Your SlideShare is downloading. ×
  • Like
Resultados banco sabadell 2013
Upcoming SlideShare
Loading in...5
×

Thanks for flagging this SlideShare!

Oops! An error has occurred.

×

Now you can save presentations on your phone or tablet

Available for both IPhone and Android

Text the download link to your phone

Standard text messaging rates apply

Resultados banco sabadell 2013

  • 923 views
Published

 

  • Full Name Full Name Comment goes here.
    Are you sure you want to
    Your message goes here
    Be the first to comment
    Be the first to like this
No Downloads

Views

Total Views
923
On SlideShare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
5

Actions

Shares
Downloads
11
Comments
0
Likes
0

Embeds 0

No embeds

Report content

Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
    No notes for slide

Transcript

  • 1. Banco Sabadell Resultados 2013 23 de enero de 2014
  • 2. Disclaimer ”Este documento tiene únicamente finalidad informativa y no constituye una oferta de contratar ningún producto. Ni este documento, ni ninguna parte del mismo, deben erigirse en el fundamento en el que se base o del que dependa ningún acuerdo o compromiso. La decisión sobre cualquier operación financiera debe hacerse teniendo en cuenta las necesidades del cliente y su conveniencia desde un punto de vista jurídico, fiscal, contable y/o financiero y de conformidad con los documentos informativos previstos por la normativa vigente. Las inversiones comentadas o recomendadas podrían no ser interesantes para todos los inversores. Las opiniones, proyecciones o estimaciones contenidas en este documento se basan en información pública disponible y constituyen una valoración de Banco de Sabadell, S.A. a la fecha de su realización, pero de ningún modo aseguran que los futuros resultados o acontecimientos serán conformes con dichas opiniones, proyecciones o estimaciones. La información está sujeta a cambios sin previo aviso, no se garantiza su exactitud y puede ser incompleta o resumida. Banco de Sabadell, S.A. no aceptará ninguna responsabilidad por cualquier pérdida que provenga de cualquier utilización de este documento o de sus contenidos o de cualquier otro modo en relación con los mismos."
  • 3. Índice 1. Contexto actual y posicionamiento estratégico 2. Análisis de los resultados 3. Negocio y liquidez 4. Gestión del riesgo y capital 5. Gestión de activos inmobiliarios 6. Conclusiones y perspectivas 2
  • 4. 1. Contexto actual y posicionamiento estratégico 3
  • 5. La fase aguda de corrección de los desequilibrios ha quedado atrás … Saldo por cuenta corriente (en % PIB) Deuda sector privado 4 Previsión BS: 2013: 1,3% 240 2 2014: 1,7% (en % del PIB) 220 0 230 215 BS est. 200 -2 -1.1 -4 180 -6 160 -8 140 -10 120 -10.0 -12 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 100 2001 Coste laboral unitario (2000 = 100) 2003 2005 2007 Inversión en vivienda 140 2011 2013 (en % del PIB) 14 130 2009 12 10 120 8 110 100 2000 6 4 2002 2004 2006 2008 2010 España Zona euro Fuentes: INE, Banco de España, AMECO y ECB. 2012 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 sep13 España Zona euro 4
