelos banqueiros. A primeira evidência de um contrato do tipo remonta a 1156;
  • 18. Economia – Contábeis História.. • As obrigações seguiram em uso, sobretudo pelos comerciantes italianos, em conjunto com o sistema bimetálico até à Guerra dos 30 Anos (século 17); • A partir de então, devido à instabilidade económica, governantes começaram a dar preferência ao papel- moeda, introduzido na Inglaterra em 1694 e na França em 1716; • O advento do papel-moeda fiduciário marcou o início da nova fase na evolução da moeda. A criação e regulamentação do sistema continuou a ser da responsabilidade dos governantes, mas outras instituições públicas e privadas (bancos centrais e o sistema financeiro), passaram a desempenhar um papel cada vez mais crucial para o êxito das unidades monetárias nacionais;
  • 19. Economia – Contábeis O padrão-ouro • A adoção da moeda fiduciária trouxe profundas mudanças ao sistema monetário; • O papel-moeda tinha, e ainda tem, curso legal apenas sob o abrigo de leis emitidas pela autoridade competente. ; • A moeda fiduciária, emitida em unidades monetárias nacionais fixas, tinha um valor nominal claramente definido pois os Estados- Nação mantinham reservas de metais, em especial Ouro nos bancos centrais para assegurar a credibilidade da sua moeda, o que se conhece por “padrão-ouro”;
  • 20. Economia – Contábeis O padrão-ouro • As moedas metálicas os papéis fiduciários podiam ser convertidas em ouro a uma paridade fixa; • A Grã-Bretanha foi pioneira no estabelecer de um padrão-ouro (1816), a taxa de câmbio libra-ouro fixada em 1717 por Isaac Newton era de 3,811 libras esterlinas por onça (28,3495 gramas); • Durante a 1° Guerra, países começaram a imprimir papel-moeda para financiarem os custos; • Na Alemanha, o número de notas emitidas subiu de 2.593 milhões, em 1913, para 92.844.720,7 mil milhões em 1923; • Com mais papel moeda em circulação, a maioria dos países suspendeu a convertibilidade da sua moeda em ouro;
  • 21. Economia – Contábeis O padrão divisas-ouro • O padrão-ouro britânico acabou em 1931, mas o sistema foi restabelecido em 1944, numa conferÊncia nos EUA; • O acordo foi de que as taxas de câmbio das moedas nacionais dos principais países seriam ligadas ao dólar americano e de que o dólar seria convertível em ouro a um preço fixo de • 35dólares por onça; • Os bancos centrais prontificavam-se a fornecer dólares em troca das suas moedas nacionais e vice-versa; • Este sistema , dito Bretton Woods, foi abandonado em 1971 e desde então as unidades monetárias das principais economias mundiais passaram a ser exclusivamente moeda fiduciária. Além disso, a maioria dos países passou a permitir a flutuação das taxas de câmbio da sua moeda;
  • 22. Economia – Contábeis O padrão divisas-ouro • A evolução da moeda continua; • A moeda eletrônica, por exemplo, é intangível, é um meio de pagamento electrónico desenvolvido no final do século XX; • Ao receber a autorização de pagamento do comprador, o vendedor contacta o banco emitente e a transferência de fundos é realizada; ▫ Em geral essas operações se dão pelo uso de cartões ou contas online (PayPal); • Mais recentemente ainda surgiram as “moedas” não ligadas à banco central, o Bitcoin, por exemplo, é a mais falada atualmente;
