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  • 1. Presentación de Resultados 2013 22 de Enero de 2014
  • 2. Bankinter presenta la información trimestral de los estados financieros bajo los criterios contables y formatos recogidos en la Circular del Banco de España 4/04. Del mismo modo Bankinter advierte que esta presentación puede contener previsiones relativas a la evolución del negocio y resultados de la entidad. Si bien estas previsiones responden a nuestra opinión y nuestras expectativas futuras, diferentes factores pueden causar que los resultados reales difieran significativamente de dichas expectativas. Entre estos factores se incluyen, sin carácter limitativo, (1) tendencias generales del mercado, macroeconómicas, políticas y nuevas regulaciones, (2) variaciones en los mercados de valores tanto locales como internacionales, en los tipos de cambio y en los tipos de interés, en otros riesgos de mercado y operativos, (3) presiones de la competencia, (4) cambios tecnológicos, (5) alteraciones en la situación financiera, capacidad crediticia o solvencia de nuestros clientes, deudores y contrapartes, etc. 2
  • 3. Presentamos… 1. Resultados 2. 3. Solvencia y Liquidez Morosidad y Calidad de Activos 4. Negocio 3
  • 4. 1. Resultados 4
  • 5. Resultados 2013 Millones de € Intereses y Rendimientos asimilados Intereses y cargas asimiladas Margen de intereses Dividendos Resultados Método Participación Comisiones Operaciones Financieras Otros Resultados de Explotación Margen bruto Gastos de Personal Gastos de admin./amortización Total Gastos Margen antes de Provisiones Dotación a Provisiones y otros Pérdidas por deterioro de Activos Resultado actividad de explotación Rdos en la baja de Activos Resultado antes de Impuestos Impuestos Resultado Neto 2013 1.476,2 -840,3 635,9 8,9 15,5 249,0 228,8 237,3 1.375,5 356,8 323,0 679,8 695,6 14,3 290,0 391,4 -93,8 297,6 82,1 215,4 2012 1.707,7 -1.047,4 660,3 11,8 17,7 203,8 145,1 215,3 1.254,0 342,5 322,4 664,9 589,2 0,0 419,0 170,1 -15,9 154,2 29,5 124,7 Dif -231,5 207,1 -24,4 -2,8 -2,1 45,2 83,6 21,9 121,4 14,3 0,6 15,0 106,4 14,2 -129,1 221,3 -77,9 143,4 52,6 90,8 Dif % -13,6% -19,8% -3,7% -24,1% -12,1% 22,2% 57,6% 10,2% 9,7% 4,2% 0,2% 2,3% 18,1% nr -30,8% 130,1% 488,5% 93,0% 178,2% 72,8% 5
  • 6. Positiva evolución del Resultado Neto Resultado Neto (millones €) 215,4 181,2 150,7 124,7 2010 2011 2012 2013 6
  • 7. Sustentado por un crecimiento sostenido del Margen antes de Provisiones Margen antes de Provisiones (millones €) 695,6 +18,1% 589,2 446,6 459,6 2010 2011 2012 2013 7
  • 8. Los Ingresos continúan creciendo en todas las Líneas de Negocio Margen Ordinario por Líneas de Negocio (millones €) Total 1.102,3 1.104,5 1.254,0 944,4 1.375,5 +9,7% 1.051,2 855,6 827,2 249,0 277,2 309,6 324,3 2010 2011 2012 2013 LDA +11,3% +4,7% Actividad Bancaria 8
  • 9. Cambio de Tendencia en el Margen de Intereses Margen de Intereses (millones €) 660,3 550,0 Evolución trimestral (millones €) 635,9 146,7 542,7 -3,7% 155,8 173,5 174,0 132,6 +18,6% s/4T12 2010 2011 2012 2013 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 9
