Olá Pessoal, bem vindos ao módulo 2.<br />Neste móduloestudaremos as DemonstraçõesFinanceirasmaisimportantes e o Planejame...
BALANÇO PATRIMONIAL<br />uma introdução<br />.<br /><ul><li>Ativo;
 Passivo e patrimônio líquido
 Origens e aplicações;
 Explicação da expressão balanço patrimonial;
 Requisitos do balanço patrimonial.</li></li></ul><li>PASSIVO<br />ATIVO<br />PATRIMÔNIO<br />LÍQUIDO<br /> BALANÇO PATRIM...
O Balanço Patrimonial é o RelatóriomaisimportantedaContabilidade, tantoque se existissesóelepoderíamostomarumadecisão, poi...
Como porexemplo, o usuáriodesejarconhecer a realidade as vendas do períododaempresa, osgastosefetuadosporesta, etc. Para i...
A seguirestudaremos a DRE – Demonstração do Resultado do Exercício, maslembrandoqueexistemoutrasDemonstraçõesObrigatórias:...
Demonstração do Resultado do Exercício<br /> Receita Bruta com Vendas<br />(-)DeduçõesdaReceitaBruta com Vendas<br />(=)Re...
Demonstração do Resultado do Exercício<br />    A DRE Resume-se emDespesasdeduzidas das Receitas. Mostra o comportamento d...
Demonstração dos Lucros ou Prejuízos Acumulados<br />
Essa demonstração objetiva avaliar as modificações ocorridas no saldo da conta de lucros ou prejuízos acumulados, confront...
PROCEDIMENTOS PARA A ELABORAÇÃO:<br />	Elabora-se a demonstração partindo-se dos razões contábeis de todas as contas que i...
OBSERVAÇÕES: <br />a)	As empresas que elaborarem a DMPL estão dispensadas de apresentar em separado a Demonstração de Lucr...
OBJETIVO DA ANÁLISE DE BALANÇO<br />A Análise de Balanço objetiva extrair informações das Demonstrações Financeiras para a...
DADOS: são números ou descrição de objetos ou eventos que, isoladamente, não provocam nenhuma reação do leitorEx.. O Brasi...
Seqüência do processo contábil<br />Fatos ou eventos <br />econômico<br />financeiros<br />Demonstrações <br />financeiras...
A Análise de Balanço começa onde termina a Contabilidade<br />Para o contador a preocupação básica são os registros das op...
Linguagem Descomplicada<br />   O produto da Análise de Balanço são relatórios escritos em linguagem corrente. Recomenda-s...
As demonstrações financeiras apresentam-se carregadas de termos técnicos e suas notas explicativas são feitas exclusivamen...
O que incluir no relatório<br />Informações produzidas pela Análise de Balanço:<br />- Situação financeira<br />- Situação...
METODOLOGIA DE ANÁLISEA Análise de Balanço baseia-se no raciocínio científico<br />Etapas:<br />           1              ...
Evolução Histórica<br />A Análise de Balanço surgiu e desenvolveu-se dentro do sistema bancário. <br />1895, em 9 de fever...
Evolução Histórica<br />1913, além da comparação do ativo circulante com o passivo circulante, chama-se a atenção para out...
Evolução Histórica<br />1919, Alexander Wall, considerado o pai da Análise de Balanço, apresentou um modelo de análise de ...
Evolução Histórica<br />1925, Stephem Gilman, críticas à análise de coeficientes, propôs índices encadeados, variação de i...
Evolução Histórica no Brasil<br />1968, a Análise de Balanço era ainda um instrumento pouco utilizado na prática<br />Nest...
TÉCNICAS DE ANÁLISE<br />Análise através de Índices - comparação com índice-padrão, objetivando o seu desempenho.<br />Aná...
Usos e Usuários da Análise de Balanço<br />Um dos elementos mais importantes na tomada de decisões relacionadas a uma empr...
ESTRUTURA DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS<br />    A análise das demonstrações financeiras exige conhecimento do que represe...
Relatório da Diretoria<br />É um relatório feito pela administração que contém informações aos acionistas, desempenho, per...