  • 6. … y los últimos datos económicos ya reflejan la mejoría en la actividad Último dato disponible Diciembre 2012 Rango máximo desde… Confianza consumidor (nivel) -17,1 Dic-13 -40 Dic-11 Consumo aparente de cemento (var. interanual %) -6,4 Nov-13 -34,6 Feb-11 Consumo energía eléctrica corregido (var. interanual %) 1,2 Dic-13 -2,4 Feb-11 Expectativas de empleo en industria (nivel) -5,9 Dic-13 -13 Abr-11 Índice comercio minorista (var. interanual %) 2,0 Nov-13 -11,4 Mar-10 Llegada turistas extranjeros (var. interanual %) 15,3 Dic-13 -0,8 Ene-96 Matriculación de turismos (var. interanual %) 19,6 Dic-13 -22,2 May-10 Matriculación vehículos de carga (var. interanual %) 35,1 Dic-13 -35,8 Abr-97 PMI manufacturas (nivel) 50,8 Dic-13 44,6 Mar-11 PMI servicios (nivel) 54,2 Dic-13 44,3 Jul-07 Producción industrial (var. interanual %) 2,7 Nov-13 -8,1 Feb-11 Fuentes: INE, Banco de España, Ministerio de Economía y Bloomberg. 5
  • 7. España deja de estar en el punto de mira … Prima de riesgo deuda soberana española (en puntos básicos) Mercado bursátil español Ibex-35 12.000 700 max.: 638pb 600 10.000 500 400 8.000 300 6.000 ~200pb 200 mín.: 5.956 100 4.000 06/11 12/11 06/12 12/12 06/13 12/13 08/11 11/11 02/12 05/12 08/12 11/12 02/13 05/13 08/13 11/13 Los mercados tanto de deuda como de renta variable están recogiendo ya el cambio de tendencia de la economía Fuente: Bloomberg. 6
  • 8. … y las previsiones de las variables económicas se mueven al alza Producción industrial Confianza empresarial (var. interanual en %) (nivel) 10 60 5 55 0 50 -5 45 -10 40 -15 35 -20 30 -25 2005 2007 2009 2011 25 2007 2013 2008 2009 Manufacturas 2010 2011 2012 2013 Servicios Perspectivas económicas En porcentaje 2012 2013 2014e PIB -1,6 -1,3* 1,0 Tasa paro IPC 25,1 2,4 26,4* 1,5 El consenso de mercado está mejorando su percepción respecto a la economía española. 25,4 1,1 * Previsión BS. Fuente: Bloomberg, INE. 7
  • 9. La reestructuración del sistema financiero español ha concluido … Jun 2009 Feb-May 2012 Creación del FROB Gestionar la reestructuración del sector RDs “De Guindos I y II” Requerimientos provisiones sector inmobiliario Jul 2012 Firma del MoU Acuerdo ayuda financiera de la CE por hasta €100.000M Ene 2014 Nov 2014 57,0% 44,8% 2007 Fin del programa de asistencia al sector financiero español Supervisor bancario único El BCE asumirá su rol de supervisor bancario único Peso de las 6 mayores entidades sobres los activos totales 2012 Evolución core capital principales entidades españolas 11,5% 7,0% 2007 3T 2013 Las actuaciones llevadas a cabo han favorecido la reestructuración del sistema, hacia una mayor concentración y con entidades más solventes Fuentes: Banco de España y cuentas anuales de entidades financieras 8
  • 10. … y finaliza el programa de ayuda a España El programa de ayuda internacional al sector financiero finaliza tras las valoraciones positivas realizadas por la troika Favorable situación de liquidez 900 750 Spread de la deuda bancaria en euros, grado de inversión (en p.b.) Acceso de la banca española al BCE En miles de millones de euros 400 350 300 250 200 150 100 50 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Situación de solvencia cómoda 11 600 10 450 9 300 8 150 Ratio de Tier 1 Capital de los bancos españoles (en %) 7 0 2009 España 6 2010 2011 2012 2013 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013* Países core Fuentes: Banco de España, FMI y BoAML * Datos obtenidos del informe del FMI de noviembre sobre el progreso de ayuda al sector financiero. 9
  • 11. Banco Sabadell ha tenido un salto cuántico en tamaño … 2007 2010 2013 2013/07 Activos 76.776 97.099 163.441 X 2,1 Inversión1 63.165 73.058 124.615 X 2,0 Depósitos2 34.717 49.374 94.497 X 2,7 Oficinas 1.225 1.428 2.2473 X 1,8 Empleados 10.234 10.777 16.9004 X 1,6 (En millones de euros) … y en solvencia y liquidez … Core Capital 6,0% 8,2% 12,0% X 2,0 Ratio LTD 197% 135% 107% X 0,5 1. Inversión crediticia bruta sin repos. 2. Recursos de clientes en balance. 3. Previsión 2014. 4. Previsión 2015. Nota: Ratio LTD sin provisiones y créditos de mediación 10