  • 23. Economia – Contábeis Dinheiro: para que? • Dinheiro é uma mercadoria qualquer que tem certas características; ▫ Hoje usa-se comumente moedas e papel-moeda como dinheiro, além dos depósitos de demanda, • A moeda, qualquer que ela seja, tem por funções ser: ▫ Meio de troca; ▫ Reserva de valor (e meio de comprar a crédito); ▫ Unidade de conta; • Um pré-requisito para o bem escolhido poder funcionar como moeda é que seja aceite em toda a economia como meio de troca, seja por tradição, convenção informal ou lei, que seja líquido; ▫ geralmente aceitos e se encontram disponíveis a qualquer momento para efeitos de pagamento; “... Você diz que dinheiro não é tudo, mas eu queria ver você viver sem ele...” Silverchair - Tomorrow
  • 24. Economia – Contábeis Meio de Troca • É qualquer coisa usada para determinar valor durante uma transação de bens e serviços; • O dinheiro faz com que seja possível comercializar sem ter que usar diretamente o escambo ou a troca simples de um bem por outro bem; ▫ Sai-se de uma economia de troca direta para uma de troca indireta; • O dinheiro age como uma base comum de determinação de valor; • O uso de um bem como meio de troca facilita consideravelmente todo o processo, pois deixa de ser necessária uma dupla coincidência de vontades para que uma troca de bens e/ou serviços se realize;
  • 25. Economia – Contábeis Reserva de Valor • O dinheiro deve ser usado para manter o valor de uma transação no tempo; • Se você recebe compensação monetária por um produto ou serviço, o valor real não deve mudar caso o valor não seja usado de imediato; ▫ Dinheiro pode ser gasto ou trocado num tempo futuro sem perdas ou penalidades; ▫ O ato de venda pode ser separado do de compra sem problemas; • O valor funcional do dinheiro pode, porém, mudar com o tempo, em virtude de outros fatores; • Mede também a riqueza;
  • 26. Economia – Contábeis Reserva de Valor • Bens que servem também como reserva de valor são preferíveis aos que servem apenas como meio de troca; ▫ Flores ou as maçãs poderiam servir como meio de troca. No entanto, não seriam utilizáveis como reserva de valor e, por conseguinte, não poderiam ser utilizados como moeda; • Se o papel da moeda não for desempenhado da maneira correta (por exemplo, se o bem utilizado como moeda perder valor com o tempo), as pessoas usarão outros bens ou ativos como reserva de valor ou, em casos extremos, recorrerão de novo à troca direta; ▫ Investir em imóveis em tempos de inflação alta, pois o imóvel reserva valor;
  • 27. Economia – Contábeis Unidade de Conta • Serve para comparar os valores de bens e serviços; • Pode-se usar o valor de um bem oferecido por “A” e compará-lo com um bem ofertado por “B”; • O dinheiro faz com que o usuário seja capaz de comparar ofertas similares de bens e serviços e determinar o melhor valor dentre aquilo que se está oferecendo; ▫ Preço é apenas uma expressão de valor;
  • 28. Economia – Contábeis Unidade de Conta • Com os preços fixados em termos monetários, as transações tornam-se muito mais fáceis; • Todos os agentes economicos da mesma zona monetária calculam custos, preços, salários, rendimentos, etc. na mesma unidade monetária; • Quanto menos estável e confiável é o valor da moeda, mais difícil é para essa moeda desempenhar esta função; • Uma unidade de conta confiável e geralmente aceita constitui uma base sólida para o cálculo de preços e custos, o que aumenta a transparência e a confiabilidade da economia;
  • 29. Economia – Contábeis Dinheiro: Características • Quase qualquer coisa pode ser usada como meio de troca, como dinheiro, mas as melhores tem as seguintes características básicas: 1. Escassez / Oferta Limitada / deve possuir valor por si só; 2. Divisibilidade 3. Conveniente / Portátil / Fácil de transportar; • Deve ainda ter: 4. Durabilidade; 5. Qualidade fácil de verificar/dificuldade de falsificar / Uniformidade; 6. Deve ter uma longa história de aceitação;
