Your SlideShare is downloading. ×
Profit Planning
Upcoming SlideShare
Loading in...5
×

Thanks for flagging this SlideShare!

Oops! An error has occurred.

×

Saving this for later?

Get the SlideShare app to save on your phone or tablet. Read anywhere, anytime - even offline.

Text the download link to your phone

Standard text messaging rates apply

Profit Planning

1,319
views

Published on

Published in: Economy & Finance, Business

0 Comments
1 Like
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

No Downloads
Views
Total Views
1,319
On Slideshare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
0
Actions
Shares
0
Downloads
49
Comments
0
Likes
1
Embeds 0
No embeds

Report content
Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
No notes for slide

Transcript

  • 1. Pro Forma Financial Statement
    • Suatu cara meramalkan kondisi laporan keuangan di tahun mendatang sebagai dampak dari perubahan atau kenaikan target penjualan dimasa mendatang.
    • Kenaikan penjualan berarti laba perusahaan meningkat tetapi sebagai konsekuensinya harus mengkalkulasi berapa besar kebutuhan dana untuk membiayai kenaikan penjualan tersebut.
    • Defisit dana diambil dari ekternal financing, karena R/E sudah digunakan terlebih dahulu.
  • 2. Lanjutan
    • Forecasting terfokus pada satu jenis produk atau varian produk yang berasal dari proses produksi yang sama.
    • Langkah pro forma dilakukan dengan men-forecast income statement dan balance sheet tahun mendatang.
  • 3. Pro forma Income Statement Metode 1: Perhitungan Rasio
    • Menghitung rasio beban atau biaya terhadap penjualan pada income statement tahun sebelumnya dengan asumsi rasio tersebut terjadi di tahun mendatang.
    • {COGS / Sales} x 100%
    • {Operating expenses / Sales} x 100%
    • {Interest expenses / Sales} x 100%
  • 4. Metoda 2: Pemisahan Biaya
    • Memisahkan antara fixed cost dan variabel cost pada COGS dan Operating expenses pada tahun sebelumnya dengan asumsi jumlah biaya tersebut terjadi di tahun mendatang.
    • COGS terbagi FC dan VC
    • Operating expense terbagi FC dan VC
  • 5. Vectra Manufacturing Balance Sheet December 2006
    • Cash $ 6.000 AP $ 7.000
    • MS $ 4.000 Tax payable $ 300
    • AR $13.000 NP $ 8.300
    • Invent $16.000 Other liabilities $ 3.400
    • Net FA $51.000 LTD $18.000
    • Total asset $90.000 CS $30.000
    • Acc. R/E $23.000
    • Total lia & equity $90.000
  • 6. Vectra Manufacturing Income Statement 2006
    • Sales revenue:
    • Model X (1000 unit @ $ 20) $ 20.000
    • Model Y (2000 unit @ $ 40) $ 80.000 +
    • Total sales $100.000
    • COGS $ 80.000 -
    • Gross profit $ 20.000
    • Operating expense $ 10.000 -
    • Operating profit $ 10.000
    • Interest expense $ 1.000 -
    • Net profit after tax $ 9.000
    • Tax 15% $ 1.350 -
    • Net profit after tax $ 7.650
    • Dividend CS $ 4.000 -
    • R/E $ 3.650
  • 7. Prediksi kondisi pada tahun 2007
    • Perusahaan akan meningkatkan penjualan:
    • Model X = 1.500 unit @ $25 = $37.500
    • Model Y = 1.950 unit @ $50 = $97.500
    • Total penjualan 2007 = $135.000
    • Minimum kas ditetapkan $6.000 dimana MS $4.000
    • AR ditetapkan $16.875, inventory tetap sama $16.000
    • Beli mesin $20.000 dimana depresiasi $8.000
    • AP ditetapkan $8.100 dan Hutang pajak 455
    • Belum ada pelunasan dan tidak ada penambahan NP
    • Other liabilities tidak berubah
    • LTD & CS tidak ada perubahan