  • 12. … alcanzando unos hitos claves en los últimos cinco años Número de clientes Incrementamos exponencialmente la base de clientes En millones x 2,1 6,5 3,1 2,1 2010 Crec. org. Obj.CREA 2013 Notoriedad top of mind Consolidamos la franquicia de marca Sabadell Cataluña 9,0% Madrid 3,0% 9,6% 3,0% Obj.CREA 2013 6,0% 0,5% 2010 Fuente: Seguimiento de marca realizado por Time Consultants Obj.CREA 2013 2010 11
  • 13. Siempre manteniendo un alto nivel de calidad de servicio Evolución del nivel de calidad (Índice ) Consolidamos los niveles elevados de calidad de servicio al cliente 7,54 7,21 7,32 7,20 7,24 6,90 6,95 6,77 6,89 6,61 6,11 2007 2008 2009 6,06 6,01 6,03 2010 2011 2012 2013 Sabadell Fuente: STIGA, EQUOS “RCB Análisis de Calidad Objetiva en Redes Comerciales Bancarias” Sector 12
  • 14. Claves del trimestre El margen trimestral de intereses ya está en la senda de superar el benchmark de 2012 en un contexto de tipos bajos y mejora económica. La activa gestión de los diferenciales permite neutralizar el impacto de la reducción en los volúmenes de la cartera ALCO, materializada en el cuarto trimestre Mejora continua de las comisiones impulsada por un mayor esfuerzo comercial enfocado a rentabilidad, venta cruzada y cierre de la brecha del negocio proveniente de B.CAM Se mantiene una alta generación de resultados financieros generados por la gestión de la cartera ALCO Señales de inflexión en el stock de morosos, y cuarto trimestre consecutivo de ralentización del incremento de activos problemáticos Refuerzo adicional del nivel de cobertura sobre total inversión crediticia e inmuebles, alcanzando el 13,6% Se han vendido más de 3.000M de euros de inmuebles en 2013 Core Capital del 12,0% y Core Tier 1 Basilea III fully loaded del 10,1% 13
  • 15. 2. Análisis de los resultados 14
  • 16. Cuenta de resultados 2012 Margen de intereses Método participación y dividendos Comisiones ROF y diferencias de cambio Otros resultados de explotación Margen bruto 2013 % var 13/12 1.868,0 1.814,7 -2,9% -1,9 628,7 606,1 -142,5 18,4 759,7 1.547,1 -163,1 -20,8% 155,2% 14,4% 2.958,4 3.976,8 34,4% Gastos de personal Gastos de administración Amortización Margen antes de dotaciones -996,5 -515,1 -156,9 -1.098,2 -587,9 -228,4 10,2% 14,1% 45,6% 1.289,9 2.062,3 59,9% Total provisiones y deterioros Plusvalías por venta de activos corrientes Fondo de comercio negativo Beneficio antes de impuestos Impuestos y otros -2.540,6 15,4 933,3 -302,0 383,9 -1.763,6 43,9 0,6 343,2 -95,4 -30,6% 184,9% ---- 81,9 247,8 202,6% Beneficio atribuido al grupo Nota: 2013 incluye siete meses de BMN-Penedés, seis meses de Lloyds España y dos meses de Banco Gallego Cifras en millones de euros 15
  • 17. El margen de intereses confirma la tendencia al alza Evolución del margen de intereses En millones de euros Margen de intereses 4T13: +10,3% QoQ 526,4 497,7 487,3 451,2 447,0 451,2 414,6 407,3 Margen de intereses 2013: -2,9% YoY 1.868,0 1.814,7 1.815 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013 16
