resultados bankia 1º trimestre 2013

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resultados bankia 1º trimestre 2013

  1. 1. Presentación deresultados 1T 2013Abril 2013 1T 2013Abril 2013
  2. 2. 2 de 28 / Abril 2013Advertencia legalEste documento ha sido elaborado por Bankia, S.A. (“Bankia”) y se presenta exclusivamente para propósitos de información. Estedocumento no es un folleto, ni supone una oferta o recomendación para realizar una inversión.Este documento no constituye un compromiso de suscripción, ni una oferta de financiación, ni una oferta para vender, ni unasolicitud de oferta para comprar valores de Bankia, los cuales deberán estar sujetos a aprobaciones internas de Bankia.Bankia no garantiza la exactitud de la información contenida en este documento, ni que la misma sea completa. La información aquícontenida se ha obtenido de fuentes consideradas fidedignas por Bankia, pero Bankia no manifiesta ni garantiza que sea completa niexacta, en particular respecto a los datos suministrados por terceros. Este documento puede contener información resumida o noauditada, y se invita a sus receptores a consultar la documentación e información pública presentada por Bankia a las autoridades desupervisión del mercado de valores. Todas las opiniones y estimaciones están dadas a la fecha indicada en el documento por lo quepueden ser objeto de cambio. El valor de cualquier inversión puede fluctuar como consecuencia de cambios en el mercado. Lainformación de este documento no tiene por objeto predecir resultados futuros y no se da ninguna garantía respecto a las misma.La distribución del presente documento en otras jurisdicciones puede estar prohibida por lo que los receptores del presentedocumento o quienes finalmente obtengan copia o ejemplar del mismo, se convierten en responsables de tener conocimiento dedichas restricciones y cumplirlas. Aceptando este documento usted acepta las restricciones y advertencias precedentes.Este documento no revela todos los riesgos ni otros aspectos significantes relacionados con la inversión en los valores/ operacionesde Bankia. Antes de realizar cualquier operación, los potenciales inversores deben asegurarse de que entienden en su totalidad lostérminos de los valores/operaciones y los riesgos inherentes a los mismos. Este documento no es un folleto para los valores que sedescriben en el mismo. Los potenciales inversores sólo deben suscribir valores de Bankia teniendo en cuenta la informaciónpublicada en el correspondiente folleto de Bankia y no sobre la base de la información contenida en este documento.
  3. 3. 3 de 28 / Abril 2013Índice1. Claves 1T 20132. Resultados del 1T 20133. Calidad de los activos y gestión del riesgo4. Liquidez y solvencia5. Conclusiones
  4. 4. 4 de 28 / Abril 2013Claves 1T 2013Generación de BeneficiosEVOLUCION FINANCIERAConfortable situación de liquidezAVANCE EN EL PLAN DE REESTRUCTURACIONEstabilización de la moraReducción de costes1 2Generación orgánica de capitalAmpliación de capital en ejecuciónFirma acuerdo laboral (ERE)Aceleración plan de cierre de oficinasIntegración tecnológica completada
  5. 5. 5 de 28 / Abril 2013Claves 1T 2013EVOLUCION FINANCIERA – GRUPO BFA1 Generación de beneficio neto: €213 millones en el Grupo BFA Reducción de gastos de explotación: -11,6 % respecto a 4T 2012ResultadosCalidad de los activosLiquidez y solvencia Saldos dudosos y tasa de morosidad estables. Altas tasas de cobertura sobre carteras de crédito. Ratio LtD y GAP comercial sin variaciones respecto a 4T 2012. Generación orgánica de capital: 57 pbs hasta llegar a 9,97% CORE TIER IEBA pro forma en Grupo BFA
