Unibanco – Small and Mid Caps Conference




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Disclaimer

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Agenda

 Indice:

     Cidade Paradiso

     Eventos Recentes e Resultados

     Detalhes Landbank e Segmentos de Mercado
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Cidade Paradiso
              www.cidadeparadiso.com.br




                                          4
Overview CR2

 Histórico

     1999: fundação do Banco CR2 por executivos oriundos do Banco BBM

     2000-2005: lançament...
Overview CR2

Estrutura Acionária


                  Diretoria, Conselho
                   e Controle Difuso


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Overview CR2

  Modelo de Negócio:

      Incorporador puro que terceiriza construção e corretagem

      Modelo de parcer...
Eventos Recentes

   Lançamento da primeira fase do Cidade Paradiso, em Nova Iguaçu (RJ), o maior
   projeto residencial d...
Destaques Financeiro e Operacional

      R$ mil                                                 1S07(1)       2S07(2)    ...
Vendas Contratadas
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Lançamentos

Direcionamento de esforços para
     o segmento econômico
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Segmentos De Atuação
              Portfolio diversificado para suportar crescimento

       Econômico                    ...
Empreendimentos Lançados
Empreendimentos           Localização        Lançamento Segmento Unidades Unidades    %          ...
Banco de Terrenos (land bank)
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Banco de Terrenos a Lançar

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Resultados a Apropriar

     Receitas e resultados a apropriar
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Evolução do Caixa

                         Caixa (R$ milhões)




                  IPO
               R$307mm

         ...
Contato RI


             Relações com Investidores
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Apresentação – Unibanco: Small and Mid Caps Conference