  • 18. El menor coste de los depósitos … Tipos contractuales de los depósitos a plazo Porcentaje cuentas a la vista sobre total recursos de clientes En porcentaje En porcentaje 3,58% 3,32% 3,26% 3,35% 3,36% 3,13% 3,39% 66% 2,84% 61% 34% 39% Dic 12 Dic 13 3,06% 2,37% 2,80% 2,16% 2,50% 1,85% 1,61% 1,51% 1T12 2T12 Stock 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 Nueva entrada 4T13 Vista Otros recursos de clientes El coste del stock de los depósitos disminuye y se aproxima al nivel de la nueva entrada Nota: Los datos relativos a tipos contractuales de los depósitos no incluyen Lloyds España ni Banco Gallego . 17
  • 19. … y la gestión activa de los diferenciales … Evolución diferenciales de crédito, nueva entrada Rotación de la cartera de crédito Datos trimestrales en millones de euros En puntos básicos 405 410 361 363 296 272 264 428 411 412 413 385 389 345 12.291 388 376 371 11.558 11.066 10.117 10.048 8.717 249 278 256 11.085 10.713 340 329 225 386 266 239 254 244 179 247 215 124 146 130 116 4T11 172 123 2T11 151 89 4T10 Créditos Hipotecario Vivienda 2T12 4T12 2T13 4T13 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 Préstamos Nota: El diferencial de nueva entrada corresponde a la media ponderada del trimestre. Los datos de rotación no incluyen Lloyds España ni Banco Gallego 18
  • 20. … favorecen la mejora del margen … Evolución del rendimiento del crédito y el coste de los recursos de clientes 5,56% 4,93% 4,21% 4,28% 4,16% 4,12% 4,22% 4,05% 4,02% 3,94% 3,86% 3,99% 3,79% 3,65% 3,66% 3,51% 3,53% 3,49% 3,50% 3,49% 2,83% 2,21% 1,70% 1T09 2T09 1,48% 1,36% 1,44% 3T09 4T09 1T10 2,06% 2,11% 2,12% 2,00% 2,03% 1,85% 1,97% 2,00% 1,59% 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 Rendimiento del crédito a clientes 4T11 1T12 2T12 3T12 2,09% 2,19% 2,07% 4T12 1T13 2T13 1,87% 1,65% 3T13 4T13 Coste de los recursos de clientes 19
  • 21. … que empezó en el segundo trimestre Evolución de los márgenes En porcentaje 2,16% 2,06% 2,11% 2,16% 2,02% 1,93% 1,86% 1,75% 1,60% 1,56% 1,61% 1,62% 1,59% El margen de intereses ex-EPA sobre ATM se sitúa en el 1,72% 1,42% 1,28% 1,21% 1,14% 1,05% 1,17% 1,00% 3T11 4T11 1T12 2T12 Margen de clientes 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 Margen de intereses S/ATM 20
  • 22. Mejora continua de las comisiones Evolución de las comisiones En millones de euros 209,8 188,2 175,3 155,3 133,5 164,6 168,4 Comisiones 2013: +20,8% YoY 8,7 119,5 83,6 59,9 193,2 Comisiones 4T13: +8,6% QoQ 105,9 94,0 108,5 90,1 73,6 759,7 628,7 47,5 48,2 55,8 26,1 24,8 25,2 54,7 52,4 53,8 53,3 26,6 25,9 28,6 31,4 1T12 2T12 3T12 4T12 Gestión de activos1 Inversión 52,8 37,5 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013 Servicios Comisiones de intermediación de renta fija 1 Incluye comisiones de fondos de inversión y comercialización de fondos de pensiones y seguros 21
  • 23. Contención de los costes de personal … Evolución de los gastos de personal En millones de euros 294,2 287,1 2,0 5,9 1,9 227,3 188,0 283,7 289,5 260,3 264,6 0,3 1,9 3,5 Gastos de personal 2013: +10,2% YoY 5,8 5,8 292,2 281,2 258,4 261,1 283,5 287,7 -13,2% YoY 221,5 182,2 1T12 2T12 3T12 4T12 Recurrente Gastos de personal 2013* a perímetro constante: 1T13 2T13 3T13 4T13 No recurrente * Incluye Banco CAM, BMN-Penedés, Lloyds y Gallego en 2012 y excluye no recurrentes. 22
  • 24. … y administrativos a perímetro constante Evolución de los gastos administrativos En millones de euros 151,9 154,0 0,9 147,1 115,1 94,2 146,6 138,1 156,0 6,8 1,9 Gastos administrativos 2013: +14,1% YoY Gastos administrativos 2013* a perímetro constante: 0,4 151,9 153,1 147,1 138,1 146,6 149,2 -11,4% YoY 113,1 93,8 1T12 2T12 3T12 4T12 Recurrente 1T13 2T13 3T13 4T13 No recurrente * Incluye Banco CAM, BMN-Penedés y Lloyds en 2012 y excluye no recurrentes. 23