  • 10. Con una reducción de la Cartera de Bonos y una sustancial mejora del Margen de Clientes Margen de Clientes y Euribor 12 meses (en %) Saldo Cartera de Bonos (en miles de millones de €) 8,0 8,7 8,9 8,7 0,93 4,5 1,04 0,72 0,75 0,60 0,56 0,51 1,15 0,54 0,53 +11 pbs s/3T13 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 Margen de Clientes Eur 12m medio 10
  • 11. El Margen de Clientes evoluciona favorablemente apoyado en un menor Coste de Financiación Evolución del Rendimiento de la Inversión y Coste de los Recursos 2,86% 2,14% 2,80% 2,70% 2,66% 1,61% 1,51% 3T13 4T13 +1pbs 2,05% 1,77% 4T12 2,65% 1T13 Rdto del Crédito 2T13 -10pbs Coste Recursos 11
  • 12. Los Ingresos por Comisiones crecen muy satisfactoriamente Comisiones Netas (millones €) Comisiones Netas trimestrales (millones €) 249,0 195,5 198,9 203,8 71,3 53,8 55,9 60,3 61,5 +22,2% 2010 2011 2012 2013 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 12
  • 13. Principalmente en las Comisiones relacionadas con Banca Privada y Negocio Transaccional Detalle de las Comisiones Netas (millones €) 2013 Com. de Renta variable Com. de Seguros Com. Gestión de Activos Com. de Cobros y Pagos Otras Com. Comisiones cobradas Comisiones cedidas Comisiones Netas 2012 Dif € Dif % 42,4 43,8 63,5 70,3 93,1 313,1 64,1 249,0 37,0 44,2 44,4 58,6 90,3 274,5 70,6 203,8 5,4 -0,4 19,2 11,8 2,7 38,6 -6,6 45,2 14,6% -0,9% 43,2% 20,1% 3,0% 14,1% -9,3% 22,2% 13
  • 14. El Margen Asegurador de LDA y la menor aportación al FGD contribuyen positivamente a los Ingresos Otros Resultados de Explotación (millones €) Total 211,0 16,2 233,9 215,3 18,1 14,4 207,6 234,4 -12,8 +3,4% 266,0 275,1 -68,8 -39,2 2012 2013 -14,8 2010 237,3 +10,2% 2011 Margen Asegurador LDA Otros FGD 14
  • 15. Los Costes se mantienen contenidos y se consolidan las ganancias de Eficiencia Costes Operativos (millones €) 22,2 22,2 154,4 169,6 187,3 50,9 42,9 193,6 +3,4% 479,1 453,1 455,4 464,0 2010 2011 2012 2013 LDA 52,3 22,2 22,2 Actividad Bancaria Ratio de Eficiencia de la Actividad Bancaria (en %) +1,9% 40,5 -2,4p.p 2010 2011 2012 2013 Intg. Amort. 15
  • 16. Capacidad y Productividad Número de Empleados y Oficinas de la Actividad Bancaria 4.543 4.210 4.068 Productividad por Empleado (millones €) 6,91 4.088 9,19 564 10,12 10,34 10,08 6,16 5,38 553 4,50 526 -10% Empleados -8% Oficinas 2010 2011 Empleados 2012 +9,6% Créditos +53,7% Depósitos 519 2013 Oficinas 2010 2011 Créditos 2012 2013 Depósitos 16
  • 17. Refuerzo continuado de las Provisiones para Activos Financieros Pérdidas por Deterioro de Activos (millones €) Total 216,7 158,2 419,0 290,0 -30,8% 253,9 448,2 196,7 262,2 -38,5 2011 2012 RDL's Genérica Específica -97,1 -231,5 2010 290,0 2013 17
  • 18. Se ha acelerado la Venta de Activos Adjudicados Resultados en la baja de Activos (millones €) 2010 2011 2012 2013 Resultados de Adjudicados* (millones €) 2012 -8,3 -23,6 -40,1 -15,9 -28,1 -6,3 2013 -34,8 -42,3 -15,6 -93,8 Rdo Venta Dotaciones Costes de adquisición y venta * No incluye Resultados en la baja de otros Activos (earn outs, etc) 18
