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Presentazione Cfrm Ingegna Finanza 2009
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Presentazione Cfrm Ingegna Finanza 2009

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Illustrazione dei servizi di Corporate Financial Risk Management di Ingegna Finanza

Illustrazione dei servizi di Corporate Financial Risk Management di Ingegna Finanza

Published in: Business, Economy & Finance

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  • interesante presentacion sobre finanzas, me fue de mucha utilidad en mis estudios, tambien comparto con ustedes la noticia sobre Emilio Botin http://www.asturi.as/noticias/23164/emilio_botin_destaca_alta_retribucion_santander_accionistas_/
    saludos.
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  • 1. Corporate Financial Risk Management 1
  • 2. Ingegna Finanza: Presentazione Ingegna Finanza è una società di consulenza direzionale specializzata nell’ambito finanziario che offre assistenza alla PMI sulle seguenti tematiche: • Predisposizione ed ingegnerizzazione di sistemi di controllo di gestione; • Assistenza per operazioni di finanza straordinaria; • Implementazione di sistemi per la gestione ed il controllo dei rischi legati alle oscillazioni dei tassi di interesse, dei tassi di cambio ed alle commodities. 2
  • 3. Financial Risk Management: presentazione La rilevazione e la gestione dei rischi legati alla gestione aziendale costituisce sempre più un fattore di successo in un mercato competitivo e globalizzato. In particolare, la gestione dei rischi relativi all’area finanziaria (Financial Risk Management) ha conosciuto nel corso degli ultimi anni un evidente sviluppo, segno del crescente interesse delle aziende verso questi strumenti capaci di rendere più competitiva la gestione finanziaria ed operativa. Ingegna Finanza è in grado di valutare la strategia più adatta alla gestione del rischio di natura finanziaria analizzando nel complesso la situazione aziendale. I servizi offerti sono: • Operazioni di copertura del rischio su tasso d'interesse, su tasso di cambio e sulle commodities; • Assistenza per la gestione della liquidità; • Implementazione di sistemi per la gestione della tesoreria. 3
  • 4. Classificazione rischi aziendali Corporate risk classification Business risk Market risk Liquidity risk Credit risk Operational risk • Rischio di volume • Tassi di interesse • Rifinanziamento • Insolvenze • Sistema IT • Rischio di margine • Tassi di cambio • Durata • Insoluti • Errori umani • Commodities • Rimborso • ecc. Financial risk management Non influenzabili Influenzabili e gestibili dal management Mitigabili dal management 4
  • 5. Corporate financial risk management Il Corporate Financial Risk Management (CFRM) è il processo mediante il quale vengono individuati, affrontati e gestiti i rischi finanziari di prezzo (tassi di interesse, tassi di cambio, prezzi delle commodities) nelle imprese non finanziarie. Costruzione Esecuzione Identificazione Quantificazione Verifica della strategia operazioni della tipologia dell’ esposizione sistema IT di hedging e di rischio ottimale monitoraggio Sistema di risk management 5
  • 6. CFRM – Fase 1: identificazione tipologia di rischio Questa fase ha come obiettivo l’individuazione della tipologia di rischi finanziari che possono, se non opportunamente gestiti, compromettere i risultati aziendali. Tasso interesse Tasso di cambio Commodities Costruzione Esecuzione Identificazione Quantificazione Verifica della strategia operazioni della tipologia dell’ sistema IT di hedging e di rischio esposizione ottimale monitoraggio 6
  • 7. CFRM – Fase 2: quantificazione esposizione la rischio Questa fase consente di valutare, una volta individuata la tipologia di rischio, qual è la reale esposizione che il Cliente deve gestire in occasione dei movimenti di mercato. Una corretta stima dell’esposizione, infatti, consente all’azienda di acquisire maggiore consapevolezza sull’effettivo rischio finanziario da fronteggiare in modo da costruire una strategia corretta, efficace ed economicamente conveniente. Costruzione Esecuzione Identificazione Quantificazione Verifica della strategia operazioni della tipologia dell’ sistema IT di hedging e di rischio esposizione ottimale monitoraggio 7
  • 8. CFRM – Fase 3: verifica sistema IT Un sistema informativo rapido, preciso e dettagliato è fondamentale per un’azienda che voglia crescere acquisendo maggiore competitività. Il risk management, peraltro, richiede una rapida frequenza di aggiornamento dei dati aziendali al fine di poter confrontare e controllare periodicamente il livello rischio assunto dall’azienda. INGEGNA FINANZA, inoltre, può offrire ai propri clienti soluzioni informatiche a seconda del livello di autonomia richiesto dall’azienda stessa. L’adozione di una politica di hedging attiva, infatti, comporta un’appropriata fonte informativa in grado di monitorare frequentemente l’andamento del rischio assunto sia in termini di valore attuale che di flussi prospettici. INGEGNA FINANZA dispone di soluzioni adatte sia alle PMI interessate ad un servizio da svolgersi prevalentemente in outsourcing che ad aziende più strutturate che desiderano implementare il processo all’interno della propria Area Finanza. Costruzione Esecuzione Identificazione Quantificazione Verifica della strategia operazioni della tipologia dell’ sistema IT di hedging e di rischio esposizione ottimale monitoraggio 8
  • 9. CFRM – Fase 4: costruzione strategia di hedging INGEGNA FINANZA è in grado di supportare il cliente nella corretta identificazione dei rischi finanziari cui l’azienda va incontro e come questi possono avere effetti sui risultati aziendali. Al termine di questa fase, l’azienda potrà beneficiare di un modello di misurazione e quantificazione dei rischi in base al quale costruire una corretta politica di hedging riguardante l’area Finanza, Acquisti e Commerciale. Verranno, inoltre, presi a riferimento: • la corretta rappresentazione contabile dei prodotti derivati; • la verifica di efficacia delle coperture; • la documentazione secondo il d. lgs. 394 del 30 dicembre 2003 • I principi contabili internazionali IAS 32 e IAS 39. Costruzione Esecuzione Identificazione Quantificazione Verifica della strategia operazioni della tipologia dell’ sistema IT di hedging e di rischio esposizione ottimale monitoraggio 9
  • 10. CFRM – Fase 5: esecuzioni operazioni e monitoraggio INGEGNA FINANZA offre assistenza riguardo la costruzione ed il monitoraggio periodico delle operazioni di copertura. In particolare, questa fase consiste nella: • Individuazione della migliore strategia di copertura adottabile in relazione agli obiettivi aziendali ed al rischio teorico sopportabile; • Selezione della migliore controparte bancaria in grado di fornire lo strumento di copertura individuato alle migliori condizioni; • Monitoraggio continuo della struttura anche attraverso l’utilizzo della sezione di FRM all’interno del portale; • Assistenza per un’eventuale rimodulazione od estinzione anticipata. Costruzione Esecuzione Identificazione Quantificazione Verifica della strategia operazioni della tipologia dell’ sistema IT di hedging e di rischio esposizione ottimale monitoraggio 10
  • 11. Vi ringraziamo per l’attenzione dedicataci! ;-) Riferimenti e contatti: www.ingegnafinanza.it Via Giorgio Regnoli 10/A, Forlì Sede di Udine Via Marsala 14, Udine Ing. Daniele Cescutti Tel/Fax.: 0432 611590 Cell.: 348 8512811 Email: daniele.cescutti@ingegnafinanza.it 11