  1. 1. Unibanco – Small and Mid Caps Conference Cidade Paradiso (Nova Iguaçu, RJ) – Maior Empreendimento Residencial da Baixada Fluminense São Paulo, 2 de Outubro 2008
  2. 2. Disclaimer Esta apresentação contém certas declarações futuras e informações relacionadas à CR2 que refletem as visões atuais e/ou expectativas da Companhia e de sua administração com respeito à sua performance, seus negócios e eventos futuros. Referidas declarações prospectivas estão sujeitas a riscos, incertezas e eventos futuros. Advertimos os investidores que diversos fatores importantes fazem com que os resultados efetivos diferenciem se de modo relevante de tais planos, objetivos, expectativas, projeções e intenções expressadas nesta apresentação. Em nenhuma circunstância, nem a Companhia, nem suas subsidiárias, conselheiros, diretores, agentes ou funcionários serão responsáveis perante terceiros (incluindo investidores) por qualquer decisão de investimento tomada com base nas informações e declarações presentes nesta apresentação, ou por qualquer dano dela resultante, correspondente ou específico. 2
  3. 3. Agenda Indice: Cidade Paradiso Eventos Recentes e Resultados Detalhes Landbank e Segmentos de Mercado Resultados a Apropriar Evolução do Caixa 3
  4. 4. Cidade Paradiso www.cidadeparadiso.com.br 4
  5. 5. Overview CR2 Histórico 1999: fundação do Banco CR2 por executivos oriundos do Banco BBM 2000-2005: lançamento de 11 empreendimentos com VGV de R$ 218 milhões 2006: fundação da CR2 Empreendimentos Imobiliários S.A. Abril 2007: abertura de capital (IPO) com captação de R$ 307 milhões (“CRDE3”) 5
  6. 6. Overview CR2 Estrutura Acionária Diretoria, Conselho e Controle Difuso Tiebold Assets LLC: 22,02% 44,60% 55,40% Unibanco: 20,62% Free Float: 12,76% # de ações: 46.136.250 ações ordinárias (ON) Fonte: ITR 2T08 6
  7. 7. Overview CR2 Modelo de Negócio: Incorporador puro que terceiriza construção e corretagem Modelo de parcerias com “players” de nicho: Mecanismo de originação de projetos Análise de mercado Baixo custo fixo (cerca de 80 funcionários) Agilidade / Flexibilidade operacional Foco da CR2: Ofertar produtos onde há disponibilidade de crédito Presença nos dois mercados mais importantes e mais líquidos do país: Rio de Janeiro e São Paulo representam a totalidade do VGV e landbank 7
  8. 8. Eventos Recentes Lançamento da primeira fase do Cidade Paradiso, em Nova Iguaçu (RJ), o maior projeto residencial da Baixada Fluminense Criação de corretora própria DaCasa Consultoria Imobiliária Assinatura de Protocolo de Intenções com a BR Malls visando ampliação do Shopping Plaza Niterói e construção de torre empresarial Venda da participação na CR2 Shoppings (Boulevard Shopping) por R$ 16,5 milhões Expansão da atuação na região metropolitana de São Paulo com o lançamento de dois empreendimentos no segmento econômico (Top Life Park e Acqua Park) 8
  9. 9. Destaques Financeiro e Operacional R$ mil 1S07(1) 2S07(2) 1S08(3) 1S08(4) Receita Líquida 11.166 28.617 85.104 85.104 Lucro Bruto 2.175 6.352 21.686 21.686 Margem Bruta 19.5% 22.2% 25.5% 25.5% EBITDA (4.428) (2.343) 23.893 8.641 Margem EBITDA -39.7% -8.2% 28.1% 10.2% Lucro Líquido, antes dos minoritários 4.816 13.237 31.884 19.246 Margem Líquida antes dos minoritários 43.1% 46.3% 37.5% 22.6% Lucro Líquido 4.632 13.255 28.247 15.609 Lançamentos Totais 188.625 584.921 217.603 Vendas Contratadas Totais 85.651 136.037 221.104 (1) Ajuste = despesas com IPO no 1ST07 R$ 22,515 milhões (2) Ajuste = despesas com IPO no 2ST07 R$ 593 mil (3) Sem ajustes, como divulgado (4) Ajuste = desconsiderando lucro com a venda da participação na CR2 Shoppings Empreendimentos de R$15,252 milhões 9
  10. 10. Vendas Contratadas Vendas contratadas por semestre (R$ MM) 221,1 136,0 85,7 19,9 2006 1S07 2S07 1S08 Vendas de Lançamentos Do total de vendas do período, R$157,4 milhões (R$ milhões) foram de lançamentos no semestre. 72,3% Velocidade de Vendas (VV): 72,3% 217,6 157,4 Vendas sobre Oferta (VSO): 30,5% VGV Lançamentos do 1S08 Vendas Contratadas de Lançamentos do 1S08 Velocidade de Vendas (VV) : razão entre Vendas de lançamentos do período e VGV dos lançamentos Vendas sobre Oferta (VSO): razão entre Vendas Contratadas Totais e Estoque no início do período + Lançamentos líquidos de permuta 10
  11. 11. Lançamentos Direcionamento de esforços para o segmento econômico R$ mil por unidade 700 R$ / m2 3.500 3.069 600 3.000 2.743 2.563 500 2.500 400 378 1.822 2.000 1.716 300 1.500 261 200 183 1.000 90 96 100 500 0 0 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 11