  • 30. Economia – Contábeis Dinheiro: Características • Escassez, Oferta Limitada / deve possuir valor por si só; ▫ Restrições naturais ou por vias de leis na quantidade de dinheiro em circulação certificam que os valores permaneçam relativamente constantes para aquela moeda; ▫ Modernamente a responsabilidade por essa escassez está nas mãos dos bancos centrais dos países;  Os metais tem essa característica naturalmente, é difícil encontrar ouro, por exemplo;  Por esse motivo não se usa areia como dinheiro, ou cabelo humano, papel, alumínio, ferro...;
  • 31. Economia – Contábeis Dinheiro: Características • Divisibilidade: ▫ Significa que o dinheiro pode ser dividido facilmente e unidades menores de valor; ▫ Hoje em dia usam-se as moedas para fazer essa divisão na maioria das economias; ▫ 100 centavos são equivalentes a um real; ▫ Em virtude desta característica não é possível usar obras de arte ou objetos muito grandes como dinheiro;
  • 32. Economia – Contábeis Dinheiro: Características • Conveniente / Portátil / Fácil de transportar: ▫ Indivíduos serão capazes de carregar o dinheiro com eles e transferir o mesmo de forma fácil para outros indivíduos; ▫ Por isso moedas e papel-moeda tornaram-se populares ao longo da história; ▫ Por isso não usamos aço ou chumbo;
  • 33. Economia – Contábeis Dinheiro: Características • Durabilidade: ▫ O ítem deve ser capaz de ser usado repetidamente sem perder as características fundamentais; ▫ Moedas e papel moeda tem essa característica e duram, ao longo de determinado tempo; ▫ Por isso não se usam materiais perecíveis (arroz, milho, carne), nem mesmo facilmente dissolvíveis (sal);
  • 34. Economia – Contábeis Dinheiro: Características • Qualidade fácil de verificar/dificuldade de falsificar / Uniformidade; ▫ Todas as versões da mesma moeda tem que manter o valor de compra:  Uma nota de um real produzida em 1995 compra hoje a mesma coisa que uma nota produzida em 2014; ▫ A dificuldade de falsificar se dá para manter a confiança na moeda, para que ela não perca valor; ▫ Deve ser fácil de perceber se a moeda é de qualidade ou não (o sal era facílimo de testar, bastava prová-lo);
  • 35. Economia – Contábeis Dinheiro: Características • Deve ter uma longa história de aceitação: ▫ Todos os participantes daquela economia devem aceitar a moeda como forma de pagamento; ▫ Por isso não se usam materiais desconhecidos; ▫ Qualquer transação naquela economia pode ser feita com aquele dinheiro;  Nos estados unidos a nota de dolar tem escrito: “Esta nota pode ser aceita para todos os débitos, públicos e privados);
  • 36. Economia – Contábeis Inflação... Quanto vale o dinheiro?
  • 37. Economia – Contábeis Inflação... • A inflação surgiu quando o regente de um país — por exemplo, um monarca — obrigava seus cidadãos a lhe entregar todas as moedas de ouro que possuíam sob o pretexto de que uma nova moeda iria substituir a atual. Neste processo, o monarca falsificava o conteúdo das moedas de ouro misturando a elas algum outro metal e devolvia aos cidadãos moedas contendo ouro diluído. Sobre isto, Rothbard escreveu: ▫ Mais especificamente, a Casa da Moeda derretia e voltava a cunhar todas as moedas do reinado, devolvendo aos súditos o mesmo valor nominal de "libras" ou "marcos", mas a um peso menor. As sobras de ouro (ou prata) que ficavam na Casa da Moeda eram embolsadas pelo monarca e utilizadas para financiar seus gastos.
  • 38. Economia – Contábeis Inflação...
  • 39. Economia – Contábeis No Brasil em 1987...
