Chapter 3 Cash Flow And Financial Planning Cash flow terdiri tiga aktivitas :  1. Cash flow Operating Activities  2. Cash ...
Cash flow Operating Activities: <ul><li>Net profit </li></ul><ul><li>Depreciation </li></ul><ul><li>Change in AR </li></ul...
Cash flow Investment Activities: Change in gross fixed asset   <ul><li>Cash flow Financial Activities: </li></ul><ul><li>C...
Depresiasi merupakan manfaat non cash berasal dari kepemilikan aktiva tetap diluar tanah.  Metode: Modified Accelerate Cos...
Example:  Bakers Corp membeli mesin dgn harga beli & instalation cost $ 40.000, umur ekonomis mesin selama 5 tahun.  Berap...
Cash in flow  Merupakan arus kas yang bersifat sebagai pemasukan bagi perusahaan   <ul><li>Decrease in any asset </li></ul...
Cash out flow  Merupakan arus kas yang bersifat sebagai pengeluaran bagi perusahaan   <ul><li>Increase in any asset </li><...
Formula Cash flow   <ul><li>Operating Cash flow = { EBIT x (1-tax)} + Depre </li></ul><ul><li>Free Cash flow = OCF – NFAI ...
Balance Bakers Corp Dec   <ul><li>Asset 2006 2005 </li></ul><ul><li>Cash $  400.000 $  300.000 </li></ul><ul><li>MS $  600...
Lanjutan balance sheet <ul><li>Liabilities & Equity 2006 2005 </li></ul><ul><li>AP $  700.000 $  500.000 </li></ul><ul><li...
Baker Corp Income Statement December 2006 <ul><li>Sales $ 1.700.000 </li></ul><ul><li>COGS $ 1.000.000  </li></ul><ul><li>...
Statement of cash flow <ul><li>Cash flow Operating Activities: </li></ul><ul><li>Net profit $ 180.000 </li></ul><ul><li>De...
Cash flow Investment Activities: Increase in gross fixed asset    ($ 300.000) Cash provided by investment activities  ($30...
Cash budget Merupakan perencanaan posisi kas jangka pendek pada waktu tertentu yang terdiri perencanaan penerimaan & penge...
Cash receipt merupakan keseluruhan cash in flow berasal: penjualan tunai, pengumpulan piutang, pendapatan bunga atau devid...
Net cash flow  Selisih   total cash receipt dengan total cash disbursement Beginning cash  Saldo akhir kas pada periode se...
Required Total Financing Jika ending cash < minimum cash balance Berarti: dana tidak cukup ditutup dari NP   Excess Cash B...
Example 1: <ul><li>Data penjualan Coulson Corp: 20% tunai, 50% dibayar lag-1 bulan, 30% dibayar lag-2 bulan. Pendapatan di...
Example 2: <ul><li>Coulson Corp memiliki data pengeluaran: </li></ul><ul><li>Belanja mencapai 70% dari penjualan dimana 10...
Example 3: <ul><li>Diketahui bahwa: saldo awal bulan oktober kas sebesar $ 50.000 </li></ul><ul><li>Sementara perusahaan m...
Tabel Skedul Penerimaan Kas dalam jutaan 340 320 210 Total penerimaan 30 Lain-lain 150 120 200 60 100 30 50 Kredit: Lag-1 ...
Tabel Skedul Pengeluaran Kas dalam jutaan 305 418 213 TOTAL 14 147 56 5 28 25 - 10 - 20 21 196 28 5 38 - 130 - - 28 98 14 ...
Anggaran Kas 41 0  76 0 0 22 Kebutuhan dana dari NP Kelebihan dana untuk MS   340 305 35 - 51 - 16 25   320 418 - 98 47 - ...
Kesimpulan: <ul><li>Pada neraca masing–masing bulan sebagai berikut: </li></ul><ul><li>Keterangan Okto Nov   Des </li></ul...
Upcoming SlideShare
Loading in...5
×

Bab 3 Cashflow

2,458

Published on

Published in: Economy & Finance, Business
0 Comments
0 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Views
Total Views
2,458
On Slideshare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
0
Actions
Shares
0
Downloads
78
Comments
0
Likes
0
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Bab 3 Cashflow