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Analise e PlanejamentoFinanceiro modulo 2

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Analise e PlanejamentoFinanceiro modulo 2

  1. 1. Olá Pessoal, bem vindos ao módulo 2.<br />Neste móduloestudaremos as DemonstraçõesFinanceirasmaisimportantes e o Planejamento<br />
  2. 2. BALANÇO PATRIMONIAL<br />uma introdução<br />.<br /><ul><li>Ativo;
  3. 3. Passivo e patrimônio líquido
  4. 4. Origens e aplicações;
  5. 5. Explicação da expressão balanço patrimonial;
  6. 6. Requisitos do balanço patrimonial.</li></li></ul><li>PASSIVO<br />ATIVO<br />PATRIMÔNIO<br />LÍQUIDO<br /> BALANÇO PATRIMONIAL<br /> uma introdução<br />BALANÇO PATRIMONIAL<br />É o mais importante relatório contábil.<br />É ele que Identifica-se a saúde financeira da empresa <br />Apresentadono fim do ano ou qualquer data prefixada, respeitando o exercício social<br /> ATIVO - PASSIVO = PATRIMÔNIO LÍQUIDO<br />
  7. 7. O Balanço Patrimonial é o RelatóriomaisimportantedaContabilidade, tantoque se existissesóelepoderíamostomarumadecisão, poisteríamostodosossaldosdisponíveis do patrimônionanossafrente. No entanto, existemosusuários e suasnecessidadesparatomarestadecisão. <br />
  8. 8. Como porexemplo, o usuáriodesejarconhecer a realidade as vendas do períododaempresa, osgastosefetuadosporesta, etc. Para issoexistem as Demostrações e as maisfrequentementeutilizadaspara a Gestão do planejamento é o BalançoPtrimonial, a Demonstração do Resultado do Exercício e a Demonstração dos LucrosouPrejuízosAcumulados.<br />
  9. 9. A seguirestudaremos a DRE – Demonstração do Resultado do Exercício, maslembrandoqueexistemoutrasDemonstraçõesObrigatórias: a DFC – Demonstração do Fluxo de Caixa e a DVA – Demonstração do Valor Adicionado<br />
  10. 10. Demonstração do Resultado do Exercício<br /> Receita Bruta com Vendas<br />(-)DeduçõesdaReceitaBruta com Vendas<br />(=)ReceitaLiquida com Vendas<br />(-)CMV<br />(=)ResultadoOperacionalBruto<br />(-)DespesasOperacionais<br />(=)ResultadoOperacionalLíquido<br />(+/-)OutrasDespesas/OutrasReceitasOperacionais<br />(=)Resultado Antes do IR<br />(-)IR e CSLL<br />(=) Resultadoliquido do Exercício<br />
  11. 11. Demonstração do Resultado do Exercício<br /> A DRE Resume-se emDespesasdeduzidas das Receitas. Mostra o comportamento dos Gastosrelacionadosàscontas de resultadonademonstraçãoe o das ReceitasdaEmpresa.<br />
  12. 12. Demonstração dos Lucros ou Prejuízos Acumulados<br />
  13. 13. Essa demonstração objetiva avaliar as modificações ocorridas no saldo da conta de lucros ou prejuízos acumulados, confrontados dois exercícios sociais. Prevê o art. 186 da Lei das Sociedades por Ações que a Demonstração de Lucros ou Prejuízos Acumulados deverá indicar o montante do dividendo por ação do Capital Social, podendo ser incluída na Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido, se esta for elaborada e publicada pela Companhia. De certa maneira, a DLPA é um desdobramento da Demonstração de Resultado do Exercício. Se a DRE registra a formação do resultado, revelando parte destinada à constituição da provisão para Imposto de Renda e C.S.L.L., a DLPA evidencia as modificações ocorridas no saldo da conta de Lucros ou Prejuízos acumulados durante o exercício. <br /> <br />
  14. 14. PROCEDIMENTOS PARA A ELABORAÇÃO:<br /> Elabora-se a demonstração partindo-se dos razões contábeis de todas as contas que integram o Patrimônio Líquido, dos quais serão extraídos: <br />a) os saldos no encerramento do balanço do exercício anterior; <br />b) os acréscimos e as diminuições dos saldos; e <br />c) os saldos no encerramento do exercício ao qual a demonstração se refere. <br />
  15. 15. OBSERVAÇÕES: <br />a) As empresas que elaborarem a DMPL estão dispensadas de apresentar em separado a Demonstração de Lucros e prejuízos Acumulados – DLPA, uma vez que esta, obrigatoriamente, estará incluída naquela. <br />b) Para as fundações, entidades sindicais e associações de classe, a DMPL denomina-se Demonstração das Mutações do Patrimônio Social, conforme determinaram as Resoluções CFC 837/1999 e 838/1999. <br />c) a DMPL das companhias de capital aberto deve indicar o dividendo por ação do Capital Social, por espécie e classe. Para tanto deve observar diferentes vantagens conferidas a cada uma as diversas espécies e classes de ações que compõem o Capital Social, destacando, inclusive, as ações em tesouraria, que poderão influenciar a base de cálculo. <br />