  • 40. Economia – Contábeis Inflação... • “Se a oferta de caviar fosse tão abundante quanto a de batatas, o preço do caviar - isto é, a relação de troca entre caviar e dinheiro, ou entre caviar e outras mercadorias - se alteraria consideravelmente. Nesse caso, seria possível adquirí-lo a um preço muito menor que o exigido hoje. Da mesma maneira, se a quantidade de dinheiro aumenta, o poder de compra da unidade monetária diminui, e a quantidade de bens que pode ser adquirida com uma unidade desse dinheiro também se reduz.” Ludwig Von Mises As 6 Lições Capítulo 4
  • 41. Economia – Contábeis Inflação: Definições Economistas usam o termo para denotar um aumento contínuo no nível geral de preços cotados em unidades de dinheiro. A taxa de inflação geralmente é relatada como o crescimento anualizado percentual de alguns amplo índice de preços monetários. Com os preços subindo, uma nota de compra menos a cada período. A inflação significa assim uma diminuição contínua no poder de compra total da unidade monetária. Concise Encyclopedia of Economics Simplificando, a inflação é um aumento dos preços em relação ao dinheiro disponível. Em outras palavras, você pode obter menos para o seu dinheiro do que você costumava ser capaz de obter .... SocialStudiesforKids.com. "É um fenômeno em que a maioria dos preços vai sendo reajustada com uma frequência mensal. O último índice oficial de inflação que foi divulgado mostrou que o índice de difusão do IPCA foi de 64%, o que significa que, dos preços pesquisados, 64% tiveram algum tipo de reajuste para cima. É uma remarcação de preço generalizada – que pode ser pequena ou pode ser grande, por algum tipo de acidente, para algum tipo específico de produto.“ Davi Simão Silber – Dpt. Economia da USP
  • 42. Economia – Contábeis Inflação: Definições "A taxa de inflação é o aumento no nível de preços. Ou seja, é a média do crescimento dos preços de um conjunto de bens e serviços em um determinado período.“ Pedro Rossi - Instituto de Economia da Unicamp "É o crescimento persistente e generalizado do nível de preços. A inflação é um fenômeno de longo prazo.“ Heron do Carmo - Faculdade de Economia e Administração da USP e Corecon-SP "Inflação é uma alta persistente e generalizada dos preços em uma determinada economia.“ Emerson Marçal Escola de Economia da FGV-SP "Inflação é o aumento geral e persistente dos preços. Estas duas características são cruciais. Se apenas uns poucos preços aumentam, enquanto os demais permanecem estáveis, não há como caracterizar um processo inflacionário, ainda que o índice de preços mostre valores positivos. Da mesma forma, se há um aumento de todos os preços num dado mês, por exemplo, por conta da imposição de algum tributo, mas estabilidade em seguida, também não temos como caracterizar inflação; esta tem que ser generalizada e persistente.“ Alexandre Schwartsman Sócio-diretor da Schwartsman & Associados e ex-diretor do BC
  • 43. Economia – Contábeis Inflação: DefiniçõesFala-se de inflação quando se verifica um aumento geral dos preços dos bens e serviços e não quando apenas os preços de artigos específicos sobem. O resultado é que se compra menos com um euro. Por outras palavras, um euro vale menos do que anteriormente. Banco Central Europeu A inflação é um processo de elevação de preços que ocorre sempre que há procura maior do que a capacidade de uma economia produzir determinado bem ou serviço. Em resumo, a inflação pode ser de oferta – quando há escassez de produto – ou de demanda – quando a procura é maior do que a quantidade ofertada. Revista Veja É o aumento no nível geral de preços dos bens e serviços de uma economia. Revista Veja Inflação é um aumento na quantidade de dinheiro e de crédito criado em decorrência desta criação adicional de dinheiro. A principal e mais visível consequência da inflação é a elevação dos preços. Portanto, uma inflação de preços — atenção para o termo correto — é causada unicamente pelo aumento da quantidade de dinheiro na economia. Henry Hazlitt
  • 44. Economia – Contábeis Hiperinflação Hiperinflação A inflação é um aumento sustentado do nível de preços agregado. A hiperinflação é a inflação muito alta. Embora este limiar seja arbitrário, os economistas geralmente usam o termo para descrever episódios nos quais a taxa de inflação mensal é superior a 50%. Com esta taxa, um item que custa um dólar em 1 de Janeiro custa 130 dólares em 1 de Janeiro do ano seguinte .... Concise Encyclopedia of Economics Como o Brasil chegou à hiperinflação? Texto...
  • 45. Economia – Contábeis Hiperinflação: mais de 50% ao mês...
  • 46. Economia – Contábeis Hiperinflação: mais de 50% ao mês... Crianças alemãs brincando com dinheiro década de 1920 Cartaz no Zimbabwe “Bilionário Faminto” 100 bilhões no Zimbabwe, compram 3 ovos. circa 2005
  • 47. Economia – Contábeis Hiperinflação: mais de 50% ao mês... Mulher queima dinheiro na Alemanha para se aquecer Verrendo papel moeda das ruas na Hungria
  • 48. Economia – Contábeis Hiperinflação: mais de 50% ao mês... Mulher queima dinheiro na Alemanha para se aquecer Verrendo papel moeda das ruas na Hungria
  • 49. Economia – Contábeis Hiperinflação: mais de 50% ao mês... Varrendo papel moeda das ruas na Hungria Mulher queima dinheiro para fazer comida
  • 50. Economia – Contábeis Hiperinflação: mais de 50% ao mês... Para pagar o restaurante... E uma cerveja... O dinheiro tem tão pouco valor que não se conta, mas se pesa...