  • 25. Seguimos optimizando la red Evolución empleados y oficinas Evolución ratio de eficiencia En número En porcentaje Adquisición BMN-Penedés y Lloyds España Adquisición Banco CAM Adquisición B.Gallego 49,7% 45,7% 51,1% 46,3% 46,0% 48,2% 47,6% 40,8% 16.754 17.253 17.233 16.413 15.596 18.077 14.957 10.675 10.550 2.202 1.382 1T12 2T12 3T12 2.382 1.898 2.254 * 2.418 1.889 1.383 4T11 2.204 Oficinas 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 Mar.12 Jun.12 Sep.12 Dic.12 Mar.13 Jun.13 Sep.13 Dic.13 Empleados *Dato tras la integración de BMN-Penedés llevada a cabo en octubre, en que se han cerrado 128 oficinas. En el último trimestre, la cifra de oficinas y empleados incluye las oficinas Banco Gallego Nota: Para el cálculo del ratio de eficiencia se ha ajustado el margen bruto por la parte correspondiente a ROF no recurrente 24
  • 26. 3. Negocio y liquidez 25
  • 27. Elevado nivel de gap comercial: €10.123M Evolución del balance Evolución del GAP Comercial En millones de euros En millones de euros 15.452 dic-12 dic-13 % Var. YoY Total activo 161.547 163.441 1,2% Inversión bruta de clientes ex repos Cartera de renta fija 119.638 23.536 124.615 21.743 4,2% -7,6% Total pasivo Recursos de clientes en balance 152.286 80.179 153.036 94.497 0,5% 17,9% 53.095 27.085 57.635 36.862 8,6% 36,1% 25.326 23.650 21.167 8.800 -16,4% -62,8% Otros recursos de balance a plazo Cuentas a la vista Mercado de capitales BCE Recursos fuera de balance Fondos de inversión Fondos de pensiones Seguros comercializados 1 10.123 5.811 3.439 2010 2011 2012 2013 Evolución cartera renta fija En miles de millones de euros 29,0 23,5 20.659 25.370 22,8% 11.019 4.356 8.067 28,4% 17,4% 10,3% 21,7 2,3 8.585 3.709 7.313 2,4 7,0 2,0 7,9 4,1 26,6 21,2 14,2 Dic-12 19,7 18,7 15,6 Jun-13 Dic-13 Otros Deuda pública española Mediterráneo Vida cartera de seguros macheadas 1 Otros recursos a plazo incluye depósitos a plazo y otros pasivos colocados por la red comercial: participaciones preferentes, obligaciones necesariamente convertibles en acciones, bonos simples, pagarés y otros. Excluye repos. 26 26
  • 28. Fuerte incremento de recursos, con aceleración en fondos de inversión y cuentas vista Recursos de clientes y fondos de inversión Ratio LTD En millones de euros En porcentaje 131,0% 11.019 9.693 8.533 8.561 8.585 10.052 121,9% 8.987 116,6% 111,0% 58.408 48.122 47.774 53.095 57.635 53.819 27.449 27.284 27.085 28.874 2T12 3T12 4T12 1T13 Cuentas a la vista 57.953 3T12 34.543 33.902 36.862 2T13 3T13 4T12 1T13 2T13 109,2% 107,3% 3T13 4T13 Continúa la tendencia creciente en recursos 4T13 Recursos de cliente a plazo Fondos de inversión Nota: Recursos de cliente a plazo incluye depósitos a plazo y otros pasivos colocados por la red comercial: participaciones preferentes, obligaciones necesariamente convertibles en acciones, bonos simples, pagarés y otros. Excluye repos. Ratio LTD sin provisiones y créditos de mediación 27
  • 29. Seguimos captando clientes … Banco Sabadell cuenta con 6,5 millones de clientes incluyendo BMN-Penedés, Lloyds España y Gallego Importante éxito en la captación de clientes Oct. 13 Particulares Empresas Nov. 13 Dic. 13 Total trimestre 37.519 31.068 25.208 93.795 8.738 8.150 6.166 23.054 8.900 nuevos clientes cada semana 28