    • R/E 2006 mencapai $23.000, dimana R/E yang dihasilkan tahun 2007 ditambahkan pada R/E 2006 menjadi akumulatif R/E tahun 2007.
    • Dividen 2007 sama dengan dividen 2006
  • 8. Perintah:
    • Berdasarkan data diatas Anda diminta menyusun proforma income statement tahun 2007 dengan dua metoda.
    • Selanjutnya Anda juga diminta menyusun proforma balance sheet tahun 2007.
    • Setelah itu Anda mengidentifikasi berapa sumber dana eksternal yang diperlukan perusahaan untuk mendanai penjualan 2007.
  • 9. 1. Metode Perhitungan Rasio
    • Rasio pada tahun 2006:
    • COGS / Sales
    • {80.000 : 100.000} = 0.80
    • Operating exp / Sales
    • {10.000 : 100.000} = 0.10
    • Interest exp / Sales
    • {1.000 : 100.000} = 0.010
    • Rasio tersebut diasumsikan terjadi tahun 2007
  • 10. Pro forma Income Statement 2007
    • Sales revenue:
    • Model X (1.500 unit @ $25) $ 37.500
    • Model Y (1.950 unit @ $50) $ 97.500 +
    • Total sales $135.000
    • COGS 80% $108.000 -
    • Gross profit $ 27.000
    • Operating expense 10% $ 13.500 -
    • Operating profit $ 13.500
    • Interest expense 1% $ 1.350 -
    • Net profit after tax $ 12.150
    • Tax 15% $ 1.823 -
    • Net profit after tax $ 10.327
    • Dividend CS $ 4.000 -
    • R/E $ 6.327
  • 11. 2. Metode Pemisahan Biaya
    • COGS = VC 40% penjualan, sisanya FC.
    • COGS = $80.000
    • VC = 40% x $80.000 = $40.000
    • FC = $80.000 - $40.000 = $40.000
    • Op. expense = VC 5% penjualan, sisanya FC.
    • Operating expense = $10.000
    • VC = 5% x $10.000 = $5.000
    • FC = $10.000 - $5.000 = $5.000
    • FC 2006 sama besarnya FC 2007 dengan asumsi pada kapasitas masih normal.
  • 12. Pro forma Income Statement 2007
    • 2006 2007
    • Sales revenue $100.000 $135.000
    • COGS:
    • FC $ 40.000 $ 40.000
    • VC 40% x sales $ 40.000 $ 54.000
    • Gross profit $ 20.000 $ 41.000
    • Operating expense:
    • FC $ 5.000 $ 5.000
    • VC 5% x sales $ 5.000 $ 6.750
    • Operating profit $ 10.000 $ 29.250
    • Interest expense $ 1.000 $ 1.000
    • Net profit after tax $ 9.000 $ 28.250
    • Tax 15% $ 1.350 $ 4.238
    • Net profit after tax $ 7.650 $ 24.012
  • 13. Pro forma Balance Sheet 2007
    • Cash $ 6.000 AP $ 8.100
    • MS $ 4.000 Tax payable $ 455
    • AR $ 16.875 NP $ 8.300
    • Invent $ 16.000 Other liabilities $ 3.400
    • Net FA $ 63.000 LTD $ 18.000
    • Total asset $ 105.875 CS $ 30.000
    • R/E $ 29.327
    • Ekternal financing $............ ?
    • Total lia & equity $105.875
  • 14. Analisis Hasil
    • Setelah penyesuaian dengan rencana tahun 2007, maka dalam balance sheet terjadi ketidak-seimbangan antara total asset dengan total liabilities & equity.
    • Untuk mencukupi dana sebesar $105.875 diperlukan pinjaman dari pihak eksternal sebesar $8.293,-
  • 15. Final Pro forma Balance Sheet 2007
    • Cash $ 6.000 AP $ 8.100
    • MS $ 4.000 Tax payable $ 455
    • AR $ 16.875 NP $ 8.300
    • Invent $ 16.000 Other liabilities $ 3.400
    • Net FA $ 63.000 LTD $ 18.000
    • Total asset $ 105.875 CS $ 30.000
    • R/E $ 29.327
    • Ekternal financing $ 8.293
    • Total lia & equity $105.875
  • 16. Vectra Manufacturing Balance Sheet December 2006 Bandingkan dengan 2007
    • Cash $ 6.000 AP $ 7.000
    • MS $ 4.000 Tax payable $ 300
    • AR $13.000 NP $ 8.300
    • Invent $16.000 Other liabilities $ 3.400
    • Net FA $51.000 LTD $18.000
    • Total asset $90.000 CS $30.000
    • Acc. R/E $23.000
    • Total lia & equity $90.000