  1. 1. Chapter 3 Cash Flow And Financial Planning Cash flow terdiri tiga aktivitas : 1. Cash flow Operating Activities 2. Cash flow Investment Activities 3. Cash flow Financial Activities
  2. 2. Cash flow Operating Activities: <ul><li>Net profit </li></ul><ul><li>Depreciation </li></ul><ul><li>Change in AR </li></ul><ul><li>Change in inventory </li></ul><ul><li>Change in AP </li></ul><ul><li>Change in Accrual </li></ul>
  3. 3. Cash flow Investment Activities: Change in gross fixed asset <ul><li>Cash flow Financial Activities: </li></ul><ul><li>Change in NP </li></ul><ul><li>Change LTD </li></ul><ul><li>Change in Stockholder equity </li></ul><ul><li>Dividend paid </li></ul>
  4. 4. Depresiasi merupakan manfaat non cash berasal dari kepemilikan aktiva tetap diluar tanah. Metode: Modified Accelerate Cost Recovery System (MACRS) 10% 18% 14% 12% 9% 8% 7% 6% 6% 4% 14% 25% 18% 12% 9% 9% 9% 4% 20% 32% 19% 12% 12% 5% 33% 45% 15% 7% 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 10 tahun 7 tahun 5 tahun 3 tahun Recovery
  5. 5. Example: Bakers Corp membeli mesin dgn harga beli & instalation cost $ 40.000, umur ekonomis mesin selama 5 tahun. Berapa depresiasi per tahun?. <ul><li>Tahun 1= $ 40.000 x 20% = $ 8.000 </li></ul><ul><li>Tahun 2= $ 40.000 x 32% = $ 12.800 </li></ul><ul><li>Tahun 3= $ 40.000 x 19% = $ 7.600 </li></ul><ul><li>Tahun 4= $ 40.000 x 12% = $ 4.800 </li></ul><ul><li>Tahun 5= $ 40.000 x 12% = $ 4.800 </li></ul><ul><li>Tahun 6= $ 40.000 x 5% = $ 2.000 + </li></ul><ul><li>Total Depresiasi = $ 40.000 </li></ul>
  6. 6. Cash in flow Merupakan arus kas yang bersifat sebagai pemasukan bagi perusahaan <ul><li>Decrease in any asset </li></ul><ul><li>Increase in any liability </li></ul><ul><li>Net profit after tax </li></ul><ul><li>Depreciation </li></ul><ul><li>Sale of stock </li></ul>
  7. 7. Cash out flow Merupakan arus kas yang bersifat sebagai pengeluaran bagi perusahaan <ul><li>Increase in any asset </li></ul><ul><li>Decrease in any liability </li></ul><ul><li>Net loss </li></ul><ul><li>Dividend paid </li></ul><ul><li>Repurchase of stock </li></ul>
  8. 8. Formula Cash flow <ul><li>Operating Cash flow = { EBIT x (1-tax)} + Depre </li></ul><ul><li>Free Cash flow = OCF – NFAI – NCAI </li></ul><ul><li>NFAI = Change in net FA + Depreciation </li></ul><ul><li>NCAI = Change in CA – Change in spontanous debt </li></ul><ul><li>Spontanous Debt = AP + Accrual </li></ul>
  9. 9. Balance Bakers Corp Dec <ul><li>Asset 2006 2005 </li></ul><ul><li>Cash $ 400.000 $ 300.000 </li></ul><ul><li>MS $ 600.000 $ 200.000 </li></ul><ul><li>AR $ 400.000 $ 500.000 </li></ul><ul><li>Inventory $ 600.000 $ 900.000 </li></ul><ul><li>Total Current Asset $ 2.000.000 $ 1.900.000 </li></ul><ul><li>Total Fixed asset $ 2.500.000 $ 2.200.000 </li></ul><ul><li>Acc Depreciation $ 1.300.000 $ 1.200.000 </li></ul><ul><li>Net Fixed asset $ 1.200.000 $ 1.000.000 </li></ul><ul><li>Total Asset $ 3.200.000 $ 2.900.000 </li></ul>