  6. 6. 6 de 28 / Abril 2013Claves 1T 2013AVANCE EN EL PLAN DE REESTRUCTURACION – AMPLIACIÓN DE CAPITAL224,5YAREALIZADOAmpliación de capitalpor Bonos ESMENEJECUCION18,0Canje de instrumentos híbridosen acciones ordinarias de Bankia6,5Emisión CoCosCanje de híbridospor accionesAmpliación Capital conDerechos y Amort. CoCosCancelación préstamosubordinadoPréstamo subordinado15,510,74,510,74,54,8Datos € Bn
  7. 7. 7 de 28 / Abril 2013Claves 1T 2013AVANCE EN EL PLAN DE REESTRUCTURACION – AMPLIACIÓN DE CAPITAL2Reducción del nominal de 2€ a0,01€Contrasplit de 100/1 accNuevo nominal resultante: 1€COMPLETADOAmpliación de capital enBankia con derechos desuscripción preferente por10.700 MM €Ampliación de capital en Bankiapor hasta 5.210 MM € conexclusión del derecho desuscripción preferente (Canje dehíbridos)EN EJECUCIONCONDICIONES DE LA AMPLIACION RECORTES MEDIOS CANJE HIBRIDOSAcciones a emitir (millones) 11.762Precio de suscripción (€)Importe máximo (€ millones)1,352715.910PreferentesSubordinada perpetuaSubordinada con vencimiento38%36%13%(1)(1)(1) Máximo importe de la ampliación de capital por canje. El escenario base contempla la generación decapital por 4.841 millones por el canje de híbridos y por tanto un importe estimado de 15.541 MM €
  8. 8. 8 de 28 / Abril 2013Claves 1T 2013CALENDARIO ORIENTATIVO (sujeto a la verificación y registro del Documento de Registro y de las Notas de Valores por la CNMV)Aprobación por Comisión Rectora FROB acuerdos para: reducciónnominal, contrasplit, ampliación de capital con derechos yconversión de híbridos16 de AbrilInicio de negociación de acciones tras contrasplit22 de AbrilFecha prevista registro Folleto por la CNMV25/26 de abril (e)Cotización Nuevas AccionesÚltima semana de Mayo(e)Periodo Cotización de DerechosPeriodo Oferta Canje deuda senior (LT2)26/28 de abril – 10/13 mayo (e)21/24 de mayo (e)Adjudicación de acciones y canje híbridosAVANCE EN EL PLAN DE REESTRUCTURACION – AMPLIACIÓN DE CAPITAL2Amortización de CoCos
  9. 9. 9 de 28 / Abril 2013Claves 1T 2013PREVISIBLE ESTRUCTURA ACCIONARIAL GRUPO BANKIAPRE AMPLIACION POST AMPLIACION Y CANJE (estimado)BFA48%Free Float52% BFA~69%Free Float~31%Nº ACCIONES FINALES (MILL) 11.509AVANCE EN EL PLAN DE REESTRUCTURACION – AMPLIACIÓN DE CAPITAL2(1)(1) Estimado con la base de 4.841 millones de generación de capital
  10. 10. 10 de 28 / Abril 2013Claves 1T 2013CIERRES DE OFICINAS HASTA 1T 2013CIERRES ESTIMADOS S/ PLAN HASTA20151.143CIERRES EJECUTADOS HASTA 1T 2013 197% SOBRE OBJETIVO 17%Aceleración de los cierres de oficinas previstos en el Plan EstratégicoLas redes de Madrid y Valencia (60% del total) estarán completamente reestructuradas afinales de Mayo de 2013.Se estima que para el 1T 2014 se habrán llevado a cabo la totalidad de los cierres previstosAVANCE EN EL PLAN DE REESTRUCTURACION – ACELERACIÓN DEL PLAN2CALENDARIO DE CIERRES ACUMULADO PREVISTO1T13 2T13 1T141976071.143
  11. 11. 11 de 28 / Abril 2013Índice1. Claves 1T 20132. Resultados del 1T 20133. Calidad de los activos y gestión del riesgo4. Liquidez y solvencia5. Conclusiones
  12. 12. 12 de 28 / Abril 2013Cuenta de Resultados BFA y Bankia – Principales magnitudesResultados del 1T 2013Margen InteresesMargen BrutoGastos de ExplotaciónMargen antes de provisiones5871.027(498)529Saneamientos y otrosBeneficio antes de impuestos(266)263Beneficio despues de impuestos 213Impuestos (50)DividendosOtros ingresos101339512868(494)374(272)10272(30)1355Datos € Mn