  • 51. Economia – Contábeis Hiperinflação: mais de 50% ao mês... Papagaios feitos de dinheiro Risco zero de assalto no Zimbabwe Somente papel higiênico para ser usado neste banheiro Papelão: Não Pano: Não Dolar do Zimbabwe: Não Jornais: Não
  • 52. Economia – Contábeis Inflação: Definições
  • 53. Economia – Contábeis Inflação: porqûes • Segundo Mises: ▫ Para evitar levar a culpa pelas conseqüências nefastas da inflação, o governo e seus seguidores recorrem a um truque semântico. Eles tentam mudar o significado dos termos. Eles chamam de "inflação" aquilo que é justamente a consequência inevitável da inflação: o aumento dos preços. Eles se esforçam ao máximo para relegar ao esquecimento o fato de que esse aumento de preços é produzido justamente pelo aumento da quantidade de dinheiro e de substitutos monetários na economia. E eles nunca mencionam este aumento. ▫ Eles culpam as empresas e os empresários por esse aumento do custo de vida. Este é o clássico exemplo do ladrão que grita "pega ladrão!". O governo, que é quem produziu a inflação ao multiplicar a oferta monetária, incrimina os produtores e os mercadores, e se jacta de ser o grande paladino dos preços baixos. "Se os governos desvalorizam a moeda para trair todos os credores, você educadamente chama este procedimento de 'inflação'." George Bernard Shaw
  • 54. Economia – Contábeis Inflação: Efeitos em anos 1% 2% 5% 10% 50% 100% 387% 1 10,10R$ 10,20R$ 10,50R$ 11,00R$ 15,00R$ 20,00R$ 48,70R$ 2 10,20R$ 10,40R$ 11,03R$ 12,10R$ 22,50R$ 40,00R$ 237,17R$ 3 10,30R$ 10,61R$ 11,58R$ 13,31R$ 33,75R$ 80,00R$ 1.155,01R$ 4 10,41R$ 10,82R$ 12,16R$ 14,64R$ 50,63R$ 160,00R$ 5.624,91R$ 5 10,51R$ 11,04R$ 12,76R$ 16,11R$ 75,94R$ 320,00R$ 27.393,33R$ 6 10,62R$ 11,26R$ 13,40R$ 17,72R$ 113,91R$ 640,00R$ 133.405,51R$ 7 10,72R$ 11,49R$ 14,07R$ 19,49R$ 170,86R$ 1.280,00R$ 649.684,83R$ 8 10,83R$ 11,72R$ 14,77R$ 21,44R$ 256,29R$ 2.560,00R$ 3.163.965,14R$ 9 10,94R$ 11,95R$ 15,51R$ 23,58R$ 384,43R$ 5.120,00R$ 15.408.510,23R$ 10 11,05R$ 12,19R$ 16,29R$ 25,94R$ 576,65R$ 10.240,00R$ 75.039.444,80R$ Preços Estáveis Conjuntura inflacionária Hiperinflação 10 reais hoje...