  12. 12. Segmentos De Atuação Portfolio diversificado para suportar crescimento Econômico Média-Renda Comercial 12 projetos com VGV total de 14 projetos com VGV total de 4 projetos com VGV total de R$2,8 bilhões (R$2,7 bilhões R$1,1 bilhões (R$804 milhões R$1,6 bilhões (R$565 milhões CR2) CR2) CR2) Projeto principal: Nova Iguaçu Projeto principal: Parque das Projetos principais: Cidade da VGV Total de R$2,3 bilhões Águas em São Gonçalo (RJ) Barra, Warehouse com 32 mil unidades (em VGV Total de R$327MM ABEAR, Barra Trade e fases) com 2.210 apartamentos Barrartes Acordo com CEF de financiamento até R$2,5 bilhões Os segmentos são classificados pela faixa de preço por m² e pelo preço por unidade R$ / m² Preço por unidade Econômico até 2.200 até R$125 mil Média Renda 2.200 - 3.500 R$125 – R$400 mil Média-Alta 3.500 - 4.500 R$400 – R$600 mil Alta Renda acima de 4.500 acima de R$600 mil 12
  13. 13. Empreendimentos Lançados Empreendimentos Localização Lançamento Segmento Unidades Unidades % VGV % VGV CR2 Lançadas Vendidas Vendido Total CR2 (R$ MM) (R$ MM) Green Park 3000/4000 Barra (RJ) mar/set 2006 Média Renda 240 156 65% 56 60% 33 Verano Barra (RJ) mar/set 2007 Média Renda 913 577 63% 302 60% 181 Villaggio Del Mare Recreio (RJ) mai/07 Média Renda 156 107 69% 59 52% 31 Splendore Valqueire I V. Valqueire (RJ) jul/07 Média Renda 120 119 99% 16 80% 13 Pq. das Águas I e II S. Gonçalo (RJ) out/07 Média Renda 2210 460 21% 327 80% 261 Barra Trade Barra (RJ) nov/07 Comercial 5 0 0% 28 71% 20 Barra Allegro Barra (RJ) nov/07 Média renda 144 77 53% 42 70% 29 Mirante Bonsucesso Guarulhos (SP) mar/08 Econômico 368 355 96% 28 89% 25 Via Parque Caxias (RJ) mar/08 Econômico 99 89 90% 5 66% 3 Felicittá Jacarepaguá (RJ) mar/08 Econômico 230 167 73% 29 70% 20 Top Life Itamaraty Santo André (SP) abr/08 Econômico 417 415 100% 43 86% 37 Villagio do Campo Campo Grande (RJ) jun/08 Econômico 999 848 85% 65 80% 52 Premium Cpo. Grande Campo Grande (RJ) jun/08 Média Renda 196 138 70% 47 90% 42 Acqua Park Guarulhos (SP) jul/08 Econômico 747 160 21% 67 85% 57 Top Life Park Santo André (SP) jul/08 Econômico 200 200 100% 25 88% 22 Jardim Paradiso I Nova Iguacu (RJ) set/08 Econômico N/A N/A N/A 37 93% 35 TOTAL 7.044 3.868 55% 1.176 861 2006 240 95 56 33 2007 3.548 1.126 774 535 2008 3.256 2.647 346 293 13
  14. 14. Banco de Terrenos (land bank) Status do VGV Total VGV CR2 Empreendimento Localização Unidades Segmento % CR2 Lançamento (R$ milhões) (R$ milhões) Mirante Bonsucesso Guarulhos (SP) 368 Econômico Lançado 1T08 28 89% 25 Via Parque Caxias (RJ) 99 Econômico Lançado 1T08 5 66% 3 Felicittá Rio de Janeiro (RJ) 230 Econômico Lançado 1T08 29 70% 20 Top Life Itamaraty Santo André (SP) 417 Econômico Lançado 2T08 43 86% 37 Villagio do Campo Rio de Janeiro (RJ) 999 Econômico Lançado 2T08 65 80% 52 Premium Campo Grande Rio de Janeiro (RJ) 196 Média renda Lançado 2T08 47 90% 42 Acqua Park - Água Chata Guarulhos (SP) 747 Econômico Lançado 3T08 67 85% 57 Top Life Park – Juquiá Santo André (SP) 200 Econômico Lançado 3T08 25 88% 22 Jardim Paradiso I Nova Iguaçu (RJ) 534 Econômico Lançado 3T08 37 93% 35 Jardim Paradiso II – III Nova Iguaçu (RJ) 1.283 Econômico A Lançar 87 93% 81 Javri Santo André (SP) 190 Média renda A Lançar 33 86% 28 Colônia Paraíso S. J. Campos (SP) 392 Econômico A Lançar 32 86% 28 Manaú 2 Guarulhos (SP) 420 Econômico A Lançar 34 86% 29 Sta. Cecília – Madureira I Nova Iguaçu (RJ) 1.613 Econômico A Lançar 80 80% 64 Pinheiro Guimarães Rio de Janeiro (RJ) 128 Média renda A Lançar 49 70% 34 Barrartes Rio de Janeiro (RJ) 507 Comercial A Lançar 120 70% 84 Splendore Valqueire II Rio de Janeiro (RJ) 160 Média renda A Lançar 25 80% 20 Warehouse ABEAR Rio de Janeiro (RJ) 389 Comercial A Lançar 230 70% 161 Cidade da Barra Rio de Janeiro (RJ) n.d. Comercial A Lançar 1.200 25% 300 Pq. das Águas III São Gonçalo (RJ) 492 Média renda A Lançar 84 80% 67 Pq. das Águas IV São Gonçalo (RJ) 942 Média renda A Lançar 84 80% 67 Sta. Cecília – Madureira II Nova Iguaçu (RJ) 1.612 Econômico A Lançar 80 80% 64 Cidade Paradiso Nova Iguaçu (RJ) 30.183 Econômico A Lançar 2.180 100% 2.180 TOTAL lançado em 2008 3.790 346 85% 293 TOTAL a lançar 38.311 4.318 74% 3.207 14
  15. 15. Banco de Terrenos a Lançar Por Localização Por Segmento Rio de Janeiro R$ 1.952 MM Econômico R$ 226 MM Média Renda R$ 275 MM São Paulo R$ 99 MM Comercial R$ 1.550 MM Nova Iguaçu R$ 2.267 MM Nova Iguaçu R$ 2.267 MM 5% 6% 45% 53% 53% 36% 2% Rio de Janeiro Sao Paulo Nova Iguaçu Econômico Média Renda Comercial Nova Iguaçu 15
  16. 16. Resultados a Apropriar Receitas e resultados a apropriar 1S07 2S07 1S08 (R$’000) Receitas a apropriar 92.663 199.255 331.852 Custo das unidades vendidas a apropriar (65.637) (144.234) (233.694) Resultados a apropriar 27.026 55.021 98.158 Margem a apropriar 29,2% 27,6% 29,6% Receitas a apropriar (R$ mil) 331.852 66% 199.255 115% 92.663 1S07 2S07 1S08 16
  17. 17. Evolução do Caixa Caixa (R$ milhões) IPO R$307mm 282,8 273,8 238,7 178,4 133,6 51,4 49,7 2006 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 17
  18. 18. Contato RI Relações com Investidores Rogério Furtado Diretor Financeiro e RI Daniel Grozdea Gerente de RI www.cr2.com.br/ri tel: (21) 3095-4600 (21) 3031-4600 18

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