  10. 10. Lanjutan balance sheet <ul><li>Liabilities & Equity 2006 2005 </li></ul><ul><li>AP $ 700.000 $ 500.000 </li></ul><ul><li>NP $ 600.000 $ 700.000 </li></ul><ul><li>Accrual $ 100.000 $ 200.000 </li></ul><ul><li>LTD $ 600.000 $ 400.000 </li></ul><ul><li>PS $ 100.000 $ 100.000 </li></ul><ul><li>CS $ 120.000 $ 120.000 </li></ul><ul><li>PIC $ 380.000 $ 380.000 </li></ul><ul><li>RE $ 600.000 $ 500.000 </li></ul><ul><li>Total Liabilities & Equity $ 3.200.000 $ 2.900.000 </li></ul>
  11. 11. Baker Corp Income Statement December 2006 <ul><li>Sales $ 1.700.000 </li></ul><ul><li>COGS $ 1.000.000 </li></ul><ul><li>Gross Profit $ 700.000 </li></ul><ul><li>Operating Expense: </li></ul><ul><li>Selling expense $ 70.000 </li></ul><ul><li>General & adm expense $ 120.000 </li></ul><ul><li>Lease expense $ 40.000 </li></ul><ul><li>Depreciation $ 100.000 + </li></ul><ul><li>Total Op. Expense $ 330.000 </li></ul><ul><li>EBIT $ 370.000 </li></ul><ul><li>Interest $ 70.000 </li></ul><ul><li>EBT $ 300.000 </li></ul><ul><li>Tax 40% $ 120.000 </li></ul><ul><li>EAT $ 180.000 </li></ul><ul><li>Preferent Dividend $ 10.000 </li></ul><ul><li>EAT for CS $ 170.000 </li></ul><ul><li>CS Dividend $ 70.000 </li></ul><ul><li>Retained Earning $ 100.000 </li></ul>
  12. 12. Statement of cash flow <ul><li>Cash flow Operating Activities: </li></ul><ul><li>Net profit $ 180.000 </li></ul><ul><li>Depreciation $ 100.000 </li></ul><ul><li>Decrease in AR $ 100.000 </li></ul><ul><li>Decrease in inventory $ 300.000 </li></ul><ul><li>Increase in AP $ 200.000 </li></ul><ul><li>Decrease in Accrual ($100.000) </li></ul><ul><li>Cash provided by operating activities $780.000 √ </li></ul>
  13. 13. Cash flow Investment Activities: Increase in gross fixed asset ($ 300.000) Cash provided by investment activities ($300.000) √ <ul><li>Cash flow Financing Activities: </li></ul><ul><li>Decrease in NP ($100.000) </li></ul><ul><li>Increase LTD $ 200.000 </li></ul><ul><li>Change in Stockholder equity $ - </li></ul><ul><li>Dividend paid ($ 80.000) </li></ul><ul><li>Cash provided by financial activities $ 20.000 √ </li></ul><ul><li>Net increase in cash & MS $ 500.000 </li></ul><ul><li>Artinya: </li></ul><ul><li>Cash+MS meningkat sebesar $ 500.000 </li></ul>
  14. 14. Cash budget Merupakan perencanaan posisi kas jangka pendek pada waktu tertentu yang terdiri perencanaan penerimaan & pengeluaran kas <ul><li>Format: </li></ul><ul><li>Cash receipts = $...... </li></ul><ul><li>Less: Cash disbursement = $...... </li></ul><ul><li>Net cash flow = $...... </li></ul><ul><li>Add: Beginning cash = $...... </li></ul><ul><li>Ending cash = $...... </li></ul><ul><li>Less: Minimum cash balance = $...... </li></ul><ul><li>Required total financing = $...... </li></ul><ul><li>Excess cash balance = $...... </li></ul>
  15. 15. Cash receipt merupakan keseluruhan cash in flow berasal: penjualan tunai, pengumpulan piutang, pendapatan bunga atau deviden <ul><li>Cash disbursement merupakan keseluruhan cash out flow dalam periode tertentu: </li></ul><ul><li>1. Cash purchase </li></ul><ul><li>2. Wage & salary </li></ul><ul><li>3. Interest payment & dividend payment </li></ul><ul><li>4. Payment AP </li></ul><ul><li>5. Rent & tax payment </li></ul><ul><li>6. Fixed asset outlay </li></ul><ul><li>7. Principal payment & repurchase stock </li></ul>