  13. 13. 13 de 28 / Abril 2013Cuenta de Resultados Proforma Bankia – Principales magnitudesABCDMar 2013La siguiente cuenta de resultados proforma excluye el coste del préstamo subordinado deBFA a Bankia por importe de 89 millones, el cual será cancelado tras la ampliación decapital.Resultados del 1T 2013Datos Grupo Bankia. € MnMargen InteresesMargen BrutoGastos de ExplotaciónMargen antes de provisiones601957(494)463Saneamientos y otrosBeneficio antes de impuestos(272)191E
  14. 14. 14 de 28 / Abril 2013Margen de intereses – BankiaDatos Grupo Bankia. € MnEvolución trimestral margen de intereses2T12 3T12 4T12 1T13 Si bien se espera una caída adicionaldel rendimiento del crédito por elreflejo del último tramo de la curvaEuribor, este efecto se verácompensado por:189186176273160189Resultados del 1T 2013(1) Magnitudes reales ajustadas por el coste financiero relacionado con el préstamo subordinadode BFA a Bankia que se cancelara tras la ampliación de capital en BankiaARendimiento crédito y depositos de clientes Mayores diferenciales en nuevas operaciones Reducción de la remuneración de los depósitos Recompras y vencimientos mayoristas Menor coste de funding por apertura de los mercados(1)(1)(1)2,99% 3,03%3,26%3,44% 3,49% 3,41%3,13%2,99%2,72%1,70%2,06% 1,96% 1,97% 1,90%1,69%1,95% 1,95% 1,86%1T 2011proforma2T 2011proforma3T 2011 4T 2011 1T 2012 2T 2012 3T 2012 4T 2012 1T 2013Rendimiento créditos Coste depósitos de clientes
  15. 15. 15 de 28 / Abril 2013Margen de Intereses – BankiaAPYMES ycorporates nopromotor1T134,0Diferenciales en nuevas operaciones+32pbsHipotecas atercerosCrédito a la clientela Depósitos de la clientelaMejora enDIFERENCIALESDE CRÉDITOResultados del 1T 2013NUEVAPRODUCCIONReducción enREMUNERACIONDE DEPOSITOS20123,681T132,81+66pbs20122,15Depósitos a lavista1T130,34-9 pbs20120,43Depósitos aplazo1T1320122,43-46 pbs2,89MEJORA DE LOSDIFERENCIALESDatos Grupo Bankia. pbs
  16. 16. 16 de 28 / Abril 2013El Margen Bruto en 1T 2013 refleja el entorno de tipos y la ralentización de la actividad bancariaMargen Bruto – BankiaComposición y evolución del Margen BrutoBDatos Grupo Bankia. € MnResultados del 1T 2013(1) Magnitudes reales ajustadas por el coste financiero relacionado con el préstamo subordinado de BFA a Bankia que secancelará tras la ampliación de capital en BankiaMARGENBRUTO1T2013957 (1)1.020MARGENBRUTO2T2012884 (1)MARGENBRUTO3T2012904 (1)MARGENBRUTO4T2012601(1)MargenIntereses22516116(45)ComisionesNetasROF ydiferenciascambioDividendosy PEOtros(FGD)MARGENBRUTO1T2013957(1)89
  17. 17. 17 de 28 / Abril 2013Gastos de explotación – BankiaComparativa trimestral gastos de explotaciónCA pesar de la caída en Margen Financiero la reducción de costes permite mantener el ratio deeficiencia básica (1)2T 20125921T 2013494Datos Grupo Bankia. € MnResultados del 1T 20134T 20125533T 2012560- 10,7%(1) Ratio de eficiencia ex ROF y ex Diferencias de cambio2T 2012 1T 20134T 20123T 201259,5%62,1%63,3%62,1%Gastos de explotación/Margen ordinario ex ROF
  18. 18. 18 de 28 / Abril 2013Resultados del 1T 2013Margen antes de provisiones - BankiaDDatos Grupo Bankia. € Mn2T 12 3T 12 4T 12 1T 13428 324 351 463Margen antes de provisiones por encima de los tres trimestres anteriores(1) (1)(1) Magnitudes reales ajustadas el coste financiero relacionado con el préstamo subordinado de BFA a Bankia que se cancelara tras la ampliación de capital en Bankia18 9189306260374(1)