  • 55. Economia – Contábeis ano 1% 2% 5% 10% 50% 100% 387% 1 2,53R$ 2,55R$ 2,63R$ 2,75R$ 3,75R$ 5,00R$ 12,18R$ 2 2,55R$ 2,60R$ 2,76R$ 3,03R$ 5,63R$ 10,00R$ 59,29R$ 3 2,58R$ 2,65R$ 2,89R$ 3,33R$ 8,44R$ 20,00R$ 288,75R$ 4 2,60R$ 2,71R$ 3,04R$ 3,66R$ 12,66R$ 40,00R$ 1.406,23R$ 5 2,63R$ 2,76R$ 3,19R$ 4,03R$ 18,98R$ 80,00R$ 6.848,33R$ 6 2,65R$ 2,82R$ 3,35R$ 4,43R$ 28,48R$ 160,00R$ 33.351,38R$ 7 2,68R$ 2,87R$ 3,52R$ 4,87R$ 42,71R$ 320,00R$ 162.421,21R$ 8 2,71R$ 2,93R$ 3,69R$ 5,36R$ 64,07R$ 640,00R$ 790.991,28R$ 9 2,73R$ 2,99R$ 3,88R$ 5,89R$ 96,11R$ 1.280,00R$ 3.852.127,56R$ 10 2,76R$ 3,05R$ 4,07R$ 6,48R$ 144,16R$ 2.560,00R$ 18.759.861,20R$ Inflação: Efeitos Uma latinha de coca-cola Preços Estáveis Conjuntura inflacionária Hiperinflação ESTUDO
  • 56. Economia – Contábeis Inflação: Efeitos em anos 1% 2% 5% 10% 50% 100% 387% 1 99,00R$ 98,00R$ 95,00R$ 90,00R$ 50,00R$ -R$ 287,00-R$ 2 98,01R$ 96,04R$ 90,25R$ 81,00R$ 25,00R$ -R$ 258,30-R$ 3 97,03R$ 94,12R$ 85,74R$ 72,90R$ 12,50R$ -R$ 232,47-R$ 4 96,06R$ 92,24R$ 81,45R$ 65,61R$ 6,25R$ -R$ 209,22-R$ 5 95,10R$ 90,39R$ 77,38R$ 59,05R$ 3,13R$ -R$ 188,30-R$ 6 94,15R$ 88,58R$ 73,51R$ 53,14R$ 1,56R$ -R$ 169,47-R$ 7 93,21R$ 86,81R$ 69,83R$ 47,83R$ 0,78R$ -R$ 152,52-R$ 8 92,27R$ 85,08R$ 66,34R$ 43,05R$ 0,39R$ -R$ 137,27-R$ 9 91,35R$ 83,37R$ 63,02R$ 38,74R$ 0,20R$ -R$ 123,54-R$ 10 90,44R$ 81,71R$ 59,87R$ 34,87R$ 0,10R$ -R$ 111,19-R$ Para onde vai o poder de compra? Inflação é um ato de fraude, de peculato. Frank Shostak
  • 57. Economia – Contábeis Porquê continuam a emitir papel moeda? • Se a maioria dos economistas concorda que a emissão de papel-moeda é um fator (ainda que não seja ao único) muito forte no nascimento da inflação, por que os governos seguem emitindo dinheiro? ▫ Exitem 3 respostas, ou razões princiapais para isso:  O mito de que dinheiro é sinônimo de riqueza;  A crença de que, através da inflação se pode eliminar o desemprego;  A inflação é benéfica para o governante em turno, a curto prazo;
  • 58. Economia – Contábeis Dinheiro sinônimo de riqueza • É comum pensar que se com mais dinheiro irá aumentar a riqueza, por isso: “não seria sensacional emitir dinheiro para que todos fossem ricos?”; • Porém, o dinheiro, por sí só, não é sinônimo de riqueza; ▫ numa economia com 3 tipos de bens camisas (50 und), calças (25 und) e sapatos ( 25 und); ▫ Uma pessoa só, por R$ 5000,00, compra todos estes bens; ▫ Se o rendimento desta esta dobra para R$ 10 mil, será possível comprar mais bens?  Não, é impossível, só poderá compra r mais desde que mais bens sejam produzidos!; • Conclui-se que a riqueza não está nos bens (nem mesmo no dinheiro, que é um tipo especial de bem usado como meio de troca para adquirir bens úteis);
  • 59. Economia – Contábeis Com inflação se elimina o desemprego • O economista William Phillips em meados do séc. XX concluiu que os governantes devem decidir entre um dos dois, seria um trade-off. ▫ Em outras palavras, para baixar o desemprego deveria-se gerar inflação através da emissão de dinheiro para gerar trabalho;  E evidencia suportou esta teoria até a década de 70 quando surgiram casos de alta inflação e desemprego (Argentina, Venezuela, paises africanos hoje em dia); • Ainda hoje a idéia permanece presente em muitos países;