  16. 16. Net cash flow Selisih total cash receipt dengan total cash disbursement Beginning cash Saldo akhir kas pada periode sebelumnya yang menjadi saldo akhir periode berikutnya Ending cash Saldo pada akhir periode Minimum cash balance Sejumlah kas yang sudah ditetapkan oleh perusahaan.
  17. 17. Required Total Financing Jika ending cash < minimum cash balance Berarti: dana tidak cukup ditutup dari NP Excess Cash Balance Jika ending cash > minimum cash balance Berarti: kelebihan dana atau surplus sehingga akan diinvestasikan dalam MS agar mendapat return dalam jangka pendek
  18. 18. Example 1: <ul><li>Data penjualan Coulson Corp: 20% tunai, 50% dibayar lag-1 bulan, 30% dibayar lag-2 bulan. Pendapatan dividen $ 30.000. </li></ul><ul><li>Data penjualan: </li></ul><ul><li>Agustus $ 100.000 </li></ul><ul><li>September $ 200.000 </li></ul><ul><li>Oktober $ 400.000 </li></ul><ul><li>November $ 300.000 </li></ul><ul><li>Desember $ 200.000 </li></ul><ul><li>Susunlah sekedul penerimaan kas Okt-Des!. </li></ul>
  19. 19. Example 2: <ul><li>Coulson Corp memiliki data pengeluaran: </li></ul><ul><li>Belanja mencapai 70% dari penjualan dimana 10% tunai, 70% dibayar lag-1 bulan, 20% lag-2 bulan. </li></ul><ul><li>Bayar sewa $ 5.000 per bulan </li></ul><ul><li>Bayar salary per tahun $ 96.000 </li></ul><ul><li>Bayar wage 10% dari penjulan bulanan </li></ul><ul><li>Bayar pajak $ 25.000 di desember </li></ul><ul><li>Beli mesin $ 130.000 di november </li></ul><ul><li>Bayar bunga $ 10.000 di desember </li></ul><ul><li>Bayar dividen $ 20.000 di oktober </li></ul><ul><li>Bayar pinjaman $ 20.000 di desember </li></ul><ul><li>Susunlah skedul pengeluaran kas Okt-Des! </li></ul>
  20. 20. Example 3: <ul><li>Diketahui bahwa: saldo awal bulan oktober kas sebesar $ 50.000 </li></ul><ul><li>Sementara perusahaan menetapkan minimum cash balance $ 25.000 per bulan </li></ul><ul><li>Jika kurang dana menggunakan NP dan jika kelebihan dana dialokasikan pada MS </li></ul><ul><li>Susunlah cash budget dari periode Oktober s/d Desember! </li></ul>
  21. 21. Tabel Skedul Penerimaan Kas dalam jutaan 340 320 210 Total penerimaan 30 Lain-lain 150 120 200 60 100 30 50 Kredit: Lag-1 Lag-2 40 60 80 40 20 Tunai Dec $200 Nov $300 Okto $400 Sept $200 Agust $100 Rencana Penjualan
  22. 22. Tabel Skedul Pengeluaran Kas dalam jutaan 305 418 213 TOTAL 14 147 56 5 28 25 - 10 - 20 21 196 28 5 38 - 130 - - 28 98 14 5 48 - - - 20 14 49 - - - - - - 7 - Bayar tunai Bayar kredit: Lag 1 bulan Lag 2 bulan Pengeluaran lain: Sewa Upah & gaji Pajak Beli mesin Bunga pinjaman Dividen Bayar pinjaman Des $140 Nov $210 Okt $280 Sept $140 Agust $70 Pembelian BB
  23. 23. Anggaran Kas 41 0 76 0 0 22 Kebutuhan dana dari NP Kelebihan dana untuk MS 340 305 35 - 51 - 16 25 320 418 - 98 47 - 51 25 210 213 - 3 50 47 25 Total penerimaan kas - Total pengeluaran kas Arus kas bersih +Saldo awal kas Saldo akhir kas - Minimum kas Des Nove Okto Keterangan
  24. 24. Kesimpulan: <ul><li>Pada neraca masing–masing bulan sebagai berikut: </li></ul><ul><li>Keterangan Okto Nov Des </li></ul><ul><li>Cash $ 25 $ 25 $ 25 </li></ul><ul><li>MS $ 22 - - </li></ul><ul><li>N/P - $ 76 $ 41 </li></ul>
  1. A particular slide catching your eye?

    Clipping is a handy way to collect important slides you want to go back to later.

×