  • 19. La mejora del Resultado nos permite continuar reforzando Provisiones Coste total del Riesgo* (millones €) Resultado Neto (millones €) 434,9 215,4 383,8 181,2 150,7 240,3 124,7 186,3 2010 2011 2012 2013 2010 * Dotaciones a Provisiones + Resultados en la baja de Activos. 2011 2012 2013 19
  • 20. En Resumen… o o o o Beneficio neto: 215,4M€ (+ 72,8%). Ingresos: + 9,7%. Tendencia positiva del Margen de Clientes. La Actividad Aseguradora crece sólidamente al mismo ccctiempo que refuerza su Solvencia y mantiene su Rentabilidad. o Excelente comportamiento de los Ingresos por Comisiones cccapoyados en la actividad de Banca Privada y en el Negocio de cccEmpresas. o Costes de Transformación: contenidos y creciendo por debajo cccde los Ingresos, mejorando consecuentemente los índices de cccEficiencia. o Resultado de la Actividad antes de Provisiones: +18,1%. o Las Provisiones para Morosidad se continúan reforzando. 20
  • 21. 2. Morosidad y Calidad de Activos 21
  • 22. Evolución de los Ratios de Morosidad Evolución del Ratio de Mora* Evolución Ratio de Mora Hipotecas Residenciales 13,08% 5,08 % Sector Bankinter Sector Bankinter 2,66 % 4,98% 13 3T13 2T13 1T13 12 11 10 09 08 07 06 05 04 03 02 01 00 99 13 2T13 12 10 08 06 04 02 00 98 96 94 92 90 88 86 * Fuente BdeE Noviembre 13 para total Morosidad y Sep 13 para Morosidad Hipotecaria. 22
  • 23. Situación de la Cartera Refinanciada Cartera Refinanciada a Dic. 2013 1.734M€ 243 38% Normal 3,8% s/ Riesgo Impacto del ejercicio de revisión de Posiciones Refinanciadas en 2013 (millones de €) -1pp vs Sept.13 144 24% Subestándar +2pp vs Sept.13 38% Mora -1pp vs Sept.13 Morosos Subestándar 23
  • 24. Buen comportamiento de las Entradas Netas en Mora y Adjudicados Evolución del saldo moroso (en miles de millones de €) Entradas Netas trimestrales (en millones de €) -27,3% 1,98 2,03 2,08 Incidencia* s/4T12 2,28 2,28 144 24 89 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 4T12 Mora 16 51 1T13 12 48 3 56 2T13 3T13 -7 -16 Adjudicados * Saldo impagado menor de 90 días 4T13 Refinanciado 24
  • 25. La menor exposición al Sector Promotor del Sistema Financiero -21,1% s/2011 Millones € Morosos Subestándar Normal TOTAL Problemáticos % Provisiones Cobertura % 2011 207 60 808 1.075 25 86 25 2012 331 39 613 983 38 303 82 2013 289 87 472 848 44 140 40 Dif. 11/13 82 27 -336 -227 19pp. 54 15pp. 25
  • 26. Se aceleran en 2013 las ventas de Activos Adjudicados (millones €) Cartera por tipo Valor Bruto Provisiones Valor Neto Cobertura Venta de Adjudicados Entradas brutas Ventas brutas % Ventas Descuento bruto Provisiones Resultado neto Vivienda Terrenos Otros Total 284 100 184 35% 159 90 69 57% 185 69 116 37% 628 259 370 41% 2010 136,6 84,6 61,9% -13,4% 19,7% 6,4% 2011 188,8 84,4 44,7% -19,1% 23,3% 4,1% 2012 274,6 145,8 53,1% -33,0% 31,7% -1,4% 2013 256,8 240,6 93,7% -46,0% 41,2% -4,8% 26
  • 27. Análisis de los Activos Adjudicados vendidos Ventas 2013 por tipo de Activo Ventas 2013 por antigüedad del Activo 11% 28% Suelo Residencial 61% 38% < 2 años > 2 años Terciario 62% Descuentos 2013 por tipo de Activo 57% 54% 56% Suelo Oficinas Locales 41% 46% Residencial Dto medio 27