  • 30. … y mejorando las cuotas de mercado, tanto en particulares … Total depósitos de hogares1 5,64% Nov. 12 +137 pbs Total crédito a hogares 5,13% Nov. 12 (+14 pbs crec. orgánico) 7,01% Nov. 13 (+6 pb crec. orgánico) Nov. 13 6,31% Transaccionalidad2 Nóminas Ene. 13 4,96% +99 pbs Dic. 12 6,51% 5,95%3 +145 pbs (+132 pb crec. orgánico) (+98 pbs crec. orgánico) Nov. 13 +118 pbs Dic. 13 3 7,96% Aportación BMN-Penedés, Lloyds a junio 2013 y B. Gallego a noviembre 2013 1 Incluye Vista y Plazo (IPF’s y repo’s) Considera las operaciones correspondientes a cheques, transferencias, transferencias SEPA, recibos, efectos de comercio presentados y recibidos. 3 Estimación cuota Gallego y Lloyds. Aportación de Penedés está incluida en el crecimiento orgánico. 2 29
  • 31. … como en empresas ICO Crédito a empresas 8,62% Nov. 12 +201 pbs Dic. 12 12,24% +826 pbs (+147 pbs crec. orgánico) 10,63% Nov.13 Depósitos a la vista de empresas Nov. 12 10,31% +111 pbs Dic. 13 Facturación en TPVs Sep. 12 (+49 pbs crec. orgánico) Nov. 13 11,42% 20,50%1 11,20% +276 pbs (+236 pbs crec. orgánico) Sep. 13 13,96%2 Aportación BMN-Penedés, Lloyds a junio 2013 y B. Gallego a noviembre 2013 BS sigue apoyando a las empresas 1.Los datos de ICO no incluyen Lloyds España ni B.Gallego. Penedés está incluido en el crecimiento orgánico. 2.Estimación cuota Penedés, Lloyds y Gallego. 30
  • 32. Cerrando la brecha de rentabilidad entre los nuevos negocios y BS Productos por cliente* Margen por cliente (en euros) 4,89 5,84 dic-13 Pymes 7,73 5,97 Var: 251 dic-12 2,37 1,75 20 286 dic-13 266 Var: dic-12 dic-13 -0,62 BS * Corresponde al número promedio de contratos por titular. 31 220 -0,22 5,36 7,72 dic-13 0,66 5,18 Var: ene-13 0,88 Banca Retail 5,77 ene-13 Brecha Pymes Banca Retail Brecha -11 4.338 2.203 2.135 4.083 2.231 Var: 1.852 -351 B.CAM 31
  • 33. Una estructura de financiación equilibrada … Estructura de financiación Mercado Mayorista 19,7% Desglose mercado mayorista Preferentes 0,1% Deuda avalada 7,9% Titulizaciones 16,4% Financiación ICO 5,0% Pagarés ECP + institucionales 6,6% Repos 4,7% Preferentes + Subordinadas 3,6% Emisiones retail 1,2% Depósitos 69,3% Cédulas hipotecarias 62,0% Deuda Senior 3,5% 32 33
  • 34. … con una gestión eficiente de la liquidez Calendario de vencimientos de mercado mayorista En millones de euros Posición BCE En millones de euros 5.000 Banco Sabadell no tiene financiación estructural del BCE 4.397 3.850 4.000 3.060 23.650 3.069 3.053 20.500 3.000 18.000 2.000 17.000 1.681 886 1.000 8.800 0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 >2020 Dic 2012 Mar 2013 Jun 2013 Sep 2013 Dic 2013 Vencimientos por tipo de producto En millones de euros Covered Bonds (CH) Emisiones Avaladas Deuda Senior Subordinadas y Preferentes Otros instrumentos Financieros a M y LP Total 2014 3.322 1.005 0 0 70 4.397 2015 3.060 0 0 0 0 3.060 2016 2.870 0 681 299 0 3.850 2017 1.937 1.066 0 66 0 3.069 2018 1.563 0 100 0 18 1.681 2019 886 0 0 0 0 886 >2020 Saldo vivo 2.512 16.149 0 2.071 25 806 498 864 18 105 3.053 19.995 33 34
  • 35. 4. Gestión de riesgo y capital 34 35
  • 36. Un elevado nivel de capital Evolución ratio de core capital En porcentaje 11,4% 12,0% 10,4% Core Tier 1 Basilea III fully loaded del 10,1% 9,6% Dic. 12 Jun.13 Sep. 13 Dic. 13 35 36