  16. 16. OBJETIVO DA ANÁLISE DE BALANÇO<br />A Análise de Balanço objetiva extrair informações das Demonstrações Financeiras para a tomada de decisão.<br />As demonstrações financeiras fornecem uma série de dados sobre a empresa, de acordo com regras contábeis.<br />A Análise de Balanço transforma esses dados em informações.<br />
  17. 17. DADOS: são números ou descrição de objetos ou eventos que, isoladamente, não provocam nenhuma reação do leitorEx.. O Brasil tem X milhões de habitantes<br />INFORMAÇÕES: representam, para quem as recebe, uma comunicação que pode produzir reação ou decisão.<br />Ex.. Quando se divide, porém, o Produto Nacional pelo dados acima encontra-se a renda per capita; quando se compara essa renda com a de outros países, pode-se chegar à conclusão de que o Brasil é um país pobre<br />
  18. 18. Seqüência do processo contábil<br />Fatos ou eventos <br />econômico<br />financeiros<br />Demonstrações <br />financeiras<br />DADOS<br />Informações <br />financeiras<br />para a tomada<br />de decisões <br />Processo<br />Técnicas de<br />Análise de<br /> Balaços<br />Contábil<br />
  19. 19. A Análise de Balanço começa onde termina a Contabilidade<br />Para o contador a preocupação básica são os registros das operações, quais os custos que comporão o custo de aquisição, a taxa de depreciação, qual será sua classificação no balanço e sua atualização monetária. O analista de balanço preocupa-se com as demonstrações financeiras que, por sua vez, precisam ser transformadas em informações que permitam concluir se a empresa merece ou não crédito, se vem sendo bem ou mal administrada, se tem ou não condições de pagar suas dívidas, se é ou não lucrativa, se vem evoluindo ou regredindo, se é eficiente ou ineficiente, se irá falir ou se continuará operando.<br />
  20. 20. Linguagem Descomplicada<br /> O produto da Análise de Balanço são relatórios escritos em linguagem corrente. Recomenda-se a utilização de gráficos. Ao contrario das demonstrações financeiras, os relatórios de análise devem ser elaborados como se fossem dirigidos a leigos, isto é, sua linguagem deve ser inteligível por qualquer mediano dirigente de empresa, gerente de banco ou gerente de crédito. <br />
  21. 21. As demonstrações financeiras apresentam-se carregadas de termos técnicos e suas notas explicativas são feitas exclusivamente para técnicos, a tal ponto que permitem freqüentemente manipulações e acobertamentos. Assim, a Análise de Balanço deve assumir também o papel de tradução dos elementos contidos nas demonstrações financeiras. Um relatório de análise de balanço que apresentasse dados em vez de informações não poderia ser considerado um bom relatório.<br />
  22. 22. O que incluir no relatório<br />Informações produzidas pela Análise de Balanço:<br />- Situação financeira<br />- Situação econômica<br />- Desempenho<br />- Eficiência na utilização dos recursos<br />- Pontos fortes e fracos<br />- Tendência e perspectivas<br />- Quadro evolutivo<br />- Adequação das fontes às aplicações de recursos<br />- Causas das alterações na situação financeira<br />- Causas das alterações na rentabilidade<br />- Evidência de erro da administração<br />- Providências que deveriam ser tomadas e não foram<br />- Avaliação de alternativas econômico-financeiras futuras<br />
  23. 23. METODOLOGIA DE ANÁLISEA Análise de Balanço baseia-se no raciocínio científico<br />Etapas:<br /> 1 2 3 4<br />Escolha de<br />Indicadores<br />Comparação<br />com <br />Padrões<br />Diagnóstico<br />ou<br />Conclusões<br />Decisões<br />ANÁLISE<br />Processo de Tomada de Decisão<br />
  24. 24. Evolução Histórica<br />A Análise de Balanço surgiu e desenvolveu-se dentro do sistema bancário. <br />1895, em 9 de fevereiro, o Conselho Executivo da Associação dos Bancos no Estado de New York resolveu recomendar aos seus membros que solicitassem aos tomadores de empréstimos declarações escrita e assinadas de seus ativos e passivos.<br />1900, essa mesma associação divulgou um formulário de proposta de crédito que incluía espaço para o balanço (exames superficiais).<br />