  • 28. En 2013 las Provisiones han continuado reforzándose Provisiones para Activos Problemáticos(millones €) 193 104 107 157 727 235 232 +258€ 231 259 Incluyendo fallidos 176 115 671 Ratios de Cobertura 959 957 42% 41% Mora 2010 Específica 2011 2012 Genérica Adjudicados 2013 Adjudicados Fallidos 28
  • 29. 3. Solvencia y Liquidez 29
  • 30. Solvencia reforzada en 2013 EBA core Capital ( en %) Descomposición del Crecimiento Ratio EBA en 2013 (en %) 12,4 10,2 10,2 0,23 6,8 2010 0,42 0,37 0,52 0,62 12,4 7,3 2011 2012 2013 30
  • 31. Estructura de vencimientos mayoristas muy desahogada y amplio colchón de Liquidez Vencimientos de deuda a M/L plazo (miles de millones €) 1,5 1,4 1,21,2 1,2 1,2 6,9bn€ Activos Líquidos 0,6 0,6 Sin vencimientos 3,2bn€ Capacidad Emisión Cédulas 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 2015 2016 Vencimientos Emisiones 31
  • 32. Mejora sostenida de la Estructura de Financiación Evolución del Gap (miles de millones €) 20,3 Evolución del Ratio de Depósitos sobre Créditos (en %) 19,4 16,2 56,6 58,4 2010 2011 66,9 76,5 12,0 -4,2MM€ Gap de Liquidez en 2013 2010 2011 2012 2013 2012 2013 32
  • 33. Se reduce la dependencia del BCE Fondos tomados BCE (miles de millones de €) 9,5 0,3bn€ Saldo Cartera de Bonos (en miles de millones de €) 8,0 8,7 8,9 8,7 Déficit Estructural 2013* 7,0 4,5 3,3 2010 3,2 2011 2012 2013 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 * Créditos de Clientes financiados con Fondos del BCE. 33
  • 34. 4. Negocio 34
  • 35. La Calidad es uno de los pilares estratégicos del Negocio Calidad Objetiva en Redes Comerciales Bancarias Evolución Bankinter vs mercado (mystery shopper) 8 7,5 7,22 7,19 6,97 6,92 7 6,95 6,77 6,5 Líder en 2013 6,78 6,55 6,61 6 7,3 6,11 6,06 6,01 6 2010 2011 2012 2013 5,5 5 2007 2008 2009 Bankinter Mercado Source: Stiga
  • 36. La Cartera Crediticia de Empresas continúa creciendo en 2013 Crédito a Empresas (miles de millones €) Total Inversión Crediticia (miles de millones €) +4,5% -2,1% 41,8 42,6 42,1 41,2 14,0 15,3 16,9 17,7 -12,6% Sistema (-7,6% ajustado SAREB) 2010 2011 -8,8% Sistema a Nov.13 (BdE) 2012 2013 2010 2011 2012 2013 36
  • 37. Las Hipotecas se relanzan con un planteamiento de mayor Rentabilidad Nueva Producción Hipotecaria por trimestres (en millones de €) Hipoteca Residencial (en miles de millones) 25,0 243 -8,2% 24,3 22,7 20,9 149 102 108 67 2010 2011 2012 2013 x 2,3 3T13 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 37
  • 38. El Negocio colateral de Empresas continúa creciendo de manera sostenida por encima del Sector Volúmenes transaccionados (miles de millones €) 113,9 113,7 120,4 +6,3% 132,8 227,0 247,5 259,8 271,5 2010 2011 2012 2013 Corporativa Otros segmentos +18% Pago Impuestos Vs +3,2% Sistema +22% Confirming Vs -5,3% Sistema +6% Transferencias Vs -3% Sistema +20% Nuevas Pymes Fuente: Iberpay, AEAT y AEF Impuestos y confirming datos a Nov. 13 38
  • 39. Crecen de manera significativa los Fondos Minoristas en el año Fondos Minoristas (miles de millones €) 28,3 20,5 22,7 25,0 4,4 1,4 3,4 9,6 9,4 9,8 10,1 2010 2011 2012 3,0 10,6 9,4 Vista Plazo +12,8% 11,2 +3,3MM€ 14,1 2013 Pagarés 39