  • 37. Incremento adicional en los ratios de cobertura y señales de inflexión en el stock de morosos Ratios de cobertura: Saldo dudosos e inmuebles Grupo BS ex-EPA. En millones de euros Total dudosos ex-EPA Del que: Ex-epa perímetro constante sin reclasificaciones Nuevo perímetro Procedentes de reclasificaciones Inmuebles ex-EPA 16.021 11.079 2.309 2.632 6.939 Cobertura sobre el total de inversión crediticia e inmuebles 13,6% (3T13: 13,3%) Cobertura constituida sobre dudosos no procedentes de reclasificación 50,1% Cobertura constituida sobre dudosos procedentes de reclasificación 25% Total activos problemáticos ex-EPA, a perimetro constante 18.018 Ratios de morosidad ex-EPA Total activos problemáticos ex-EPA 22.994 Incluyendo dudosos procedentes de reclasificación 13,63% Sin incluir dudosos procedentes de reclasificación 11,13% El saldo de dudosos disminuye en €64M Cuarto trimestre consecutivo de ralentización del incremento de activos problemáticos 36 37
  • 38. El saldo de dudosos ya ha empezado a reducirse … Evolución dudosos e inmuebles a perímetro constante, sin reclasificados Grupo BS ex-EPA. En millones de euros 4T12 Fallidos Variación trimestral ordinaria saldo dudosos e inmuebles Total dudosos ex-EPA 2T13 3T13 4T13 1.094 234 1.328 388 394 782 760 1 761 365 218 583 -12 400 388 387 Entrada neta ordinaria Variación inmuebles Entrada neta ordinaria + inmuebles 1T13 247 305 105 51 940 456 478 4T12 1T13 2T13 10.287 10.428 10.883 3T13 11.143 4T13 11.079 11.143 141 455 260 6.321 6.539 6.939 Total saldo dudosos e inmuebles ex-EPA 16.213 16.748 17.204 17.682 10.287 3T13 4T13 10.428 -64 6.320 11.079 10.883 337 Variación saldo dudosos ex-EPA 535 Evolución total dudosos ex-EPA 18.018 Inmuebles ex-EPA 5.926 4T12 1T13 2T13 El saldo de dudosos se ha reducido en €64M en el cuarto trimestre 37
  • 39. … reflejándose en la tasa de morosidad Evolución de la morosidad segmentada Grupo BS ex-EPA Proforma sin cambio de perímetro 2T13 Incremento tasa mora comparable 4T vs 2T Reclasificación 2003/61/EC Variación 4T vs 2T por: Cambio de perímetro y reclasificación a dudosos Tasa de morosidad grupo 4T13 Variación 4T vs 2T por: Stock de dudosos Variación crédito Var. por stock de dudosos 3T 4T 40,72% 17,29% 0,00% 4,97% 62,98% -0,44% 5,41% -0,25% -0,19% Construcción no inmobiliaria 5,92% 2,38% 0,00% -0,04% 8,26% -0,66% 0,62% -0,55% -0,11% Empresas 5,84% 1,60% -3,05% 1,66% 6,05% 1,40% 0,26% 1,78% -0,38% Pymes y autónomos 9,12% 3,38% 1,21% -0,38% 13,33% -0,49% 0,11% -0,19% -0,30% Particulares con garantía 1ª hipoteca 8,30% 1,33% 0,00% 0,23% 9,86% 0,15% 0,08% -0,14% 0,29% 10,17% 3,04% 0,00% 0,42% 13,63% 0,16% 0,26% 0,22% -0,06% Promoción y construcción inmobiliaria Ratio de morosidad grupo BS La morosidad comparable por variación de dudosos disminuye ya en el cuarto trimestre en la mayor parte de los segmentos Nota: El ratio de morosidad está calculado sobre la exposición total de crédito dispuesto en balance y riesgos contingentes. 38
  • 40. Se mantiene un muy elevado nivel de cobertura del crédito y de inmuebles Cobertura por segmento de crédito e inmuebles Dividido entre el esquema de protección de activos y el resto Cobertura Grupo BS ex-EPA EPA Total 39,6% 36,4% 37,8% 49,7% 45,9% 47,6% 44,0% 40,6% 42,1% Construcción no inmobiliaria Empresas Pymes y autónomos Particulares Subtotal resto 9,7% 5,1% 7,5% 4,3% 5,3% 28,7% 40,8% 18,8% 10,8% 16,2% 10,7% 6,7% 8,6% 4,6% 5,9% Total 9,8% 37,3% 13,6% 4T13 Inmuebles Promoción y construcción inmobiliaria Subtotal inmobiliario 13,6% de cobertura sobre total inversión crediticia e inmuebles 9,8% de cobertura sobre total inversión crediticia e inmuebles ex-EPA 39
  • 41. 5. Gestión de activos inmobiliarios 40