  • 60. Economia – Contábeis A emissão de moeda é benéfica • Provavelmente a razão mais importante para quem está no poder; • Quando um governo emite dinheiro este chega em suas mãos antes de chegar à economia como um todo, dado ao governo uma vantagem de tempo e diminuindo assim seus custos; ▫ Quando este dinheiro começa a circular os preços relativos começam a variar aumentando, prejudicando o consumidor final, o último a receber tal dinheiro; ▫ O governo compra barato (ou oaga suas dívidas com maior facilidade) às custas da maior dificuldade da população em geral para sobreviver no futuro;
  • 61. Economia – Contábeis Bibliografia (1) • HUNT, E. K. História do Pensamento Econômico: uma perspectiva crítica.2 ed. Rio de Janeiro: Elsevier, 2005. • Como a Economia cresce e porquê ela quebra. São Paulo, ______ 2013. • Economia numa única lição, Henry Hazlitt. • As 6 Lições, Von Mises;
  • 62. Economia – Contábeis Bibliografia (2) • Inflation, High School Economics Topics | Library of Economics and Liberty (http://www.econlib.org/library/Topics/HighSchool/Inflation.html) • G1 Economia – O que é inflação (http://g1.globo.com/economia/inflacao-o-que-e/platb); • BCE: O que é a inflação? (http://www.ecb.europa.eu/ecb/educational/hicp/html/index.pt.html); • Inflação - Perguntas e Respostas - VEJA.com (http://veja.abril.com.br/perguntas- respostas/inflacao.shtml) • IMB - O básico sobre a inflação (http://www.mises.org.br/Article.aspx?id=1296) • IMB – Inflação (http://www.mises.org.br/Article.aspx?id=577) • IMB - Quando a inflação é boa (http://www.mises.org.br/Article.aspx?id=489) • IMB - Mito: crescimento econômico causa inflação (http://www.mises.org.br/Article.aspx?id=145) • IMB - Deflação: os maiores mitos (http://www.mises.org.br/Article.aspx?id=163); • IMB - A verdade sobre a inflação (http://www.mises.org.br/Article.aspx?id=101) • IMB - Os efeitos econômicos da inflação (http://www.mises.org.br/Article.aspx?id=1576) • IMB - A atual definição de inflação impede a adoção de políticas sensatas (http://www.mises.org.br/Article.aspx?id=1779); • IMB - A verdade sobre a inflação (http://www.mises.org.br/Article.aspx?id=101); • IMB - Inflação não é um aumento generalizado nos preços (http://www.mises.org.br/Article.aspx?id=1302); • Instituto Ludwig von Mises Brasil (http://www.mises.org.br/EbookChapter.aspx?id=42); • A estabilidade de preços é importante porque? (http://www.ecb.europa.eu/ecb/educational/pricestab/shared/movie/EZB_Booklet_2011 _PT_web.pdf??1f928d0a5f506b3fa8850b7200a5fc03)
  • 63. Economia – Contábeis Bibliografia (3) • • Money - Mises Wiki, the global repository of classical-liberal thought (http://wiki.mises.org/wiki/Money • AmosWEB is Economics: Encyclonomic WEB*pedia (http://www.amosweb.com/cgi- bin/awb_nav.pl?s=wpd&c=dsp&k=money+characteristics); • Money-Functions ...Titlepage - moneyfunct.pdf (http://www.moneyandyouth.cfee.org/en/resources/pdf/moneyfunct.pdf ); • Functions and Characteristics of Money | Mr Rouse's Online Classroom (http://mrrouse.com/2011/03/26/money ); • The Seven Characteristics of Money (http://blog.milesfranklin.com/the- seven-characteristics-of-money ); • What is the characteristic of money? - Answers.com (http://wiki.answers.com/Q/What_is_the_characteristic_of_money?#slid e=3 ); • Uses and Characteristics of Money (http://pt.slideshare.net/Geckos/uses- and-characteristics-of-money-presentation ); • Lecciones financieras para gobiernos emisionistas (es.panampost.com/ivan-cachanosky/2014/04/09/lecciones-financieras- para-gobiernos-emisionistas);
  • 64. Macroeconomia – Aula 13 Santarém – Tapajós – Brasil Fernando Monteiro D’Andrea