  • 40. Un Crecimiento basado en la Captación y en la Innovación Nuevas Cuentas Nómina captadas en 2013 Cuenta Tesorera Empresas 2,8MM€ (+135%) 22.670 14.808 +53% 2012 Coinc 573M€ 31 mil Clientes 15mil Clientes captados Empresas 2013 40
  • 41. Bankinter Gestión de Activos alcanza cifras record en Fondos de Inversión Fondos de Inversión (miles de millones €) +58,4% 2,0 1,1 1,1 1,4 6,0 4,0 3,7 3,6 Bankinter Gestión de Activos 2010 2011 Propios 2012 2013 La Gestora entre las 10 primeras que más crece en 2013 Terceros 41
  • 42. Los Fondos de Pensiones también muestran un comportamiento positivo Fondos de Pensiones (miles de millones €) 1,65 1,25 1,25 2010 2011 1,39 2012 +18,5% 2013 42
  • 43. Banca Privada continua siendo un pilar estratégico y cierra el año de forma muy satisfactoria Clientes Activos de Banca Privada 22.281 18.735 Patrimonio de Clientes de Banca Privada (miles de millones €) 18,3 +28,4% 2,46 14,3 +59,8% 1,54 +18,9% 12,74 15,87 +24,6% +4 MM€ 2MM€ sin efecto Mercado 2012 2013 2012 Autogestión 2013 Gestionado 43
  • 44. Especialmente en los Servicios de mayor valor añadido Número de SICAV’s Contratos de Gestión Delegada +15,4% 1.126 254 293 x10 108 2012 2013 2012 2013 44
  • 45. El negocio de LDA sigue creciendo en un entorno difícil Cuota de Mercado sobre Pólizas motor (en %) Pólizas totales (en miles) +6,1% 1.798 1.870 1.963 2.095 5,9 5,9 6,1 +3% Auto +27,6% Hogar 2010 2011 2012 2013 6,3 +6% Cuota sobre Primas 2010 2011 2012 2013 45
  • 46. Ganamos Cuota de Mercado en Primas Primas (millones €) 685 19 677 27 -1,2% 650 642 37 46 +26,0% Vs +0,9% Ramo Hogar 667 650 614 596 -2,9% Vs -5,7% Ramo Auto 2010 2011 Auto 2012 Hogar 2013 46
  • 47. Línea Directa continúa mejorando su Margen Ratio combinado (en %) 93,0 92,1 90,1 89,4 80,8 76,6 71,7 70,3 12,1 15,5 18,4 19,1 2010 2011 2012 -0,7 p.p 2013 Gastos Siniestralidad 47
  • 48. … y es un Negocio rentable y solvente Beneficio antes de Impuestos * (millones € ) +5,8% 94,4 107,2 121,5 18,8% 128,5 ROE individual 2012 2011 2012 2013 Dif Ratio Solvencia (%) 2010 2013 347,4 385,5 38,1pp Cobertura prov. Técnicas (%) 158,1 174,7 16,6pp * LDA individual 48
  • 49. En conclusión … 49
  • 50. Resumen y Recapitulación del Año o Resultados: • El mejor de los últimos 4 años. • Creciendo en Ingresos: + 9,7 %. • Con Gastos contenidos. • Mejorando la Eficiencia. • Reforzando las Provisiones. o Áreas de Negocio: • Banca Privada / Empresas: incrementando sus cifras de cComisiones un 22%. • Línea Directa: mejor Resultado de su historia. o Calidad de Activos: • Tasas de Morosidad más bajas del Sector. • Continua reduciéndose la exposición a los Sectores de mayor cRiesgo. o Solvencia y Liquidez: • Ratio de Capital al cierre del ejercicio: 12,4%. • Cómodos compromisos con la Financiación Mayorista. • Importante incremento de los Recursos Típicos Minoristas y un cacceso normalizado a los Mercados, lo que se refleja en la mejora cdel Ratio Depósitos sobre Inversión del 76,5%. 50
  • 51. Gracias 22 de Enero de 2014