  • 42. La actividad comercial supera los objetivos … Actividad de ventas del grupo (balance y financiados) En millones de euros y unidades Valor (€m) Número de unidades 3.120 +40% 18.501 2.600 16.000 13.777 2.234 2012 +34% 2013 Objetivo 2013 2012 2013 Objetivo 2013 Consiguiendo superar los objetivos de ventas de 2013 Incrementando el valor medio unitario de los inmuebles vendidos 41
  • 43. … y sigue a un ritmo muy superior al del mercado Número de transacciones Unidades Mercado Banco Sabadell +4% 356.666 370.328 +34% -13% 18.501 299.825 261.406 x2,0 13.777 6.903 2011 2012 2012 2013 2011 2012 2013 Enero - Noviembre Eficacia comercial Mejora de los ratios de conversión de ventas Incremento de la notoriedad de marca Nuevos canales de ventas Fuente: Consejo General del Notariado Nota: Para 2013 no se conocen aún los datos del mercado, tomamos los datos de Enero a Noviembre como representativos 42
  • 44. Optimizando los elementos de tracción de la demanda Aumentan las transacciones de los extranjeros no residentes Mercado Banco Sabadell Nº transacciones de extranjeros no residentes • Lanzamiento del Canal Internacional 25.458 24.579 17.651 14.041 – Agentes comerciales en Reino Unido y Rusia 18.578 15.452 13.233 10.062 – Página web en ruso • 1.872 viviendas vendidas a extranjeros no residentes 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Fuente: Consejo General del Notariado 1S12 1S13 (+145% vs 2012) 43
  • 45. 6. Conclusiones y perspectivas 44
  • 46. Estamos preparados para la implantación del próximo plan … Este plan consiste en extraer valor de la base de clientes, convirtiendo en margen el tamaño adquirido y las capacidades desarrolladas TRANSFORMACIÓN COMERCIAL TRANSFORMACIÓN OPERATIVA Plan Director 2014 - 2016 ‘10 2006 2010 • Plataforma de crecimiento eficiente Base 100 = año 2006 2013 • Crecimiento orgánico inorgánico 2016 • Extraer valor de la base de clientes Base 100 = año 2006 Base 100 = año 2013e 128 Margen por 286 Clientes cliente Margen financiero Oficinas Costes explotación 100 2006 2007 2008 2009 2010 167 100 2010 2011 2012 2013 Clientes Empleados 100 2013 2014 2015 2016e 45
  • 47. … tras la finalización del plan CREA Durante la ejecución del plan CREA, Banco Sabadell se ha transformado comercialmente multiplicando por tres el número de clientes incrementando nuestras cuotas de mercado optimizando los recursos Banco Sabadell está posicionado para poder aprovechar la mejora de la economía española: Los resultados de 2013 son el primer paso hacia la ejecución del nuevo plan estratégico 46
  • 48. Nuevo Plan Director 2014 - 2016 Transformación • Transformación comercial • Transformación del modelo de producció producción • Transformación del balance Rentabilidad Internacionalización • Sentar las bases para la internacionalización del Grupo (estructura, equipo, etc.) • Entrada en nuevos mercados 47
  • 49. Objetivos nuevo plan de negocio El nuevo plan de negocio de Banco Sabadell explota el potencial del banco, con unas coberturas por encima del sector, uno de los mejores ratios de capital y una contrastada solidez de balance Objetivos financieros del nuevo plan a medio plazo ROE Core Tier I, Basilea III Ratio de eficiencia Ratio Loan-to-Deposit doble dígito >10% 40% 100% El plan es alcanzable, aún con una mejora moderada de la economía española 48
  • 50. Presentación nuevo plan director INVITACIÓN Banco Sabadell Investor’s Day 11 Febrero 2014 Londres Para más información y registro por favor envíe un email a: Investorrelations@bancsabadell.com 49
  • 51. El banco de las mejores empresas. Y el tuyo