  25. 25. Evolução Histórica<br />1913, além da comparação do ativo circulante com o passivo circulante, chama-se a atenção para outros índices como: depósito bancário em relação ao exigível, percentual de contas a receber em relação aos demais itens do ativo, percentual de estoques em relação a vendas anuais.<br />1915, a Análise de Balanço tornou-se praticamente obrigatória nos Estados Unidos (sem uniformidade das terminologia, classificação).<br />1918, O Federal Reserve Board (Bco. Central), formulário de padronização para Balanço e Demonstrações de Lucros e Perdas.<br />
  26. 26. Evolução Histórica<br />1919, Alexander Wall, considerado o pai da Análise de Balanço, apresentou um modelo de análise de balanço, através de índices, e demonstrou a necessidade de considerar outras relações, além do Ativo Circulante contra o Passivo Circulante. Adotando o método de computar vários coeficientes, todavia havia a necessidade de padrões de referência para auxiliar a avaliação.<br /> 1923, James H. Biss, todos os ramos de atividades há certos coeficientes característicos que podem ser obtidos através de médias.<br />
  27. 27. Evolução Histórica<br />1925, Stephem Gilman, críticas à análise de coeficientes, propôs índices encadeados, variação de itens em relação a um ano-base (iniciando-se a análise horizontal).<br />1931, Dun & Bradstreet passou a elaborar e divulgar índices padrão para diversos ramos de atividades.<br />Década de 30, surgiu dentro da empresa Du Pont, um modelo de análise da rentabilidade da empresa (ROI; returnoninvestiment).<br />
  28. 28. Evolução Histórica no Brasil<br />1968, a Análise de Balanço era ainda um instrumento pouco utilizado na prática<br />Neste ano foi criada, a SERASA, empresa que passou a operar como central de Análise de Balanço de bancos comerciais (parte técnica Matarazzo).<br />
  29. 29. TÉCNICAS DE ANÁLISE<br />Análise através de Índices - comparação com índice-padrão, objetivando o seu desempenho.<br />Análise Vertical e Horizontal - presta-se fundamentalmente ao estudo de tendências. <br />Análise do Capital de Giro - índices de rotação (recebimento, pagamento e estocagem) modelo de análise de investimento e financiamento do capital de giro (insolvência técnica).<br />Análise de Rentabilidade e Endividamento<br />Análise Prospectiva - analisando-se o passado, se poderá inferir como será o futuro. Desenvolvimento de Técnicas previsionais.<br />
  30. 30. Usos e Usuários da Análise de Balanço<br />Um dos elementos mais importantes na tomada de decisões relacionadas a uma empresa é a análise das suas demonstrações financeiras. A política financeira de uma empresa tem reflexo nas demonstrações financeiras e é através da sua análise que se podem conhecer os seus objetivos. A análise de balanços permite uma visão da estratégia e dos planos da empresa analisada; permite estimar o seu futuro, suas limitações e suas potencialidades.<br />
  31. 31. ESTRUTURA DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS<br /> A análise das demonstrações financeiras exige conhecimento do que representa cada conta que nelas figura. Visando extrair informações para a tomada de decisão. O perfeito conhecimento do significado de cada conta facilita a busca de informações precisas.<br />
  32. 32. Relatório da Diretoria<br />É um relatório feito pela administração que contém informações aos acionistas, desempenho, perspectivas relativas a estratégias de vendas, compras, produtos, expansão, efeitos conjunturais, legislação, política financeira, de recursos humanos, resultados alcançados, planos, previsões etc.Se relata livremente aquilo que julga importante.<br />
  33. 33. Notas Explicativas<br />São dados e informações que ora complementam as demonstrações financeiras; taxas de juros, vencimentos e garantias de obrigações, critérios contábeis (avaliação de estoques, depreciações, provisões) Garantias prestadas a terceiros, espécies de ações do capital social, eventos relevante subsequentes à data do balanço. Auxiliam a fazer avaliação mais ampla da empresa.<br />Parecer dos Auditores<br />Obrigatório para as companhias abertas. Os auditores são contadores que, sem manter vínculo empregatício, são contratados para emitir opiniões sobre a correção e veracidade das demonstrações financeiras <br />
  34. 34. Exercício:<br />Como você pensa que deve ser um bom relatório ? Responda nos comentários.<br />Um abraço! E anoteseu email paraquepossamosenviarseucertificado .<br />
  35. 35. Sugestões<br />Análise de Balanço – web<br />Mercado de Capital<br />Conceitos e Fórmulas<br />
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