  19. 19. 19 de 28 / Abril 2013Beneficio antes de impuestos - BankiaMargen antes de provisionesDeterioro activos financieros y dotaciones a provisionesDeterioros activos no financieros463 (1)-218-3Dotación activos inmobiliarios y otros -511T 2013Resultados del 1T 2013Beneficio antes de impuestos 191(1) Incluye 89 millones en margen de intereses por el impacto del préstamo subordinadoEGestión del riesgo acotada y financiable por el margen antes de provisionesDatos Grupo Bankia. € Mn
  20. 20. 20 de 28 / Abril 2013Índice1. Claves 1T 20132. Resultados del 1T 20133. Calidad de los activos y gestión del riesgo4. Liquidez y solvencia5. Conclusiones
  21. 21. 21 de 28 / Abril 2013Calidad de los activos y gestión del riesgoCarterasParticularesEmpresas87,643,0SaldobrutoPromotor 4,8Calidad crediticiaDatos Grupo Bankia. € BnTotal cartera crediticia 145,8Provisionessobre créditobruto (%)3,3%14,8%44,8%8,0%Mantenimiento de las elevadas tasas de cobertura sobre carterasDic 2012Crédito y tasas de cobertura sobre carteras de crédito86,441,8Saldobruto4,8142,6Mar 2013Provisionessobre créditobruto (%)3,2%15,0%46,7%8,1%Total cartera sin promotor 141,0 6,7% 137,8 6,7%
  22. 22. 22 de 28 / Abril 2013Calidad de los activos y gestión del riesgoCalidad crediticiaDatos Grupo Bankia. € BnDic 2012Riesgos totales brutos 152,5Activos dudosos 19,8Tasa de morosidadCobertura morosidad13,0%61,8%Tasa de morosidad y cobertura establesMorosidad y cobertura Evolución saldos dudososMar 2013149,619,613,1%61,9%Saldos dudosos Dic 2012+ Entradas Brutas- Recuperaciones19,8- FallidosSaldos dudosos 1T 2013+ 0,7- 0,8-0,119,6Entradas netas - 0,1
  23. 23. 23 de 28 / Abril 2013Índice1. Claves 1T 20132. Resultados del 1T 20133. Calidad de los activos y gestión del riesgo4. Liquidez y solvencia5. Conclusiones
  24. 24. 24 de 28 / Abril 2013Principales indicadores de liquidez - BankiaGAP ComercialLtD estable en torno al 120%Liquidez y solvenciaGAP comercial: Crédito neto – crédito de mediación – pagarés minoristas – depósitos estrictos de clientesLTD ratio: (Crédito neto / (pagarés minoristas + depósitos estrictos de clientes + depósitos ICO/BEI + cédulas singulares)2T 201260,21T 201332,84T 201233,33T 201260,4Datos Grupo Bankia. € Bn Traspaso de depósitos a fondos de inversiónderivado de la mayor rentabilidad de éstos Anticipo del calendario de cierre de oficinas Cambio en la política de remuneración de losdepósitosEl GAP comercial continúa reduciéndose en uncontexto marcado por:
  25. 25. 25 de 28 / Abril 2013Liquidez y solvenciaGeneración orgánica de capitalModelo autosostenible de generación de capitalGrupo Bankia – CORE TIER I EBAGrupo BFA – CORE TIER I EBA3,52 %DIC 2012+ 19 pbs5,88%3,52 %MAR 20135,88%+ 38 pbs0,57%9,40%9,97%Real Diciembre2012Ampliación decapital(1)Generaciónorgánica4,94 %+ 7 pbs4,69%4,94 %4,69%+ 36 pbs0,43%9,63%10,06%DIC 2012 MAR 2013↑Bº ↓APRs ↑Bº ↓APRs(1) Se estima una conversión en acciones por importe por importe de 4.841 millones
  26. 26. 26 de 28 / Abril 2013Índice1. Claves 1T 20132. Resultados del 1T 20133. Calidad de los activos y gestión del riesgo4. Liquidez y solvencia5. Conclusiones
  27. 27. 27 de 28 / Abril 2013ConclusionesEmpezando a «normalizar» la cuenta deresultados134Entorno de tensión para el margen financiero (comoesperábamos)2Fuerte impulso a la reestructuración del Grupo: procesoconcluido en 4 trimestresPolíticas de precio y de negocio enfocadas a la gestión delmargen y comisionesSeguimiento y gestión reforzada de la morosidad
  28. 28. 28 de 28 / Abril 2013Presentación deresultados 1T 2013Abril 2013 1T 2013Abril 2013

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